tablehovertabltablbl | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
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生产性生物资产(亿) | 0.4 | 1.0 | 0.8 | 1.4 | 1.0 | 1.7 | 6.5 | 4.1 | 5.1 | 4.1 |
占总资产比率(%) | 0.4 | 0.7 | 0.5 | 0.7 | 0.5 | 0.9 | 2.7 | 1.5 | 1.6 | 1.4 |
同比增长率(%) | - | 150.0 | -20.0 | 75.0 | -28.6 | 70.0 | 282.4 | -36.9 | 24.4 | -19.6 |
tablehovertabltablbl | 2014/06 | 2014/12 | 2015/06 | 2015/12 | 2016/06 | 2016/12 | 2017/06 | 2017/12 | 2018/06 | 2018/12 | 2019/06 | 2019/12 | 2020/06 | 2020/12 | 2021/06 | 2021/12 | 2022/06 | 2022/12 | 2023/06 | 2023/12 | 2024/06 |
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生产性生物资产(亿) | 0.3 | 0.4 | 1.3 | 1.0 | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 1.4 | 1.2 | 1.0 | 0.9 | 1.7 | 4.4 | 6.5 | 6.5 | 4.1 | 4.1 | 5.1 | 5.0 | 4.1 | 4.3 |
占总资产比率(%) | 0.3 | 0.4 | 1.2 | 0.7 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.7 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.9 | 2.1 | 2.7 | 2.5 | 1.5 | 1.4 | 1.6 | 1.7 | 1.4 | 1.5 |
同比增长率(%) | - | - | 333.33 | 150.0 | -30.77 | -20.0 | -11.11 | 75.0 | 50.0 | -28.57 | -25.0 | 70.0 | 388.89 | 282.35 | 47.73 | -36.92 | -36.92 | 24.39 | 21.95 | -19.61 | -14.0 |
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生产性生物资产(亿) | 0.2 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 1.3 | 1.2 | 1.0 | 0.8 | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 1.4 | 1.5 | 1.2 | 1.1 | 1.0 | 0.5 | 0.9 | 1.1 | 1.7 | 2.7 | 4.4 | 6.0 | 6.5 | 5.5 | 6.5 | 6.2 | 4.1 | 3.7 | 4.1 | 4.8 | 5.1 | 5.1 | 5.0 | 4.7 | 4.1 | 4.3 | 4.3 |
占总资产比率(%) | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 1.2 | 0.9 | 0.7 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.7 | 0.8 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | 0.3 | 0.5 | 0.6 | 0.9 | 1.3 | 2.1 | 2.7 | 2.7 | 2.1 | 2.5 | 2.3 | 1.5 | 1.3 | 1.4 | 1.5 | 1.6 | 1.7 | 1.7 | 1.5 | 1.4 | 1.5 | 1.5 |
同比增长率(%) | - | - | - | - | 100.0 | 333.33 | 200.0 | 150.0 | 100.0 | -30.77 | -33.33 | -20.0 | 12.5 | -11.11 | 0 | 75.0 | 66.67 | 50.0 | 37.5 | -28.57 | -66.67 | -25.0 | 0 | 70.0 | 440.0 | 388.89 | 445.45 | 282.35 | 103.7 | 47.73 | 3.33 | -36.92 | -32.73 | -36.92 | -22.58 | 24.39 | 37.84 | 21.95 | -2.08 | -19.61 | -15.69 | -14.0 |
更新日期: 2024-08-23 上市日期: 2010-04-09
生产性生物资产 - 释义
生物资产是比较特殊的资产,和其他资产不同,它记录的是有生命的动植物。 通常出现在农林牧渔行业的上市公司报表中。
消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产 的区别
消耗性生物资产,是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产,包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。计入存货核算。不计提折旧,需要减值测试,减值允许转回。
生产性生物资产,是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产,包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等。计入资产负债表单列披露。计提折旧,也需要减值测试,减值不允许转回。
公益性生物资产,是指以防护、环境保护为主要目的的生物资产,包括防风固沙林、水土保持林和水源涵养林等。计入资产负债表单列披露。不计提折旧,不需要减值测试。
生产性生物资产需要计提折旧,折旧方法可以选择年限平均法、工作量法、产量法等。
除了折旧外,生产性生物资产还需要进行减值测试,如果因为自然灾害、 市场需求变化等原因导致资产可变性价值低于账面价值,则要进行减值, 生产性生物资产的减值不允许转回。
鉴于生物资产难以判断的特点,导致投资人对农林牧渔行业的上市公司进行分析就天然地存在难度。如果要投资相关上市公司, 尽量选择其中龙头。龙头利润空间大,经营抗压能力强,对虚增生物资产的需求可能比其他公司要小。
生产性生物资产 - 分析要点
占比(影响度)分析
2024Q2财报显示:生产性生物资产 4.3亿元, 生产性资产147.4亿元, 总资产287.4亿元,生产性生物资产 占 生产性资产 2.9%, 占 总资产比 1.5%, 单项占比 不超过5%,是现有固定资产的4.1%。
生产性生物资产、消耗性生物资产(存货)的价值判断
生物资产的价值判断存在很大的困难。地上跑的牲畜(牛羊猪等)也许还可以清点一下,水里的河鲜、海鲜, 不但难以盘点多少和大小,连是否存在都难以确定,只能依据相关票据和经验确定,因此成为财务造假(虚增或减值)的高发地带 。虚增造假后的坑也好填,需要时,以生物资产发生瘟疫死亡的名义,轻松填坑。
综合分析和比较生产性生物资产,和消耗性生物资产(存货),甄别公司财务操纵行为和评估利润真实性。
研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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股友 | 研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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大北农-上市日期: 2010-04-09
年份 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 |
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生产性生物资产(亿) | 0.4 | 1.0 | 0.8 | 1.4 | 1.0 | 1.7 | 6.5 | 4.1 | 5.1 | 4.1 | 4.3 |
占总资产比率(%) | 0.4 | 0.7 | 0.5 | 0.7 | 0.5 | 0.9 | 2.7 | 1.5 | 1.6 | 1.4 | 1.5 |
同比增长率(%) | - | 150.0 | -20.0 | 75.0 | -28.6 | 70.0 | 282.4 | -36.9 | 24.4 | -19.6 | 4.9 |
存货(含消耗性生物资产)(亿) | 19.2 | 16.6 | 20.5 | 27.2 | 23.0 | 23.0 | 35.8 | 33.1 | 47.8 | 40.1 | 40.5 |
占总资产比率(%) | 18.2 | 12.0 | 13.4 | 14.1 | 12.7 | 12.2 | 14.9 | 12.3 | 15.3 | 13.5 | 14.1 |
同比增长率(%) | - | -13.5 | 23.5 | 32.7 | -15.4 | 0 | 55.7 | -7.5 | 44.4 | -16.1 | 1.0 |
营业收入(亿) | 184.4 | 161.0 | 168.4 | 187.4 | 193.0 | 165.8 | 228.1 | 313.3 | 324.0 | 333.9 | 130.9 |
营收同比增长率(%) | 10.7 | -12.7 | 4.6 | 11.3 | 3.0 | -14.1 | 37.6 | 37.3 | 3.4 | 0 | 13.8 |
占总收入(%) | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 |
净利润(亿) | 8.11 | 7.08 | 9.36 | 13.18 | 4.86 | 6.21 | 25.73 | -9.38 | 3.14 | -25.73 | -1.56 |
净利润同比增长率(%) | 3.6 | -12.7 | 32.1 | 40.9 | -63.1 | 27.8 | 314.5 | -136.5 | 133.5 | 0 | -98.0 |
*资产减值损失(亿) | 0.3 | 0.6 | 0.9 | 1.1 | 2.1 | 0.5 | 1.4 | 4.9 | 1.4 | 10.2 | 0.0 |
*资产减值损失: 范围主要是固定资产、无形资产以及除特别规定外的其他资产减值,不单指生物资产的减值。
是否消耗性生物资产(存货)造假,虚增或调节利润
借助消耗性生物资产的减值可以转回这一特点,相关公司很容易调节、美化不同年度的利润。当年借以 瘟疫等原因,对消耗性生物资产做减值处理,降低利润或扩大亏损;来年再以实际损失不大为由,对 减值转回,利润魔术般的同步增长,或扭亏为盈。
研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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股友 | 研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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大北农-上市日期: 2010-04-09
年份 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 |
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生产性生物资产(亿) | 0.4 | 1.0 | 0.8 | 1.4 | 1.0 | 1.7 | 6.5 | 4.1 | 5.1 | 4.1 | 4.3 |
占总资产比率(%) | 0.4 | 0.7 | 0.5 | 0.7 | 0.5 | 0.9 | 2.7 | 1.5 | 1.6 | 1.4 | 1.5 |
同比增长率(%) | - | 150.0 | -20.0 | 75.0 | -28.6 | 70.0 | 282.4 | -36.9 | 24.4 | -19.6 | 4.9 |
存货(含消耗性生物资产)(亿) | 19.2 | 16.6 | 20.5 | 27.2 | 23.0 | 23.0 | 35.8 | 33.1 | 47.8 | 40.1 | 40.5 |
占总资产比率(%) | 18.2 | 12.0 | 13.4 | 14.1 | 12.7 | 12.2 | 14.9 | 12.3 | 15.3 | 13.5 | 14.1 |
同比增长率(%) | - | -13.5 | 23.5 | 32.7 | -15.4 | 0 | 55.7 | -7.5 | 44.4 | -16.1 | 1.0 |
营业收入(亿) | 184.4 | 161.0 | 168.4 | 187.4 | 193.0 | 165.8 | 228.1 | 313.3 | 324.0 | 333.9 | 130.9 |
营收同比增长率(%) | 10.7 | -12.7 | 4.6 | 11.3 | 3.0 | -14.1 | 37.6 | 37.3 | 3.4 | 0 | 13.8 |
占总收入(%) | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 |
净利润(亿) | 8.11 | 7.08 | 9.36 | 13.18 | 4.86 | 6.21 | 25.73 | -9.38 | 3.14 | -25.73 | -1.56 |
净利润同比增长率(%) | 3.6 | -12.7 | 32.1 | 40.9 | -63.1 | 27.8 | 314.5 | -136.5 | 133.5 | 0 | -98.0 |
*资产减值损失(亿) | 0.3 | 0.6 | 0.9 | 1.1 | 2.1 | 0.5 | 1.4 | 4.9 | 1.4 | 10.2 | 0.0 |
*资产减值损失: 范围主要是固定资产、无形资产以及除特别规定外的其他资产减值,不单指生物资产的减值。