- 北特科技 (603009)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 报告期内，我国汽车产销分别完成 1,324.8 万辆和 1,323.9 万辆，同比分别增长 9.3%和9.8%。公司实现营业收入 85,080.74 万元，较去年同期增长 8.88%，其中主营业务收入较去年同期增长 9.59%，增长额为 7,343 万元，主要系铝合金轻量化业务比亚迪项目规模量产实现主营业务收入 5,030.91 万元，同比大幅增长 473%，同时伴随汽车市场的部分回暖，底盘零部件和空调压缩机业务板块也有不同程度的增长。 报告期内，我国汽车零部件出口金额同比增长 74.3%，占汽车商品出口总额的 49.3%。公司出口业务持续增长，实现出口收入 6,399 万元，较上年同期增长 36.82%，主要系公司积极拓展海外业务，海外订单不断增加。其中，代表产品有出口到采埃孚 ZF 德国、塞尔维亚的差速器输出轴，并最终配套奔驰新能源 EQ 系列车型；出口到采埃孚 ZF 德国、韩国、墨西哥的主动悬挂系统的 CDC 控制阀壳体（外置）、CDC-ivo 控制阀零部件（内置），并最终配套奔驰、宝马高端车型及国内头部新势力车型。 报告期内，公司重点布局的商用车领域整车集成式热管理系统取得较大突破，获得国内某主机厂客户某车型水冷机组项目定点（详见公告编号 2023-030）；同时，公司也在积极落实与三一重工联合研发的整车集成式热管理系统项目的定点、量产工作；并与多家头部商用车主机厂接洽沟通，努力争取更多订单。 报告期内，积极推进产能布局，为合理增加厂房的可使用面积，提高厂房土地利用率，同时更新和升级厂房配套，公司对全资子公司上海光裕原厂房有序推进改扩建工程，新厂房已于 6 月正式投入使用；公司依据在手订单情况，结合对新能源汽车未来发展预判，进一步布局铝合金轻量化业务，在 2022 年度通过收购江苏铝合金科技部分股权并以增资形式取得江苏铝合金科技73.34%的股权，目前已完成环评、能评，相关产线正按计划有序建设中。

一、经营情况讨论与分析 2022 年，面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，汽车行业克服了诸多不利因素冲击，走出年中波动震荡，持续保持了恢复增长态势，全年汽车产销稳中有增，为稳定工业经济增长起到重要作用。公司管理层在董事会的领导下,团结一心、攻坚克难，全力保障公司的稳定生产和运营。 报告期内，公司 2022 年度实现营业收入 17.06 亿元，与上年同期相比减少 0.32 亿元，降幅1.86%；归属于上市公司股东的净利润实现 4,594.49 万元，较上年同期下降 29.42%。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 根据国家“十四五”规划，结合宏观环境和行业变化及公司实际情况，公司以市场需求为导向，继续把自主技术创新作为公司发展的原动力，利用成熟稳健的管理团队和科学合理的管理制度，稳步推进公司发展。具体战略方向上，公司以底盘零部件业务为“基石”，以铝合金轻量化业务及空调压缩机、集成式热管理业务为“两翼”，紧紧围绕产品轻量化、集成化、电子化、智能化趋势，契合新能源汽车发展大方向，始终保持公司竞争能力，巩固公司主营业务，发挥公司拥有的销售渠道和网络，利用公司现有的客户资源与技术积累深化国内外战略客户合作关系，加大国内外的市场份额，保持公司可持续、跨越式发展。 (二)经营计划 2023 年，全球经济形势仍将存在诸多不确定性，但新能源及其相关的产业链仍有望保持高速发展。公司将按照既定的发展战略和业务规划，全力以赴，努力经营，提升公司经营管理水平，完成市场开拓以及经营目标，拟采取的具体经营计划如下： 1、巩固原有市场份额，持续拓展新能源业务 公司一方面继续保持转向器类零部件产品、减震器类零部件产品在国内转向器齿条以及减震器活塞杆细分行业的市场份额，空调压缩机业务在商用车的市场份额，另一方面，抓住新能源汽车的发展机遇，借助现有客户资源与技术积累深化国内外战略客户合作关系，积极开发与新能源汽车相关的产品系列，在底盘高精密业务领域，紧紧抓住汽车零部件智能化发展方向，落实IPB-Flange 产品的批量生产配套工作；在铝合金轻量化业务领域，以集成阀岛为基础，积极接洽和争取更多铝合金轻量化产品的定点和量产，如控制臂等；在空调压缩机业务领域，扎实推进三一整车集成式热管理系统的最终量产工作，以及将该套集成式热管理系统推广应用到更多商用车车型，如电动重卡等。 2、夯实现有技术优势，继续加强研发能力 公司一方面通过加大产品研发、材料开发、工艺技改、设备升级等方面的投入，巩固现有技术优势，提高产品的技术性能以满足不同客户需求，从而打造产品差异化竞争力；同时在新能源领域加强新技术、新产品研究，总体方向以轻量化、集成化、电子化、智能化为主。 3、推进生产布局建设 公司将积极有序地推进铝合金轻量化业务江苏盐城生产基地建设、上海光裕厂房改扩建工作；按项目开发计划落实博世 IPB 智能集成刹车系统的核心零部件 Flange 生产线建设，并保质保节点交付；改扩建整车集成热管理系统生产线以满足现有客户及正在接洽客户的需求。 4、完成降本增效工作目标 2023 年公司将继续落实降本增效措施，从而保证公司业绩，主要如下方面：加强生产管理和成本控制，继续改善工艺实现流程管控优化，不断精进生产管理系统，降低耗损，提高生产人员工作效率，有效地控制生产成本；继续推动设备自动化应用水平，提高生产效率。 5、加大建设核心技术团队 公司将依托目前技术研发团队的技术骨干和经验积累，通过内部培养和外部引进双渠道，加大建设各业务板块的技术团队，提升公司技术竞争能力、满足公司更多的业务需求，为公司新业务的增长进行探索储备。

经营情况的讨论与分析 2022 上半年，汽车行业受到了芯片短缺、动力电池原材料价格上涨、俄乌冲突引发的能源高企等影响，特别是 3 月中下旬以来吉林、上海等地区新冠疫情的多点爆发，汽车产业供应链受到严重冲击。5 月下旬以来，国务院常务会议连续通过了一系列促进消费、稳增长的举措，如车辆购置税减半政策，加之各地区出台了促进汽车消费的政策，上半年汽车产销呈现“U 型”走势。 根据中汽协数据，2022 上半年汽车产销分别完成1211.7 万辆和1205.7 万辆，产销同比分别下降 3.7%和6.6%。其中乘用车产销分别完成1043.4 万辆和 1035.5 万辆，产销同比分别增长 6.0%和 3.4%，产销结束下降，总体恢复到正常水平；商用车产销分别完成 168.3 万辆和 170.2 万辆，产销同比分别下降 38.5%和 41.2%。2022 上半年，新能源汽车产销分别完成 266.1 万辆和 260 万辆，同比均增长 1.2 倍，上半年累计市场渗透率由今年年初的 13.4%提高至今年上半年的 21.6%，其中 6 月的市场渗透率为 23.8%。 3 月中下旬以来伴随着上海疫情防控升级，上海除了物流停滞外，还面临工厂封控、需闭环管理，几乎按下“暂停键”，公司主要生产基地位于上海，此轮疫情对公司的经营影响较大，但公司始终围绕既定发展战略和年度经营目标，克服重重困难，保生产保交付并不断开拓市场以保证经营业绩持续稳定增长，同时加大研发投入提升公司核心竞争力，2022 年上半年公司的主要经营情况如下： 1、主营收入方面 报告期内实现主营收入 7.65 亿元，与上年同期相比减少 1.05 亿元，同比下降 12.07%。 （1）底盘零部件事业部销售各类产品 3,452.72 万件，实现主营收入 4.86 亿元，较上年同期增长 4.62%。其中转向器类部件销售 1,393.20 万件、实现主营收入 2.49 亿元，较上年同期下降2.26%，减振器类部件销售 2,059.52 万件，实现主营收入 2.37 亿元，较上年同期增长 12.97%。 （2）空调压缩机事业部产品销售 50.50 万台，实现主营收入 2.04 亿元，较上年同期下降43.80%，主要受到商用车市场持续低迷及上海疫情叠加影响。 （3）由于近年来公司在产业链的合理布局，新投产的事业部逐渐量产增效。高精密零部件事业部已实现多个项目开始量产爬坡，实现主营收入 0.68 亿元，同比大幅增长 72.31%，较同期增长额为 0.29 亿元。 2、人员激励方面 为进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心团队的积极性，增加公司凝聚力，有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益结合在一起，使各方共同关注和推动公司的长远发展，在充分保障股东利益的前提下，公司制定和实施了 2022 年股票期权激励计划，本次激励计划共授予 1398 万股（其中预留授予 153 万股），首次激励对象 168 人。