- 健民集团 (600976)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 2023 年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，国家持续推进“三医”联动改革协同发展，多举措推进医药卫生事业迈向新台阶。随着创新、高质量发展成为医药行业趋势，公司积极应对医药行业的政策及市场变化，紧紧围绕年度经营工作计划，以战略为指导，坚持改革创新；夯实营销基础，强化品牌，拓展渠道，优化机制；加大研发投入，坚持创新药物研发与二次开发并重，持续增强产品核心竞争力；加大智能制造建设及精细化生产管理，提升产品品质，圆满完成了上半年的各项经营工作任务，实现营业收入 216,143.03 万元，同比增长 17.67%，实现归属于上市公司股东的净利润 25,237.15 万元，同比增长 34.14%。 健民集团近年来营业收入情况： 1、党建工作 公司党委秉持“围绕经营抓党建，抓好党建促经营”的指导思想，紧紧围绕生产经营与改革发展，不断创新“党建��”工作模式，强化党支部、党员队伍、企业文化、群团建设，将党的政治优势转化为公司发展核心力量，赋能企业高质量发展。 一是创新党员教育方式，打造“互联网��党员教育平台”。充分利用健民视界公众号、视频号等网络载体，创建党建宣传平台，打造授课主题多、时间短、内容广、不受场地限制的“微党课”体系，加强党员的培训教育，提高党员的党性和觉悟。 二是以主题活动为载体，推动学习教育落地见效。开展“传承奋进七十载同心共建向未来”庆祝建党 102 周年暨“七一”表彰大会，以及“凝心聚力蓄势启航传承创新逐梦前行”健民集团 70 周年健步行特色主题党日活动，增强党员模范带头作用及责任担当，凝聚奋进力量。 三是发挥群团组织作用，营造企业和谐发展氛围。组织各类员工文化活动，广泛开展公司 70周年系列文化活动、三八妇女节、五一劳动节、五四青年节、征文、演讲比赛、辩论赛等活动，丰富员工业余生活，提升员工凝聚力、向心力以及归属感。 2、营销工作 2023 年上半年，公司坚持品牌打造，聚焦大产品，加速新产品市场导入，加强人才引进及团队专业化建设，克服市场不利因素，实现医药工业销售收入的持续增长。 在品牌打造方面，围绕龙牡、便通双品牌塑造，完成新广告的制作，突出产品竞争优势，增强品牌感染力；优化广告投放方案，在央视、地方电视台、长短视频平台及新媒体进行有重点、有策略地广告投放，提高品牌传播力，新广告在试点省区取得较好的投放效果。 在大产品培育方面，通过精细化 KA 连锁运营，特色营销活动开展，提升门店铺货率、动销率及店均单产，主导产品龙牡壮骨颗粒、OTC 渠道便通胶囊均取得较大幅度增长。 在新产品培育方面，1.1 类新药七蕊胃舒胶囊通过谈判进入国家医保目录，报告期内公司加快各省级市场导入，加大推广力度，逐步提高医院市场覆盖范围，同时积极筹备公司新产品盐酸托莫西汀口服溶液的上市销售工作。 在人才引进及团队专业化建设方面，加大各级销售人才、营销管培生、应届大学生的引进，不断壮大营销队伍；开发特色营销课程 120 余个，开展营销 MBA 培训、营销实战训练营等多个培训项目，通过线上线下相结合的方式，实现营销培训常态化，有效推动团队专业能力提升。 健民集团主要产品销量情况： 3、研发工作 公司研发中心以中药创新药为引领，以儿童新制剂为特色，通过中药创新药研发、儿科新制剂开发、上市品种二次开发等多途径加大新药研发投入，强化中药研发实力，同时为逐步解决我国儿童用药问题贡献力量。上半年，新产品研发工作按照既定目标顺利推进，中药创新药小儿紫贝止咳糖浆已提交注册申请，正处于技术审评阶段，牛黄小儿退热贴已完成Ⅲ期临床研究，枳术通便颗粒获得临床试验批准通知书，盐酸托莫西汀口服溶液获得药品注册证书，儿童制剂完成报产 1 项、完成预中试研究 3 项，取得保健食品备案凭证 1 项。上市品种二次开发工作有序推进，复方紫草油补充申请获得批件。 报告期内，公司获批工信部优秀智能场景，承担的湖北省重点研发计划项目通过验收，湖北省科技重大专项通过中期评价，公司还申报了武汉市重点研发计划等系列课题。 4、生产工作 加大智能制造建设，扩大产能的同时，提升产品品质。报告期内中药材智能提取 3 号线扩产完成，叶开泰综合制剂智能制造车间及原辅包料仓库启动建设；制造中心供应链信息化、五车间信息化及仓储信息化全面投入使用，公司产能提升 20%，有效保障优质产品的生产供应。 推进采购管理精细化，缓解中药材价格上涨带来的成本压力。精选优质道地药材，推进中药材分级采购及产地直采，针对大宗原材料和主要的中药材，加强市场行情监测及分析，实施战略采购，保障药材品质的同时降低采购成本。 持续推进精益生产及节能降耗。深化 5S 管理，加大信息技术应用，优化“改进增效”活动，报告期内提出管理优化方案 1,356 项，安全、质量管理类改进提案 86 个，物耗、能耗类改善提案34 个，进一步提升管理效率，降低损耗，实现资源的有效利用。 持续提升产品品质。报告期内，完成质量中心改造，引进先进设备，提升质检装备水平与质量检验能力；加强人才引进，加大技能培训与考核力度，提升质量管理人员的技术水平；优化生产工艺，严格过程管理，从原材料进厂、产品生产及放行上市，层层把关，上市产品质量均衡品质上呈；优化产品内外包装材料，保障产品储存过程的质量，确保人民群众用药安全。 5、新兴业务发展 大健康业务完成企微私域引流；销售初具模型，快手、抖音达人销售任务达成；核心产品龙牡壮骨营养棒上市销售。公司中医诊疗业务持续发展，汉阳馆营业收入持续增长，第二家中医馆汉口馆完成开业，经营情况稳定；持续加大中医诊疗业务服务能力的提升，培养青年医师队伍，打造中医名医专家，加大叶开泰智慧制剂中心建设，提高中药汤剂的煎煮能力，第二条煎药线上线运营。

一、经营情况讨论与分析 2022 年受国际局势不稳、俄乌战争等诸多因素影响，我国经济仍然保持了平稳发展态势，彰显了国家经济强大的韧性。医药行业稳步推进“医疗、医保、医药”三医联动改革，一方面集采扩面提速，医保谈判、大宗商品及中药材价格上涨等进一步压缩了药品生产企业的利润空间，加速了优胜劣汰；另一方面，国家大力支持中医药发展、鼓励创新，支持儿童药物及罕见药物研发等政策的持续发力，为行业发展源源不断地注入活力，稳步推动医药行业向高质量发展迈进。2022年公司积极应对医药行业政策与市场环境变化带来的机遇与挑战，以创新为动力，以质量为基石，以品牌为引领，激发内生动力，持续优化核心业务，提升竞争能力，实现经营业绩的稳定增长，2022 年全年实现营业收入 364,080.05 万元，同比增长 10.35%，实现归属于上市公司股东的净利润 40,756.91 万元，同比增长 33.52%。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 公司发展战略 公司以“龙牡”“健民”“叶开泰”三大品牌为依托，形成以中医药为核心的大健康产业集团。 (二) 经营计划 2023 年将围绕公司年度工作计划，以战略为指引，以政策为导向，不断夯实内生动力，拓展外延式发展能力，推动企业进入高质量发展新阶段。 1、营销板块 OTC 产品线，继续加大广告投放，加强品牌传播，提升龙牡、健民品牌影响力；梳理产品线，培育优势大品种；强化终端管理，提升 OTC 终端门店服务数量和专业化服务能力，保障 OTC 产品线销售收入的持续提升； Rx 产品线，加大循证医学研究与学术推广力度，不断积累循证证据，夯实产品力；加快团队发展，扩大产品市场准入，提升市场覆盖率。 加强营销数字化建设，实现渠道、终端、绩效等精细化、系统化管理；增强 C 端服务能力，扩大用户沟通服务的界面，增强服务能力，不断提升用户满意度。 2、研发板块 立足公司实际，以自主研发和产学研相结合的方式，加快推进各项研发工作。在新药研发方面，重点推进在研中药新药研发进度，加快中药新药与儿童新制剂的立项与开发；在上市品种二次开发方面，以市场为导向，围绕工艺、质量、临床价值进行技术攻关和工艺改进，提升产品品质与临床应用价值。在大健康产品开发方面，系统布局药食同源的健康产品，丰富产品线；推动研发平台建设，利用国家企业技术中心与国家技术创新示范企业平台优势，搭建掩味技术平台、儿童口服固体制剂关键技术平台、儿童口服液体制剂关键技术平台、经皮给药技术平台，夯实公司研发基础实力。 3、生产板块 持续推进综合制剂车间、提取二期、物料仓储等项目建设，提升产能及装备水平；优化采购战略，提升工艺质量标准，进一步提升产品品质；加快供应链信息化建设，提升产供销协同能力、库存周转率及物流效率；降本增效，精细化物耗、人效、能耗管理措施，全力推进精益生产；不断完善考核及培养机制，全力保障生产供应。 4、新兴业务板块 稳步推进中医诊疗业务的持续发展，弘扬中医传统技艺，拓展中医服务领域；完善机制，加快培养和引进优秀中医师，持续壮大医师队伍；改善用户体验，提升服务品质，优化就诊环境，稳步推进汉口馆整体业务发展，适时布局新馆建设。 加大儿童营养健康产品开发力度，完成主导产品龙牡壮骨牌儿童营养棒的开发并上市销售；持续完善大健康营销模式，打造电商团队，优化电商达人合作模式，开展私域运营，实现大健康业务可持续增长。 重点打造华方医院特色科室，优化中医特色诊疗项目，做好周边社区服务和品牌宣传，提高患者满意度和就诊率。 5、管理支持 持续深耕营销、供应链等业务板块信息化，推动各业务板块管理标准化、数字化、智能化，提升业务效率及管理效益。深化预算管控、加强财务监督，着力财务分析，进一步提升财务管理水平和风险防范能力。优化激励与约束机制，制定营销和重点子公司新三年激励方案；建立科学合理的内部人才选拔与培养机制，加快营销、生产、质量、职能等关键岗位的人才引进，不断夯实人才基础，以人才驱动业务发展。

经营情况的讨论与分析： 2022年上半年，疫情防控进入新常态，国内经济稳中求进，“医疗、医保、医药”三医联动改革持续稳步推进，国家在医保支付、鼓励中药传承与创新、应对人口老龄化、中医药发展规划等方面政策不断优化与落地执行，推动中医药行业进入高质量发展黄金时期，为中药企业带来发展机遇；药品集采扩面提速、基本药物目录调整、医保谈判、中药材价格上涨等短期内在一定程度上压缩了中药企业的利润空间，长期来看将倒逼中药企业向着创新方向发展。报告期内，公司积极应对行业政策变化，紧紧围绕年度工作计划，发挥优势，创新机制，不断夯实基础实力，基本完成公司在营销、研发、制造等板块上半年经济工作目标，实现营业收入18.27亿元，同比增长1.93%，其中医药工业收入9.04亿元，同比增长2.55%，医药商业收入9.16亿元，同比增长0.92%；实现归属于上市公司股东的净利润1.98亿元，同比增长18.7%。 （一）营销工作 报告期内，公司坚持品牌打造，加大学术推广，聚焦大产品，加快新产品培育，探索组织变革，加强人才引进及团队专业化，克服疫情点状多发不利因素，实现工业销售的基本稳定。 在品牌打造方面，围绕龙牡、便通双品牌塑造，坚持爱奇艺、腾讯视频等网络视频大声量投放；加强与央视、湖南卫视战略合作；增强地县市场广告辐射，提升品牌公信力和美誉度。 在学术推广方面，积极开展多中心临床观察、产品循证医学研究，不断增强产品医学价值；开展多科室推广、指南巡讲，促进公司医疗线产品快速增长，较上年同期增长19%，其中小儿宝泰康颗粒、雌二醇凝胶同比增长40%以上。 在大产品培育方面，开展KA连锁精细化运营、宣传推广活动，提升门店动销率及店均单产，主导产品龙牡壮骨颗粒销售总体保持稳定，其中60袋规格保持稳定增长，30袋规格公司从渠道管控、销售政策调整、减少发货等方面进行价值链的维护，通过调整，终端价格有所恢复，渠道库存趋于良性；开展大规格替换、多科室推广、薄弱省区销售模式调整等，提升医疗机构的覆盖率，主导产品健脾生血颗粒（片）同比增长20%。 在新产品培育方面，推动医疗线渠道新品龙牡壮骨颗粒、小儿宣肺止咳颗粒、中药1.1类新药七蕊胃舒胶囊的上市工作，实现10个以上省区的招标准入。加快OTC渠道新品便通胶囊连锁开发、门店铺货，加强KA连锁战略合作，2022年便通胶囊OTC渠道销售收入同比增长79%。 在组织变革方面，将Rx业务裂变为核心产品线、皮外产品线、新药推广线，在保持核心产品快速发展的同时，加快皮外、新药的市场准入、客户发展、医疗机构开发。 在人才引进及团队专业化方面，加快医疗地区经理、OTC门店经理、营销管培生的引进补充，开展营销云课堂、大道商学院等形式的专业化培训，开发营销课程180余堂，推动团队的专业化。 （二）研发工作 报告期内，公司加大研发投入，加快推进新产品研发和立项，有序推进老产品二次开发，截止报告期末，公司有效专利合计127项。 在新产品开发方面，按照既定目标顺利推进。中药新药小儿宣肺止咳糖浆与通降颗粒分别向国家药审中心提交pre-NDA、pre-IND沟通交流申请，牛黄小儿退热贴Ⅲ期临床研究按计划推进，3项儿童制剂完成中试研究，2项保健食品取得备案凭证，1项注册类保健食品完成中试生产。 在老产品二次开发方面，已上市品种二次开发有序推进，安眠补脑口服液质量标准修订取得批件。 报告期内，公司承担的湖北省产业创新能力建设专项通过验收，湖北省科技项目通过中期检查，包括牵头承担的2项重点产业创新链科技重大专项、1项揭榜制项目、1项重点研发计划项目；公司还申报了湖北省大健康产业发展专项和湖北省高质量发展专项等系列政府资助。 （三）生产工作 在产能提升方面，公司制造中心通过优化排产、工艺改进、技能提升等多种方式，提能增效，保障市场供应。加大生产投入，逐步淘汰落后产能，叶开泰智能制造车间的投入使用，大幅提升前处理及提取产能；龙牡智能制造车间改造完成，从原辅料粉碎到成品装箱入库，全面实现自动化联线生产；公司决定投资27,981万元新建综合制剂车间，投资1,919万元对质量中心进行改造，并对生产数据采集、可视化管理、物流管理等方面进行信息化建设，持续优化公司生产能力。 在产品品质方面，公司从源头精选优质道地药材采购，逐品种优化产品工艺，严格产品生产过程管理及质量指标控制，实现全流程精准管控；持续开展“黄金批次”打造，上半年完成小金胶囊、小儿宝泰康颗粒等品种的黄金批次输出；优化组织架构，完善培训考核机制，持续提升生产人员技能，为高品质产品输出打下坚实的基础。