- 口子窖 (603589)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 2023年以来，公司上下聚焦“中国兼香高端白酒第一品牌”的目标定位，围绕打造“百亿口子、品牌口子、品质口子、智慧口子、文化口子”五项重点工程，苦炼内功，生产经营实效显著提升。上半年，累计实现营收29.12亿元，同比增长26.79%；净利润8.48亿元，同比增长14.64%。 （一）推进营销变革落地 今年年初，兼系列战略新品隆重上市，代表着口子窖品质与品牌的新高度。市场建设方面，借助兼系列上市的战略机遇，重点围绕渠道扁平化建设和团购拓展，不断强化举措，市场基础进一步夯实。省内市场在持续完善安徽运营中心工作机制的基础上，加快推动传统渠道转型，不断提升渠道终端覆盖率。省外聚焦重点市场，不断加大招商力度，市场面有序扩大。 （二）加快提升品牌高度 加快构建完善“线上+线下”的多维度品牌营销矩阵，持续打造并释放品牌价值，不断提升品牌知名度、美誉度。线上方面，聚焦京东、天猫、抖音三大核心电商渠道以及知名新媒体平台，加强私域流量运营。线下方面，通过企业家沙龙、高端品鉴等特色品牌活动，增强与目标消费者互动，增强了品牌价值的深度沟通，推动了品牌文化的精准传播。 （三）加快重点项目建设 深化高校、科研院所合作，加强白酒风味物质、微生物发酵机理研究，不断提升基础研发水平，强化兼香风味，推动品质提升。重点推进“一企三园”建设，口子产业园一期全面达产，口子产业园二期正陆续投产，产能规模不断完善，为品质提升、市场提升夯实了产能基础。 （四）深入推进数字化建设 在营销端，开发数字化业务系统，以数字化为市场开拓赋能。在生产端，加快智慧厂区运营中心建设，打通数据壁垒，通过各业务板块数据的集成应用，实现行政办公、园区能耗、生产制造、设施设备及安全消防等管理的可视化，推动园区智慧化水平显著提升。 （五）系统实施企业文化建设 按照现代企业经营理念，谋划开展企业文化体系建设，通过完善现代企业管理制度，加大管理创新、技术创新、营销创新力度，全面提升组织绩效和经营效能，推动企业更高质量发展。

一、经营情况讨论与分析 2022 年，公司上下聚焦发展目标，深入推进各项重点工作，全力保障生产经营大局，企业发展稳步向前。全年累计实现营收 51.35 亿元，净利润 15.50 亿元。 （一）营销变革深入推进。 结合行业和企业发展实际，明确了“加快迈入全国白酒第一梯队”的战略目标，确立了“中国兼香高端白酒第一品牌”的发展定位。市场管控方面，重点针对市场管理、促销费用管控、经销商管理强化举措，全面推进营销变革，确保市场建设实效。营销策略方面，安徽运营中心启动运营，更好赋能省内市场传统渠道转型和团购渠道建设；省外市场全面加强江浙沪等重点市场招商、选商力度，对其他市场进一步优化资源配置，全面提升市场建设实效。 （二）产品品质不断升级。 聚焦白酒市场不断升级的消费需求，不断优化产品设计，产品品质不断升级。一方面，与合肥工业大学、淮北师范大学等高校强化产学研合作，加强微生物发酵机理、白酒风味物质提取等研究，进一步优化兼香风味和风格。另一方面，聚焦次高端以上市场，从口感品质、酒体设计、产品包装等方面对口子窖年份系列全面升级；隆重推出口子窖兼系列，代表着口子窖品牌形象和产品品质的新高度，获得了市场和行业专家一致好评，为壮大市场规模夯实了产品基础。 （三）产能规模持续完善。 以“智慧工厂”建设为重点，不断加大技改力度，园区自动化、信息化、智能化水平不断提升。口子工业园智能机器人上甑系统改造、包装生产线自动化改造全部完成；口子产业园厂区一期制曲、酿酒全部投产，一期部分自动化包装车间、二期部分酿酒车间陆续投产。随着产能规模、储酒能力的不断完善，为市场开拓、品质提升，以及企业可持续发展提供了坚强支撑。 （四）数字化建设成效显著。 以“智慧工厂”建设为重点，通过数字化手段对生产、营销、管理等业务系统进行全面升级，实现了数据流、业务流、信息流的有效对接，管理效能大幅提升。在营销端，开发运行数字化营销系统，为市场建设强化了信息支持；口子窖二维码数据分析平台建设完成，通过销售预测分析，为企业战略目标落地提供重要依据。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 公司发展战略 公司专注于白酒生产经营领域，采取差异化竞争策略，以兼香型口子窖系列白酒为核心，建设高端白酒品牌，提高公司核心竞争力，引领兼香型白酒行业，成为兼香型白酒领域领军企业，并争取成为国内白酒行业第一集团成员 (二) 经营计划 2023 年，是企业转型之年、变革之年，公司上下将聚焦“加快迈入全国白酒第一梯队”的战略目标，聚焦“中国兼香高端白酒第一品牌”的发展定位，凝聚共识，主动革新，不断进取，奋力开启企业高质量发展新局面。 （1）聚焦“规模口子”，加快营销变革落地 重点围绕渠道扁平化建设和团购拓展，强化举措，不断夯实市场基础，稳步壮大市场规模。市场建设方面，省内市场进一步深耕细作，以安徽运营中心为契机，加快推动传统渠道转型，重点开展团购渠道建设，不断提升渠道终端覆盖率。省外市场重点挖潜，聚焦江浙沪及北京、郑州等重点市场，大招商，招大商，不断扩大省外市场“增长面”。队伍管理方面，根据市场建设需求，加大业务员招聘、培训和管理力度。同时，建立“赛马机制”，加强业务人员考核，打造一支能打善战的狼性团队。 （2）聚焦“品牌口子”，加快提升品牌高度 加快构建完善“线上+线下”的多维度品牌营销矩阵，持续打造并释放品牌价值，不断提升品牌知名度、美誉度。线上方面，聚焦京东、天猫、抖音三大核心电商渠道以及知名新媒体平台，加强私域流量运营，以提升品牌曝光率与互动活跃度。线下方面，重点依托一企三园，开展更多特色品牌活动，注重品牌价值的深度沟通。通过文化体验、品鉴交流、高端团购等特色活动，邀请企业圈、文化圈，商会、协会、社团组织等核心群体走进口子，推动品牌文化的精准传播。 （3）聚焦“品质口子”，加快重点项目建设 加大与专业合作社和乡镇政府等合作力度，建设更大规模优质酿酒原料生产基地，充分保证原料供应和产品品质。深化高校、科研院所合作，加强白酒风味物质、微生物发酵机理研究，不断提升基础研发水平，进一步优化产品风格，强化兼香风味，推动品质提升。重点推进“一企三园”建设，加快口子产业园一期、二期项目进度，力争 2-3 年内，65°原酒年产能突破 6.5 万吨，储酒年产能达到 40 万吨，形成国内先进的现代化白酒生产基地，为品质提升夯实产能基础。 （4）聚焦“智慧口子”，深入推进数字化建设 在营销端，开发数字化业务系统，精准开展渠道管理、促销费用管理和经销商管理，以数字化为市场开拓赋能。在生产端，加快智慧厂区运营中心建设，通过数据可视化平台、AR 实景一张图等，打通数据壁垒，通过各业务板块数据的集成应用，实现行政办公、园区能耗、生产制造、设施设备及安全消防等管理的可视化，推动园区智慧化水平显著提升。 （5）聚焦“文化口子”，全面开展企业文化建设 按照现代企业经营理念，系统开展企业文化体系建设，通过完善现代企业管理制度，加大管理创新、技术创新、营销创新力度，全面提升组织绩效和经营效能，推动企业更高质量发展。

经营情况的讨论与分析 2022 年以来，公司积极克服疫情影响，紧盯年度目标任务，各项工作稳步推进。上半年，累计实现营收 22.97 亿元，净利润 7.39 亿元。 （一）市场改革深入推进 围绕“团购渠道为主渠道，政商务用酒为主产品”的战略定位，统筹推进全国市场布局。市场建设方面，在省内及省外重点市场深入探索团购渠道运作，同时加强酒店、流通、商超等传统渠道扁平化建设，渠道下沉力度进一步加大。渠道管控方面，试点运行口子窖数字化营销平台，打通工厂、经销商、零售终端、消费者信息通道，市场管控更加精准高效。通过“一物一码”，加强消费市场数据应用，逐步实现精细化、智慧化数字营销。 （二）项目建设有序推进 1.8 万吨大曲酒酿造退城进区搬迁项目（口子产业园一期）进展顺利，智能化酿酒车间、制曲车间全部投产，自动化包装车间、3.7 万平米陶坛酒库和部分基酒库主体完工，年内具备投产使用条件；2 万吨大曲酒酿造提质增效项目（口子产业园二期）加快建设，2 栋酿造车间、部分制曲大楼主体完工，优质原酒产能规模、储酒能力不断提升，品质保障能力显著增强。 （三）品牌实力不断增强 深化“多曲并用，自然兼香”的品牌定位，加强与央视、凤凰卫视等全国性媒体，以及“两微一抖”等影响力较大的新媒体加强合作，围绕“讲好口子窖品质故事”为主线，系统开展品牌宣传及推广活动，触达人群显著增加，品牌知名度、美誉度显著增强。 （四）研发能力持续提升 始终把创新作为推动发展的第一动力，不断提升技术创新能力。加强与合肥工业大学、淮北师范大学等知名高校合作，充分发挥省认定企业技术中心、博士后科研工作站等科研平台优势，加大科学技术研发力度，重点在白酒风味个性表达、酿造发酵机理研究等方面深入攻关，科技研发实力、自主创新能力、品质保障能力显著增强。 （五）数字化建设成效显著 以智能化生产、数字化转型为方向，加大“工业互联网+”建设力度，企业的自动化、信息化、智能化水平大幅提升。在生产制造、行政办公、园区能耗、物流仓储、智慧消防等领域实施全场景数字化应用，园区运营效能显著提升。以省级工业互联网平台、省级工业设计中心创建为契机，在酿酒、制曲、包装等环节加大技改力度，加速实现智慧工厂升级。2022 年，被评为“淮北市工业互联网标杆示范企业”。