- 金辰股份 (603396)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 报告期内公司全体员工在董事会的领导下开拓创新，克服了客户需求快速增加带动产品交付压力快速增长的困难，不断强化高效光伏组件生产线整线交钥匙工程能力，光伏组件设备新增订单及营业收入创历史新高，海外业务获得长足发展，并积极布局下一代新型 HJT 薄片化高效组件封装技术，持续提升核心装备产品组件自动化生产线及层压机的国内外市场份额，不断巩固行业优势地位。 2023 年上半年，受益于下游光伏行业的高度景气及国家对智能装备行业的支持，公司营业收入增长 20.23%，受前期外贸业务合同汇率变化，产品优化设计、内部挖潜、多方选择供应商降低采购成本等多重因素影响，报告期主营业务毛利率水平较上年同期上升了 1.78%。实现归属于母公司股东净利润 4,986.00 万元，同比上年增长了 31.84%，实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,108.88 万元，同比上年增长了 40.13%。截止本报告期末公司总资产为476,584.43 万元，同比上升 23.89%；归属于上市公司股东的净资产为 148,951.00 万元，同比上升 2.44%。 公司管理层紧密围绕年初制定的 2023 年度经营计划，贯彻董事会的战略部署，坚持做强做实智能装备主业，加大对产品的研发投入力度，做好运营管理、制度建设、人才培养、营销招投标、质量管理、安全生产等各项工作，继续贯彻高质量可持续发展战略，提质增效。得益于国家对先进制造产业和光伏新能源行业的大力支持，公司认为新能源智能装备行业在未来 3-5 年还会高速发展。

一、经营情况讨论与分析 2022年是十四五承上启下的一年，是党和国家历史上极为重要的一年，党的二十大胜利召开，描绘了全面建设社会主义现代化国家的宏伟蓝图。面对国际环境复杂多变、国内经济增长乏力等困难和挑战，在党中央的坚强领导下，国家高效统筹经济和社会发展，在复杂多变的环境中基本完成全年发展主要目标任务。公司作为全球光伏组件设备龙头企业，报告期内在董事会的领导下开拓创新，克服供应链紧张、境外安装调试成本增加及产品集中交付压力等困难，不断强化高效光伏组件生产线整线交钥匙工程能力，光伏组件设备新增订单及营业收入创历史新高，海外业务获得长足发展，并积极布局下一代新型HJT薄片化高效组件封装技术，不断提升核心装备产品组件自动化生产线及层压机的国内外市场份额，不断巩固行业优势地位。 报告期内，公司积极开展光伏HJT和TOPCON高效电池核心生产设备PECVD的研发、测试、技术迭代和市场拓展。该类设备有望成为公司未来的核心产品，成为公司新的业绩增长点。 公司目前所拥有的成套自动化控制、机械、电气、算法、视觉检测与图像分析、信息系统软件等关键技术，具有良好的可移植性，除主要应用于光伏行业外，可广泛应用于动力电池、储能、氢能、半导体等领域。 2022年，受益于下游光伏行业的高度景气及国家对智能装备行业的支持，公司营业收入增长21.24%。截止本报告期末公司总资产为383,519.22万元，同比上升29.78%；归属于上市公司股东的净资产为145,429.69万元，同比上升3.91%。公司管理层紧密围绕年初制定的2022年度经营计划，贯彻董事会的战略部署，坚持做强做实智能装备主业，加大对产品的研发投入力度，做好运营管理、制度建设、人才培养、营销招投标、质量管理、安全生产等各项工作，继续对未达到经营预期的有关子公司及时予以关停，削减成本费用。得益于国家对先进制造产业和光伏新能源行业的大力支持，公司认为新能源智能装备行业在未来3-5年还会高速发展。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大会议精神和中央经济工作会议精神，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，以供给侧结构性改革为主线，专注于光伏HJT、TOPCON高效电池和光伏组件智能装备，聚焦于真空镀膜技术、自动化技术、智能化技术，以创新的产品和服务为客户持续创造价值，用数字化、信息化和系统集成方式改造传统制造业。以稳中求进方式推进公司数字赋能工厂战略，积极履行社会责任，社会、员工、股东共享发展成果战略；提升公司治理能力，完善制度体系，以制度创新推动技术创新，以制度完善实现风险控制；积极推动技术创新和产品升级；积极履行社会责任，注重安全生产和职工健康，构建公司新发展格局。本着“成就客户，自强不息，精益求精，开放创新，诚信务实，团结共享”的经营宗旨，坚持以客户为中心，未来3-5年内，公司将继续加大对高端智能装备研发、拓展销售市场提高市占率、降低营业成本等方式不断应对市场的变化，继续成为行业内具有市场领先优势和核心技术优势的智能装备公司，为经济和社会的可持续发展做出重要贡献。 (二)经营计划 2023年公司坚持以实现HJT、TOPCON电池技术和核心真空镀膜装备技术领先和实现市场营销目标，加快HJT低成本金属化技术和HJT专有组件技术的协同研发，进一步明确了“高效电池设备与高效组件设备协同发展，HJT技术与TOPCON技术双轮驱动”的战略定位，贯彻“专注、创新、团结、卓越、诚信、共享”的核心价值观，对公司发展阶段和管理现实做出客观评估，运用现代管理理论推动全面的管理和运营改革。以二次创业的姿态，完善、优化各职能相关制度和流程，运用组合管理战术激活组织，运用现代信息化及互联网技术提升人均效能；合理配置资源，推进研发项目顺利开展；关注现金流和存货周转，形成高效的运营分析能力；形成五个运营中心（北京、苏州、营口、秦皇岛、南通）协同机制以提升运营研发资源工作效率制造体系弹性，强化供应链资源开发，进一步提高产品按时交付率；以可持续增长和增加利润目标为优先原则，实现真空镀膜高端电池装备及高效HJT、TOPCON电池交钥匙解决方案业务的快速成长，进一步强化流水线、层压机等产品线的市占率优势，深挖子公司优势产品潜力，加快市场推广，以实际的盈利能力和财务稳健度提升获得良好的资本市场表现。 （1）研发与技术管理 建立两级研发机构，股份技术研发中心为一级研发机构，对前沿技术、颠覆性技术、新兴产业技术、光伏高效电池工艺技术开展研究，制定产品发展规划。各分子公司研发部为二级研发机构，落地开发产品，技术成果转化，产品升级改造以金辰股份研发中心为整体产品规划机构，统筹推进影响公司未来三至五年发展的重点研发项目顺利开展；持续对TOPCON和HJT装备技术升级研发，加快推进HJT低成本金属化技术和HJT专有组件技术的研发。建立健全公司信息化及保密制度，切实贯彻落实到具体项目管理中；通过月度例会机制，及时掌握各子公司研发进展情况，以“卓越”为目标，陆续推出更多的拳头产品，以支撑快速抢占相关市场份额、夯实行业地位，树立强大的创新型智能装备企业形象。 （2）营销管理 展开营销中心销售营销运营、项目管理和工程服务等三大板块在流程管理、单兵技能以及团队合作方面的全面建设；加强与集团总计划、分子公司产品中心、营口技术及质量部的紧密协同；深耕大客户管理来积极推动集团优势产品销售，保持市场份额领先地位，提升客户满意度且缩短验收和回款周期；巩固并扩大海外传统市场的领导地位和市场份额，积极开拓与欧美品牌客户的深度合作；全面建设和优化工程服务团队对全球客户的支持和快速响应能力，优化服务销售团队，夯实国际市场的优势基础，重点拓展国际光伏高效HJT、TOPCON电池交钥匙项目和核心真空镀膜装备PECVD的全球客户服务销售市场，实现新的业务增长点。 （3）生产制造管理 推进四个制造中心建设，苏州、营口、秦皇岛、南通中心逐步加强制造能力，依据资源优势进行能力建设，逐步形成四地协同、统一调度、优势互补的生产运营态势。分步完成存量设备的制造工艺文件标准化，推动制造工艺标准化、布局合理化、生产集约化、管理精益化。继续完善苏州中心原材料、产品质量控制和反馈，推动营口中心设计研发改进，以提高产品设备的质量和客户满意度。以营口为率先试点，推进智能工程仓储管理流程及信息管理优化。推进苏州中心流程完善、科学管理，进一步提高运营效率。 （4）供应链管理 建立集成计划管理体系；开发集团供应资源池；推动四个制造基地（苏州、营口、秦皇岛、南通）产能协同，达成组件流水线产能提升目标，建立电池真空镀膜设备PECVD的供应链体系；优化业务流程并全面实施信息系统，夯实基础管理，提升工作效率，实现客户订单的低成本、准时交付。 （5）财经管理 以价值创造为核心，以稳健经营和适度杠杆为财务主基调，追求有现金流的利润。充分发挥财务综合管理优势，精细化管理，提高资金使用效率，保障资金安全。根据最新的财务报告准则完善公司的财务报告体系，客观公允地反映公司的财务状况和经营成果。利用信息化手段逐步建立快速反映的战略成本管理与管理会计报告体系，有力地支持管理决策。继续构建集团全面预算管理及相关绩效考核体系，逐步尝试将全面预算分解到部门、子公司、车间和班组，按月度跟踪预算完成情况。建立项目成本概算、预算、核算、决算管理制度，提高项目成本管理能力，提升公司产品和服务的盈利能力。继续建立和完善与公司现阶段相适应的内部控制体系和内部审计监督体系。贯彻合规理念，依法治司，守法经营，以合同管理为核心，建立全面的集团法律风险管理体系，重视知识产权保护。遵循外部监管要求，完善“公开、公平、公正”的信息披露与投资者关系管理，保护投资者特别是中小投资者的利益，建立媒体和舆情应急管理和危机应对机制。 充分利用资本市场平台，多渠道筹集资金，为公司平稳运行保驾护航。积极参与政府公共事务和扶贫公益事务，充分履行企业社会责任。不断完善财经组织体系和人员领导力建设，建立学习型组织，全面提升团队专业水平。 （6）人力资源与行政管理 基于公司经营和发展战略，做强集团的人力资源体系建设、并赋能各分子公司。协助总部各职能部门、各制造基地、分子公司优化组织架构和人力资源配置；以建立价值管理循环体系和激活机制，重构以价值和产品技术为核心的薪酬体系，完成标准岗位的基于职级的薪酬体系设计；形成例行的动态人力资源结构分析，采用多渠道多元化手段，保障核心岗位的招聘及时率，初步形成人才梯队格局；优化构建公司培训体系，组建内部培训师（顾问）团队，在构建组织可持续发展能力的同时兼顾实现员工个人发展；推出系列合规且高效的政策、制度、流程，形成高效、周到的人力资源/行政服务体系，提升“软福利”的作用发挥；加强人力资源管理团队自身建设，逐步形成全面专业化人力资源管理能力，以支撑公司未来发展。通过绩效的细化管理和组织文化的深化，打造有活力、有向心力、有战斗力的组织。深化各层级的绩效管理，让绩效管理成为组织目标达成的重要保障，同时持续地优化人效等长期指标。以公司核心价值观为中心推进组织文化建设，激发全员积极的工作热情和拼搏精神。 （7）信息化建设 通过自动化办公系统建设，边优化、边固化，提升各项流程运转效率；对已实施ERP及PLM的运营中心/分子公司的系统进行持续优化，强化基础管理，降低运营成本；实施库房管理信息化和自动化，降低管理成本；建立LTC系统，加强产销协同，提升计划效率，提高准时交付水平；逐步建立数据分析系统，提升经营管理决策效率和水平。

经营情况的讨论与分析 报告期内公司全体员工在董事会的领导下开拓创新，克服大宗材料及海运费上涨、境外安装调试成本增加及产品交付压力等困难，不断强化高效光伏组件生产线整线交钥匙工程能力，光伏组件设备新增订单及营业收入创历史新高，海外业务获得长足发展，并积极布局下一代新型 HJT薄片化高效组件封装技术，持续提升核心装备产品组件自动化生产线及层压机的国内外市场份额，不断巩固行业优势地位。 2022 年上半年，受益于下游光伏行业的高度景气及国家对智能装备行业的支持，公司营业收入增长 34.89%，受行业竞争因素及原材料、海运费及境外安装调试价格上涨等因素影响，报告期主营业务毛利率水平同比上年下降 3.53%。实现归属于母公司股东净利润 3,781.94 万元，同比上年下降了 29.43%。截止本报告期末公司总资产为 316,312.24万元，同比上升 7.04%；归属于上市公司股东的净资产为 142,614.50 万元，同比上升 1.90%。 公司管理层紧密围绕年初制定的 2022 年度经营计划，贯彻董事会的战略部署，坚持做强做实智能装备主业，加大对产品的研发投入力度，做好运营管理、制度建设、人才培养、营销招投标、质量管理、安全生产等各项工作，继续对未达到经营预期的有关子公司及时予以关停，削减成本费用。得益于国家对先进制造产业和光伏新能源行业的大力支持，公司认为新能源智能装备行业在未来 3-5 年还会高速发展。