- 圣达生物 (603079)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 2023 年上半年，在国际形势错综复杂、维生素市场状况疲软的严峻形势下，公司始终紧紧围绕“效率，效益，战略”这一核心主题，始终做好战略牵引，通过细化部署，明确责任，优化管理结构，整合布局现有资源，通过生产创新降本，推进产能优化和技术升级，攻坚克难，增强自身的市场竞争力。 2023 年上半年实现营业收入 36,303.02 万元，同比增长 3.59%；实现归属于上市公司股东的净利润-633.30 万元，较上年同期减少 115.86%。2023 年上半年，公司主要产品维生素销量同比增长 22.93%，销售收入同比减少 19.96%。但在维生素药品领域，CEP 生物素和国内 API 叶酸的销售量和销售收入同比均有大幅度增长，CEP 生物素销售量和销售收入同比增长 89.31%和 86.39%；国内 API 叶酸销售量和销售收入同比增长 36.14%和 40.30%。生物保鲜板块中，主要产品乳酸链球菌素增长势头依然明显，销量同比增长 14.71%，销售收入同比增长 14.26%。清洁标签产品市场培育成果持续巩固，销售收入和销量较去年同期分别增长 56.32%和 49.85%。 （一）提升经营能力 1、面对压力，深化开源与节流并举，升级赛道，提升公司品牌影响力和盈利能力 2023 上半年，面对国内外维生素市场的持续低迷状态，以及同质化、低价格竞争的日益加重、成交价持续走低的严峻形势，公司通过开源与节流并举，重点客户营销，仍持续保持原主要产品市场占有率领先。同时，公司深化差异化竞争策略，深耕药品级维生素赛道，着重于高端医药市场开发，并取得成效。报告期内，公司在维生素药品领域中的 CEP 生物素、国内 API 叶酸销售量较同期均呈现大幅度增长。 报告期内，公司各子公司经营业绩持续保持良好的上升发展势头。子公司新银象依托优异的产品质量和成本竞争优势，市场份额稳步提升，超额完成预期销售目标，销售额较去年同期增长19.70%。其中，主要产品乳酸链球菌素销售额较去年同期增长 14.26%，聚赖氨酸销售额较去年同期增长 19.70%；清洁标签、TG 酶等第三梯队产品市场培育成果持续巩固，销售额和销量较去年同期分别增长 148%和 149.58%。 子公司安徽圣达进一步深化其作为产业衍伸基地的定位，积极开拓自主项目，项目建设按计划逐步推进。 子公司通辽圣达多年战略培育成果显现，逐渐发挥出稳定且不俗的盈利能力，上半年超额完成预期盈利目标，净利润较去年同期增长 120.21%。 2、重视工艺优化与创新，落实降本增效，加强安全环保管理 面对严峻的国内外市场形势，公司通过贯彻绿色循环经济思维，加强现场管理与精细化管理，提升精细化管理水平，通过不断创新，节能降耗，有效降低生产成本。2023 上半年，圣达生物通过持续推进战略合作项目的实施，以及加强与研究院的通力合作，在工艺优化降本和连续流技术研究等关键原料和中间体工艺的创新突破，生物素有望实现进一步降本；子公司新银象通过增设热能回收设备，原料替代，改进干燥工艺等一系列措施，主要产品的生产水平均有明显提升；通辽圣达生产水平稳步提升，主要产品产能释放成果显现，热电蒸汽供应能力进一步提升。 同时，公司高度重视安全环保生产工作，持续深化“四全、两要、一张网”的管理模式，继续守牢安环底线。 3、持续推进工业生态化项目，打造特色绿色循环经济模式 公司持续推进工业生态化项目，践行绿色循环经济发展模式。在研究院、新银象、通辽圣达的通力合作下，“原料-生产资源-产品”的循环生产技术路线开发与实践已见成效，通辽圣达的丙酸系列产品通过美国客户现场审计，为国际化销售奠定基础。上半年，以副产物再利用为导向的工业生态化项目群成果颇丰。 （二）完善管理体系，强化人才建设，夯实运营水平，助推公司持续健康发展 公司不断完善安环、质量、绩效等管理体系，夯实公司运营水平。公司重视员工的整体素质提升，设计能级工资，提高产业技术工人、先进职工各项待遇，激励职工爱岗敬业、积极奉献。 通过健全完善薪酬激励机制，培养造就知识型、技能型、创新型职工队伍，从而增强企业创新力、发展力、凝聚力和核心竞争力；此外，依托集团化引才体系，增加引才渠道，加快引才力度，强化内部人才建设，通过引入北森人才测评体系，发掘优秀可塑人才，为公司发展注入新鲜活力，助推公司持续健康快速发展。2023 年上半年，公司持续开展高层次人才申报和引进工作，完成国家级人才申报 6 位。 同时，公司坚持以市场需求为导向，与高等院校以及科研机构保持紧密的合作研发关系，充分发挥圣达研究院在人才、技术、设备上的优势，在绿色催化技术、合成生物学技术研究、产品开发、技术支持等方面继续为公司及子公司提供技术支持。报告期内，公司顺利通过饲料添加剂5%聚赖氨酸盐酸盐、乳酸链球菌素企业标准专家评审，并完成方法验证送审，乳酸钠完成企业标准专家评审；取得溢滔（新增洋葱汁发酵粉）双体系证书和新银象 kosher 证书，在高附加值产品的拓展上继续迈出坚实一步。

一、经营情况讨论与分析 2022年，在国际形势错综复杂，全球通胀的异常严峻的国内外市场环境下，公司生产经营承受一定的压力。面对严峻的国内外形势，公司积极应对，坚持以公司发展战略和年度经营目标为指引，努力发挥自身各项优势，攻坚克难，抢抓机遇，通过生产创新降本，推进产能优化和技术升级，奋力化解成本攀升、主要原料涨价、产能紧张等难题，克服维生素市场低迷、安全环保压力持续加大等诸多困难，基本完成了董事会所下达的各类目标与任务。 2022年实现营业收入73,801.91万元，与2021年同期相比减少6.55%；实现归属于上市公司股东的净利润3,148.61万元，较上年同期减少58.44%。2022年，公司主要产品维生素销量同比减少18.24%，销售收入同比减少25.47%。但是，在维生素药品领域，CEP生物素和国内API叶酸的销售量和销售收入同比均有大幅度增长，CEP生物素销售量和销售收入同比增长521.47%和631.06%；国内API叶酸销售量和销售收入同比增长395.40%和367.72%。生物保鲜板块中，主要产品乳酸链球菌素增长势头依然明显，销量同比增长7.95%，销售收入同比增长10.35%。清洁标签产品市场拓展取得显著成果，销售收入同比增长139.17%。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 未来公司主要发展战略如下： 1、聚焦主业高质量增长，增加产品储备。公司通过工艺革新实现降本增效，稳固主营产品市场领先地位；扩充产品矩阵，沿现有品类生产的原料及关键中间体、下游客户的需求及销售渠道的协同，进行产品品类延伸，增加产品储备，拓展产品应用领域。 2、以技术引领和管理领先为双重驱动力，研发、生产、销售等各职能部门协同共进，加固公司护城河。研发上，技术研究、应用研发确保领先，坚持自主研发的同时，继续与高等院校及科研机构建立长期的合作研发关系，通过产学研的紧密结合，实现研发向生产的转化，构筑研发生态；采购上，继续完善ERP供应链体系的全面建设与BI商业智能系统的导入，通过信息化技术，促进成本的精细管理；生产上，死守质量、安全、环保方面的监管红线，依托设备集散控制DCS系统，有效提高产品的稳定性和均一性，实现生产管理的标准化、自动化、智能化及全产业链配套管理的一体化。 3、进行前沿技术早期储备，逐步布局合成生物学行业。合成生物学汇聚并融合了生命科学、工程学和信息科学等诸多学科，在天然产物合成、化学工业、生物能源、生物医药等诸多领域有广泛的应用前景，公司将在已有的技术基础上，通过后期改造现有工艺放大技术，逐步布局合成生物学行业。 4、重视高质量人才储备。继续依托集团商学院平台，进行高质量人才内培及引进工作，向内不断提升员工的技能水平，向外挖掘高质量技术人才；不断健全完善薪酬激励机制，以高质量收入分配和激励机制，将薪酬待遇与提拔机制向优秀员工、外派员工、以技术型人才为代表的核心骨干员工高度倾斜，制定特殊用工和激励机制，发挥特殊专业人才优势，以短期利益和长期激励相结合的形式，激发人才潜力，为公司长远发展储备人才。 (二)经营计划 2023年，公司将紧紧围绕“效率，效益，战略”这一核心主题，始终做好战略牵引，细化部署，明确责任，优化管理结构，整合布局现有资源，持续提升效率，增强自身的市场竞争力，实现公司的可持续发展。 1、品质、品牌提升 公司将联动研究院和重点实验室，加快产品新工艺创新应用和老工艺优化提升；深耕医药赛道，持续有序推进叶酸CEP、生物素CP注册工作；加大高端注册人才的引进，成立药品战略合作推进专班，促进与行业优质企业的合作，助推高端市场拓展，提升公司品牌力。 2、产品、销售布局 公司将继续聚焦主营业务，布局高质量新业务。着重精准研发，狠抓产品工艺突破，加快新厂区项目建设，着重内生增产增效。持续推进公司现有产品绿色催化和生态循环工艺优化革新工作，提升产品品质，降低生产成本；以“满足客户整体需求”为核心经营理念，在存量中寻找增量，积极扩充现有老产品市场份额，并向高端产业链延伸。加快新项目引进和新产品研发，积极开展新赛道升级，扩展新产品与新业务范围，完善相应产品线，拓展客户群体。 3、人才科研助力 公司将通过优化绩效考核，推动OKRE管理办法，做好人与组织的价值经营；同时，公司持续推进信息化平台建设工作，推进精益管理，提升管理效率。除了继续完善制造端、销售端、供应端和财务端信息的数字化联通，以数据化和事件化为考核抓手，增加职能事务和指标在经营团队考核中的比重，针对性地提升各项工作的落实效率，以点带面促进整体战略落实。

经营情况的讨论与分析 2022 年上半年在俄乌战争、疫情反复、全球通胀的异常严峻的国内外市场环境下，公司生产经营面临一定的压力。面对严峻的国内外形势，公司努力发挥自身各项优势，攻坚克难，抢抓机遇，通过生产创新降本，推进产能优化和技术升级等手段不断提升效益，奋力化解成本攀升、主要原料涨价、产能紧张等难题，克服维生素市场低迷、安全环保压力持续加大等诸多困难。 2022 年上半年实现营业收入 35,044.15 万元，与 2021 年同期相比减少 10.17%；实现归属于上市公司股东的净利润 3,993.20 万元，较上年同期减少 16.62%。2022 年上半年，公司主要产品维生素销量同比减少28.03%，销售收入同比减少32.51%。但是，在维生素药品领域，公司CEP生物素和国内 API 叶酸的销售量和销售收入环比均有大幅度增长，CEP 生物素销售量和销售收入环比增长 222.11%和 263.87%；国内 API 叶酸销售量和销售收入环比增长 179.68%和 150.01%。生物保鲜板块中，主要产品乳酸链球菌素增长势头依然明显，销量同比增长7.74%，销售收入同比增长 8.64%。清洁标签产品市场拓展取得显著成果，销售量较去年同期增长 312.41%，销售收入同比增长 286.90%。 （一）经营能力持续增强 1、深化开源与节流并举，升级赛道，提升公司品牌影响力和盈利能力2022 年上半年，在国外局部战争、国内外疫情反复等严峻情况下，原料价格持续上涨，带动整个供应链成本上升，国内外维生素市场进入近十多年来最低迷状态，公司面临较大的业务增长压力。然而，公司通过开源与节流并举，在绝大多数产品均发生了不同程度的下滑，同质化、低价格竞争日益加重的情况下，仍持续保持原主要产品市场占有率领先。同时，公司注重高端医药市场开发，通过升级赛道，在高端医药市场的开拓上迈出坚实一步，取得初步成效。报告期内，公司在维生素药品领域中的 CEP 生物素、国内 API 叶酸销售量均呈现大幅度增长。 上半年，公司各子公司经营业绩表现亮眼。报告期内，子公司新银象凭借优异的产品质量和成本竞争优势，市场净化战役成果持续巩固，市场份额稳步提升，完成上半年预期销售目标，销售额和净利润较去年同期分别增长 19.74%和 21.97%，其中主要产品乳酸链球菌素销售量与销售额较去年同期分别增长 7.74%和 8.64%；清洁标签产品市场培育成果显现，上半年超额完成预期目标，销售额较去年同期大幅度增长。安徽圣达运营能力显著提升，在充分发挥其在产业链布局中的重要作用外，积极开拓自主产品市场，增加盈利；通辽圣达多年建设成果显现，上半年生产水平较去年同期有显著提升，热电、蒸汽的对外出售进一步提升了盈利能力，上半年成功实现扭亏为盈。 2、注重工艺优化与创新，落实降本增效，加强安全环保管理面对严峻的环保形势造成的供应商产能受限，原料采购成本持续上升的情况，公司通过贯彻绿色循环经济思维，加强现场管理与精细化管理，提升精细化管理水平，不断创新，节能降耗，有效降低生产成本。子公司新银象通过增设热能回收设备，原料替代，改进干燥工艺等一系列措施，主要产品的生产水平明显提升；安徽圣达通过溶剂回收，原料投料比例优化，生产水平逐步提升；通辽圣达生产水平稳步提升，上半年主要产品产能释放成果显现。 公司高度重视安全环保生产工作，持续深化“四全、两要、一张网”的管理模式，继续守牢安环底线。 3、坚持绿色发展，打造特色绿色循环经济模式 公司积极推进工业生态化项目，践行绿色循环经济发展模式，以副产物再利用为导向，不断推进技术研发。上半年在研究院、新银象、通辽圣达的通力合作下，“原料-生产资源-产品”的循环生产技术路线开发与实践初见成效，通辽圣达主产品副产物再开发系列产品的生产线基本调试完成，基本满足设计要求，初显成果。 （二）强化人才建设，夯实技术实力，助力公司持续发展 公司依托集团化引才体系，增加引才渠道，加快引才力度。上半年持续开展高层次人才申报和引进工作，完成国家级、省级人才申报 3 位。强化内部人才建设，通过启动年轻优秀干部轮岗，组织全员胜任力考核，健全完善薪酬激励机制，提高产业技术工人、先进职工各项待遇，激励职工爱岗敬业、积极奉献，培养造就知识型、技能型、创新型职工队伍，从而不断增强企业创新力、发展力和核心竞争力，助力公司持续发展。 同时，公司坚持以市场需求为导向，与高等院校以及科研机构保持紧密的合作研发关系，2022年上半年公司研发投入同比增长 1.72%。公司充分发挥圣达研究院在人才、技术、设备上的优势，在绿色催化技术、合成生物学技术研究、产品开发等方面继续为公司及子公司提供技术支持。公司上半年获得“台州市政府质量奖”荣誉称号，主要产品生物素成功通过台州市药品监督管理局GMP 检查，获得出口欧盟证书，在高端药品市场的拓展上继续迈出坚实一步。