- 葫芦娃 (605199)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 2023 年上半年，公司依托海南自由贸易港区位政策优势，紧紧围绕“打造儿童全生命周期、健康全品类产业链”的发展目标，坚定走儿药中药发展之路，主动通过优化业务和产品结构增强内生增长动力。报告期内，公司在销售、研发、生产、管理、品牌等多维度全面发展，积极落实年度各项计划，适时调整经营策略，克服各种困难和不利因素，推进管理创新，公司业务运行稳定有序，基本实现预期的目标。 2023 年上半年，公司实现营业收入 91,397.93 万元，同比上升 24.61%；归属于上市公司股东的净利润 6,136.46 万元，同比上升 6.49%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,789.34 万元，同比上升 5.18%。其中，公司的小儿肺热咳喘颗粒、肠炎宁、复方鲜石斛颗粒、复方感冒灵颗粒等产品实现了较快的增长。报告期内，公司各项重点工作开展情况如下： 1、持续推进研发创新，围绕儿童全生命周期布局儿童健康全品类 报告期内，公司围绕儿童消化系统、呼吸系统、抗感染、抗病毒等治疗领域，持续加大研发投入及优化研发体系，不断扩充各治疗领域的品种储备。一方面，公司坚持加快自主创新药品项目推进，同时积极拓宽对外合作渠道，加大成果转化力度，布局公司未来可持续发展创新赓续产品，创新活力进一步激发。报告期末，公司在研品种 120 个，其中在研儿童药品（有明确儿童用法用量的品种）约占 50%，主要集中在儿童常用的呼吸系统、消化系统及神经系统等治疗领域。 报告期内，公司产品注射用头孢西丁钠(1.0g、2.0g)、注射用头孢他啶(0.5g、1.0g、2.0g)、注射用头孢米诺钠(1.0g)、注射用氨曲南(0.5g、1.0g、2.0g)等产品通过仿制药一致性评价，将有利于提升上述药品的市场竞争力，对上述药品的市场销售产生积极影响。 2、加快营销变革，强化营销体系建设 2023 年上半年，营销体系围绕“管理精细化、服务专业化”的目标，全面推进“抓基层、打基础、练基本功”的“三基”工作，持续打造营销铁军，加大人才引进力度，狠抓内部管理，巩固变革成果，并取得了良好成效。销售发货、回款等核心经营指标保持稳步增长态势，表现优于行业整体水平。商业渠道管理、库存管理、应收账款管理更加精细化、科学化。市场推广体系持续优化，以促进销售为导向，学术推广、培训赋能、市场动销及品牌传播相关工作有序开展，为销售业绩达成更好赋能。销售渠道进一步拓宽，其中第一终端开始着手培育县域医疗市场，筹备队伍；第二、三终端加快推进自营队伍建设，已经建成一支专业化的自营 OTC 队伍；持续与全国百强连锁深化战略合作，OTC 市场终端开发率、产品上架率和覆盖率得到较大幅度提升，为下半年冲刺全年销售目标的实现，打下夯实的基础；新零售业务起步良好，京东、天猫、美团品牌官方旗舰店运营良好，线上销售增长迅速。 3、保障产品质量，合理规划产能 公司坚持“以销定产”原则，报告期内，公司各生产基地严格执行 GMP 的相关要求，规范生产现场管理，合理安排生产计划，精心组织生产，确保按时保质保量完成生产任务，保障市场供给；加强人员培训，提高员工岗位技能及业务水平；加强安全生产和环保基础管理工作，健全各项安全生产和环境保护制度和组织机构，完善安全防护和环境保护基础设施，对消防、环保设施定期检查和维修保养；制定消防安全应急预案，突发环境事件应急预案，公司定期开展安全生产教育活动，组织和参加各项安全教育培训、生态环境知识培训，组织综合（安全疏散、消防救援、突发环境事件）应急演练等活动，增强全员安全生产意识，确保全年安全生产无事故；持续完善和改进质量管理体系，严格控制产品质量；遵照各产品工艺标准，实施全过程质量控制，严格执行岗位自检、QA 巡检、终端抽检等过程检验，严格执行产品审核放行制度等，严把产品质量关，产品出厂合格率 100%；加强技术改造工作，提高生产线自动化水平，提高生产效率;在集团内继续推行 WCM 精益生产活动，提高生产效率，节能降耗，降低生产成本，增强公司竞争力，促进公司健康稳定的发展。 4、强化公司治理，提升组织效能 报告期内，公司紧紧围绕着既定目标扎实推进各项工作，公司董事会和管理层始终保持对宏观经济变化的持续关注、高度敏感及积极应对。公司持续推进流程优化，强化管理，积极建设服务型、赋能型、学习型企业；同时加强和完善风险防控体系，优化审计监督整改机制，开展财务收支、离任审计，积极做好合规管理，加强法务团队建设；积极组织安全生产教育，严格遵守环境保护相关规定。公司继续稳步推进 WCM 精益生产，实行精细化生产管理，将产品研发、质量管控、物流仓储等均纳入精益生产范畴，进一步健全、完善激励体系建设，强化培训管理体系和营销服务体系；倡导“务实、高效、严谨、勤勉”的工作作风，对集团内部进行整合、完善，压缩管理链条，优化管理流程，提升组织效能，实现降本增效，促进集团健康发展。 报告期内，公司将按照五年发展规划，通过持续优化管理流程、强化机制建设、提升管理的现代化和精细化水平，实现企业高质量发展，打造高价值成长型企业，切实有效地维护股东权益。 5、党建引领企业高质量发展 将党建工作与公司发展战略深入结合，充分发挥企业党建的引领作用，更好地聚焦实业、做精主业，发扬建党精神，传承红色基因，永葆奋斗底色，用实际行动践行“健康中国娃”的企业使命，持之以恒打造中国儿药民族品牌。报告期内，集团党委正式成立，葫芦娃将在集团党委的领导下，高举党建引领企业高质量发展旗帜，致力于中国儿童健康事业，积极履行社会责任。2023年 6 月 1 日至 3 日，以“党建引领葫芦娃高质量发展”为主题的“葫芦娃药业集团弘扬延安精神主题教育活动”在陕西延安举行，活动通过集中学习、瞻仰延安革命纪念地、交流研讨等多种形式，深入学习了“以坚定正确的政治方向、解放思想实事求是的思想路线、全心全意为人民服务的根本宗旨、自力更生艰苦奋斗的创业精神为主要内容的延安精神”。葫芦娃药业集团党委将带领全体员工自觉做延安精神的传承者和践行者，继承和发扬延安时期党形成的优良革命传统和作风，坚持党建引领企业高质量发展，为中国儿童健康成长保驾护航。 6、不断丰富产品群，提升企业综合竞争力 报告期，公司全资子公司广西维威收到国家药品监督管理局核准签发的《药品补充申请批准通知书》，同意复方感冒灵颗粒等 44 个药品的上市许可持有人变更为广西维威；公司药品注射用头孢西丁钠中选第八批全国药品集中采购，中标价格 39.9 元/盒，中选省份为上海、云南、吉林；报告期内，公司完成收购江西荣兴药业 51%股权，纳入上市公司合并报表范围，此次收购将有助于公司布局上游原料药中间体业务，将进一步增强公司盈利能力、综合竞争能力和持续发展能力，对公司未来发展具有积极意义和推动作用，符合公司长期发展战略和全体股东的利益。

一、经营情况讨论与分析 2022年，公司依托海南自由贸易港区位政策优势，紧紧围绕“打造儿童全生命周期、健康全品类产业链”的发展目标，坚定走儿药中药发展之路，主动通过优化业务和产品结构增强内生增长动力。报告期内，公司在销售、研发、生产、管理、品牌等多维度全面发展，积极落实年度各项计划，适时调整经营策略，克服各种困难和不利因素，推进管理创新，公司业务运行稳定有序，基本实现预期的目标。 2022年，公司实现营业收入151,504.65万元，同比上升11.91%；归属于上市公司股东的净利润8,568.20万元，同比上升18.78%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,805.33万元，同比上升34.96%。其中，公司的小儿肺热咳喘颗粒、肠炎宁、复方鲜石斛颗粒实现了较快的增长。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 公司秉承“关爱儿童健康，共担社会责任”的经营理念，以“爱国、奋斗、规范、创新\"为宗旨，以“健康中国娃”为企业使命，坚持传承中医药发展，以自主知识产权创新为核心，以智能化生产基地为基础，以普及儿童用药安全、用药规范为营销理念，努力把公司打造成为中国儿童健康领域的领军企业，为中国儿童健康成长保驾护航，树立中国儿药第一品牌。 (二)经营计划 1、加快推动海口美安儿童药智能制造基地和广西维威基地二期建成投产 海口美安儿童药智能制造基地项目和广西维威基地二期项目的建成投产将作为公司2023年核心工作，集全集团之力有序加快推动建设。其中，美安项目更将作为集团新的总部大楼，以“智能工厂”、“绿色工厂”为目标，对外展现葫芦娃“科技创新”“智能生产”“国际化”的崭新风貌。 2、继续推行降本增效，将精益生产落到实处 公司将继续在各分子公司推行WCM精益生产，持续性优化流程、严控成本、加快周转、提升资源使用效率，充分发挥组织效能，将生产做到模块化、标准化、数字化，以此实现生产的自动化，优化库存的结构，保证生产的质量，减少和降低浪费，最终实现生产的精益化。 3、公司将继续坚持“自主研发+合作研发”的研发模式，以集团研发中心为基础，依托海南省儿科药物研发院士工作站、海南省中药制剂工程技术研究中心和博士后科研工作站，以及儿药南药联合开发实验室为平台，加大儿药创新产品研究和儿童健康全品类的研发，加快布局儿童创新药、保健食品、特医食品、医疗器械等产业链布局，构建企业核心竞争力、创造力。继续经典名方产品的二次开发。针对儿童药的市场需求，推进稳定性更好、顺应性更强的吸入制剂、口溶膜剂等儿童剂型药品研发。依托在海南自贸港区位，对接博鳌乐城，推动儿药真实世界研究。充分发挥与北京新领先打造的儿童高端制剂国际化创新平台的优势，积极打造葫芦娃儿童健康产品群。 4、全面开启品牌升级建设，打造中国儿药民族品牌形象 2023年是公司品牌建设元年，公司将大力实施“品牌强企”战略，着力构建“大品牌”格局，以党建为引领、群建为抓手，打造“红色企业文化”品牌，加强企业品牌建设的政治保障。 将品牌战略植入到企业发展战略中，持续推进VI建设、IP打造，通过建立完善品牌管理体系，从企业品牌、行业品牌、消费者品牌和雇主品牌多维度，建立与各项业务发展协同的品牌战略发展观，汇聚品牌发展合力。通过深化“科技创新”“智能生产”“国际化”的品牌标签，打造中国儿药民族品牌形象。 5、提升产品品牌影响力，打造“葫芦娃医药营销生态圈” 公司营销体系将用3-5年时间打造“葫芦娃医药营销生态圈”（医疗和OTC两大生态系统），以“强销售要利润、重过程拿结果、精管理抓落地”为营销导向，聚焦重点品种，完善品类，深挖连锁，爆品驱动，通过产品品牌的打造，建立完整高效的推广体系和支撑规范的价格体系，驱动企业品牌的成长。向管理要效益，扎实做好全面预算管理，确保营销费用保持在和合理水平。细化绩效考核管理，提高人均产出。第一终端持续向下扎根，组建专门团队做精做细县域医疗市场。 6、信息化数字化赋能助推转型升级 以制造过程和绿色工厂的智能优化为切入点，加速供应链打通和协同，推进公司数据资产全面统一的管理，进一步提升公司的经营管理效率，提质降耗。以信息化工具的运用，强化考核，量化指标，用数据说话，助力企业不断突破传统思维模式和方式方法，以更现代化的手段，在更广阔的空间最大化实现企业价值，建立一套能够适应现代企业发展的管理体系，不断呈现更多原创成果，最终推动生产方式、商业模式和业务形态的创新变革。 7、完善人力资源体系，建立长效激励机制 公司将持续加强人才团队建设，利用自贸港政策引进和培养高端人才，建立并完善集团引进、培养、使用专业人才管理机制，为员工的职业能力提升提供配套的培训机制，促进员工职业发展。此外，公司将积极探索多种长效激励机制，稳定核心员工及吸引外部优秀人才，为公司发展提供人才保障，推动公司长期健康发展。

经营情况的讨论与分析 2022 年上半年，在国内新冠疫情防控呈常态的情况下，依托海南自由贸易港，公司紧紧围绕打造儿童健康全品类，坚定地走儿药中药发展之路，主动通过优化业务和产品结构，不断增强内生增长动力。报告期内，公司在销售、研发、生产、管理、品牌等多维度全面发展，积极落实年度各项计划，适时调整经营策略，克服各种困难和不利因素，推进管理创新，公司业务运行稳定有序，基本实现预期的目标。 2022 年上半年，公司实现营业收入 73,345.87 万元，同比上升 16.20%；归属于上市公司股东的净利润 5,762.54 万元，同比上升 11.00%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,553.43 万元，同比上升 40.33%。报告期内，公司各项重点工作开展情况如下： 1、持续推进研发创新，全面布局儿童健康全品类 报告期内，公司围绕儿童消化系统、呼吸系统、抗感染、抗病毒等治疗领域，持续加大研发投入及优化研发体系，不断扩充各治疗领域的品种储备。 公司坚持加快自主创新项目推进，同时积极拓宽对外合作渠道，加大成果转化力度，布局公司未来可持续发展创新赓续产品，创新活力进一步激发。报告期内，公司在研品种 110 个，其中在研儿童药品（有明确儿童用法用量的品种）48 个，主要集中在儿童常用的呼吸系统、消化系统及神经系统等治疗领域。2022 年 4 月，公司与北京新领先医药科技发展有限公司、杭州康嘉瑞企业管理合伙企业（有限合伙）共同投资设立杭州康领先医药科技有限公司，打造儿童高端制剂国际化创新平台，同时积极对接海南博鳌乐成国际医疗先行示范区，开展多种形式的研发创新布局，积极布局国际领先的儿童高端制剂，为集团后续产品规划做好储备。 2、细化市场渠道，加强营销体系建设 为主要目标市场，强化电子商务线上销售新赛道，凭借公司产品在质量标准、品质保证、用药安全性、剂量精准性、服用方便性、服用依从性、生产工艺先进、产品品牌度高等方面的核心竞争力，通过专业化学术推广方式，发挥公司产品在各省市药品集中招标采购过程中的差异化竞争优势和药品零售百强连锁企业的战略合作优势。 报告期内，公司着力加快五个方面的销售体系建设： （1）医疗终端销售网络布局愈加完善。公司以专业化学术推广为主要营销手段，覆盖二级以上医院、基层医疗终端、民营医院、个体诊所等医疗全终端。围绕公司儿药主品，独家小儿肺热咳喘颗粒（4 克装）等产品参加全国（除个别省份外）挂网采购。截止 2022 年 6 月 30 日，小儿肺热咳喘颗粒（4 克装）已覆盖二级以上医疗机构 2600 余家/基层医疗终端 11000 余家、民营医院及个体诊所 30000 余家，全国 30 个省市、自治区、直辖市已经布局完成。 （2）零售终端建设更加完善。公司继续加大零售终端的推广力度。尤其注重与百强零售连锁战略合作，目前已与近百家跨省区、跨地区的头部连锁形成紧密型战略合作关系，截止目前，拥有 100 家以上门店的连锁客户逾千家，涵盖超过 25 万家门店,并在诸多连锁门店中设立儿童用药专区、儿童用药科普辅导站、滋补养生专区、睡眠中心等，携手终端店员一起为消费者提供专业化服务，持续开展专业化的终端推广与品牌传播活动和儿童健康科普教育工作。 （3）拓展新零售渠道。公司的新零售事业部，组建了专业的线上销售与推广团队，利用互联网+，拓展线上营销新渠道。已经与京东健康、天猫医药馆、阿里健康旗舰店、健客药房、英特药房、有赞等主流医药网上商城建立了战略性合作关系，目前公司已拥有近 10 家电商平台的品牌旗舰店，并正在筹备建立自己的线下自营门店和电商平台的自营旗舰店，同时深入新媒体领域探寻发展机会，全方位打造线上线下相互呼应的立体式营销网络生态，满足消费者购买行为新需求，不断扩大产品覆盖面，提升市场占有率。 （4）建立健全商业分销体系。公司以肠炎宁系列产品为主导，着力推进主流商业分销体系建设，打造了国有体系、大型民营体系的近 800 家主流商业分销体系，实现对全国 30 个重点省、市、县终端网络的覆盖，加强了单体药店、个体诊所、村卫生室等终端市场覆盖能力，促进市场份额的进一步提升。 （5）注重企业品牌和产品品牌打造。充分利用互联网平台，开展儿童、成人和妇女等人群健康教育活动，重点推广儿童呼吸系统、消化系统专业知识普及教育，积极承担社会责任，不断提高企业的知名度与美誉度。公司一如既往地从事专业化推广工作，2022 年上半年累计开展二级以上医疗机构、基层卫生院、医联体等科室会和专业学术研讨会近 600 场。与央视一套央视网《生活圈》-名医说节气栏目建立战略合作，由葫芦娃药业独家冠名，6 月 22 日夏至谈养生播出后，引发热搜、今日头条、腾讯视频、爱奇艺、土豆视频等新媒体的广泛传播，观看人次近亿人次，为葫芦药业集团的企业品牌和产品品牌传播起到积极的推动作用。其次，博禾医生与我公司开展消费者科普教育的项目合作，由三级甲等医院专家进行儿童用药、老年慢病管理、女性养生等方面的科普教育，为葫芦娃药业产品品牌推广起到重要的推动作用。今年上半年公司还与医药行业的专业网站三九健康网等合作，长期而持续地为公司品牌传播和消费者人群的精准引流提供帮助。 3、保障产品质量，合理规划产能 公司坚持“以销定产”原则，报告期内，公司各生产基地严格执行 GMP 的相关要求，规范生产现场管理，合理安排生产计划，精心组织生产，确保按时保质保量完成生产任务，保障市场供给；加强人员培训，提高员工岗位技能及业务水平；加强安全生产和环保基础管理工作，健全各项安全生产和环境保护制度和组织机构，完善安全防护和环境保护基础设施，对消防、环保设施定期检查和维修保养；制定消防安全应急预案，突发环境事件应急预案，公司定期开展安全生产教育活动，组织和参加各项安全教育培训、生态环境知识培训，组织综合（安全疏散、消防救援、突发环境事件）应急演练等活动，增强全员安全生产意识，确保全年安全生产无事故；持续完善和改进质量管理体系，严格控制产品质量；遵照各产品工艺标准，实施全过程质量控制，严格执行岗位自检、QA 巡检、终端抽检等过程检验，严格执行产品审核放行制度等，严把产品质量关，产品出厂合格率 100%；加强技术改造工作，提高生产线自动化水平，提高生产效率;在集团内继续推行 WCM 精益生产活动，提高生产效率，节能降耗，降低生产成本，增强公司竞争力，促进公司健康稳定的发展。 4、强化公司治理，提升组织效能 报告期内，公司紧紧围绕着既定目标扎实推进各项工作，公司董事会和管理层始终保持对宏观经济变化的持续关注、高度敏感及积极应对。公司持续推进流程优化，强化管理，积极建设服务型、赋能型、学习型企业；同时加强和完善风险防控体系，优化审计监督整改机制，开展财务收支、离任审计，积极做好合规管理，加强法务团队建设；积极组织安全生产教育，严格遵守环境保护相关规定。公司继续稳步推进 WCM 精益生产，实行精细化生产管理，将产品研发、质量管控、物流仓储等均纳入精益生产范畴，进一步健全、完善激励体系建设，强化培训管理体系和营销服务体系；倡导“务实、高效、严谨、勤勉”的工作作风，对集团内部进行整合、完善，压缩管理链条，优化管理流程，提升组织效能，实现降本增效，促进集团健康发展。 公司按照五年发展规划和三年经营目标，通过持续优化管理流程、强化机制建设、提升管理的现代化和精细化水平，实现企业高质量发展，打造高价值成长型企业，切实有效地维护股东权益。 5、强化党建引领，传承红色基因 报告期内，公司持续开展党史与党性教育，统一思想。2022 年年初，邀请海南大学管理学院副院长、博士生导师付景涛教授为管理团队做《党史学习与企业创新发展》的授课；4 月，修订公司章程，将党建工作写入公司章程；5 月初，在《党建引领企业发展》为题的第一季度总结表彰大会上，刘景萍董事长作为海南省第八次党代会党代表向与会人员传达了省第八次党代会的精神，进一步明确了“党建引领企业高质量发展”的方针，激发创业干事的热情，以实际行动践行“健康中国娃”的使命。