- 福达股份 (603166)- 经营分析

一、经营情况讨论与分析 2023年，是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是三年新冠疫情防控平稳转段后经济恢复发展的一年。汽车行业创造出令人瞩目的业绩，全年汽车产销量分别完成了3016.1万辆和3009.4万辆，突破了历史最高记录，同比分别增长11.6%和12%。其中，商用车产销分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%。在商用车主要品种中，重卡市场完成销量48.8万辆，同比增长28.5%。新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，其中混合动力汽车销售增长率达到了84.7%；新能源乘用车上半年累计零售总量为308.6万辆，同比增长37.3%，市场渗透率达32.4%，成为引领全球汽车产业转型的重要力量。 2023年，在公司党委的正确领导下，公司经营层和全体干部员工全面贯彻落实股东大会、董事会的各项决策部署，始终围绕着“数智化管理、高效率运行、高质量发展”的经营方针，聚焦主业，紧抓机遇，布局新领域、开拓新客户，坚持科技创新驱动产品升级，高效统筹生产经营、科技创新、规范治理等工作，较好完成了年度各项重点任务，2023年公司实现营业收入135,231.91万元，与上年同期相比上涨19.18%；归属于上市公司股东的净利润10,353.36万元，与上年同期相比上涨57.85%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,836.41万元，同比增长175.00%。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 公司将坚持自主创新和引进吸收相结合，在稳步发展零部件业务和精密锻件业务，做大做强发动机曲轴、汽车离合器、螺旋锥齿轮、高强度螺栓等主导产业，以桂林、襄阳作为生产基地，建立辐射全国的市场网络；在巩固国内市场的基础上逐步拓展海外市场，融入全球零部件采购体系，积极拓展国际市场。公司将借助于与德国阿尔芬公司设立的合资公司为平台，逐步向船舶、核能发电、大型动力机械等高端装备制造业进行转型升级，形成新的利润增长点，进一步提升公司的综合竞争实力。 同时，公司已积极布局新能源汽车产业领域，在新能源混动汽车曲轴领域取得行业领先地位，在新能源汽车纯电领域投资建设了高精密电驱动齿轮项目，将于2024年7月底投产。未来，公司将借助资本市场，以合资合作、并购或者其他方式整合行业资源，优化产业资源配置，积极布局新能源其他相关产业，实现跨越式发展和快速产业转型。 (二)经营计划 根据汽车工业协会预测，2024年我国经济工作将坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。宏观经济会持续回升向好，有助于汽车行业的稳定增长。随着国家促消费、稳增长政策的持续推进，促进新能源汽车产业高质量发展系列政策实施，包括延续车辆购置税免征政策、深入推进新能源汽车及基础设施建设下乡、汽车以旧换新等消费刺激措施的持续发力，将会进一步激发市场活力和消费潜能。 2024年，面对汽车行业进入了高度竞争发展阶段，面对新的行业竞争格局，公司将以经营效益为核心，提升产品技术水平，加快拓展新市场新业务，紧紧把握市场客户需求的变化，建立快速响应机制，优化企业管理继续推进降本增效，实现企业的高质量稳步发展。 一）积极拓展市场空间，开拓新的项目新的增长点 1、传统产品领域业务的拓展 曲轴产品方面，继续推进康明斯福康、东康、广康体系商用车曲轴系列产品开发和大批量产进程，通过稳定产品质量，快速服务响应机制，提高康明斯体系的产品市场份额，建立可持续发展模式；积极推进湖南道依茨产品的试验和量产，将长沙工厂的曲轴生产线产能快速释放。宝马、奇瑞、东风等乘用车客户传统曲轴产品将成为2024年公司销售收入的重要增长来源之一，同时确保生产和质量的稳定以满足客户需求。 离合器产品方面，除推动福田戴姆勒430拉式离合器、东风股份350离合器等传统产品的验证和批量装机工作外，借助于东风商用车2800N.m拉式离合器的项目开发在大扭矩离合器方面打破国外产品的垄断地位，推动进口产品的国产化替代，为公司离合器业务的后续发展增添新的动力；同时要专注于新能源减振器、AMT离合器市场，拓展产品线，并积极布局高端离合器销售后市场，提供更全面的客户服务和售后支持，争取在存量市场更大的配套份额。 锻造毛坯产品方面，巩固上年度乘用车曲轴毛坯锻打线产能提升的成果，一方面要确保内部不断增加的曲轴毛坯的供货需求，提升生产效率和设备保障能力。另一方面要丰富现有奔驰、沃尔沃、长城、吉利等外部客户的产品序列，加快推进上汽通用曲轴毛坯的批量供货，加强数字化手段应用和专项技术研发，进一步提升生产效率和智能化水平。 齿轮产品方面，深化康明斯美驰齿轮开发配套市场，推动美驰145/EV91项目24年下半年的量产与供货，为其提供定制化解决方案，争取尽快进入其主机市场；继续稳步提升在汉德的产品配套份额，持续提升产品技术水平和服务质量，完成汉德425高效、390系列齿轮的产品开发；借助于曲轴产品的配套优势，加速曲轴齿圈的开发，增加新的业务和产品附加值。 螺栓产品方面，聚焦U型螺栓和车轮螺栓市场，全面梳理现有客户及其产品工艺要求，精准管控风险，优化产品结构，推动达克罗新技术工艺的产品应用，同时通过技术改造实现生产效率大幅度提升生产效率并且有效降低制造成本，提升螺栓产品的市场竞争力，实现业务增长和利润提升。 2、新能源产品业务的迅速拓展 混动曲轴产品方面，随着传统车企传统燃油汽车向混动汽车的不断转型以及造车新势力车企混动汽车产销量的上升，公司将继续深耕混动曲轴产品领域，2024年将努力在比亚迪客户继续保持50%以上配套份额，同时实现理想、奇瑞、小康动力产品的大批量供货，快速扩大混动曲轴产品的市场份额和销售规模，加快传统燃油车配套向混合动力新能源汽车配套的转型步伐。 在新能源电驱动齿轮新业务方面，2023年公司已开发的比亚迪、联合电子、吉利、通用等客户对新能源电驱齿轮一期产能有了较大的保障，2024年重点工作一方面是将上述客户定点的产品能够快速形成量产并能够确保稳定的质量供货。另一方面还将努力实现在宝马、舍弗勒、特斯拉、采埃孚、广汽等潜在客户获得产品的定点，为新能源电驱动齿轮的新业务发展提供更广阔的市场空间。 3、加强国际业务的拓展 持续提升对宝马、奔驰、沃尔沃的国内合资厂配套产品的销售额，同时利用在国内稳定的供货质量和成本优势在全球采购体系框架内开发宝马和沃尔沃的欧洲市场；公司聘请了有着丰富经验的日本销售专家在加强洋马和日野日本市场开发力度的同时进一步拓展日本市场的新业务；同时公司将在欧洲新市场的开拓方面推进Feure、凯斯勒、赫驰等项目的开发落地。 在大型曲轴配套方面，进一步扩大MTU和瓦锡兰的配套产品的销售额，完成美国卡特彼勒新项目的产品开发并于下半年交付样件，使之成为未来主要的销售新增长点。 二）强化数智化运行效果评估，打造智能制造指挥中心 2024年，公司除了对部分未实施完成的智能化项目的功能继续完成建设外，对于已上线的功能模块将进行全面和持续的项目运用、跟进和评价工作，从而夯实各项目模块的运营成果并加以完善。公司将运用互联网大数据技术工具，采集分散的设计、生产、供应链、资源等信息，并同步进行业务指标标准体系建设，构建起公司的全局运营分析体系，为企业战略决策提供了坚实有力的支持。我们将全面推进“智能制造指挥中心”的建设。以大数据、实时计算、物联网、人工智能等新兴技术为支撑，提升企业的整体运营效率和竞争力。 三）持续推进提效增效，深抓采购降本 继续推进提效增效工作，严控计时人员编制，计件人员统一协调调动，进一步强化职能部门履职，通过组织机构整合与数智化管理工具的深化应用，提升运营管理效果。加强锻造与曲轴、齿轮内部运营协同，加强销售生产、采购计划联动，减少产成品和原材料资金占用，做到产供销协同。在采购降本方面，进行供应商整合，通过物料标准化，减少供应商数量，开展竞标竞价工作，对于大宗钢材类物资采用阶段性大额采购竞价模式。总体实现按时产品交付、提升产品质量、提高运营效率、降低生产成本，确保企业产品综合成本优势，提高产品市场竞争力。 四）加大技改力度，提升智能制造水平 为应对新能源混合动力曲轴不断增加的需求，公司将继续加大技术改造的力度，在完成曲轴二厂产线布局调整及4条自动线建设投产后再增加桂林工厂4条自动化生产线100万根新能源混动曲轴产能的投资；另外，公司本年将会启动太仓公司的工厂建设和曲轴自动化生产线的建设；同时公司为确保曲轴毛坯的供应，将继续提升锻造生产线乘用车曲轴毛坯产品的生产能力，本年将完成年产量360万件乘用车曲轴毛坏的生产能力的填平补齐投资。 五）持续完善人才发展体系，助推公司高质量发展 公司将持续推进年轻化、知识化、专业化的人才战略：精准引进行业领先企业优秀人才，分层次引进高素质、高潜力往应届研本生，为公司技术研发、智能制造提供专业核心人才，为公司新业务发展储备战略人才；做好各业务条线专业技能与干部经营管理能力培训，外部课程精选与内部课程开发结合，在线平台学习与现场训战结合，搭建多层次的人才培养体系赋能员工；聚焦核心技术人才和战略发展人才，完善人才价值评估体系，创新人才激励机制，推动公司国际化、数智化战略的发展。实现公司的高质量发展。 六）积极响应政策号召，提质增效加强股东回报 公司一方面积极调整曲轴、锻造毛坯等传统业务产品结构，以混动产业趋势为核心抓手，持续提升新能源混动曲轴业务收入占比，多元化客户分布，弱化传统业务周期属性；另一方面积极布局符合汽车产业发展方向的新业务，其中新能源电驱动齿轮业务将在2024年正式量产，并将成为未来三年公司收入新的增长点。 正是基于过去两年经营战略的调整与聚焦，公司经营质量不断提升。未来公司将继续积极响应国家相关政策号召，以积极的股东分红、定期的回购等方式，持续加强股东回报，回馈投资者长期以来的支持与信任。除此以外，公司也将继续以原有业务的积极发展与新业务的战略布局，不断提升经营质量与体量，为中长期持续回报股东，夯实经营基础。