经营分析 - 管理层经营报告
2023/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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安集科技 (同比增幅) |
4.03亿 (+33.89%) |
12.38亿 (+14.95%) |
22.09% (-0.23%) |
55.81% (+2.95%) |
32.53% (+16.22%) |
0.83 (+5.06%) |
28.9% (+31.42%) |
1.38次 (-16.36%) |
4.78次 (-8.43%) |
2.19% (+4.78%) |
行业均值 (同比增幅) |
1.56亿 (-23.9%) |
17.69亿 (+0.51%) |
6.25% (-32.14%) |
27.27% (-4.15%) |
8.82% (-24.42%) |
1.61 (+67.71%) |
17.08% (+8.1%) |
3.87次 (-2.03%) |
4.31次 (-0.46%) |
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一、经营情况讨论与分析 集成电路是现代化产业体系的核心枢纽,半导体材料作为集成电路产业的基石,在集成电路制造技术不断升级和产业的持续创新发展中扮演着重要角色。安集科技作为一家以科技创新及知识产权为本的高端半导体材料企业,始终致力于高技术壁垒、高增长率和高功能材料的研发和产业化,坚持“立足中国,服务全球”的战略定位。公司持续深化化学机械抛光液一站式全方位服务,坚定全品类产品线布局;进一步拓宽功能性湿电子化学品平台,覆盖高端、技术导向的产品领域;强化及提升电镀及添加剂高端产品系列的战略供应,夯实基础,快速拓展市场;不断加深加快关键原材料的自主可控进程,带动产品技术发展,改善供应链安全。在打破特定领域高端材料 100%进口局面,填补国内技术空白的基础上,带动、引领半导体材料产业链的快速发展。 回顾 2023 年,受宏观经济和国际关系的影响,半导体行业仍处于下行周期,而安集科技始终坚定战略路线,充分把握市场变化所带来的挑战和机遇,顺利穿越行业周期。2023 年度全年各项经营任务圆满完成,保持了稳中有进的高质量发展态势。 报告期内主要经营情况: 报告期内,公司实现营业收入 123,787.11 万元,同比增长 14.96%;实现归属于母公司所有者的净利润 40,273.38 万元,同比增长 33.60%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 32,200.09 万元,同比增长 7.17%。报告期末,公司总资产 260,340.11 万元,较报告期期初增长 27.14%;归属于母公司的所有者权益 212,404.51 万元,较报告期期初增长 39.60%。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 公司发展战略 公司作为一家以科技创新及知识产权为本的高端半导体材料企业,始终致力于高技术壁垒、高增长率和高功能材料的研发和产业化,坚持“立足中国,服务全球”的战略定位。面对复杂多变的外部环境,公司始终坚定发展战略,充分把握市场变化所带来的机遇。未来,公司将坚守定位,持续开拓创新,深化与国内客户合作并积极开拓全球市场。同时,公司将在现有业务和技术的基础上,持续稳健地通过自建、合作或并购等方式延伸半导体材料产业链,目标成为世界一流的高端半导体材料供应伙伴。 (1)持续技术创新,完善高端半导体材料业务布局 持续的研发投入和技术创新是公司产品与不断推进的集成电路制造及先进封装技术同步的关键。公司将紧抓半导体产业发展机遇,充分发挥已有技术优势和行业经验,密切关注行业前沿技术发展方向,加强技术创新和研发投入,提升现有技术平台的综合能力和技术转化能力,持续改进现有产品、开发新产品以满足更先进制程对于产品性能的更高要求;通过自建、合作等方式提升纳米磨料、电子级添加剂等关键原材料自主可控的供应能力,进一步加强产业链上下游合作,延伸和完善产业链。 公司将紧密围绕现有核心技术平台,结合市场需求及相关领域技术进程,有针对性、有选择性地拓宽产品线,在纵向不断提升技术与产品能力的同时横向拓宽产品品类,为客户提供更全面、更具竞争力的产品组合和技术解决方案,并积极论证拓展新业务的可行性,发掘新的增长点,以扩大目标市场总容量,实现产品线布局多样化、收入结构多元化。 (2)深化客户合作,适时扩大海内外生产和销售布局 公司将继续弘扬“客户服务,客户导向”的服务理念,依托主要产品线,围绕核心客户群,坚持以客户为中心,打造技术、产品、服务为一体的客户服务团队,努力提升客户满意度。在坚持“立足中国、服务全球”的战略定位下,公司将坚定高效地实施各产品线市场拓展计划,巩固现有行业地位,进一步扩大市场份额,实现销售收入稳健、多元增长。 随着业务的扩展和市场需求的增长,除了通过现有生产基地扩产实现销售增长外,公司将顺应全球半导体产业发展趋势,积极规划新的生产基地建设并提升生产能力,以满足国内外新建晶圆厂的技术和量产需求,提升全球范围内的市场份额和品牌知名度。 (3)围绕产业链投资并购,积极寻求稳健的外延式发展 通过投资并购延伸半导体材料产业链是公司作为高端半导体材料供应商在细分领域核心技术及业务优势发展到一定阶段后自然且必然的战略布局,与国际综合性的材料龙头企业发展路径一致。公司将根据发展战略,在现有业务和技术的基础上,持续稳健地通过战略投资并购或建立商业合作伙伴关系等方式参与境内外产业链上下游资源整合,拓宽业务领域,提升技术实力,布局资产多元化,寻求积极、稳健的外延式增长。 (4)加强组织建设,提升运营能力和运营品质,实现可持续发展长期目标组织建设方面,公司将继续加强人才培养和团队建设,构建高效的研发和管理团队,提升员工的技能水平和专业素质,保证人力资源的有效利用和员工潜能的不断开发,进一步加强组织竞争力。坚持“安集人,我们能”(Can-do)和“使命必达”(Must-win)的安集精神,打造学习型、合作型、充满活力、值得信赖的组织,提升组织效能。 运营能力和运营品质提升方面,公司将进一步完善法人治理结构及关键职能部门能力建设,建立有效的评价、追踪体系,管理、优化运营成本费用,实现经营利润的稳步增长;同时兼顾长期业务发展机会,加强公司研发、生产、质量、供应链管理,提升智能制造和信息化水平,不断改进、完善并夯实 ESH 管理流程的落实和监管,保障公司长期、高效、可持续发展。 此外,公司已将环境、社会及治理(ESG)确立为未来发展的价值基础,与企业文化发展紧密结合,并于 2022 年度发布了第一份 ESG 报告。未来,公司将秉承“建立可持续发展的企业,为社会和地球做贡献”的理念,致力于在公司战略以及日常运营中融入绿色发展理念,持续加大投入环保资金,全面开展能源水管理、废弃物管理、应对气候变化等行动,践行“让未来更绿色、更美好、更挚诚”的公司 ESG 愿景。 (二) 经营计划 2024 年度,公司经营目标如下: 1.持续加强安全教育及日常安全管理,完善预防机制,实现全公司合规合法经营,确保公司有形资产及无形资产安全; 2.继续扩大国内市场份额,进一步提升海外业务发展的软硬件资源配置,积极加强海外市场拓展,实现销售稳健增长; 3.加速产品创新和工艺开发,为客户提供性能卓越、品质优异的产品和服务,致力打造用户可以信赖和依靠的供应商伙伴; 4.坚定高效实施各产品线规划,推动关键原材料的产业化应用,积极寻求相关领域的新业务机会,确保中期目标和长期目标的实现; 5.重振安集精神,传承安集文化,营造开放、信任、协作、充满活力的工作环境,增强组织活力,提高经营效率,实现健康的财务指标。 |
2023/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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安集科技 (同比增幅) |
2.35亿 (+85.04%) |
5.75亿 (+14.31%) |
13.62% (+35.66%) |
55.09% (+4.83%) |
40.88% (+62.22%) |
0.67 (+36.73%) |
24.45% (+20.21%) |
0.65次 (-32.99%) |
2.68次 (+20.72%) |
2.39% (+21.94%) |
行业均值 (同比增幅) |
0.82亿 (-41.84%) |
8.18亿 (-14.26%) |
3.35% (-44.81%) |
26.99% (-8.45%) |
9.99% (-32.55%) |
0.91 (+24.66%) |
16.79% (+14.84%) |
1.75次 (-9.79%) |
1.96次 (-8.41%) |
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经营情况的讨论与分析 安集科技作为一家以科技创新及知识产权为本的高端半导体材料企业,始终致力于高增长率和高功能材料的研发和产业化,坚持“立足中国,服务全球”的战略定位。公司持续深化化学机械抛光液一站式和全方位服务;进一步拓宽功能性湿电子化学品品类;在自主研发的基础上,引入电镀液及添加剂的国际合作,逐步覆盖多种产品品类;不断加深加快关键原材料的自主可控进程。在打破特定领域高端材料100%进口局面,填补国内技术空白的基础上,带动、引领半导体材料产业链的快速发展。 ● 市场拓展规划成效显现,营业收入稳健增长 公司基于“立足中国,服务全球”的战略定位,制定了切实可行的市场开拓策略,在面对行业和环境反复多变的情况下,公司继续保持与现有客户积极紧密的合作关系,以创新驱动产品升级的能力持续增强现有客户粘度,巩固市场地位,与此同时,加大力度开拓中国大陆地区成熟制程的市场,以丰富经验及可靠的数据支撑和供应能力吸引新客户,开发新应用、开拓新兴市场领域,加大国产替代进程。另外,为践行“服务全球”的战略宗旨,公司投入更多资源深入耕耘中国台湾及海外客户的市场份额。报告期内,市场开拓成效显现,客户数量客户用量保持健康增长,公司实现营业收入57,491.03万元,比去年同期增长14.21%;归属于上市公司股东的净利润为23,501.45万元,较去年同期增长85.25%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为16,076.94 万元,较去年同期增长 18.61%。 ● 夯实技术平台建设,提升核心竞争优势 公司始终秉承“研发创新驱动企业发展”的理念,持续研发投入,不断延伸研发创新能力,扩大市场开拓。公司始终围绕液体与固体衬底表面的微观处理技术和高端化学品配方核心技术,专注于芯片制造过程中工艺与材料的最佳解决方案,成功搭建了“化学机械抛光液-全品类产品矩阵”、“功能性湿电子化学品-领先技术节点多产品线布局”、“电镀液及其添加剂-强化及提升电镀高端产品系列战略供应”三大具有核心竞争力的技术平台及应用领域。同时,公司基于长期实践运用对高端纳米磨料及电子级添加剂等关键原材料有着深刻的理解并长期投入,研发经历了实验室小试、中试放大及工艺优化等阶段,掌握了高端纳米磨料制备技术、电子级添加剂纯化技术等核心工艺技术,通过中试放大研究了放大生产关键工艺参数及其放大路径,为进一步规模化生产奠定了坚实的技术基础。公司技术已涵盖集成电路制造中的“抛光、清洗、沉积”三大关键工艺,产品组合可广泛应用于芯片前道制造及后道先进封装过程中的抛光、刻蚀、沉积等关键循环重复工艺及衔接各工艺步骤的清洗工序,结合高端纳米磨料及电子级添加剂纯化技术的熟练掌握,公司技术成果转化能力全面提升,进一步加强公司核心竞争优势。 ● 完善人才激励、团队建设,凝心聚力共同前行 公司不断铸造创新驱动、研发技术迭代发展硬科技实力的同时,坚定人才强企战略,坚持“尊重、关怀、以人为本”的企业价值观,夯实企业软实力。报告期内,公司启动 2023 年限制股票激励计划,向 201 名员工授予 749,164 股限制性股票,将股权激励工具融入于薪酬管理体系,真正实现可持续性的长效激励机制。 报告期内,公司顺利完成金桥研发中心新址搬迁工作,随着进驻新址,员工办公环境得到全面提升,研发设备更加先进、完善,研发中心及上海浦东金桥生产基地合二为一,团队距离更加贴近。安集科技势将以此为新起点,继续发扬“克难攻坚,敢打硬仗”的创新精神,持续专注高端半导体材料的研发和产业化,共同实现公司的使命与愿景! |
2022/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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安集科技 (同比增幅) |
3.01亿 (+140.8%) |
10.77亿 (+56.77%) |
22.14% (+99.1%) |
54.21% (+6.13%) |
27.99% (+53.62%) |
0.79 (+61.22%) |
21.99% (-39.85%) |
1.65次 (-17.91%) |
5.22次 (-7.94%) |
2.09% (+41.22%) |
行业均值 (同比增幅) |
2.05亿 (+8.47%) |
17.6亿 (-1.84%) |
9.21% (+7.47%) |
28.45% (+2.89%) |
11.67% (+10.62%) |
0.96 (-4.0%) |
15.8% (-0.25%) |
3.95次 (-13.0%) |
4.33次 (-1.81%) |
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一、经营情况讨论与分析 集成电路是现代化产业体系的核心枢纽,半导体材料作为集成电路产业的基石,在集成电路制造技术不断升级和产业的持续创新发展中扮演着重要角色。近年来,受益于 5G、人工智能、消费电子、汽车电子等需求拉动,半导体材料市场规模呈现逐步向上的态势。安集科技作为一家以科技创新及知识产权为本的高端半导体材料企业,始终致力于高增长率和高功能材料的研发和产业化,坚持“立足中国,服务全球”的战略定位。公司持续深化化学机械抛光液一站式和全方位服务;进一步拓宽功能性湿电子化学品品类;在自主研发的基础上,引入电镀液及添加剂的国际合作;不断加深加快关键原材料的自主可控进程。在打破特定领域高端材料 100%进口局面,填补国内技术空白的基础上,带动、引领半导体材料产业链的快速发展。 2022 年,面对复杂多变的外部环境,安集科技始终坚定发展战略,充分把握市场变化所带来的机遇,坚持自主研发,提升技术转化能力;持续加大市场开拓,进一步稳固行业地位。同时,不断强化内部治理建设,进一步提高公司综合竞争能力。 报告期内主要经营情况: 报告期内,公司实现营业收入 107,678.73 万元,同比增长 56.82%;实现归属于母公司所有者的净利润 30,143.70 万元,同比增长 140.99%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 30,045.38 万元,同比增长 229.78%。报告期末,公司总资产 204,760.13 万元,较报告期期初增长 22.45%;归属于母公司的所有者权益 152,154.99 万元,较报告期期初增长 26.67%。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 公司发展战略 公司基于“立足中国,服务全球”的战略定位,自成立以来一直致力于集成电路领域化学机械抛光液和功能性湿电子化学品等产品的研发,以填补国产关键半导体材料的空白。报告期内,公司进一步拓展产品及技术平台,成功搭建了应用于集成电路制造及先进封装领域的电镀液及其添加剂产品系列平台。 在化学机械抛光液板块,公司积极加强、全面开展全品类产品线的布局,旨在为客户提供完整的一站式解决方案;在功能性湿电子化学品板块,公司专注于集成电路前道晶圆制造用及后道封装用等高端产品领域,致力于攻克领先技术节点难关并提供相应的产品和解决方案;在电镀液及添加剂板块,公司成功搭建应用于集成电路制造及先进封装领域的技术平台,实现电镀高端产品系列国产突破。公司围绕自身核心技术,基于产业发展及下游客户的需求,在纵向不断提升技术与产品能力的同时横向拓宽产品品类,为客户提供更有竞争力的产品组合及解决方案。 同时,公司着手建立核心原材料自主可控供应的能力,以支持产品研发,并保障长期供应的可靠性,提升自身产品的稳定性和竞争力;并依托核心技术和行业影响力,紧密结合市场需求,积极拓展、延伸相邻领域。 未来,公司将持续开拓创新,继续深化与中国大陆及中国台湾客户的合作,并积极开拓全球市场。同时,公司将在现有业务和技术的基础上,持续稳健地通过自建或并购延伸半导体材料产业链,目标成为世界一流的高端半导体材料供应伙伴。 (二) 经营计划 2023 年,公司将着力达成以下目标: (1)在坚持安全、健康、环保的原则下,夯实 ESH 管理流程的落实和监管,加强公司治理机制建设,实现全公司合规合法经营,安全无事故。 (2)继续弘扬“客户服务,客户导向”的文化,打造用户可以信赖和依靠的供应伙伴,提升客户黏度。在坚持“立足中国、服务全球”的战略定位下,坚定高效实施各产品线规划,进一步扩大海内外市场占有率,实现销售收入稳健增长,确保公司“美中强”目标实现。 (3)继续加强组织竞争力,提升整体经营能力的同时,加强成本管理,提效降本,保障公司中长期发展。 (4)持续拓展外部发展之路,布局资产多元化,积极推动重点项目落地并有效按期进行。 |
2022/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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安集科技 (同比增幅) |
1.27亿 (+76.39%) |
5.03亿 (+77.74%) |
10.04% (+51.89%) |
52.55% (+5.02%) |
25.2% (-1.18%) |
0.49 (+169.01%) |
20.34% (-45.63%) |
0.97次 (-5.83%) |
2.22次 (-30.84%) |
1.96% (+42.03%) |
行业均值 (同比增幅) |
1.41亿 (+31.78%) |
9.54亿 (+12.5%) |
6.07% (+22.38%) |
29.48% (+8.34%) |
14.81% (+17.91%) |
0.73 (+14.06%) |
14.62% (-0.34%) |
1.94次 (-15.65%) |
2.14次 (+0.0%) |
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经营情况的讨论与分析 和功能性湿电子化学品,主要应用于集成电路制造和先进封装领域。公司围绕自身核心技术,基于现有两大产品平台,根据产业发展及下游客户的需求,在纵向不断提升技术与产品能力的同时横向拓宽产品品类,为客户提供更有竞争力的产品组合及解决方案。 报告期内,公司坚持“使命必达”的工作态度和服务宗旨,在常态化高效管理下,提前部署防疫应对方案、准备防疫物资。在上海市新冠疫情反复的形势下,公司快速组织研发、生产、物流、行政等模块人员实行生产厂区闭环管理,秉承“保生产、保供应物流、保员工安全”的“三保”原则,克服疫情带来的重重挑战,确保生产连续不中断。同时,面对全球供应链紧张的环境因素,公司自 2021 年度起在原材料及供应链保障上加强计划与管理,预先制定应对措施并有效执行,使公司在疫情管控期间的生产、销售及物流保障等经营活动均未因原材料供应问题受到实质性影响,实现了公司的稳定生产运营,完成疫情防控期间和报告期内产品的全面及时交付。 报告期内,公司进一步加强化学机械抛光液全品类产品线布局,包括铜及铜阻挡层抛光液、介电材料抛光液、钨抛光液和基于氧化铈磨料的抛光液在内的多款产品持续扩大市场份额,客户数量和产品用量增长稳定;同时,公司持续开展功能性湿电子化学品产品线布局,攻克领先技术节点难关,集成电路用刻蚀后清洗液在客户端实现突破性进展,用量进一步上升。得益于成熟产品放量及多款新产品通过论证实现销售,公司实现营业收入50,336.57万元,比去年同期增长77.86%;归属于上市公司股东的净利润为 12,686.07 万元,较去年同期增长 75.75%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 13,554.09 万元,较去年同期增长 293.60%。 发创新性的整体解决方案,初步完成了电化学镀技术平台的建立,并在大硅片抛光系列产品、氮化硅抛光液、碳抛光液、碱性铜抛光后清洗液领域取得突破性进展。公司加速建立核心原材料自主可控供应的能力,以优化产品性能及成本结构,提升现有产品竞争力,同时支持新产品的研发,保障长期供应的可靠性,并取得突破性进展。在化学机械抛光液板块,参股公司山东安特纳米材料有限公司开发的多款硅溶胶已在公司多款抛光液产品中通过内部测试,并在积极与客户合作进行测试验证中;同时,公司通过自研自建的方式持续加强了氧化铈颗粒的制备和抛光性能的自主可控能力,并有多种产品已使用国产研磨颗粒,已与客户端测试论证中,进展顺利。在功能性湿电子化学品板块,公司通过自建、合作等多种方式,加强产品及原料的自主可控,并已取得突破性进展,部分关键原材料成功实现量产。 |