- 海尔生物 (688139)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 2023 年上半年，面对宏观环境对行业带来的挑战，公司坚定以用户为中心的场景生态战略，紧抓国产替代和数智化升级机遇，加强自主可控的研发平台建设，加快多品类新品上市，加速国际化进程，核心业务（与公共卫生防控不相关业务，以下同）保持稳健发展态势。报告期内，公司实现核心业务收入 126,662.93 万元，同比增长 17.65%；其中生命科学板块 59,390.65 万元，同比增长 5.15%，医疗创新板块 67,272.27 万元，同比增长 31.44%；国内市场 83,399.70 万元，同比增长 15.48%；海外市场 43,263.22 万元，同比增长 21.46%。公司主要经营成果如下： 一、聚焦用户多样化应用场景，数智融合新产业加速发力 公司深入挖掘用户需求，拓展用户多样化的应用场景，持续推出数智化新品类方案，并基于个性化场景向综合解决方案升级，逐渐成为增长新动能，打开成长新空间。2023 年上半年公司非存储类新产业占收入比重达到 33.5%，同比增长 50%。 二、深化全球市场布局，升级“三度”一体市场体系 报告期内，公司坚持全球化战略，深耕国内市场，开拓海外市场，从广度、深度、黏度三个维度加强市场建设，持续提升用户交互和用户需求满足的能力，构筑立体化的市场体系。 三、构建公司特色研发体系，以科技创新驱动发展 公司坚持“现场→实验室→市场”的开放式研发模式，聚焦生物制药公司、高校、科研机构、医院等用户的多样化应用场景，构筑起制冷、自动化、分离、耗材、试剂等八大技术平台，拥有国家级企业技术中心、国家博士后科研工作站、山东省博士后创新实践基地等创新平台，不断提升研发技术核心竞争力；形成青岛、深圳、上海、成都、重庆、苏州等六地分工侧重不同的全国研发布局，立足青岛总部，加快深圳免疫规划信息化技术研发中心、上海新型制冷技术研发中心、苏州药房自动化方案和实验室耗材研发中心、重庆血液技术研发中心和成都低温绝热技术研发中心，有力支持业务布局的强化、拓展和延伸。 公司以“共创共赢共享”的开放机制吸引全球一流资源，内部打造涵盖生物、医学、药学、化学、机械、自动化、计算机、电子、数学、数据分析等多学科融合的专业团队，形成以高层次技术人才和专家为核心的技术委员会；对外积极与中国石油大学、西安交通大学、哈尔滨工业大学、上海市东方医院、国家干细胞转化资源库等机构建立长期密切的技术合作关系，通过自主研发和开放共创等多种方式加速技术创新能力升级。 公司持续进行研发投入，构筑了坚实的技术壁垒。报告期内，公司研发投入 15,757.45 万元，同比增长 17.71%，占营业收入比重为 12.40%。公司 2023 年新申请专利 306 件，获得授权 243 件，截至报告期末，公司共拥有 1,111 项专利，250 项软件著作权，主导或参与发布 1 项国际标准、17 项国家标准、13 项团体标准及 2 项 CQC 认证技术规范，累计获得省级以上科技奖励 27 项，并有 32 项技术成果被鉴定为国际领先水平。目前，公司共 27 项 800 余个产品获得国内二类、三类医疗器械注册证；CO2 培养箱、生物安全柜、离心机等 200 余个型号获得欧盟 CE 认证，一次性血浆分离器产品获得欧盟Ⅱb 类高风险认证，50 余个型号获得英国 CA 认证，60 余个型号获得美国FDA 认证，并有 120 余个产品型号获得美国 UL 认证。 报告期内公司取得多项研发成果突破，驱动一系列新品方案推出，具体内容敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之 2.2“报告期内取得的研发成果”。 四、并购落地丰富用药自动化布局，强化发展新动能 2023 年 4 月，公司收购苏州市厚宏智能科技有限公司（现已更名为“海尔生物医疗科技（苏州）有限公司”，以下简称“海尔生物医疗科技（苏州）”）70%股权。海尔生物医疗科技（苏州）主要专注于医疗服务体系相关自动化设备领域研发及应用，是行业内领先的院内用药全场景解决方案服务商。作为专精特新和高新技术企业，海尔生物医疗科技（苏州）核心团队深耕行业技术应用十余年，核心技术自主可控，拥有发明和实用专利超百项，已自主开发了 AI 视觉识别、多机械臂融合控制、全链条闭环控制系统等核心技术，基于智能发药系统、高速发药机、机械手加药机器人、智能药框、麻精药品管理机等设备的场景方案可以实现从配药、发药到补药的全流程智能化管理，提高门诊药房、住院药房、静配中心发药效率，节省医院人力，相关方案已在 200 多家医院落地应用。 目前，我国用药自动化设备渗透率较低，与发达国家相比仍有较大提升空间。随着我国医改政策不断落地，医疗机构更加追求以精益化运营为目标，以信息化和自动化为手段，国内渗透率有望迎来快速提升。未来公司会将方案快速推广服务全国三级医院，向市县级医院以及海外市场拓展。同时也将助力公司打造涵盖院内静配中心、手术室、药房、门诊等全场景的智慧服务医疗生态平台，让院内信息互联互通、院间资源高效共享。 五、推进全流程数字化建设，持续提升经营管理效率和用户体验 报告期内，公司继续推进研发、采购、制造、市场各节点全流程数字化建设，产品盈利能力和经营管理效率稳步提升，上半年毛利率达 51.69%，同比提升 0.81 个百分点，驱动公司高质量发展。一方面，从用户出发，创新驱动结构优化：公司坚持以用户为中心，以科技创新支持产品和场景方案升级，为用户带来更多及更持续的附加价值，服务收入和新业务收入占比持续提升。

一、经营情况讨论与分析 2022 年，公司在外部环境错综复杂、多种不确定性叠加的背景下，坚定以用户为中心的场景生态战略，在生命科学和医疗创新领域持续拓展，市场竞争力进一步提升，业务保持高速发展态势。报告期内，公司实现销售收入 286,404.46 万元，同比增长 34.72%；物联网解决方案实现收入 120,043.56 万元，同比增长 79.70%。还原上年同期确认的联营企业 Mesa 的持有期收益和处置收益后，2022 年归属于上市公司股东的净利润同比增长 25.22%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长 29.81%。公司主要经营成果如下： 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 公司发展战略 公司秉承“让生命更美好”的使命，聚焦“生命科学和医疗创新数字场景生态品牌”的战略转型，以创用户最佳体验迭代为目标，坚持以科技自立打破国外垄断，国内和海外市场双轮驱动，“内生+外延”双增长引擎加速业务布局，成为生命科学进步和医疗创新的推动者，创造用户终身价值。 1.围绕两大领域，拓展新产业布局 公司围绕生命科学和医疗创新两大领域不断拓展，通过“内生+外延”方式加速新领域产业布局落地。在生命科学领域，公司为科研院所、高校、医院的实验室打造包括设备、软件、耗材等在内的物联网自动化综合解决方案，从智慧实验室场景向生物制药等工业应用场景延展，并孵化航空温控等产业。在医疗创新领域，公司为血站和医院用户定制智慧血液安全解决方案，并向血液成分制备和治疗持续拓展；为疾控部门和社区卫生中心定制智慧疫苗安全方案及生态服务，并向公共卫生拓展；为医院用户定制自动化用药和智慧手术室方案，向智慧服务医疗平台拓展。 2.聚焦科技创新，实现技术引领 公司始终聚焦提升自主研发能力，完善机制激发创新活力，实现创新技术不断突破，引领生命科学领域和医疗创新领域的产业变革。公司着力技术平台建设与拓展，把握行业数字化和自动化升级的契机，顺应国产替代趋势，持续建设“现场→实验室→市场”的开放式创新体系，以“共创共赢共享”的开放机制吸引用户及生态攸关方参与开发共创，夯实公司长期发展基础。 3.推动场景生态布局，创新迭代数字场景解决方案 公司坚持从场景用户需求切入，基于新一代信息技术构建智慧一体化场景解决方案，提供“网器→场景→生态”的用户体验迭代升级，在产品基础上持续为用户提供增值服务，打造一体化场景方案，不断提升用户交互的广度与深度，实现公司、用户、共创方等共赢进化，打造物联网时代的场景生态品牌。 4.深耕海外市场，深化全球布局 公司始终坚持全球化布局，一方面，秉承开放共创的理念，机制创新吸引事业合伙人一起共创共享，持续推动新网络的拓展和资源整合，提升用户覆盖范围，增强用户粘性；另一方面，公司在海外加强当地化建设，建立本土化团队，搭建当地化体系，助力公司及时感知用户痛点，满足用户需求，提升全球市场份额。 (二) 经营计划 2023 年，公司坚定“生命科学和医疗创新数字场景生态品牌”的战略定位，聚焦科技创新，全面推动数字化变革提升用户体验和运营效率，聚焦用户需求打造直面用户的市场推广体系，深入推进全球化布局，保障公司健康可持续发展。 1、坚持创新驱动发展，技术引领夯实核心竞争优势 持续加大技术创新力度，支持生命科学和医疗创新领域的短中长期业务布局。公司持续强化低温、实验室仪器等技术平台的研发投入，丰富离心制备、生物培养等产品系列，推动斯特林制冷机产业化；加快自动化、信息化等技术平台发展，支持智慧实验室等数字场景解决方案不断创新拓展；重点培育耗材、试剂、生物工艺等技术平台，打开持续服务新空间。持续建设“现场→实验室→市场”的开放式创新体系，形成以市场应用为导向、覆盖多学科的专业人才队伍，强化涵盖国内外一流研发资源的全球创新生态系统，构筑技术领先、高效研发能力，奠定良好的高技术产品壁垒。 2、聚焦用户需求，重塑直面用户的市场体系 进一步推进渠道网络纵横拓展，提升用户覆盖度。公司紧抓基层医疗提升政策带来的机遇，纵向建立覆盖县级市场的网络体系；围绕用户的多样化需求，横向按用户群不断拓展新网络。公司持续打造直面用户的“铁三角”组织体系，高效触达用户，加速业务模式升级。重点聚焦 TOP用户提供场景定制方案，致力于通过数字化营销打造交互、交付和持续服务的全流程最佳用户体验，提升单用户价值和用户黏度，夯实业务长期发展的基础。 3、推动数字化变革，提升用户体验和运营效率 继续建设连接用户、产品和持续服务的数字化平台。在用户端，聚焦打造智慧实验室和数字公共卫生两大数字化平台，赋能行业用户所需的自动化、物联化、智慧化、共享化能力升级，公司对用户一体化和全流程服务能力不断提升，并继续探索生物工艺数字化平台的创新。继续推动数字化运营实现提效，依托数字化平台进行流程优化与重构，推动研发、采购、制造、营销、物流等各环节运营效率提升，助推公司高质量发展。 4、深化全球化布局，加快提升海外市场竞争力 公司继续推进跨区域、跨渠道、跨品类的全球化布局。公司持续突破空白区域、提升薄弱区域；发力科研、医疗等渠道，并紧抓生物制药用户新机会；提升优势产品份额，加快新产品和方案拓展，并积极探索物联网场景方案的海外复制。公司进一步推进“网络+当地化”双轮运营体系建设。在渠道网络加速拓展的基础上，公司坚持当地化建设，以更好把握对当地用户需求的快速洞察和响应，打造公司海外市场可持续发展平台，增强新形势下的全球竞争力。

经营情况的讨论与分析 2022 年上半年，公司在外部环境错综复杂、多种不确定性叠加的背景下，坚定以用户为中心的场景生态战略，持续提升用户交互能力、方案设计能力和科技创新能力，积极拓展生命科学和医疗创新两大领域数字场景解决方案，物联网场景方案业务继续快速增长，市场竞争力进一步提升，“产品+服务”模式不断升级，公司保持高速发展态势。 报告期内，公司实现销售收入 126,787.88 万元，同比增长 36.63%；还原本期确认的股权激励费用和上年同期确认的联营企业 Mesa 的持有期收益和处置收益及股权激励费用后，归属于上市公司股东的净利润同比增长 36.89%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长41.00%，均高于收入增幅。公司主要经营成果如下： 1、生命科学和医疗创新两大板块深入推进，物联网方案保持高增速态势公司面向生命科学和医疗创新两大领域数字场景，持续聚焦方案丰富化、用户多样化和业务全球化，业务版图加速拓展。其中，公司物联网解决方案上半年实现收入48,719.92 万元，同比增长 109.68%，占总收入比重达到 38.43%。 在生命科学板块，智慧实验室场景方案更加丰富，用户群不断扩大。2022 年上半年生命科学板块实现收入 62,640.94 万元，同比增长 63.19%。在方案丰富化上，向着智慧实验室全场景持续拓展。报告期内，物联网场景解决方案实现收入 17,151.44万元，同比增长 169.58%。公司智慧实验室方案目前已细分至生物样本库、微生物实验室等 7 大核心场景，有效提高实验室管理水平和科研效率。上半年完成交付的南方海洋实验室海洋种质资源样本库解决方案实现了百万级生物样本从识别分类、转运到入库、出库全流程的自动化、无人化、智能化管理。公司抓住生物安全新机会创新的核酸检测方舱为医护人员提供智慧、安全的检测环境，具有机动灵活部署，适用性强的特点，在黑龙江、四川、江西、浙江等地投入使用。在用户多样化上，继续拓宽生命科学不同细分赛道的用户群。把握制药企业对靶向药、生物大分子、CGT等新兴治疗方式加大投入的趋势，顺应国家持续加大科研投入的政策，上半年公司生命科学板块用户群稳步增加。在业务全球化上，积极推进场景方案模式的海外复制。海外业务推广由具有领先优势的超低温存储产品向涵盖液氮系列、生物安全系列、生物培养系列等多品类综合方案的升级进一步深化，整体业务的国际竞争优势不断提升。 在医疗创新板块，积极应对疫情反复带来的不利影响，聚焦用户需求布局创新方案。2022 年上半年医疗创新板块实现收入 63,627.09 万元，同比增长 21.35%。在方案丰富化上，持续创新突破新场景。报告期内，物联网场景解决方案实现收入 31,568.49 万元，同比增长 87.10%。数字医院场景围绕环境安全和行为管理，提供门诊/药房药剂安全管理、静配中心液体用药、手术室物资耗材管理和人员行为管理系列解决方案；公卫场景着力建设智慧化平台方案的提供能力，由疫苗接种安全向公卫其他领域数字场景拓展。在用户多样化上，克服不利因素继续推动智慧方案的复制。面对上半年疫情反复对用户常规工作的扰动，公司展现出了充分的经营韧性。智慧疫苗城市网实现了在广西、云南等地的复制；智慧血液城市网由湖北宜昌向咸宁、恩施、孝感等城市扩展，同时公司在上半年国内新建血浆站用户中覆盖度超过 60%；生物安全核酸采样方案积极响应用户需求，在北京、上海、深圳、重庆等地落地，上半年实现收入近亿元。在业务全球化上，把握海外医疗卫生服务体系升级趋势，加快推广复制。上半年，公司的相关产品在东南亚、南美等地区增长较快，助力当地医院与 CDC 建设。 2、双轮驱动持续发力，场景解决方案竞争力提升 国内市场方面，公司继续围绕用户广度、深度、黏度，实行组织体系和数字化平台建设，提升理解、挖掘与满足用户需求的能力，推进全场景及全周期的用户服务模式升级。报告期内，国内市场收入 90,649.25 万元，同比增长 34.99%。在广度上，公司锁定潜在重点用户实现横向开拓，纵向持续推动渠道及分销网络下沉，上半年用户中新增用户数量占比近 30%。在深度上，公司综合化和一体化方案的交互、设计与交付能力持续提升，为用户提供全场景定制方案，用户价值显著提升，实现用户体验迭代的同时拓展了增长空间。在黏度上，终端形成以用户为中心的“铁三角”组织联合体，在用户需求交互、场景方案定制和持续需求满足上提供一站到底的用户体验，提升用户黏度，上半年公司用户复购率达到三分之一。公司搭建的数字化平台以用户需求为起点，将需求识别、订单漏斗、市场销售、订单管理、服务运维全流程关联，并建立用户分级分类档案，为用户持续不断的提供精准服务，驱动“产品+服务”模式升级，2022 上半年公司服务收入占比超过 10%。 海外市场方面，及时把握广泛的海外用户需求，由单品向场景方案模式升级。报告期内，海外市场实现收入 35,618.79 万元，同比增长 50.52%。在用户覆盖度上，深入推进“网络+当地化”布局，快速响应用户需求。目前公司海外经销网络总数已超过600 家，覆盖国家超过130 个，上半年新覆盖 6 个国家，公司全球网络布局不断深化；欧洲、北美等区域的当地化团队逐步完善，上半年在迪拜、尼日利亚建成体验和培训中心，提升用户交互能力，扩大公司在当地影响力。在产品方案升级上，场景方案竞争力得到进一步提升。上半年公司推出全球首款-150℃物联碳氢深低温冰箱，环保节能兼具稳定高效，目前该产品已销售至英国、德国、日本等国家；公司培养箱、液氮罐等品类的海外增速强劲，生物安全柜产品在获得欧洲 CE 和 EN 认证、美国 NSF 认证后，海外销量也持续提升。在太阳能疫苗冷藏解决方案的基础上，公司进一步创新疫苗集中存储方案，解决了疫苗分发前的大规模存储问题，连续交付土耳其、柬埔寨、摩洛哥、突尼斯等 30 多个国家，融入“共建人类卫生健康共同体”战略。 3、高效研发模式支撑业务拓展，夯实长期发展基础 公司构筑起包含低温技术平台、自动化技术平台、AIOT 技术平台、高级控制算法技术平台、生物技术平台等在内的研发组织体系，并形成以高层次技术人才和专家为核心的技术委员会，在巩固原有优势业务的同时，拓展成长型业务、积极培育新增长点。在生命科学板块，稳步推进多品类实验室仪器的创新进程、积极布局耗材和试剂等业务，支持智慧实验室场景方案不断深化并向生物制药等工业应用场景方案延伸；在医疗创新板块，加快产品创新支持智慧用血、智慧公卫、数字医院等场景解决方案不断延伸与纵深发展。 依托“现场→实验室→市场”的开放式研发模式，公司逐步构建起以用户为中心的研发共创生态圈。以“共创共赢共享”的开放机制吸引高校、科研院所、领域专家和产业链资源等数百家一流资源参与共创，与中国石油大学、西安交通大学、哈尔滨工业大学等高校及机构持续推进产学研合作，驱动公司研发效率持续提升，上半年新品项目研发周期缩短 10%；研发效益稳步增长，公司研发投入产出比进一步提升，并取得一系列研发成果。①产品品类不断丰富。在生命科学领域，公司研发的自动化细胞工作站提供更优的细胞均一性和培养效率，支持向细胞和基因治疗用户场景拓展；自动化血液工作站满足血站、样本库等用户自动精准识别和快速分装的需求升级；斯特林制冷技术产业化进程加快。在医疗创新领域，院内用药静配中心场景推出自动贴签机、自动分拣机等产品，智慧用血场景研发超高频 RFID 血袋等产品，智慧公卫场景迭代物联网生物安全核酸采样工作站，并开发城市核酸采样信息化平台。②智慧化方案持续裂变升级。智慧实验室方案更加完善与细分；数字医院场景裂变的静配中心液体用药解决方案提升了药品分发效率和准确性，手术室人员行为管理解决方案支持了手术流程中各类人员协同工作；智慧用血场景裂变出院前急救、中小医院退血等定制化方案，满足不同医院的差异化需求；智慧公卫场景裂变数字化公卫体检等方案，向公共卫生新领域持续拓展。此外，航空温控产业打破国际垄断，携手南方航空圆满完成航空温控集装箱首飞任务，目前运维网已覆盖北上广深等国内重点城市和西欧、北美等国外发达地区，并与东航、南航等航空公司签订租赁合约，与上百家货代、药厂建立业务联系，初步具备正式运营能力。 报告期内公司新申请专利 178 件，获得授权 126 件，新获得软件著作权 18 件，申请、授权的专利数量快速增加。此外，公司主导或参与完成 5 份团体标准和 1 份行业技术规范，另主导或参与的多项国行标正在制订中，实现标准的行业引领。报告期内，公司的研发项目获得中国科技产业化促进会科学技术奖一等奖、山东省科技进步一等奖，获批山东省工业领域优秀数据安全解决方案，彰显出公司在生命科学和医疗创新领域科创实力不断提升。 4、聚焦“双碳”目标，积极履行社会责任 公司秉承“让生命更美好”的初心使命，聚焦“双碳”战略，提升长期可持续发展能力。公司建立了从研发设计到生产制造等全链条的绿色智造和服务体系，在研发设计端自主研发的超低温保存箱，凭借卓越的绿色低碳、节能环保性能，从全国 84 项节能与生态环境产品中脱颖而出，成功入选“节能与生态环境产品目录”；在生产制造端，公司坚持精益生产，高效配置生产资源，通过优化生产工艺、提高光伏发电效率等方式，上半年碳排放持续降低。此外，上半年公司董事会决议实施股份回购用于股权激励，完善公司长效激励机制，增强投资者信心。 公司立足自身资源与技术优势，以创新方式持续回馈社会，践行公益责任。在 614 国际献血日中，公司在青岛支持建设无偿献血主题公园，并在浙江、湖北、内蒙古等 32 个省（市、区）参与组织无偿献血及相关活动，用实际行动支持社会公益事业。在公共卫生领域，公司的智慧疫苗移动接种方案持续助力疫情防控，截至 2022 年上半年已累计为 29 个省级行政区 47 个地市的 600余万人次提供方便快捷的移动疫苗接种服务，为百姓带来便利高效的接种体验。公司的场景方案深入基层实施推广，提升甘孜、黔西南等西部地区卫生健康水平，助力脱贫攻坚和乡村振兴。