tablehovertabltablbl | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
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在建工程(亿) | 13.9 | 27.1 | 8.7 | 2.4 | 3.7 | 2.1 | 2.8 | 6.7 | 4.7 | 7.0 |
占总资产比率(%) | 1.7 | 3.2 | 1.2 | 0.4 | 0.6 | 0.3 | 0.5 | 1.0 | 0.7 | 0.9 |
同比增长率(%) | - | 94.96 | -67.9 | -72.41 | 54.17 | -43.24 | 33.33 | 139.29 | -29.85 | 48.94 |
tablehovertabltablbl | 2014/06 | 2014/12 | 2015/06 | 2015/12 | 2016/06 | 2016/12 | 2017/06 | 2017/12 | 2018/06 | 2018/12 | 2019/06 | 2019/12 | 2020/06 | 2020/12 | 2021/06 | 2021/12 | 2022/06 | 2022/12 | 2023/06 | 2023/12 | 2024/06 |
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在建工程(亿) | 2.8 | 13.9 | 14.0 | 27.1 | 11.1 | 8.7 | 8.8 | 2.4 | 2.6 | 3.7 | 7.3 | 2.1 | 5.1 | 2.8 | 2.6 | 6.7 | 6.0 | 4.7 | 4.7 | 7.0 | 4.9 |
占总资产比率(%) | 3.1 | 1.7 | 1.9 | 3.2 | 1.4 | 1.2 | 1.3 | 0.4 | 0.4 | 0.6 | 1.1 | 0.3 | 0.8 | 0.5 | 0.4 | 1.0 | 0.9 | 0.7 | 0.6 | 0.9 | 0.7 |
同比增长率(%) | - | - | 400.0 | 94.96 | -20.71 | -67.9 | -20.72 | -72.41 | -70.45 | 54.17 | 180.77 | -43.24 | -30.14 | 33.33 | -49.02 | 139.29 | 130.77 | -29.85 | -21.67 | 48.94 | 4.26 |
tablehovertabltablbl | 2014Q1 | 2014Q2 | 2014Q3 | 2014Q4 | 2015Q1 | 2015Q2 | 2015Q3 | 2015Q4 | 2016Q1 | 2016Q2 | 2016Q3 | 2016Q4 | 2017Q1 | 2017Q2 | 2017Q3 | 2017Q4 | 2018Q1 | 2018Q2 | 2018Q3 | 2018Q4 | 2019Q1 | 2019Q2 | 2019Q3 | 2019Q4 | 2020Q1 | 2020Q2 | 2020Q3 | 2020Q4 | 2021Q1 | 2021Q2 | 2021Q3 | 2021Q4 | 2022Q1 | 2022Q2 | 2022Q3 | 2022Q4 | 2023Q1 | 2023Q2 | 2023Q3 | 2023Q4 | 2024Q1 | 2024Q2 |
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在建工程(亿) | 12.7 | 2.8 | 2.8 | 13.9 | 11.9 | 14.0 | 25.0 | 27.1 | 10.2 | 11.1 | 10.1 | 8.7 | 8.7 | 8.8 | 11.1 | 2.4 | 2.5 | 2.6 | 2.5 | 3.7 | 3.1 | 7.3 | 9.3 | 2.1 | 2.6 | 5.1 | 4.8 | 2.8 | 2.6 | 2.6 | 3.0 | 6.7 | 6.4 | 6.0 | 7.7 | 4.7 | 4.8 | 4.7 | 4.4 | 7.0 | 6.2 | 4.9 |
占总资产比率(%) | 12.5 | 3.1 | 3.2 | 1.7 | 1.6 | 1.9 | 3.2 | 3.2 | 1.3 | 1.4 | 1.4 | 1.2 | 1.2 | 1.3 | 1.6 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.6 | 0.5 | 1.1 | 1.4 | 0.3 | 0.4 | 0.8 | 0.7 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 1.0 | 1.0 | 0.9 | 1.1 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | 0.6 | 0.9 | 0.8 | 0.7 |
同比增长率(%) | - | - | - | - | -6.3 | 400.0 | 792.86 | 94.96 | -14.29 | -20.71 | -59.6 | -67.9 | -14.71 | -20.72 | 9.9 | -72.41 | -71.26 | -70.45 | -77.48 | 54.17 | 24.0 | 180.77 | 272.0 | -43.24 | -16.13 | -30.14 | -48.39 | 33.33 | 0 | -49.02 | -37.5 | 139.29 | 146.15 | 130.77 | 156.67 | -29.85 | -25.0 | -21.67 | -42.86 | 48.94 | 29.17 | 4.26 |
更新日期: 2024-08-21 上市日期: 1995-04-11
财务排雷
就 x化油服 过去5
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测,其中:
在建工程未现异常。
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在建工程 - 释义
在建工程指企业资产的新建、改建、扩建,或技术改造、设备更新和大修理工程等尚未完工的工程支出。 在建工程通常有“自营”和“出包”两种方式。自营在建工程指企业自行购买工程用料、自行施工并进行管理的 工程;出包在建工程是指企业通过签订合同,由其它工程队或单位承包建造的工程。
按照会计准则,在建工程,不需要计提折旧,如果公司长期有大额的在建工程,可能会是上市公司操作利润手段之一。
在建工程 - 分析要点
占比(影响度)分析
2024Q2财报显示:在建工程 4.9亿元(另有工程物资 0.0亿元), 生产性资产311.8亿元, 总资产759.0亿元,在建工程 占 生产性资产 1.6%, 占 总资产比 0.7%, 单项占比 不超过5%,是现有固定资产的2.3%。
投资者应注意分析下述要点,仔细加以甄别 。
在建工程与其生产经营规模和发展规划是否相匹配
对于有大额在建工程的公司,投资者需要分析公司 是否在大规范扩大产能,和扩大产能的合理性。 是因为市场需求旺盛,行业处于良性增长阶段,但目前企业产能不足,为抢占市场,满足需求而加大投资建设; 还是企业原本存货就积压,毛利有下降的趋势,行业产能过剩,企业此时仍然扩大产能 (是长远的超前战略,还是操纵财报的手法)。
研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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股友 | 研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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石化油服-上市日期: 1995-04-11
年份 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 |
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(1)在建工程(亿) | 13.9 | 27.1 | 8.7 | 2.4 | 3.7 | 2.1 | 2.8 | 6.7 | 4.7 | 7.0 | 4.9 |
(2)工程物资(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
(1+2)合计 | 13.9 | 27.1 | 8.7 | 2.4 | 3.7 | 2.1 | 2.8 | 6.7 | 4.7 | 7.0 | 4.9 |
(1+2)占总资产率(%) | 1.7 | 3.2 | 1.2 | 0.4 | 0.6 | 0.3 | 0.5 | 1.0 | 0.7 | 0.9 | 0.7 |
(1+2)同比增长率(%) | - | 95.0 | -67.9 | -72.4 | 54.2 | -43.2 | 33.3 | 139.3 | -29.9 | 48.9 | -30.0 |
存货(亿) | 119.3 | 147.7 | 93.2 | 78.0 | 14.1 | 11.9 | 10.3 | 10.9 | 11.2 | 12.0 | 23.3 |
占总资产比率(%) | 14.7 | 17.3 | 12.5 | 12.6 | 2.3 | 1.9 | 1.7 | 1.7 | 1.6 | 1.6 | 3.1 |
同比增长率(%) | - | 23.8 | -36.9 | -16.3 | -81.9 | -15.6 | -13.4 | 5.8 | 2.8 | 7.1 | 94.2 |
营业收入(亿) | 944.8 | 603.5 | 429.2 | 484.9 | 584.1 | 698.7 | 680.7 | 695.3 | 737.7 | 799.8 | 368.2 |
营收同比增长率(%) | -12.0 | -36.1 | -28.9 | 13.0 | 20.2 | 19.6 | -2.6 | 2.1 | 6.1 | 0 | 7.8 |
占总收入(%) | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 |
毛利率(%) | 9.8 | 9.6 | -24.7 | -5.1 | 8.7 | 8.8 | 8.0 | 7.2 | 7.8 | 0 | 7.5 |
公司是否存在长期大额不转固定资产的在建工程,意图避免折旧,美化利润
当公司长期有大额的在建工程,投资者需要分析这些在建工程的资金投入、时间 和 进度,分析是否存在在建工程进度没有同比例增加, 甚至长期停滞不前,或者在建工程已经投入生产,但持续多年不转入固定资产(避免折旧)。
研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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股友 | 研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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石化油服-上市日期: 1995-04-11
年份 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 |
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(1)在建工程(亿) | 13.9 | 27.1 | 8.7 | 2.4 | 3.7 | 2.1 | 2.8 | 6.7 | 4.7 | 7.0 | 4.9 |
(2)工程物资(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
(1+2)合计 | 13.9 | 27.1 | 8.7 | 2.4 | 3.7 | 2.1 | 2.8 | 6.7 | 4.7 | 7.0 | 4.9 |
(1+2)占总资产率(%) | 1.7 | 3.2 | 1.2 | 0.4 | 0.6 | 0.3 | 0.5 | 1.0 | 0.7 | 0.9 | 0.7 |
(1+2)同比增长率(%) | - | 95.0 | -67.9 | -72.4 | 54.2 | -43.2 | 33.3 | 139.3 | -29.9 | 48.9 | -30.0 |
固定资产(亿) | 296.9 | 290.1 | 288.1 | 255.8 | 238.4 | 235.2 | 229.4 | 234.6 | 249.0 | 248.7 | 236.3 |
(1+2)与固定资产比(%) | 4.7 | 9.3 | 3.0 | 0.9 | 1.6 | 0.9 | 1.2 | 2.9 | 1.9 | 2.8 | 2.1 |
若(1+2)按5%折旧(亿) | 0.7 | 1.36 | 0.43 | 0.12 | 0.19 | 0.11 | 0.14 | 0.34 | 0.24 | 0.35 | 0.25 |
净利润(亿) | 12.32 | 0.24 | -161.15 | -105.83 | 1.42 | 9.14 | 0.79 | 1.8 | 4.64 | 5.89 | 4.52 |
剔除(1+2)折旧后的利润(亿) | 11.62 | -1.12 | -161.58 | -105.95 | 1.23 | 9.03 | 0.65 | 1.46 | 4.4 | 5.54 | 4.27 |
净利润同比增长率(%) | 1286.2 | -98.0 | -66364.6 | 34.3 | 101.3 | 543.6 | -91.4 | 127.6 | 158.0 | 0 | 37.0 |
剔除(1+2)折旧后的利润增速(%) | - | -109.9 | -14237.4 | 34.4 | 101.1 | 634.1 | -92.8 | 124.4 | 201.6 | -0.8 | 37.6 |
是否存在夸大甚至虚增在建工程,操纵收入和利润
对于存在大额长期不转固的在建工程,除了上述 逃避折旧 外,还需要分析是否存在更严重的 虚增或夸大在建工程,操纵收入和利润的情形。
通过在建工程,将公司资金支付给虚构的、或关联的供应商,然后再购买公司的产品和服务, 将资金流入公司,形成营业收入和利润。因为这些在建工程子虚乌有,所以往往在拖延中寻找机会,通过长期停建、 意外损毁等名义,计提高额在建工程减值准备,"毁尸灭迹"。
研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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股友 | 研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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石化油服-上市日期: 1995-04-11
年份 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 |
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(1)在建工程(亿) | 13.9 | 27.1 | 8.7 | 2.4 | 3.7 | 2.1 | 2.8 | 6.7 | 4.7 | 7.0 | 4.9 |
(2)工程物资(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
(1+2)合计 | 13.9 | 27.1 | 8.7 | 2.4 | 3.7 | 2.1 | 2.8 | 6.7 | 4.7 | 7.0 | 4.9 |
(1+2)占总资产率(%) | 1.7 | 3.2 | 1.2 | 0.4 | 0.6 | 0.3 | 0.5 | 1.0 | 0.7 | 0.9 | 0.7 |
(1+2)同比增长率(%) | - | 95.0 | -67.9 | -72.4 | 54.2 | -43.2 | 33.3 | 139.3 | -29.9 | 48.9 | -30.0 |
营业收入(亿) | 944.8 | 603.5 | 429.2 | 484.9 | 584.1 | 698.7 | 680.7 | 695.3 | 737.7 | 799.8 | 368.2 |
营收同比增长率(%) | -12.0 | -36.1 | -28.9 | 13.0 | 20.2 | 19.6 | -2.6 | 2.1 | 6.1 | 0 | 7.8 |
*资产减值损失(亿) | 11.4 | 1.7 | 7.5 | 27.4 | 0.0 | 0.0 | 0.7 | -0.0 | 1.0 | 0.0 | -0.8 |
*资产减值损失: 范围主要是固定资产、无形资产以及除特别规定外的其他资产减值,不单指在建工程的减值。