经营分析 - 管理层经营报告
2023/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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佳禾食品 (同比增幅) |
2.57亿 (+123.48%) |
28.41亿 (+17.01%) |
12.03% (+107.41%) |
17.97% (+46.22%) |
9.03% (+90.11%) |
1.15 (+7.48%) |
6.7% (+10.2%) |
7.02次 (+19.39%) |
7.02次 (-3.84%) |
1.43% (+16.26%) |
行业均值 (同比增幅) |
6.67亿 (+20.83%) |
104.58亿 (+1.03%) |
12.72% (+15.64%) |
29.17% (+1.71%) |
6.37% (+19.51%) |
1.94 (+25.16%) |
21.58% (-2.75%) |
5.97次 (-9.55%) |
22.29次 (-5.59%) |
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一、经营情况讨论与分析 2023年,公司的主营业务和主要产品未发生重大变化,总体经营情况良好。报告期内,随着消费复苏的有序推进,茶饮、咖啡行业景气度也逐步回升。公司紧紧围绕2023年度的战略目标,在做好经营的基础上持续创新,报告期内实现营业收入为2,841,274,608.99元,较去年同期增长17.04%;公司归属于上市公司股东的净利润为257,750,734.63元,较去年同期上升了123.39%。 报告期内公司的核心产品粉末油脂业务实现营业收入1,925,908,323.50元,较去年同期增加176,129,083.91元,增长了10.07%,在主营业务收入占比72.55%;公司第二增长曲线咖啡业务继续快速成长,报告期内实现营业收入261,008,454.46元,较去年同期增加47,423,860.72元,增长了22.20%;公司的植物基及其他产品也呈现较高增速,产品综合竞争力提升。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 展的产品配料和一体化解决方案。公司将持续加强粉末油脂的市场地位,通过研发投入、客户服务、品牌推广等方式强化现有的市场领先格局,持续提升公司主营产品的市场地位。 此外,公司基于营养健康研究院和博士后工作站,不断推出满足市场需求的新产品,进一步拓宽公司产品线。公司将重点发展咖啡、植物基食品、创新食品、健康食品产业,满足多元化的市场需求。加大力度推进咖啡及植物基板块业务,加强营养健康领域的研究和产品开发,加快推动2B、2C端市场的推广,增强公司的综合竞争能力,增加公司的营业收入,保持可持续发展的趋势。 (二)经营计划 2024年,公司在市场销售、项目建设、人力资源管理、信息化建设等方面制定了具体发展计划: 1、市场营销方面 (1)2B端公司将继续深耕茶饮行业,通过多元化的产品线和经营方式,提供-站式解决方案,增强公司市场竞争力,提高市场占有率。我们将与合作伙伴在供应链、产品研发等方面加强合作,为中小客户提供更完善的分销网络和数字赋能,提效增收。 公司将积极拓展大餐饮市场,发挥我们的供应链优势,进军餐饮门店自制饮品市场。此外,公司将积极研发新产品,如酸奶、米乳等,以更好地契合消费者健康化的需求,进一步加强公司在行业的优势壁垒。 公司将积极参加大型展会,举办推广活动,拓展更多高质客户。继续加强自媒体投入,带来更多高质量创作和精准营销,快速提高产品曝光度,开拓新的销售渠道,带来新的增长点,进一步建设公司的品牌,打造品牌矩阵,提升品牌知名度。 (2)在2C端,公司将进一步加强品牌建设,通过线上和线下的多元化渠道来提升我们的品牌知名度,塑造亲民品牌形象,拉近消费者距离。公司加强市场洞察,紧跟消费者偏好和市场趋势,开发符合消费者需求的新产品,加快产品研发和上市的速度,以更好地满足消费者的期待。 2、重点项目建设方面 公司将持续推进新建项目,规划继续推进“新建研发中心项目”、“咖啡扩产建设项目”的实施。 3、人力资源管理方面 公司将根据外部市场环境和公司战略规划布局,积极推进以事业部经营制为导向的组织变革;加强行业经营性和专业性中高级人才引进,开展关键岗位人才梯队建设和培养,推进内训师队伍、师徒制、轮岗实践等人才培养项目,完善公司人才队伍建设;设计差异化的薪酬激励方案,构建有竞争力的薪酬体系。 4、信息化建设方面 依托ERP系统打造信息化质量控制平台,贯通“供应商→原材料检验→过程质量管控→成品质量→售后质量”产品全生命周期质量管理数据链,构建信息管理平台并实现信息数据共享,以便于员工、供方、合作伙伴和顾客所需数据和信息的采集和获取,满足经营发展对高效数字化管理的需求。通过建立全链路一体化的经营体系,实现生产经营各环节来源可塑、流向可追、问题可查。 |
2023/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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佳禾食品 (同比增幅) |
1.36亿 (+300.0%) |
13.27亿 (+38.09%) |
6.55% (+278.61%) |
18.22% (+64.29%) |
10.23% (+192.29%) |
0.98 (-51.72%) |
6.15% (-14.46%) |
3.11次 (+31.22%) |
3.33次 (-23.97%) |
1.28% (+33.33%) |
行业均值 (同比增幅) |
4.2亿 (+9.66%) |
54.7亿 (+3.29%) |
8.17% (+5.56%) |
29.76% (-0.23%) |
7.68% (+6.37%) |
1.06 (+13.98%) |
21.17% (-1.26%) |
2.97次 (-22.66%) |
11.36次 (-4.54%) |
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经营情况的讨论与分析 2023年上半年,公司的主营业务和主要产品未发生重大变化,总体经营情况良好。报告期内,随着消费复苏的有序推进,茶饮、咖啡行业景气度也逐步回升。公司紧紧围绕2023年度的战略目标,在做好经营的基础上持续创新,报告期内实现营业收入为132,728.23万元,较去年同期增长38.09%;公司营业利润和归属于上市公司股东的净利润分别为17,542.83万元和13,554.79万元,较去年同期上升了295.53%和303.23%。 报告期内公司的核心产品粉末油脂业务实现营业收入94,100.02万元,较去年同期增加26,907.56万元,增长了40.05%,在主营业务收入占比74.29%;公司第二增长曲线咖啡业务继续快速成长,报告期内实现营业收入11,030.47万元,较去年同期增加3,901.11万元,增长54.72%;公司的植物基及其他产品也呈现较高增速,产品综合竞争力提升。 回顾过去半年的工作,公司重点开展了以下工作: (一)瞄准市场变化,推出符合市场趋势的新产品 公司持续强化新品研发与推广,不断丰富产品种类。在现有产品基础上,积极提升产品更新速度,报告期内,公司推出了两款新品:晶花“牛乳原浆”和非常麦“有机燕麦奶”。 晶花牛乳原浆是为茶饮设计的创新产品,可替代传统的植脂末,无需繁琐的混合步骤。这款升级产品选用100%进口奶源,不含反式脂肪酸,口感醇厚、香气浓郁。此外,其便于门店标准化操作,为茶饮业务提供了便捷的解决方案。 作为行业领先的植物基产品研发制造企业,公司在靶向酶解、自主脱渣、料浆浓缩、UHT灭菌等领域拥有先进技术。公司在“中国燕麦之都”――位于海拔1100米的内蒙古自治区乌兰察布市布局燕麦奶的原料基地,致力于开拓燕麦奶原料的“全国产化”之路,为燕麦类产品的全产业链管理铺平了道路,极大的提升了产品品质。新上市的非常麦“有机燕麦奶”利用餐饮渠道实现突破,进入数百家中高端餐饮门店,上架京东、天猫、抖音等电商平台。 为适应消费习惯和潮流的变化,保持产品的竞争力,满足多样化的消费需求,报告期内,公司成立了佳禾(苏州)营养健康研究院有限公司。该研究院专注于营养健康领域的应用基础研究、技术攻关、产品开发与评价、消费者市场洞察等。以“佳禾让生活更添健康和美味”为愿景,致力于推动“营养、食品、代谢”的协同创新,满足国民营养的社会需求。通过不断的创新和努力,公司将继续扩展产品线,提升品牌的影响力,以满足客户的多元化需求,实现可持续增长。 (二)加强品牌建设,积极开拓线上营销与新零售业务 上半年,随着外部经营环境逐渐好转,公司积极参与了各大行业的展会活动,报告期内参加了中国国际食品添加剂和配料展览会(FIC)、博鳌健康食品论坛暨博览会、中国国际饮料工业科技展、上海国际酒店展及餐饮业博览会等重要活动,公司的产品及品牌透过不同的行业的展会露出,既扩大企业的影响力,又推广了公司产品。通过参与多品类展会,找到目标客户群体并精准匹配主推产品,为渠道及新客户开拓赋能。金猫咖啡也在中国区举办的世界顶级咖啡赛事――全球咖啡师大赛(WBC)中,作为咖啡原料的提供者发挥了重要作用。同时,金猫咖啡还官方赞助了第十届上海国际潮流饮品大赛。作为一个在行业内有影响力的咖啡品牌,金猫咖啡以“提升行业专业水平”为己任,通过参与顶级赛事,积极推动了中国咖啡文化的发展,与行业内有影响力的媒体展开合作,进一步巩固了公司品牌在行业中的声誉。 在新零售快速发展、经营模式不断升级的大环境下,传统线下零售业,如超市、便利店、社区等,逐渐成为连接线上线下融合的重要纽带,备受行业关注。公司积极探索直播带货、小程序店铺等新零售销售模式,拥抱小红书、知乎、抖音等社交平台进行产品种草;围绕重点人群展开各类推广专案,深入互动沟通,通过线上宣传、线下推广,从而提升公司品牌的知名度和影响力;与业内有影响力的电商平台如东方甄选等头部直播间等展开合作,为多样客户提供便捷购物渠道。 公司持续加强运营、渠道、团队建设,不断创新销售模式,提高效率,探索产品和服务的社会价值,以不断创新的产品和服务满足客户需求。 (三)有序推进项目建设,积极扩大产能,满足市场需求 随着咖啡消费的日益普及,国内咖啡市场保持着强劲的增长势头。为进一步优化公司的咖啡产能布局,公司拟向特定对象发行股票募集资金来加强精品咖啡的生产能力。此次募资项目的核心在于建设全新的咖啡生产基地,以满足不断增长的市场需求。项目建成后预计年产能将达到16,000吨焙烤咖啡豆、3,000吨研磨咖啡粉、8,000吨冷热萃咖啡液、10,000吨RTD即饮咖啡以及610吨冻干和混合风味咖啡。该项目建成投产将产生多方面积极影响,首先,公司能够更好地满足不断增长的客户需求,有助于优化公司的产品结构,增强高增长潜力和高附加值产品的产能布局,从而进一步扩大公司规模,提升盈利能力;其次,通过引入新技术和工艺,公司将提升生产线的技术水平和智能化程度,提高生产效率,增强公司产品在市场上的竞争力。这一举措将进一步巩固公司在咖啡行业的领先地位,推动公司持续健康发展。 报告期内,“年产十二万吨植脂乳化制品项目”一期项目已经实施完成;年产15,000吨调制乳粉项目目前处于准备生产许可相关资质的申报阶段。 (四)提升智能化及数字化建设 在信息化方面,公司持续将领先的信息技术融入业务实践中,以数智化赋能整个价值链上的每个环节,构建了贯穿全业务流程的数字化管理体系,不断提升公司在供应链、市场营销和渠道管理的精细化水平,从而最大限度地提升运营效率。 在报告期内,通过赋能上游供应商和服务下游客户,公司不断优化运营效率,增强企业的响应能力。通过SRM(供应链管理)系统,公司实现了优质供应商引入、来料品质持续改进等功能,同时也在供应商合规管理、交货协作、质量协作、招投标、询比价等方面取得显著进展。通过数据总线实现实时数据与内部ERP系统的无缝连接,进一步提高了信息流通效率。 在销售管理方面,公司采用了CRM(客户关系管理)系统、订货小程序、终端小程序等工具,构建了B-B(企业-企业)、B-C(企业-客户)和B-c(企业对终端)电商新媒体全渠道销售模式。 重要的数据,如客户、商品、订单、发货、授信、回款等,被有效地沉淀在数据仓库中,通过BI商业智能分析实现了实时的业务洞察,管理层能够随时了解销售状况和机会。此外,公司实施上线“一物一码”项目,实现商品流转全过程中对每一件产品的精确追踪。通过一物一码实现了产品防伪,产品追溯,质量追溯,通过渠道和终端的扫码激励实现动销数据采集,使复杂的商品流通系统透明化,解决消费品营销过程中的诸多痛点,提升了客户对产品的满意度。 |
2022/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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佳禾食品 (同比增幅) |
1.15亿 (-23.33%) |
24.28亿 (+1.21%) |
5.8% (-35.2%) |
12.29% (-9.57%) |
4.75% (-24.24%) |
1.07 (+62.12%) |
6.08% (+5.01%) |
5.88次 (-13.15%) |
7.3次 (-32.16%) |
1.23% (-6.11%) |
行业均值 (同比增幅) |
5.52亿 (-7.23%) |
103.51亿 (+2.42%) |
11.0% (-18.09%) |
28.68% (+3.13%) |
5.33% (-9.51%) |
1.55 (-24.39%) |
22.19% (+5.02%) |
6.6次 (-23.34%) |
23.61次 (-6.9%) |
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一、经营情况讨论与分析 2022年度,公司的主营业务和主要产品未发生重大变化,公司业绩稳健,总体经营情况良好。报告期内,公司实现营业收入为242,764.02万元,较去年同期增长1.17%;公司营业利润和归属于上市公司股东的净利润为15,673.48万元和11,537.93万元,较上年同期下降19.70%和23.45%。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 公司紧抓社会“消费升级”大势,把握新机遇,拥抱变化,实现新发展。公司以“佳禾让生活更添健康和美味”为企业愿景,以“开启植物营养新时代”为企业使命,坚持“客户至上,创造价值,勇于担当,沟通协作,诚实包容”的核心价值观,始终致力于为消费者提供健康、天然、可持续发展的产品配料和一体化解决方案。公司将持续不断地继续加强粉末油脂的市场地位,通过研发投入、客户服务、品牌推广等方式强化现有的市场领先格局,持续提升公司主营产品的市场地位。此外,公司基于较强的研发能力,不断推出满足市场需求的新产品,进一步拓宽公司产品线。公司将重点发展咖啡、植物基食品、创新食品产业,满足多元化的市场需求。同时加大力度推进咖啡及植物基板块业务,加快推动2B、2C端市场的推广,增强公司的综合竞争能力,增加公司的营业收入,保持可持续发展的趋势。 (二)经营计划 2023年,公司在市场营销、项目建设、人力资源管理、信息化建设等方面制定了具体发展计划: 1、市场营销方面 2023年,在B端市场,公司将对渠道、客户、产品品类结构进行优化。渠道方面,茶饮渠道查漏补缺之外加大拓展力度;客户方面,持续维护好存量客户,不断开拓和培养新客户、标杆客户;产品品类结构方面,稳定粉末油脂产品业绩的同时,重点推介新品项并进一步扩大新品的营收占比份额。 公司将继续加大C端市场布局,开展咖啡、植物基系列产品全面推广。公司全力打造金猫咖啡品牌,充分释放产能,把全产业链的优质咖啡产品带给国人,成为咖啡产业领域的国货之光。 公司将非常麦系列燕麦奶定位为“中国健康、环保、植物蛋白“饮”领者的燕麦奶品牌”。完成全国布局,重点聚焦经营华东市场及其他重点城市。 2023年,公司计划参加各类展会6-8个,通过各领域的展会呈现,持续提高公司在行业的知名度、获得新客户认可、准确把握好商机。 2、项目建设方面 公司将持续推进新建项目,完成“年产十二万吨植脂乳化制品生产线项目”一期项目验收,完成调制乳粉车间及仓库项目的竣工验收,完成冻干咖啡项目的部分产能设备安装、调试、验收,推进“新建研发中心”募投项目的实施等。 3、人力资源管理方面 公司将继续以业务发展为导向,通过职责分工、岗位配置、流程优化,持续进行人力资源优化。完善人才培养开发机制,建立核心岗位的人才梯队培养计划,加快人才队伍的升级迭代,打造一支技能化、精英化的人才队伍,以支撑公司多业务发展。优化全面的长短期激励机制,激活组织,激发员工活力,进一步提高人效及人力成本效能。 4、信息化建设方面 公司继续推进“数字化工厂项目”,在生产管理、安全管理、质量管理、设备管理、财务、营销、运营等维度,全面开展数字化提升、降本增效。项目将重点评估以ChatGPT为代表的人工智能技术对公司所处行业的影响及实际应用,将人工智能技术充分融合到数字化项目进程中,为优化生产流程、缩短产品研发周期、降低制造成本、强化产品质量、提高企业劳动生产率等做出良好的示范效应。此外,项目将完善基础设施建造、补足设备,在数据源层面做好物联网平台搭建和构造、增加业务系统(如合同管理平台等),为企业运营数据分析、客户数据分析等业务提供强大、有力的支持。 |
2022/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
佳禾食品 (同比增幅) |
0.34亿 (-52.78%) |
9.61亿 (-13.35%) |
1.73% (-60.5%) |
11.09% (-21.96%) |
3.5% (-45.99%) |
2.03 (+595.12%) |
7.19% (+24.18%) |
2.37次 (-25.71%) |
4.38次 (-22.89%) |
0.96% (-20.66%) |
行业均值 (同比增幅) |
3.83亿 (+3.23%) |
52.96亿 (+4.79%) |
7.74% (-18.01%) |
29.83% (-10.8%) |
7.22% (-1.63%) |
0.93 (-19.13%) |
21.44% (-15.06%) |
3.84次 (-11.52%) |
11.9次 (+0.34%) |
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经营情况的讨论与分析 公司以“佳禾让生活更添健康和美味”为企业愿景,以“开启植物营养新时代”为企业使命,坚持“客户至上,创造价值,勇于担当,沟通协作,诚实包容”的核心价值观,始终致力于为消费者提供健康、天然、可持续发展的产品配料和一体化解决方案。公司持续聚焦于现有核心业务的内生式增长,以优良的产品品质、先进的研发技术奠定了良好的市场地位,同时加大力度推进咖啡及植物基板块业务,加快推动2B、2C的双渠道建设,增强公司的综合竞争能力,促进可持续发展。 2022年上半年,公司实现营业收入961,141,997.86元,上年同期1,108,831,564.85元,同比下降13.32%;实现归属于上市公司股东的净利润33,615,365.35元,上年同期72,005,914.96元,同比下降53.32%。报告期,新冠疫情在全国范围内出现反复,俄乌冲突超预期突发因素影响,导致上游原材料震荡上行,特别是粮油、乳品等大宗商品价格不断攀升。国内来看,公司所在区域受苏州本土疫情、周边城市疫情(上海、无锡)的叠加影响尤为明显,疫情对市场流通环节的影响非常明显,加上消费潜力尚未完全释放等多种外部环境因素影响,公司业务受到直接影响。在上游成本及下游消费两端承压的严峻情势下,公司努力克服各种因素的不利影响,积极应对市场形势变化,灵活调整经营策略。公司咖啡、植物基业务在上半年继续保持快速增长势头,咖啡业务已成为公司第二大业务,业务占比由去年3.54%提升至7.96%,业务结构的优化持续推进。 2022年上半年,公司重点开展了以下工作: (一)产品升级创新方面 公司顺应外部环境的变化,持续优化并推进产品创新,不断丰富产品矩阵。 (二)项目建设方面 随着经济的可持续发展和消费观念的不断升级,消费者更多关注产品的功能性、颜值及健康等属性,公司通过项目建设的实施扩大生产规模,一方面与市场增长的需求相匹配,保持并扩大市场份额,另一方面通过扩大生产形成规模效应,有效降低成本,提高公司的利润水平,促进公司的快速发展,进一步巩固公司的行业地位。报告期内,公司募集资金投资的“年产十二万吨植脂末生产基地建设项目”已建设完工;“年产十二万吨植脂乳化制品项目”、“年产15,000吨调制乳粉项目”、“年产2,160吨冻干咖啡项目”等项目仍在建设中,预计下半年植脂乳化制品项目、冻干咖啡项目将释放部分产能,进一步提升公司整体经营业绩。 (三)市场营销与品牌建设方面 在《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025)》中指出“到2025年,消费品工业领域数字技术融合应用能力明显增强,培育形成一批新品、名品、精品,品种引领力、品质竞争力和品牌影响力不断提升。”、“挖掘中国文化、中国记忆、中华老字号等传统文化基因和非物质文化遗产,加强新生消费群体消费取向研究,创新消费场景,推进国潮品牌建设。依托跨境电商扩大品牌出海,开拓多元化市场。” 国潮品牌引领个性消费时代饮料市场创新,通过口感多样化、功能化、健康化加速品类分化与品牌更迭。新人群、新生态、新模式三种力量驱动了饮料产业变革。上半年,公司积极聚焦Z世代和新锐白领等核心用户群体需求,通过“线上+线下”趣味性产品的开发与互动,增强用户对品牌的认知,同时拓展新通路、抖音、社区团购、小红书种草等新兴电商渠道,逐步形成立体营销网络。此外,公司继续秉承“巩固发展一二线城市,深耕下沉三四线市场”的策略,积极统筹内部优势、整合行业资源,助力粉末油脂、咖啡及植物基等业务的加速发展。 (四)信息化建设方面 信息数字化是支撑公司管理效率提升和快速扩张的重要能力之一。在数字化转型的浪潮下,佳禾集团从上到下坚定一心,抓住数字变革的历史机遇机会,在打造全链数字化理念的引领下,公司全方位加大信息化建设、加强信息化创新驱动,将数字化发展规划融入公司战略,推进数智变革。 报告期内,由董事长亲自挂帅,公司成立了数字化委员会,定期举行会议对公司的数字化转型规划,项目推进,新机会评估,预算编制等进行讨论和决议,规划了公司整体数字化转型管理制度。公司结合自身的具体业务形态,借鉴业内先进的技术和管理理念,定义了契合自身的数字化转型架构,在此架构的基础上拆解我们的数字化项目建设路线图。目前公司信息化建设已融入智慧车间,业财协同,进度管控,成本管理,风险预警,视频督导等几十项基础管理中。在云计算+本地IDC组成的混合云架构上,通过规划我们的的IOT平台,连接我们的工厂设备,采集水电煤等能耗数据,规划产线的MOM系统实现智能车间,智慧能源。通过搭建以ERP为核心的业务系统,上游SRM系统连接供应商,下游CRM连接和服务客户,引进企业数据总线,打通信息孤岛。 利用企业微信的办公平台实现手机办公,移动办公。基于IOT平台和各个业务系统生成的数据,搭建佳禾数据中台和业务职能BI,通过数据治理,数据挖掘,中台运营实现全集团数据分析,业务洞察,持续改进。 (四)社会责任履行方面 公司管理层高度重视维护公共关系,热心社会公益事业,积极回馈社会,树立良好社会形象。 2022年上半年,公司累计捐助现金及物资约200万元,用于帮贫济困、救灾救难、助残扶弱、捐资助学等。报告期内苏州及上海周边疫情突发,公司快速响应,成立抗疫志愿团队,累计出动志愿者1,000余人次,累计志愿时长6,000余小时,并组织多次抗疫物资捐赠,主要包括大米、植物油以及公司产品等总计2.1万余件。 报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 |