- 江航装备 (688586)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 2023 年上半年，公司坚持稳中求进的工作总基调，以“高质量发展”为主题，以“兴装强军”为首责，以“十四五”发展规划为统领，以落实年度经营计划为抓手，认真做好年度各项经营目标和重点任务的分解、跟踪与考核，不断提升科研生产工艺等多方面能力，经济运行保持较好增长态势，各项工作有序推进。 公司上半年实现营业收入 63,414.16 万元，同比增长 8.16%；实现归属于母公司所有者的净利润 13,386.90 万元，同比减少 9.18%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润11,908.65 万元，同比减少 5.94%。 公司报告期末归属于母公司的所有者权益 242,063.04 万元，同比增长 11.98%。 (一)市场方面 航空产品方面，2023 年上半年航空装备各业务除正常履行订单外，进一步拓展新产品、新市场。中标多型机配套的制供氧产品、副油箱和机载油箱惰性化防护系统等。同时积极争取年度装备航材及维修业务。CR929 惰化系统竞标项目与中国商飞签订了技术协议；CR929 氧气系统竞标项目完成机组氧气系统工程样机系统联试试验。公司波纹管转包业务获得法国赛峰集团颁发的“赛峰航空氧气系统奖”，公司成为赛峰航空氧气系统公司 2022 年度排名前三的优秀供应商。上半年公司航空产品实现营业收入 48,385.34 万元，同比增长 20.17%。 制冷业务方面，面对激烈的市场竞争，公司充分发挥技术优势和品牌影响力，进一步加强市场的深入渗透和新业务新领域拓展。成功中标某岸基观测站等某所三个某所项目。以第一名的成绩成功中标某军手术车项目的空调和制氧机，项目涉及空调两个型号，制氧机一个型号，预计将在 2025 年前形成各 50台套数的批量。中标航天某所的3+7 项目，为海军 055 项目配套特种舱室空调等，工业空调为多家钢铁厂配套。 (二)能力提升方面 1.生产管控能力提升 进一步完善“三层例会”流程，强化生产考核，制定压缩典型产品周期方案并实施，梳理“销、产、供”计划流程，提升生产管控能力；按计划推进精益零件生产线、浓缩器生产线、空分壳体自动化焊接生产线和电调生产线等建设。目前精益零件生产线相关设备已完成试运行及产品试制形成生产能力，浓缩器生产线已完成二期设备安装调试及所需场地的施工工作。 2.研发能力提升 完成军品科研流程等文件的编制发布，完成CBB入库，实现了集成研发体系建设走深走实。 完成“揭榜挂帅”项目一期成果发布，公司以航空氧气安徽省重点实验室认定为契机，积极对接国家战略，瞄准社会需求，加强产学研合作，充分发挥科技创新平台引领作用，深入推进航空氧气系统前沿领域研究和高水平人才培养。 3.设计工艺一体化能力建设 完成从设计-工艺-制造的数据贯通演示验证，完成技术协议方案评审，项目开展建设实施。 4.工艺能力提升 精密加工单元设备已采购到位并通过试验验证，已能投入使用。开展了公司特殊过程推进工作的策划，完成 3 份表面处理典型工艺的优化更新及宣贯。16 项典型供氧产品的工艺结构化工作已完成 EBOM 向 PBOM 的转化，陆续开展 PFMEA 分析。 (三)其他管理方面 1.AOS 管理体系建设 按照公司“十四五”规划要求，制定“江航公司 AOS 体系 2023 年度推进计划”，以“业务的流程化、模型化、表单化，流程的文件化、标准化、规范化”为抓手，持续推进 AOS 体系优化，推动公司主价值链业务的流程化落地，全面承接质量体系和集团公司的合规要求，加速公司业务流程和合规管理体系的融合，增强管理业务的合规性。 2.供应商管理能力提升 报告期内，公司加强采购管理组织与机制建设，落实新时代质量管理体系建设和供应商管理新要求，新编和修订了覆盖供应商准入与选择、过程风险控制、培育、绩效评价、目录和退出等五大管理环节 9 项流程文件。持续强化供应商过程管控，通过物料采供全流程计划管理，持续改善供应协同。加强对重点供应商技术能力培育提升，提高其研发质量、交付水平，保障了供应链的稳定和韧性。制定专项工作方案，开展竞争性供应商生态体系培养、外包产品供应商定制化管理、协同供应商降低库存及物流成本等方面专项行动。同时通过集中价格调整谈判等方式，上半年累计节约采购成本 3000余万元。

一、经营情况讨论与分析 2022 年公司继续秉承“强军、立产、增效、共享”发展理念，以党的建设为统领，履行“兴装强军”首责，坚持稳中求进工作总基调，有效统筹科研生产经营各项工作，精准落实经营管理目标，聚焦“降本、提质、增效”，不断拓展市场深度与广度，全面完成重点型号科研批生产任务，科学规划产业布局，精准发力产品市场，不断夯实管理基础，深入推进改革落地见效，踔厉奋发、勇毅前行，为“十四五”各项工作目标的实现打下了坚实基础。 2022 年，航空业务进一步深化科研管理创新和专业技术人才队伍建设，创新科研项目管理方式，为科研型号任务的圆满完成提供了强力支撑。不断优化生产管控模式，强化新品管控力度，推进数字化生产线建设，加强供应商协同，进一步提升准时交付能力。同时在稳固已有市场的同时加强新业务领域拓展，航空产品实现收入73,026.85万元，占营业收入65.50%，同比增长21.88%。 2022 年，制冷业务积极加强市场开拓，紧跟重点项目进展，争取新项目配套，培育新的经济增长点，为“十四五”后续发展奠定良好的基础。依托军用制冷领域的优势，深耕系统内客户需求，拓展机载领域的项目合作。在保持原有市场的同时深入开拓环控集成系统市场，成功中标某武器环控系统项目，实现从单一设备供应商向环控系统集成商转变，全年特种制冷业务实现收入24,693.70 万元，占营业收入 22.15%，同比增长 6.61%。 2022 年，公司完善体系化服务保障模式，逐步建立产品全寿命周期的服务保障标准体系，积极开拓航空地面保障设备、地面装备保障、航空发动机配套等领域，全年维修及其他业务实现营业收入 13,772.30 万元，占营业收入 12.35%，同比增长 12.44%。 2022 年公司针对产业发展瓶颈，聚焦科研生产核心能力建设支撑核心产业高质量发展。以年度经营计划为抓手，促进“十四五”规划落地实施，保证年度各项重点任务指标达成。完善经营业绩考核体系，构建基于价值创造的运营机制。在前期推行经理层成员任期制和契约化改革的基础上，探索实施中层干部契约化改革，促进任期制和契约化走深走实。进一步推进职位职级体系建设，建立人才成长通道。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 公司发展战略 公司秉承“强军、立产、增效、共享”的发展规划，坚持创新驱动与改革发展两条主线，按照“核心技术能力加速建设，战略重点产业加速拓展，市场体制机制加快推进”的思路，努力打造“小核心、大协作、专业化、开放型”高质量发展的产业模式，全力推进“党的建设和公司治理、资本运作和产业发展、自主创新和对外合作、能力提升和数智建设、航空强国与幸福江航”相结合的企业新发展格局，成为航空氧气系统、机载燃油箱惰性化防护系统、副油箱、军用制冷产品等的系统级供应商，实现高质量发展。 (二) 经营计划 2023 年公司将履行“兴装强军”首责，强化科技创新驱动，实现高水平自立自强，持续打造核心竞争能力，以能力拓市场，用改革增动力，向管理要效益，奋力开创公司一流高科技企业建设的新局面，努力实现企业的高质量发展。 1.强化兴装强军保障，夯实企业发展之基 努力提升航空装备现代化水平，打造强大的战略科技力量。 科研方面，一是确保顺利完成重点型号研制任务。二是持续推进集成研发体系建设。完成CBB 共用基础模块建设、IPD 流程和模板应用。三是持续推进三大核心科技能力建设。年内要自研完成氧气监控器、供氧抗荷调节器控制器等产品交付，完成创新中心挂牌，尽快完成公司重大工程后续研制任务。四是系统提升试验验证能力。不断完善氧气系统验证、副油箱综合试验等重要试验平台，为专业技术发展提供支撑。五是下好预研先手棋。聚焦未来装备需求开展原始创新和基础技术研究，按照专业发展路线图做好智能供氧、惰性化防护、密封力研究等预研工作，为航空装备性能升级和可靠性改进提供实用性的技术成果。六是狠抓关键技术攻关。完成“揭榜挂帅”一期全部项目的结项，并着手开展二期项目立项。编制发布 2023 年“砺剑工程”方案，推进关键技术按照节点完成攻关任务。 批生产方面，一是推进管理升级。持续优化计划管理，抓好计划协同，不断提升生产计划的科学性、合理性和计划执行力，保证各项生产交付工作的均衡有序。二是建立运行研、产、修协同机制。统筹平衡任务需求与生产能力，全面保证科研新品、批生产、返修贯改升级的进度要求。三是推进精益生产和工艺技术改进。全面建成浓缩器数字化装配生产线、橡胶硫化数字化生产线并投入使用，形成典型数字化制造示范线。启动电调数字化生产线的建设工作。持续推进平衡活门零件加工、精密外圆磨技术、自动焊技术、数字化技术的应用，通过工艺技术的改进提高生产效率和产品的符合性、可靠性。 质量方面，一是实现公司存量技术质量问题全面清零。二是持续完善外场服务保障快速响应机制，持续提升主机供应商排名。三是启动构建新时代质量管理体系。四是加强对科研新品的质量控制。五是认真落实安全生产责任制，开展安全生产标准化二级达标复评，加大安全生产隐患排查整治力度，确保不发生安全生产事故。六是持续做好节能环保工作，履行央企社会责任。 2.强化细分市场拓展，激活企业发展之源 2023 年公司继续以客户需求为导向，以技术牵引为支撑，深耕细分市场，全方位开展市场拓展工作。 航空产业方面，确保重点机型配套项目的竞标成功。持续跟进主机、部队等军品客户需求，挖掘潜在市场。开展 CR929 氧气系统的竞标工作。确保 AC313A 直升机氧气系统、ARJ21-700 飞机空分装置、C919 高原改集中式氧气系统竞标获得成功。 制冷产业方面，坚持有所为、有所不为，加强对优质市场资源的争取和拓展。争取更多的配套份额和潜在大客户的市场突破。重点关注大型武器重点型号、网军激光对抗系统、船用主战武器液冷设备、系统集成等领域。 其他业务方面，及时沟通和有效跟进军方机关、部队客户，推动新一代智能型氧气一线检测设备的市场应用和在役设备的更新换代。继续扩大模拟训练设备业务的推广成果,并形成市场规模。紧盯航空应急救援领域，以公司核心技术和品牌为背书，与系统供应商加强合作，巩固并扩大现有的医疗飞机供氧系统业务规模。敏感元件业务坚定机电一体化的发展方向，逐步实现产品的转型升级，继续做好发动机领域相关产品的业务拓展。维修业务持续跟进主机、部队等军品客户需求，挖掘潜在市场，同时持续开拓大修厂业务。完成为某航天任务配套产品的关键技术功关。 3.强化运营管控提升，稳固企业发展之本 2023 年通过升级运营管控能力为推进高质量发展提供重要支撑。一是加速推进募投项目和国拨技改项目。年内顺利达成核心能力产线建设目标，完成设计工艺一体化项目的实施与验收工作，实现设计、工艺数据链路贯通。二是发挥全面预算的资源配置、经济管控和风险防范功能，做细做实财务管控。树立全员成本意识，推进成本精细化管控。三是规范做好上市公司工作。持续提高信息披露质量，提升上市公司透明度，依法保护投资者权益。强化投资者关系管理，建立多层次良性互动机制，传播上市公司品牌价值。四是天鹅公司加大改革力度，提升核心技术能力，充分发挥柔性生产线的优势，优化生产组织模式，加强产品目标价格管控，提升组织效率，改善经营质量。五是扎实开展“八五”法治宣传教育和合规文化建设。持续完善合规管理体系和风险审查清单，开展经营审计、关键领域的监督检查，健全完善三道防线协同联动机制，进一步提升风控体系运行的有效性和协调性。 4.强化改革创新导向，解锁企业发展之要 通过改革创新的再突破来释放更多推进企业高质量发展的活力因素。一是总结提炼改革过程中好的经验做法并通过常态化的运行机制加以保证。二是围绕机构调整变化，优化资源配置，理顺管理关系，畅通工作对接机制，使各项业务在保持连续性中逐步做优做强做大。三是继续推进管理序列职级管理工作。逐步推开面向技术、技能岗位的职级建设工作，面向技能岗位人员开展技能鉴定。四是启动人才振兴工程，通过航空文化认同、政治素养提高、业务能力提升、成长渠道畅通为人才发展提供实现路径，为公司高质量发展提供人才保障。五是围绕公司业务主价值链，针对 1 至 2 个业务域开展 AOS 流程化治理工作，并在部分成熟业务流程上实现信息化驱动。六是充分运用市场化的方式吸引招收紧缺人才，充分运用项目风险激励和配套奖励政策引导技术人员在科研型号项目上立功成才。七是积极履行央企社会责任，用社会担当讲好江航故事，传播江航价值。

经营情况的讨论与分析 2022 年上半年公司认真贯彻落实年度重点工作，奋勇拼搏，攻坚克难，以“十四五”发展规划为统领，做好年度各项经营目标和重点任务的分解、跟踪与考核，着力强化能力建设，经济运行保持较好增长态势，各项经营指标、科研批生产任务等均实现“时间过半、任务过半”。 公司 2022 年上半年实现营业收入 58,632.31 万元，同比增长 21.60%；实现归属于母公司所有者的净利润 14,739.98 万元，同比增长 15%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 12,661.32 万元，同比增长 12.28%。 公司报告期末归属于母公司的所有者权益 216,171.93 万元，同比增长 3.71%。 （一）市场方面 航空产品方面，2022 年上半年航空装备各业务除正常履行订单外，新产品、新市场等均取得较大突破。成功中标某供氧与通讯系统，为高原便携供氧装备奠定了市场占位和技术基础。公司“AG600 大型灭火/水上救援水陆两栖飞机氧气系统研发及应用项目”首次获安徽省科技重大专项立项。成功中标中国商飞 ARJ21-700 货机项目便携式、押运员氧气瓶组件及支架共 6 项产品。同时持续推动产能提升，加快推进浓缩器生产线和电调生产线建设、精益零件生产线建设。开展批产“多品种、小批量”和科研件共线生产组织方式的研究和实践。2022年上半年公司航空产品实现营业收入40,263.60 万元，同比增长 35.72%。 制冷业务方面，面对复杂的市场环境，公司积极加强市场的深入渗透，不断开拓新业务、新领域，特别是在海军、新市场业务了新突破。2022 年上半年入围车内环境控制系统项目，随某所中标某 L 车、AB 车项目，作为项目唯一空调配套厂家配套某控制车项目，中标某所的油船项目配套的空调系统和救助拖船项目的除湿机等。新开拓市场客户杭州特奥、沈阳航丰、十堰和平盾、大连辽机路航、北京万恒京银等20余家，已签订合同 2,300 余万元。 （二）能力提升方面 1.生产管控能力提升 优化总装、零（组）件月度滚动计划模式，明确“两下一上”计划能力平衡流程。 围绕总装月度滚动计划，细化采购计划的响应流程，制定了标准的计划模版，加大了“产”、“供”计划的协同。持续推进精益生产和工艺提升。精益零件生产线、浓缩器生产线和电调生产线、空分壳体自动化焊接生产线等建设按计划推进。 2.集成研发体系建设 完成完成 IPD 系统与 PDM、多项目系统、六性系统、质量管理系统集成开发，完成 4 个在研型号项目的试点运行。 3.设计工艺一体化建设 基于公司产品设计工艺业务，开展现状摸底调研，组织多次专题讨论及需求收集，规划制定设计工艺一体化技术路线，确定业务及实施方案。 4.工艺能力提升 制定了工艺结构化工作方案和机制，并按计划开展；结合2022年批生产计划策划了 CPK 值提升方案，后期结合生产情况有序开展。 （三）其他管理方面 1.为进一步适应公司发展需要，充分激发各单位和员工工作积极性，增强责任与增量业绩意识，确保公司“十四五”发展规划及年度经营目标的达成，对《公司战略目标与经营业绩考核办法》进行了修订并印发。 2.继 2021 年推行经理层成员任期制与契约化管理，2022 年出台《公司中层领导干部考核评价管理办法》，公司全体中层正职签订绩效承诺书，中层干部考核与经理层成员、各单位考核指标使用同一套指标体系，实现逐级传导压力，促进任期制和契约化走深走实，进一步激发全员活力。