- 塞力医疗 (603716)- 经营分析

经营分析 - 管理层经营报告

本期经营绩效评级: D-

本期经营核心业绩指标:    更多指标
2023/12 净利润 营业收入 ROE 毛利率 净利率 净现比 费用率 存货周转 应收账款周转 市场占有率
塞力医疗

(同比增幅)

-1.57亿

(+17.8%)

20.06亿

(-13.12%)

-11.15%

(+5.59%)

19.57%

(-1.46%)

-7.81%

(+5.68%)

-0.8

(-433.33%)

22.27%

(+11.29%)

4.23次

(+1.2%)

1.22次

(-6.87%)

0.22%

(-21.43%)

行业均值

(同比增幅)

6.82亿

(-2.29%)

374.73亿

(+7.43%)

7.1%

(-9.55%)

10.16%

(-5.4%)

1.82%

(-9.0%)

1.48

(+54.17%)

7.31%

(-5.68%)

7.44次

(-1.33%)

3.66次

(+1.1%)

-
本期管理层经营报告:

一、经营情况讨论与分析 2023 年是公司深化“广阔市场+区域医疗”战略的关键一年,在复杂多变的经济形势和医疗改革等政策推动下,体外诊断行业在市场格局、竞争态势、技术创新、监管政策等方面经历了一场行业大洗牌,为公司带来了前所未有的挑战与机遇。公司瞄准人口老龄化、慢性病的增加以及全民健康意识持续提升等多重因素的驱动下体外诊断行业持续向好的局面,在危机中寻先机,变局中开新局。塞力医疗全体同仁迎难而上,奋发有为,坚定发展,开拓创新。 报告期内,公司继续围绕智慧医疗全生命周期服务平台的战略发展规划方向,形成了以武汉总部主营医疗供应链业务深耕、上海总部着力创新技术转化、成都拓展西南广阔市场的三大中心稳定布局,有序实现以“SPD 精益化+IVD 集约化+区域医学检验共建”为主的,延伸布局 IVD 产研智造、精准检验、无废双碳、肠道微生态、分子诊断多赛道协同发展格局。 报告期内主要经营情况 公司报告期内实现销售收入 20 亿元,较上年同期下降 13.1%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-160,574,197.19 元。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 在医疗体制改革持续深化的背景下,公司顺应政策发展趋势,把握机遇,致力于成为国内领先的、以“科技+服务”驱动的医疗智慧供应链运营管理服务商,深耕数字化转型下的广阔市场,构建医疗新基建的全栈式智慧生态。 聚焦服务,通过科技赋能、业务协同、战略投资等举措,基于独特的“SPD+CDSS+DRGs/DIP”解决方案,根据集团的“广阔市场+区域化模式”的企业战略,进一步探索基于区域化 SPD 项目的多商业模式叠加(SPD+IVD+ICL+RMCL+医废处理+医疗设备维保)的医院设备/耗材全生命周期管理模式,目前公司已将西南市场作为上述战略落地的先行先试的项目基地,正着力打造以重庆璧山、云南昆明等为代表的区域化 SPD 项目多商业模式叠加优质项目样板,以期推广、落地到全国更多的“广阔市场”中的目标客户,实施精益医疗和价值医疗,实现医用耗材设备全生命周期管理。 以“服务创新”为核心,推动业务模式的创新升级。积极布局大数据、区块链、云计算、物联网、人工智能等信息技术,引导县区域医共体,实施价值付费,推动传统医疗供应链服务向智能化新基建服务转型升级。同时,通过产业协同合作,延伸布局“慢病管理 PBM”、“互联网居家医疗”等院外 toC 端病患诊疗服务市场,整合区域检验中心、SPD 供应链体系,布局未来,打造贯穿医院、药品耗材、保险和病患诊疗的现代健康服务平台。 以“协同布局”为原则,通过“投资+合作”等形式引入在全球具有领先性的优势技术,积极布局体外诊断产业上游产品研发,协同公司终端渠道优势,将以县域医疗为主的医改举措作为围绕“健康中国战略”的优先战略地位,在国内的广阔市场积极实现落地转化。 以“创新转化”为驱动,公司继续加大海外创新项目的国内转化,同时通过塞力医检以高通量基因测序多组学技术平台为基础,建立围绕肿瘤 4P 医学(Personalized,Predictive,Preventive,Participatory),共同打造国际先进、国内领先的肿瘤精准医学转化中心,通过大数据与临床结合个性化分析,进行前沿的科学研究。重点领域将以个性化用药,分子标志物预后,癌症亚型分析以及癌症的早期筛查和动态监测,提供多元的精准医学服务。 (二)经营计划 1、大力催收应收账款 持续加强对应收账款的催收与控制。公司将对无法协商一致的客户启动诉讼程序,通过诉讼的方式解决回款问题,相应前期计提的信用减值损失可在收回当期冲回,加强应收帐款的回款力度将极大缓解资金的压力的同时,进一步降低融资成本,从而提升公司净利率。 2、扩展融资渠道,处置部分投资项目回笼资金 公司未来拟通过多渠道融资方式,扩展融资来源,降低对银行的依赖,以减少对单一融资渠道变化引发的系统性风险,通过充足的资金支持公司扩展业务范围。 同时将公司储备的投资项目特别是标的项目得到市场认可估值增加的项目,比如塞力斯生物、武汉金豆数据、四川携光等,加强市场推广与沟通,出让公司持有的股权,以换取投资收益。 3、控制创新技术的投入 对公司创新技术方面的投入进行控制,对需要进一步的大额投入予以暂缓,并加强技术的市场推广工作,争取实现创新技术板块盈亏平衡。 4、加速落地前期跟进的业务 充分利用 SPD 和区检业务红利期,加速推进公司前期跟进的项目落地,以及在建设中的项目尽早上线实现有效收入。 5、保障优秀人才供应 随着智慧化、科技化市场需求激增,作为医疗服务行业的公司需要在优化组织架构的基础上,通过持续获得专业能力强、效率高、积极进取的人才,完善组织内人才梯队建设;同时依托有效的团队建设孵化机制,最终保障业绩目标达成。

本期经营绩效评级: D

本期经营核心业绩指标:    更多指标
2023/06 净利润 营业收入 ROE 毛利率 净利率 净现比 费用率 存货周转 应收账款周转 市场占有率
塞力医疗

(同比增幅)

0.17亿

(+30.77%)

10.11亿

(-12.09%)

1.13%

(+52.7%)

22.12%

(-3.36%)

1.69%

(+50.89%)

6.81

(+198.13%)

20.13%

(+7.88%)

1.89次

(+3.85%)

0.57次

(-8.06%)

0.22%

(-21.43%)

行业均值

(同比增幅)

4.54亿

(-4.82%)

192.14亿

(+13.94%)

4.78%

(-11.32%)

10.48%

(-3.94%)

2.37%

(-16.25%)

-0.19

(+73.24%)

7.24%

(-2.95%)

3.91次

(+0.0%)

1.77次

(+4.73%)

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本期管理层经营报告:

报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司处于医疗器械体外诊断行业及医用耗材流通领域,塞力医疗根据医疗深化改革、医疗信 息化改革及精准医疗等政策,结合前期良好的信息技术服务能力、运营能力及终端把控能力,由 传统医疗供应链服务向医疗智能化、精益化管理服务转型升级。同时公司把握数字化转型契机,明确了以医疗智慧供应链服务业务(IVD 集约化运营服务、医院 SPD 智慧精益管理、区域医学检验中心共建)为基础,聚焦“广阔市场”+“区域化模式”的企业战略进行多个相关赛道的部署,形成服务链条上的医疗器械及耗材的全生命周期管理生态系统,进一步创新构建企业核心竞争力。 公司作为数字化转型下智慧医院建设一站式解决方案服务供应商,坚定不移以“SPD+IVD”双主业为智慧医院生态拓展的驱动引擎,延伸布局独立第三方医学检验中心(ICL)、区域医学检验中心(RMCL)共建、IVD 产品的研发制造、生命科学前沿技术的创新孵化、创新医疗废物低碳分布式、本地化处理等,形成服务链条上的医疗器械及耗材的全生命周期管理生态系统,进一步创新构建企业核心竞争力。为推动企业高质量发展的道路,塞力医疗以创新联动贯通机制突破发展瓶颈,形成多样化服务推动企业多元化发展的格局。 经营情况的讨论与分析 公司作为数字化转型下智慧医院建设一站式解决方案服务供应商,坚定不移以“SPD+IVD”双主业为智慧医院生态拓展的驱动引擎,延伸布局独立第三方医学检验中心(ICL)、区域医学检验中心(RMCL)共建、IVD 产品的研发制造、生命科学前沿技术的创新孵化、创新医疗废物低碳分布式、本地化处理等,为实现主营业务的扩张式发展,集团全面启动“广阔市场”+“区域化模式”企业战略,基于清晰的产品及服务定位、差异化壁垒高的商业模式、可及性强的目标客户驱动市场的开发、抢占行业更多市场份额。 (一)坚定智慧医疗全生命周期服务商的战略定位 1、坚定不移以“SPD+IVD”双主业为智慧医院生态拓展的驱动引擎2023 年上半年,公司坚定以医疗智慧供应链服务(IVD 集约化运营服务、区域医学检验中心共建、医院 SPD 智慧精益管理)为基础,同时向上游先进体外诊断技术及院外 to C 端病患诊疗服务市场(PBM慢病管理、HaD 居家医疗)协同布局的发展战略,在提升医院 SPD 智慧精益管理及区域医学检验中心共建业务市场份额的同时,通过现代信息技术和智能化设备的应用,持续完善医疗供应链服务体系,向上下游拓展供应链增值服务,挖掘新的利润增长点。 在现有集约化客户体系内,尽可能的导入公司自产产品(如 BE 的凝血、赛新的发光产品及POCT 产品等)和代理设备及试剂,强化同客户的粘性,增强业务额和利润的延续性。同时加强与合作厂家的沟通,充分利用厂家的有利政策,延长合作时间。通过自主申报参加评选等方式,提高市场对公司自产产品的认识度,从而提高公司自产产品的市场占有率,在 2023 年 2 月 8 日为落实武汉市政府《做响“武汉制造”品牌三年行动计划(2021-2023 年)》,推进武汉品牌建设,擦亮“武汉造”名片,武汉市市场监督管理局发布 2022 年度第二批“武汉名品”公示名单,公司全资子公司塞力斯生物凭借自主创新技术的凝血产品“塞力斯凝血类诊断试剂”荣获 2022 年度“武汉名品”认定。 同时新引进部分风口项目利用公司现有资源,推进一些分子检测项目(呼吸道六联检、甲流检测试剂、诺如病毒检测试剂等),提升公司在分子检测领域的市场份额。对于公司的传统强项IVD 集约化业务,除了强化原有集约化业务的降本增效的管控外,在公司内部重新整合抽调人员用于专门跟踪新的集约化项目,同时梳理相应资源提高新单的转化率,报告期内,部分 IVD 集约化供应项目的落实,如湖北省中医院、安康市中心医院原有合同的继签,襄阳市中医医院 IVD 集约化供应合同的签定等。 据中国政府网在 2023 年 3 月 10 日公布的《2022 年卫生健康体育》中显示,截至 2022 年年末全国共有医疗卫生机构 103.3 万个,其中医院 3.7 万个,在医院中有公立医院 1.2 万个,民营医院 2.5 万个;基层医疗卫生机构 98.0 万个,其中乡镇卫生院 3.4 万个,社区卫生服务中心(站)3.6 万个,门诊部(所)32.1 万个,村卫生室 58.8 万个;专业公共卫生机构 1.3 万个,其中疾病预防控制中心 3385 个,卫生监督所(中心)2796 个。多家医疗卫生机构在 SPD 服务模式选择上,公司的第三方服务模式不存在业务经营行为,生存状态更加透明,降低了医院的管理压力和风险。 在这种服务模式下,医院可借助 SPD 系统真实数据对供应商进行评价,促使医院利益实现最大化。 基于以上因素考量,具有软件-硬件-运营服务集成能力的服务商将更能得到百强医院的信赖。 公司作为民企占有一定的 SPD 项目市场份额,并且率先整合多种业务模式及产品开拓广阔市场的区域化落地,目前已于重庆市璧山区、四川省凉山州签署了智慧医疗产业园项目,创造了区域 SPD 项目样板,未来将通过区域合作业务模式抢占更多市场规模,提高市场占有率。 2、延伸布局独立医学检验中心赋能区域医学检验中心共建根据国家发改委等 4 部门颁布的《“十四五”优质高效医疗卫生服务体系建设实施方案》、国家卫健委颁布的《“千县工程”县医院综合能力提升工作方案(2021-2025 年)》等发展规划,以及在国家“鼓励县级医院与乡镇卫生院建立紧密型县域医疗卫生共同体”、“鼓励发展远程医疗”、医疗新基建、医疗信息化建设、医疗资源下沉等多重政策的推进下,县域医疗市场持续扩容。2022 年集团洞察县域医疗在内的广阔市场发展先机,依托创新技术、本地化服务和渠道优势,多维度打造广阔市场智慧医疗生态圈。 2021 年和 2022 年国卫办发布的“千县工程”,里面涉及到 29 个省份 1733 家县级医院,要求通过省市优质医疗资源向县域下沉,逐步实现县域内医疗资源整合共享,有效落实县医院在县域医疗服务体系中的龙头作用和城乡医疗服务体系中的桥梁纽带作用,力争通过 5 年努力,全国至少 1000 家县医院达到三级医院医疗服务能力水平,为实现一般病在市县解决打下坚实基础。 2023 年 2 月,国家卫生健康委、国家发展改革委、财政部、人力资源社会保障部、国家中医药局、国家疾控局等六部委决定在全国开展紧密型城市医疗集团建设试点,下发了《紧密型城市医疗集团建设试点工作方案》。以资源下沉共享为核心,构建分级诊疗服务新格局,实现医疗资源共享。紧密型城市医疗集团统筹建设医学检验、医学影像、心电诊断、病理、消毒供应等资源共享中心,实现紧密型城市医疗集团内检查检验结果互认,建立覆盖医联体各单位的远程医疗协作网,提高医疗资源配置和使用效率。 2023 年上半年公司所参股投资的连州区域医学检验中心以实现县域检查检验结果互认共享,形成“基层检查,区域互认”新格局的创新模式,获广东省委、省政府权威移动发布平台《南方+》报道。实现区域检验结果互认、2022 年开展检验新项目 28 项、创新实施“八统一”管理,近年来,连州市医疗总院医学检验中心依托医共体基础建设,在管理、运行、服务等模式上积极探索、大胆创新,助力破解群众看病难、看病贵问题。随着各实验室信息互通,目前连州实现了县域医学检验结果互认,有效避免了患者重复检查,降低当地检验医保支出,满足基层医疗机构的检验服务需求,使患者减少费用、政府减少投入、医院提升诊疗,达到三方共赢。 3、创新医疗废弃物低碳本地处理 公司紧抓“碳达峰碳中和”的战略机遇,通过引进获联合国环境保护署(UNEP)多次推荐的废弃物创新、清洁、智慧、本地化、综合处理技术,对废弃物进行源头减量、低碳处理,并结合互联网、大数据、人工智能、区块链、5G、智能物联网实现废弃物的全生命周期追溯的综合管理,竞逐绿色低碳、环保发展赛道,以本地化、无废化、无害化的处理完善智慧医疗业务服务场景,为区域内医用物资的全生命周期服务实现闭环管理。基于国际领先、创新、低碳、快速、并被广泛认可及采用的摩擦热处理(FHT)技术及设备,部署实施城市垃圾综合管理 FHT 技术医疗废弃物及生活垃圾处理的最佳可行技术(BAT, Best Available Techniques)和最佳环境实践(BEP, BestEnvironmentalPractices),并在全国范围内推广实施。 2023 年 2 月 2 日,公司全资子公司上海塞力斯受邀参加上海宝山区召开的“政企合作商务圆桌会议暨发挥进博溢出效应交流会”上,上海塞力斯以硬核科技创新医废处置平台吸睛进博现场的精彩表现获颁“进博贡献奖”。塞力医疗创新性搭载医疗废物管理软件追溯系统,实现对医废从入库到销毁的整个生命周期的实时在线跟踪管理,可有效降低医院管理负担和处置成本。 (二)集团践行数字化战略转型 随着在当前数字化改革背景下,伴随政策推动、需求拉动以及企业探索,智慧医疗已经成为AI 智能化技术的最佳落地领域。人工智能医疗赋能健康产业高质量发展。人工智能医疗是实现“健康中国”战略的重要驱动力。近年来,国家也出台了多项政策文件,推进智慧医院建设和医院信息标准化建设,发展并规范远程医疗和互联网医疗。 数字化转型的驱动力来自于业务和技术两个方面。业务方面的转型升级,要从业务视角主动思考转型的目标和路径,将转型落实到具体的业务运作中。公司智慧医疗创新中心研发的院端信息化系统,基于开源编程语言、分布式微服务架构等技术栈进行 SPD 系统的设计、开发及运维部署,解决“卡脖子”的商用数据库核心问题,避免在未来全球格局不明朗情况下,被少数系统厂商断供,减少自主可控方面风险。技术方面的转型升级,是业务提升的巨大推动力,企业应该在新技术的探索上进行适度的超前投入,通过持续的探索和学习,将新技术的威力变为实际的业务价值,推动业务持续转变。公司以对标国际水平的软件系统,获得权威认证机构颁发的 ISO 企业信息化认证和 ISO 体系认证证书,充分彰显其在软件研发和工程化管理上的杰出能力。更值得一提的是,SPD 业务中智能硬件来自通过战略合作取得的独家授权,系国内市场少数获得中国计量认证(简称 CMA)安全性认证的产品。2022 年,公司凭借近二十年经验沉淀和生态系统战略优势,荣登中国物流与采购联合会医疗器械供应链 50 强获奖企业名单,并被国际权威医疗媒体 MedTech评为“2022 年亚太地区十大体外诊断解决方案供应商”。 医疗信息化是智慧医疗的基础,根据信息化水平划分,医疗信息化发展主要涵盖医院管理信息化、医院临床医疗管理信息化、区域医疗卫生服务三个阶段。公司布局数字信息化转型,在 2022年公司公布了和数字信息化龙头浪潮信息的合作,加速布局顺应潮流早日吃上发展的红利。 作为医院提升精细化管理水平和降本减耗的重要抓手,公司医院 SPD 智慧精益管理依托智能设备、物联网技术,基于统一编码、智能预警、数据监测等新型信息技术建立完善体外诊断耗材供应链体系,能够实现医用耗材全流程可追溯监管,大数据的整合与重构,合理控制消耗成本,为医院管理向智慧化、精细化转型提供可靠支撑。 (三)集团全面启动“广阔市场”战略,致力以差异化服务和产品定位抢占行业更多市场份额 基于我们独特的“SPD+CDSS+DRGs/DIP”解决方案,根据集团的“广阔市场+区域化模式”的企业战略,进一步探索基于区域化 SPD 项目的多商业模式叠加(SPD+IVD+ICL+RMCL+医废处理+医疗设备维保),目前集团已将西南市场作为上述战略落地的先行先试的项目基地,正着力打造以重庆璧山、四川凉山等为代表的区域化 SPD 项目多商业模式叠加优质项目样板,以期推广、落地到全国更多的“广阔市场”中的目标客户;同时集团积极推动智慧医疗数字化产业园的建设,为“广阔市场”的基层医疗健康数字化转型升级助力,目前战略协议达成,未来公司将携手当地政府和地方合作伙伴,在鄂西北和河南等多地共同打造智慧医疗大健康创新湾产业集群,助力区域医疗的跨越式发展。 2023 年 1 月,公司与开封市中心医院签订了《医用耗材及检验试剂集约化(SPD)平台建设及日常运营管理服务协议》,由公司为开封市中心医院提供医用高、低值耗材集约化 SPD 平台建设及日常运营管理服务。 2023年3月,公司中标重庆璧山区第二人民医院SPD项目。在璧山区人民政府的极力支持下,公司将分步实施、全面推进璧山区域医疗机构 SPD 精益化管理的落地,以应对当前公立医院高质量发展的挑战。 2023 年 4 月,公司先后中标重庆璧山区妇幼保健医院、重庆璧山区中医院 2 家二级甲等综合医院的 SPD 项目。 2023 年 6 月,公司中标宜兴市和桥医院 SPD 项目。 未来,公司将在医院端利用自身标准、体系优势助力医疗机构医保合规,在医院 SPD 服务模式的基础上持续提升医疗精细化管理水平,构建以成本和质量控制为核心的管理模式,促进医院高质量发展,助力医院高质量发展,公司将聚焦智慧医疗综合体系建设,打造区域化数字平台,围绕智慧医疗、智慧服务和智慧管理开发系列数字化信息产品,数字化助力服务维度跃迁,赋能传统医疗服务向精益化、智慧化转型升级。同时按照集团确定的战略路线在广阔市场完成核心业务的场景全覆盖。在同一个市场内共用所有的商业模式、复用管理团队及物流等投入,增加盈利,同时扩大集团的签约品类品规,成为地方大型配送商。 报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

本期经营绩效评级: D-

本期经营核心业绩指标:    更多指标
2022/12 净利润 营业收入 ROE 毛利率 净利率 净现比 费用率 存货周转 应收账款周转 市场占有率
塞力医疗

(同比增幅)

-1.91亿

(-402.63%)

23.09亿

(-11.19%)

-11.81%

(-446.76%)

19.86%

(-5.79%)

-8.28%

(-459.46%)

-0.15

(-104.31%)

20.01%

(+14.41%)

4.18次

(-11.81%)

1.31次

(-17.61%)

0.28%

(-15.15%)

行业均值

(同比增幅)

6.98亿

(-16.61%)

348.8亿

(+2.21%)

7.85%

(-20.87%)

10.74%

(-2.72%)

2.0%

(-18.37%)

0.96

(+17.07%)

7.75%

(-2.76%)

7.54次

(-3.95%)

3.62次

(-1.63%)

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本期管理层经营报告:

一、经营情况讨论与分析 2022年是塞力医疗上市的第六年,也是公司践行数字化战略转型的开局之年,在市场竞争日趋激烈等严峻形势的挑战下,公司把握数字化转型契机,持续深耕IVD产业链,聚焦“广阔市场”+“区域化模式”的企业战略进行多个相关赛道的部署。公司作为数字化转型下智慧医院建设一站式解决方案服务供应商,坚定不移以“SPD+IVD”双主业为智慧医院生态拓展的驱动引擎,延伸布局独立第三方医学检验中心(ICL)、区域医学检验中心(RMCL)共建、IVD产品的研发制造、生命科学前沿技术的创新孵化、创新医疗废物低碳分布式、本地化处理等,形成服务链条上的医疗器械及耗材的全生命周期管理生态系统,进一步创新构建企业核心竞争力。 为推动企业高质量发展的道路,塞力医疗以创新联动贯通机制突破发展瓶颈,形成多样化服务推动企业多元化发展的格局。为实现主营业务的扩张式发展,集团全面启动“广阔市场”+“区域化模式”企业战略,基于清晰的产品及服务定位、差异化壁垒高的商业模式、可及性强的目标客户驱动市场的开发、抢占行业更多市场份额。 2022年公司上下一心,攻坚克难,持续优化组织架构、坚定战略转型、延伸产业生态等多种方式,为集团的业务发展保驾护航。 二、报告期内主要经营情况 公司报告期内实现销售收入23亿元,较上年同期下降11%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-17,318.70万元。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 在医疗体制改革持续深化的背景下,公司顺应政策发展趋势,把握机遇,致力于成为国内领先的、以“科技+服务”驱动的医疗智慧供应链运营管理服务商,深耕数字化转型下的广阔市场,构建医疗新基建的全栈式智慧生态。 聚焦服务,通过科技赋能、业务协同、战略投资等举措,公司明确了以医疗智慧供应链服务业务(IVD集约化、区域检验中心、SPD)为基础的区域化广阔市场发展战略,实施精益医疗和价值医疗,实现医用耗材设备全生命周期管理。 以“服务创新”为核心,推动业务模式的创新升级。积极布局大数据、区块链、云计算、物联网、AI等信息技术,引导县区域医共体,实施价值付费,推动传统医疗供应链服务向智能化新基建服务转型升级。同时,通过产业协同合作,延伸布局“慢病管理PBM”、“互联网居家医疗”等院外toC端病患诊疗服务市场,整合区域检验中心、SPD供应链体系,布局未来,打造贯穿医院、药品耗材、保险和病患诊疗的现代健康服务平台。 以“协同布局”为原则,通过“投资+合作”等形式引入在全球具有领先性的优势技术,积极布局体外诊断产业上游产品研发,协同公司终端渠道优势,将以县域医疗为主的医改举措作为围绕“健康中国战略”的优先战略地位,在国内的广阔市场积极实现落地转化。 以“创新转化”为驱动,公司继续加大海外创新项目的国内转化,同时通过塞力医检以高通量基因测序多组学技术平台为基础建立围绕肿瘤4P医学(Personalized,Predictive,Preventive,Precision),共同打造国际先进、国内领先的肿瘤精准医学转化中心,通过大数据与临床结合个性化分析,进行前沿的科学研究。重点领域将以个性化用药,分子标志物预后,癌症亚型分析以及癌症的早起筛查和动态监测,提供多元的精准医学服务。 (二)经营计划 1、借助数字化工具提升公司运营水平 随着各类移动技术和互联网技术的开发利用,新的数字化工具和技术已经让中国医疗行业内的公司发生翻天覆地的变化,迫使处于价值链各环节的公司尽快作出调整,以适应新形势。 作为上市企业,公司对内紧抓机遇,将继续通过现有流程的“数字化\"来提升运营和生产效率,减少内耗。对外,亦可根据自身的未来市场定位,制订全面的数字化战略,把握先发优势,通过数字化平台与客户建立更紧密的关系,最大限度地了解客户的需求和偏好并通过实时有效的沟通来提升客户满意度。最后,依托自身作为提供医疗服务全生命周期供应商所取得的大数据获得有价值的洞察,迅速开展创新试点,为价值链各环节的上下游公司提供数字化平台解决方案,从而帮助产业链上下游公司(合作伙伴)提供优化产品组合决策,提升研发效率等数字化价值方案并在产业链环节中取得更高的价值。 2、扩展融资渠道 公司未来拟通过再融资、金融机构融资等各种手段,扩展融资来源,降低对银行的依赖,以减少对单一融资渠道变化引发的系统性风险。通过充足的资金支持公司扩展业务范围。 3、信用减值管控 针对已有的信用减值损失,将从公司内部加强对应收账款的催收与控制。其中公司管理层2022年出台了对应收账款激励政策,并在2023年度不断完善该政策且制定更加清晰的销售责任书,增加销售部对应收账款的回款责任。从公司外部,公司将对无法协商一致的客户启动诉讼程序,通过诉讼的方式解决回款问题,2023年目标收回应收帐款10亿,相应前期计提的信用减值损失可在收回当期冲回,加强应收帐款的回款力度将极大缓解资金的压力的同时,进一步降低融资成本,从而提升公司净利率。 4、保障优秀人才供应 随着智慧化、科技化市场需求激增,作为医疗服务行业的公司需要在优化组织架构的基础上,通过持续获得专业能力强、效率高、积极进取的人才,完善组织内人才梯队建设;同时依托有效的团队建设孵化机制,最终保障业绩目标达成。 针对公司核心优势产业链的高端岗位人才,采用精神激励、过程激励和综合激励等多重方式,扶持其做好团队的梯队建设,并支持其申请重大创新创业奖项。针对中层管理岗位,建立人才池,借助人才管理工具做好人才盘点,构建胜任力模型评测。 同时,结合高层管理的带教式辅导,重点选拔、培训、培养、跟进和评估出顺应外部行业发展要求的相对稀缺重点岗位,辅导现任者和继任者制定各自的发展计划。

本期经营绩效评级: D-

本期经营核心业绩指标:    更多指标
2022/06 净利润 营业收入 ROE 毛利率 净利率 净现比 费用率 存货周转 应收账款周转 市场占有率
塞力医疗

(同比增幅)

0.13亿

(-35.0%)

11.5亿

(-4.01%)

0.74%

(-33.33%)

22.89%

(+7.16%)

1.12%

(-32.93%)

-6.94

(-52.19%)

18.66%

(+10.35%)

1.82次

(-14.15%)

0.62次

(-18.42%)

0.28%

(-9.68%)

行业均值

(同比增幅)

4.77亿

(-13.43%)

168.64亿

(-3.77%)

5.39%

(-15.65%)

10.91%

(-2.94%)

2.83%

(-9.87%)

-0.71

(-238.1%)

7.46%

(-4.85%)

3.91次

(-2.49%)

1.69次

(-4.52%)

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本期管理层经营报告:

经营情况的讨论与分析 2022 年上半年,塞力医疗面对国内外复杂的社会、政治、经济环境,克服新冠疫情不利影响,报告期内,公司实现营业收入约 11 亿元。2022 年上半年度,公司积极调动企业内部资源,从组织层面更大力度地系统性支持集团全国业务的快速拓展,公司坚定“双主业、双车轮”发展战略,完善生态系统,计划通过内生及外延增长方式,构筑“物联网+人工智能+医疗大数据”为基础的智慧医疗综合体系建设领域新高度。 (一)坚定“双主业、双车轮”发展战略,加速发展医疗智慧化 1、注重协同布局,深耕主业发展 2022 年上半年,公司坚定“医疗检验集约化(IVD)+医疗耗材集约化(SPD)”双主业的模式,坚持双车轮的业务增长模式――内车轮为公司在“第三方独立实验室、区域医学检验中心、先进技术布局”为公司提供内生驱动力,可为公司提供利润增长来源及多级发展的可能性;外车轮为持续性拓展市场――通过“医疗检验集约化(IVD)、医疗耗材集约化(SPD)”扩展市场规模,为公司内车轮业务抢占先发市场及渠道,利于公司战略整体实施。 2、丰富自产产品线,提高利润核心竞争力及利润水平 公司全资子公司武汉生物技术多年来专注于 IVD(血凝)专业细分市场,主要从事血栓和止血诊断试剂的研发、生产、销售及售后服务,2022 年武汉生物技术获得湖北省级专精特新企业认定。 2019 年,为配合集团攻坚广阔市场的战略决定,扩充自有产品管线,塞力斯生物技术斥资在湖南建立 IVD 创新智造基地。基地于 2020 年 10 月挂牌成立,2021 年 12 月正式竣工。目前已形成以湖南赛新生物科技有限公司和湖南塞力斯生物技术有限公司为双主体的创新基地。湖南塞力斯 2022 年 3 月取得医疗器械生产许可证,基地自建成至今已取得 63 个产品注册证,注册产品范围覆盖凝血功能检测、胶体金及免疫荧光快速诊断(POCT)、自身免疫检测、化学发光等仪器及配套试剂和耗材。2020 年 9 月塞力斯生物技术与合作方合作,在湖南省津市市高新技术开发区中小企业孵化园成立湖南赛迪亚生物科技有限公司,至今已取得含化学发光仪器及试剂共 61 个产品注册证。 3、整合信息技术优势,顺势提供差异服务 公司为构筑自身在 IVD 领域高度,结合前期良好的信息技术服务能力、运营能力及终端把控能力由传统医疗供应链服务向医疗智能化、精益化转型升级。在原有的“医疗耗材集约化(SPD)”中叠加医保控费(DRGs)、医疗辅助诊断(CDSS)等系统,为广阔市场中医联体及医共体单位提供基于医用耗材智能化、精益化管理服务基础上的智慧医疗软硬件服务平台。 根据国家发改委等 4 部门颁布的《“十四五”优质高效医疗卫生服务体系建设实施方案》、国家卫健委颁布的《“千县工程”县医院综合能力提升工作方案(2021-2025 年)》、国家医保局颁布的《DRG/DIP 支付方式改革三年行动计划》等政策,医疗信息化及 DRG/DIP 等医疗机构刚性需求,塞力医疗将在“医疗耗材集约化(SPD)”中接入医保控费(DRGs)系统(系统提供商:金豆医疗数据科技有限公司,为塞力医疗参股子公司)以设定医用耗材的使用目录,叠加医疗辅助诊断(CDSS)(系统提供商:北京人卫智数科技有限公司,为塞力医疗战略合作伙伴)以辅助医生诊疗处方对医用耗材选择使用,上述医疗机构对集合系统的依赖性可为公司有效增加医疗机构黏性,赋能公司集采服务实现盈利。截至汇报期,市场上推行“医疗耗材集约化(SPD)”的公司尚未存在结合上述多种自主可控软件为医疗机构提供综合集约化服务的案例。 塞力医疗深知医疗机构的广大土壤还是在县域、在基层,发力广阔市场,拟借助医疗深化改革、医疗信息化建设、医疗资源下沉的政策驱动推行区域医疗智能化。 (二)紧跟“碳达峰、碳中和”的绿色战略大道,力争实现医用耗材全生命周期服务 2021 年 12 月 14 日,塞力医疗为顺应政策导向与拥有全球领先的医疗废物就地处理技术路线的意大利 OMPECO 签署《总代理协议》,获得其在大中华地区(中国大陆、香港、澳门及台湾地区)长期无固定期限独家代理。2022 年上半年度,公司将 OMPECO 公司拥有的多项国际专利和国际认证的基于“摩擦热处理”(FHT)技术的医废处理系统引入国内各医疗机构。塞力医疗把握机遇,布局医废处理领域,将构建全链条碳排放清单与指标体系,探索节能、减碳、增效的发展道路,为“碳达峰、碳中和”的国家战略贡献公司的力量。 (三)充分利用金融工具,继续布局全球领先技术,创造发展新机遇塞力医疗 自上市以来,一直注重通过投资方式实现“医疗检验集约化(IVD)、医疗耗材集约化(SPD)”的全国布局,通过“投资+合作”引入国外先进产品及延申产业链。 富集系统LeviCell?已正式落地中国上海并启动初期市场推广,报告期内已取得包括科研院所、生物公司、基因公司等头部机构的试用客户。 2、报告期内,公司积极推动拥有多项国际专利和国际认证(QS 9001、QS14001)的基于“摩擦热处理”(FHT)技术的医废处理系统进入引入中国市场。 (四)积极投身抗疫一线,履行社会责任 疫情期间,公司SPD运营服务团队积极履行社会责任,全力以赴帮助各医疗队筹备充足的抗疫物资,为打赢疫情防控阻击战提供必要的支撑。集团旗下上海塞力斯医学检验实验室成功完成新型冠状病毒核酸检测临床应用备案,正式成为上海市卫生健康委员会、上海市临床检验中心“双认证”的具备开展新型冠状病毒核酸检测条件的第三方新冠病毒核酸检测机构,积极为上海抗疫贡献力量。 (五)加速应收账款回收,改善公司现金流状况 塞力医疗处于医用耗材的流通领域,业务形态上难以避免垫资,但塞力医疗绝大多数的下游客户为三甲医院,应收账款无法回收风险较小。自 2020 年疫情开始,由于医保资金支付紧张,医疗机构回款周期延长,导致公司应收账款回收周期相应延长、规模相应加大,最终导致公司融资成本上升。2022 年上半年度,公司积极通过多种方式加速回收应收账款。