- 中控技术 (688777)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 2023年上半年，全球宏观经济波动加大、外部环境复杂严峻；国内面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等方面压力，给企业经营带来巨大挑战。国家及地方政府出台了一系列政策推动数字经济与先进制造业、现代服务业深度融合，促进人工智能安全发展。公司积极响应号召，秉持“客户成功，奋斗创新，敬业诚信，追求卓越！”的价值观，深入参与先进制造业自动化、数字化、智能化浪潮，积极耕耘工业领域人工智能产品与技术。在公司经营管理层及全体员工的努力下，上半年公司的经营呈现出巨大的韧性和潜力，报告期内实现营业总收入364,120.70万元，较上年同期增长36.54%；实现归属于上市公司股东的净利润51,071.16万元，较上年同期增长62.88%。 1、加大研发投入力度，聚焦前沿技术创新 报告期内，公司研发投入40,648.35万元，同比增长48.20%，占营业收入的比例为11.16%。公司高度重视研发体系的建设，继续保持研发投入力度，积极引入国内外优秀研发人才，截止2023年6月末研发人员为2,282人，占公司员工总数的34.55%，同比增加19.79%。结合客户对自动化控制系统、工业软件、5T技术、智能制造解决方案等产品及技术在不同行业应用领域开发需求，实现流程工业企业生产运营“少人化”乃至“无人化”趋势，公司正在不断加大自动化控制系统与传统工业算法、大数据算法的迁移与协同等技术研发，同时潜心开发AI化、SAAS化等类型工业软件，不断丰富工业软件的种类及行业应用效果，为公司在人工智能时代智能制造领域的发展保驾护航。 2、“135客户价值创新模式”彰显公司韧性，国际市场快速突破 报告期内，国内重点推动数字经济与先进制造业发展，国内市场营销表现较好，国内销售收入同比上升37.53%。从产品来看，工业软件及含有工业软件的解决方案业务共实现收入11.08亿元，同比增长36.77%；其他工业自动化及智能制造解决方案业务共实现收入14.66亿元，同比增长15.80%；仪器仪表实现收入2.05亿元，同比增长76.30%；主要因流程工业客户对工业自动化及智能制造解决方案的重视度和认可度大幅提升，对工业软件及自动化控制系统的需求量大幅增加。从行业来看，电池、冶金、能源、石化、化工行业收入持续保持较快增长趋势，电池行业收入增长484.27%，冶金行业收入增长154.71%，能源行业收入增长83.09%，石化行业收入增长30.73%，化工行业收入增长29.76%；主要因新能源需求旺盛，同时钴、锂、镍相关冶金项目需求上升较快，而优势行业能源、石化及化工的需求依然保持增长，为公司2023年上半年业绩快速增长提供有力支撑。2023年上半年，公司在海外市场实现多个重大突破，公司实现新签海外合同3.04亿元，同比增加109.6%。公司继续加大海外市场的拓展力度，凭借领先的自动化控制系统、工业软件及海外市场解决方案技术和产品质量，国际营销体系着力部署东南亚、中东、非洲、欧亚等地区，在新加坡、沙特阿拉伯、日本、荷兰、印度、马来西亚、印度尼西亚等国家设立子公司，不断提升海外本地化运营能力，公司与沙特阿美、壳牌、巴斯夫、埃克森美孚等国际高端客户的合作正在深化，成功中标沙特阿美控股企业、全球最大单体船厂沙特国际海事工业集团的数字化项目，该项目标志着公司拥有为全球顶级大型船厂智能化建设赋能的突出能力，是公司在海外市场的重大突破；成功获得科威特石油公司压力变送器等仪器仪表订单，彰显了公司在自主仪表产品领域的卓越实力。公司正在积极寻求全球行业高端产品及技术供应商合作落地，将持续为全球领域市场和用户提供智能制造解决方案，不断拓展国际化生态圈及全球化布局运营能力。 3、不断提高运营能力，提升数字化管理 随着公司近三年高速发展，构建高效运转的组织，打造一支年轻敢于追求卓越的商业领袖、产品经理、技术专家、解决方案专家、管理人才队伍成为公司未来长期发展的重要命题。2023年上半年，公司继续推进市场LTC、研发IPD、供应链ISC、财务IFS等流程变革项目，运营管理能力不断深化，管理费用率为5.60%，同比下降1.19个百分点，销售费用率为9.31%，同比下降1.16个百分点，存货周转率为0.63，同比大幅提升。公司还将继续提升运营效率，优化组织管理，以变革管理的模式支持公司组织与业务长期适配和发展。 随着人工智能时代的到来，公司已关注到数字资产的价值以及数字化管理的重要性，正在通过对象数字化、过程数字化、规则数字化构筑全场景业务数字化，打造指标驱动的卓越运营体系，揭开运营迷雾，实现卓越的组织运营。通过数字化转型规划指导，落地建立云化、服务化的敏捷IT平台等举措，加快数字化转型进程，助力公司数字化转型战略升级，将中控技术打造成业界数字化转型标杆。2023年下半年，公司还将基于“PA+BA”智慧企业架构，以“135客户价值创新模式”为支撑，抓住数字经济与先进制造业发展的黄金期，坚持积极深入布局新能源、新材料等新兴领域，进一步发挥公司工业软件解决方案、信创解决方案的优势，不断开拓新老客户的新需求，助力客户实现“安全生产、节能降耗、提高质量、降本增效、绿色环保”的发展目标，提升公司智能制造整体解决方案的综合服务能力，“让工业更智能，让生活更轻松”！报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

一、经营情况讨论与分析 2022年，受地缘政治影响，国际摩擦加剧，能源市场波动加大，全球通胀激增，全球经济发展不均衡，形成供需两弱，经济复苏充满不确定性。然而，面对复杂的国际形势，以及国内经济产业链及供应链“内缩外移”、金融市场波动等一系列挑战，中国“稳增长”政策调控持续发力，工业经济韧性日益凸显，随着“双碳”政策、数字经济政策相继出台，传统产业改造升级步伐不断加快，新兴产业发展势能持续壮大，智能制造迎来新的发展机遇。 2022年，是极具挑战的一年，在公司经营管理层及全体员工的共同努力下，公司以“135客户价值创新模式”为战略核心，以国际化业务、S级大客户、创新创业三大战略业务扩张为牵引，以全流程降本、投资并购、新兴商业机会三大战略能力提升为支撑，全体中控人厚积薄发，圆满完成各项工作任务与经营目标，实现了高速发展！ 主要经营情况： 2022年度，公司深化中期发展战略，核心产品市场占有率实现较大幅度提升，安全仪表系统（SIS）及制造执行系统（MES）首次实现市占率第一。根据睿工业、工控网统计数据，公司集散控制系统（DCS）在国内的市场占有率达到了36.7%，连续十二年蝉联国内DCS市场占有率第一名，其中化工领域的市场占有率达到54.8%，石化领域的市场占有率达到44.8%；安全仪表系统（SIS）国内市场占有率29.0%，首次位居国内流程工业市场占有率第一名；工业软件产品先进过程控制软件（APC）国内市场占有率33.2%，排名第一；制造执行系统（MES）国内流程工业市场占有率19.5%，首次位居国内流程工业市场占有率第一名。公司在流程工业领域坚持以市场和客户需求为导向，从产品型向整体解决方案型公司深度转型，通过构建流程型平台化组织结构、“5S店+S2B平台”运营模式快速响应客户需求，持续开拓大客户、大项目，确保了公司经营业绩的快速增长；通过规范化、现代化的管理手段，实现销售费用、管理费用率下降，公司运营效率显著提升。 报告期内，公司持续加大研发投入，牢牢把握流程工业数字化、智能化转型的大趋势，积极探索AT技术、大数据技术在工业领域的应用，重磅发布两款具有里程碑意义的新产品，智能运行管理与控制系统（i-OMC）及国内首个流程工业过程模拟与设计平台（APEX），基于“工厂操作系统+工业APP”的智能制造技术架构，迭代优化并研发了大量工业APP，累计支撑千余个智能工厂的建设，推出工业AI计算引擎（InPlantIBD）、工业元工厂解决方案并完成在化工行业的应用。公司抢抓智能制造发展大潮带来的历史新机遇，积极部署培育公司第二成长曲线，为公司长期稳健发展奠定了深厚基础。 报告期内公司实现营业收入662,385.65万元，较去年同期增长46.56%；归属于上市公司股东的净利润79,792.92万元，较去年同期增长37.18%。归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润68,301.56万元，较上年同期增长51.97%。公司持续加大研发投入，研发费用69,227.16万元，较去年同期上升39.38%。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 公司整体发展战略 公司秉承“让工业更智能、让生活更轻松”的企业愿景与使命，以“客户成功、奋斗创新、敬业诚信、追求卓越”作为企业核心价值观，长期致力于满足流程工业的产业数字化需求。坚持创新驱动，以自动化控制系统为基础，重点发展数字化工业软件技术及产品，形成具有多行业特点的智能制造解决方案。赋能用户提升自动化、数字化、智能化水平，实现“安全生产、节能降耗、提高质量、降本增效、绿色环保”目标，成为国际领先的工业自动化、数字化、智能化的产品和解决方案供应商，为客户与社会创造价值。 公司将牢牢抓住国家“十四五规划”坚持自主可控、安全高效、高质量发展、节能减碳、数字中国等战略背景下流程工业数字化转型发展机遇，依托新一代全流程智能运行管理与控制系统（i-OMC）、工厂操作系统+工业APP技术架构、流程工业过程模拟与设计平台（APEX）三大核心产品技术平台，推动公司从服务于工业3.0转型到服务于工业3.0+工业4.0，从自动化产品供应商转型为行业解决方案服务商的战略转型，构建公司长期战略护城河。2023年，公司在保持战略定力的基础上升级了十大关键任务，提出了以“135客户价值创新模式”为战略核心，以国际化业务、S级大客户、多元生态融合三大战略业务扩张为牵引，以数字化转型、投资并购、新兴商业机会三大战略能力提升为支撑并依托管理变革全面推进落地的新“十大关键任务”。 (二)经营计划 1、进一步提升公司治理水平 公司将严格依照《公司法》《证券法》等相关法律法规的要求不断完善公司的治理结构，提升规范化、现代化、国际化的公司治理水平，加强先进、规范、高效的现代管理体系建设；同时，进一步深化变革，以战略管理、公司治理/人力资源、销售/工程服务、集成产品开发（IPD）、集成财经服务（IFS）、集成供应链（ISC）六大项目组持续推动业务改进，全面提升组织效能，并通过数字化与国际化专项变革，进一步强化价值创造能力，进一步加快缩短公司运营管理与业界最佳实践之间的距离，为实现商业成功和可持续发展奠定良好基础。 2、市场开发与营销网络发展计划 （1）国内市场开发 ①持续拓展高端市场 推进大客户管理规范化和国际化，全面提升大客户合作水平，合作持续深度和广度发展；牵头推进、策划、争取重大项目、突破类项目及行业典型项目，提升大客户满意度及市场占有率；推进大客户在科研、新业务、新赛道方向的合作，推广应用全系列产品及解决方案。 ②完善服务和营销网络 坚定执行“135客户价值创新模式”战略。加强5S店运营创新体系建设，持续推进店“裂变、聚变”，推进合伙制、尝试加盟制，从培训服务、仪控共享、生态圈产品及服务等方面实现“5S店不仅仅是自动化管家”的发展愿景，构建以“客户成功”为导向的多形态特色门店；优化VOC采集及处理机制，建立国际化、标准化、现代化的客户体验体系。 强化5S店与S2B平台协同联动，全方位布局联储联备，实现线上+线下全生命周期服务；加快拓展第三方产品业务，大力推进联储联备、集采代采、供应链金融三项合作模式，实现企业采购模式多元化发展。 ③快速孵化新业务 公司积极改革创新创业激励体系，提高创业团队积极性，通过举办创业大赛、制定《中控内部创业项目管理办法》、设立内部创业专项基金，激发全员参与创新创业，并将持续探索和建立从新业务发现到可行性分析、从培育到规模化快速发展等的配套机制。 打造智慧实验室石化、化工行业标杆，开展InplantSCADA互联网化运营，丰富智能机器人解决方案，探索智慧农业发展方向，重点聚焦重大装备、机械传动、烟草及新能源等新兴应用行业，全面提升中控PLC&SCADA品牌影响力和竞争力。 （2）拓展海外市场 从顶层管理和整体运营实现国际化业务的快速扩张，将“135客户价值创新模式”推向海外市场，在沙特建立首家5S店，将具有中控特色的PLANTMATE“工业伴侣”――5S店+S2B平台全面推向海外；打造并优化中控dOps产品解决方案，结合中控i-OMC系统“开放、智能”的理念，以全面、精确、柔性的生产管理以及基于大数据的企业经营，助力全球客户开展数字化转型和智能化升级，为各行各业创造增量价值；组建国际生产制造中心、工程中心、培训中心，加快培育提升中控工程设计、咨询等高端服务业的国际化运营能力和水平，提升中控在全球价值链、产业链的地位，增强中控在国际市场的综合竞争能力。 全面推进以客户为中心的EPC业务拓展。加强面向全球影响力的EPC客户、行业核心设计院的战略合作；持续坚定跟随国家“一带一路”政策，与中国走出去的企业巩固现有合作成果，在优势区域、优势行业稳固基本盘，并进一步拓展合作新领域，培育共同发展新增长点；进一步提升中控在海外的品牌知名度，加强与高端国际集团客户的合作，积极拓展海外各地区渠道建设，从而打造国际化业务生态圈，赋能海外用户、工艺包厂商、设计院以及合作伙伴。 3、技术创新、产品研发与解决方案开发计划 未来，公司将持续开展多领域新技术研究。推进人工智能、AI算法、大数据技术在工业领域的应用研究和工程探索，探索数据驱动的工业典型装置或装备低碳节能技术及相关应用，提高工业设备智能化程度和工业生产安全性。研究新商业机会和面向未来具有规模效应的新产业，进一步打造构建先进自动化工厂、数字孪生工厂、少人无人化工厂、卓越运营工厂的整体解决方案。 基于APEX+5T的融合，聚焦流程工业重大问题与行业需求，打造5T融合解决方案，解决流程工业重大难题，探索创新业务，牵引重大项目开发与落地，突破国内外高端市场；聚焦流程工业节能降碳重大需求，推广5T节能降碳解决方案，树立流程工业“集团侧低碳管理+企业侧碳能一体化管控”标杆示范项目，积极开展零碳工厂、节能低碳咨询等新业务的开拓，着力打造流程工业节能降碳服务新模式与新业务形态。

经营情况的讨论与分析 2022 年上半年，受疫情及俄乌冲突的影响，全球供应链受到冲击，阻碍全球贸易和合作，高通胀引致的加息抑制全球需求，形成供需两弱，全球宏观经济环境波动大。相比而言，国内制造业企业受疫情影响相对较小，数字经济迎政策加持，国家发展改革委牵头的数字经济发展部际联席会议制度，对《“十四五”数字经济发展规划》进一步落实。公司所处的数字经济行业仍然处于国家重点培育、快速发展阶段，因此即使在宏观经济环境交叉反复、充满挑战的背景下，在公司经营管理层及全体员工的努力下，报告期内公司实现营业总收入 266,681.44 万元，较上年同期增长 45.50%；实现利润总额 34,483.14 万元，较上年同期增长 56.47%；实现归属于上市公司股东的净利润 31,354.68 万元，较上年同期增长 48.31%；剔除股份支付费用影响后，归属于上市公司股东的净利润为 36,432.33 万元，较上年同期增长 51.19%。 1、匠心打造硬核产品，技术超越国际一流 报告期内，公司研发投入 27,428.87 万元，同比增长 31.03%，占营业收入的比例为 10.29%。 公司高度重视研发体系的建设，不断加大研发投入，积极引入研发人才，截止 2022 年 6 月末研发人员为 1,905 人，占公司总员工的 33.66%，人数较 2021 年底上升 10.12%。结合客户对自动化控制系统、工业软件、5T 技术、智能制造解决方案等产品及技术在不同行业应用领域开发需求，公司积极通过集成产品开发（IPD）变革搭建全新研发体系，将研发团队向市场端、销售端前移，实现客户需求与技术创新“双轮驱动”，进一步提高研发与战略、市场的协同性，提高研发效率，降低研发成本，打造满足客户需求、有竞争力的高质量产品和解决方案，增强公司综合研发实力。 公司于 2022 年 7 月 22 日重磅发布新产品智能运行管理与控制系统（i-OMC），相较于传统集散控制系统，智能运行管理与控制系统（i-OMC）在运行逻辑、技术架构、功能实现等方面实现了重大突破，具有“E 网到底、工厂操作系统平台+工业 APP、自主运行”等三大显著特点，实现了对国际一流自动化控制系统的技术超越。该系统深度融合智能算法、专家经验和工艺机理知识，已经通过了中国石油和化学工业联合会科技成果鉴定，目前已在部分客户定向应用，未来将全面推广应用，切实响应客户在升级转型时成本更低、数据传输更快、实施周期更短、信息获取更全面、工厂自主运行更智能的诉求与挑战。 2、国内市场需求旺盛，新兴行业快速上升 报告期内，得益于国内数字产业政策及需求端的双重利好，以及长周期业务引领，国内市场营销表现优异，国内销售收入同比上升 45.86%。从产品来看，工业软件实现收入 8.10 亿元，同比增长 159.92%;控制系统实现收入 13.92 亿元，同比增长 11.75%;仪器仪表实现收入 3.19 亿元，同比增长 75.22%;S2B 平台业务实现收入 1.33 亿元，同比增长 60.95%。从行业来看，制药食品、冶金、石化行业收入持续保持较快增长趋势，制药食品行业收入增长165.57%，石化行业收入增长 53.08%，冶金行业合同额增长 222%，主要因新能源需求旺盛，钴、锂、镍相关项目需求上升较快，为公司 2022 年上半年业绩快速增长提供强有力支撑。公司 5S 店运营管理模式不断升级、项目交付质量不断优化，客户覆盖率进一步上升，目前覆盖流程工业客户 26,100 家，较去年年底上升 3,100 家，带来公司订单增速较快。2022 年上半年公司已获得典型项目：山东裕龙石化炼化一体化项目、万华化学智能工厂项目、中海油浮式生产储卸油船（FPSO）项目、普洛家园高端药物项目、中煤鄂尔多斯能源化工智能工厂项目、华友钴业三元前驱体及三元正极材料项目、中石化巴陵石油化工己内酰胺产业链升级转型项目、大唐乌沙山火电机组 DCS 国产化与智能平台项目。 3、海外市场高速增长，国际化步伐加快 报告期内，公司在海外市场的销售收入依旧保持快速增长态势，实现新签订合同额 2.2 亿，较上年同期增长 110%。2022 年，公司继续加大海外市场的拓展，凭借领先的自动化控制系统、工业软件及海外市场解决方案技术和产品质量，依托新加坡国际运营中心，以东南亚、中东、非洲为重点区域，销售网络和销售区域进一步拓宽。2022 年 3 月，公司进入全球最大石油生产企业沙特阿美的供应商名录，实现了拓展国际市场道路上的重大突破；同时，首次中标巴斯夫生产装置信息化系统，公司正在积极与全球行业高端产品及技术供应商进行合作，将持续为全球领域市场和用户提供智能制造解决方案，提升自动化、数字化、智能化运营管理水平。 4、公司管理变革成效显著 2022 年公司管理变革进入深化落地阶段，通过推行公司治理/人力资源管理、战略管理（DSTE）、集成财经服务（IFS）、销售/工程服务管理、集成产品开发（IPD）、集成供应链（ISC）变革项目取得了阶段性成果。统一了公司治理思想，发布新历史发展阶段的愿景、使命、价值观；重塑了以客户为中心的敏捷流程型组织形态；达成发展共识，形成未来五年战略规划，专业化业务设计形成 2022 年经营计划；重构了商业成功导向的产品与解决方案研发体系；建立了为客户创造价值的销售管理体系，以项目为基石的交付服务体系；建设了以从线索到回款（LTC）为核心的流程架构，实践“铁三角”式的业务拓展组织阵型；构建国际化供应链体系，提升全球交付能力；构建支撑战略实现的计划、预算、核算体系，建成公司经营完整基线体系。变革思想与业务实践知行合一，经营管理体系更成熟，服务更专业，客户更满意，经营更健康。 2022 年下半年，公司还将抓住数字经济发展的黄金期，积极布局新能源、新材料等新兴领域，进一步发挥公司工业软件、行业解决方案的优势，快速开拓老行业新市场、新行业新市场，帮助客户解决生产管理过程中的痛点、难点问题，提升公司智能制造整体解决方案的综合服务能力，“让工业更智能，让生活更轻松”！