- 海航科技 (600751)- 经营分析

一、经营情况讨论与分析 报告期内，面对复杂严峻的全球政治经济形势及原间接控股股东海航集团破产重整等影响，公司董事会和管理层全力应对，确保了公司日常经营平稳有序运行，并顺利完成了重大资产购买程序及资产交割，实现了航运主业的重构，为公司形成了总计9艘船舶、约75万载重吨的干散货运力。同时，积极解决关联担保债务风险并取得突破，最大程度减少公司损失、卸下包袱轻装上阵，为公司下一步发展奠定坚实基础。 （一）生产经营保持稳定 因英迈资产出售导致2022年度不再合并英迈数据，2022年营业收入1.47亿元，同比下降99.91%；全年实现归属母公司股东的净利润1.95亿元，同比下降93.68%。截至2022年12月31日，公司总资产为106.43亿元，同比去年下降13.74%；归属于上市公司的净资产为71.24亿元，同比上升2.88%。 （二）完成重大资产购买程序，实现公司航运主业重构 公司于2022年7月1日披露《资产购买预案》，以1.06亿美元（或等值人民币）自有资金购入6艘散货运输船舶，并于2022年8月31日经公司2022年第四次临时股东大会审议通过。 随后，公司在2022年12月底前顺利完成亚鹰金星轮（AEVENUS）、亚鹰木星轮（AEJUPITER）、亚鹰土星轮（AESATURN）、亚鹰火星轮（AEMARS）、亚鹰海王星轮（AENEPTUNE）、亚鹰天王星轮（AEURANUS）、亚鹰水星轮（AEMERCURY）船舶资产交割并快速投入运营，全年累计购入7艘干散货船舶，形成总计9艘、约75万载重吨的散货运力规模，顺利实现公司主营业务的重构。 （三）担保债务风险化解取得突破，逐步卸下历史包袱 为最大限度保护公司利益，公司与担保债权人展开艰难谈判，始终坚守“信托份额最大化抵偿债务+现金偿付周期尽可能拉长”的基本谈判原则，最终于本报告披露前分别与天津信托、国网租赁、平安信托、厦门信托、交银国信达成担保债务和解，并在法院主持下签署和解协议。和解协议的签署有利于最大程度上减少公司资金损失、为公司的健康可持续发展提供有效支持，能够有效保障公司及子公司的资产安全、公司所持中合担保股权得以按期解除冻结，为公司卸下历史包袱、轻装上阵谋求未来发展奠定坚实基础。 （四）其他业务情况 公司积极盘活存量物业资产，不断拓展房产租赁渠道，用以提升资产利用效率、增加公司收入；同时，加强对长期股权投资资产的管理维护，实现保值增值。 （五）坚定不移贯彻依法合规治理，规范公司运作 报告期内，公司严格按照法律法规的规定以及监管机构的要求，进一步完善公司治理结构，规范公司运作。2022年1月，公司2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于修订的议案》，新修订的章程进一步将党建与公司经营发展、改革创新具体工作相结合，标志着公司完善法人治理结构迈出了重要步伐，引领公司更好地发展；2022年6月，经公司2022年第三次临时股东大会及2022年第一次职工代表大会、第十一届董事会第一次会议和第十一届监事会第一次会议审议通过，选举确定了公司新一届董事会、监事会成员，并完成高级管理人员的聘任；2022年8月，公司2022年第四次临时股东大会审议通过关于重大资产重组相关议案，实现公司航运主业重构，进一步提升上市公司持续经营能力。 （六）进一步健全安全生产责任体系 报告期内，公司船队累计安全航行9万余海里，安全运营率100%。公司完成安全生产管理领导机构人员调整及责任细化工作，同时针对业务发展及重点安全防控需求，成立海运业务安全管理工作组、安全生产月活动工作组等负责专项安全管理工作。多次开展办公场所安全培训、应急逃生演练，组织下发自有物业安全管理办法、2022年度安全生产月活动方案，修订完善船舶运营应急处置预案等相关制度文件。全力推进企业安全风险管控体系建设，进一步落实安全生产主体责任，推动公司安全生产形势持续稳定向好。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 2022年，公司顺利完成重大资产购买程序，以自有现金购入7艘散货船舶并按计划投入运营，形成了总计9艘干散货船、约75万载重吨的运力规模，实现了上市公司航运主营业务的重构。但由于国际航运市场周期性较强、价格波动较大，当前公司的业务模式及收入来源受行业周期影响较大。为进一步提升公司经营效益、增强风险抵御能力，公司将逐步向航运上游的大宗矿产资源贸易业务拓展延伸，尤其是铁矿石、煤炭、铝土矿、镍矿等，以获取更稳定的货运订单、更充分的货运定价权，进一步巩固和扩大航运业务的发展，为客户提供差异化、专业化、信息化的跨境综合物流代理服务，力争在未来三年内打造“上游手持资源、中游提供运力、下游直面客户”的完整贸易链条，以创造更高的运营效益，最大程度提高上市公司业务的稳定性及持续经营能力。 (二)经营计划 随着海航集团破产重整的顺利完成、公司航运主营业务的重构及历史遗留关联担保风险的消除，2023年公司必将迎来全新的面貌和发展机遇。公司将秉持“感恩、务实、奋斗”的信念，充分发挥自身管理优势、资源优势、资金优势，逐步实现“上游手持资源、中游提供运力、下游直面客户”的业务构想，扎扎实实做强主营业务，提升公司持续经营能力。 1.积极应对市场变化，稳中求进，持续提升现有业务的经营效益 公司将保持现有9艘干散货船、约75万载重吨的运力规模，在此基础上视市场机会增大运力规模、调整船型结构、替换或改造部分船型，以提高运营效益及抗风险能力。同时，将进一步拓展航线及货源，积累大型优质国有企业客户，确保业务稳定性。 2.在风险可控的前提下，向航运上游大宗商品贸易延伸 为尽可能减轻航运市场波动带来的不确定性影响，充分利用公司自身资金优势，公司将向航运上游的大宗商品贸易业务延伸，尤其是铁矿石、煤炭、铝土矿、镍矿等，为航运业务提供更稳定的货运订单、更充分的货运定价权，进一步巩固和扩大航运业务的发展。为此，公司已于2023年3月9日披露公告，决定与CWTInternationalLimited（港股代码：0521）全资孙公司海南迅通国际物流有限公司共同出资1亿元人民币在海南自由贸易港设立合资公司，公司持有合资公司90%股权，充分利用海南自贸港对大宗商品贸易的优厚政策以及CWTInternationalLimited在国际大宗商品资源方面的深厚积累，进一步拓展公司在国际运输行业的新发展。 3.持续提升上市公司治理水平 公司将进一步完善治理架构，优化公司内部制度，不断提升上市公司信息披露质量。同时加强公司合规、风控以及董监高等公司内部人员的培训，强化上市公司内控理念，将风险管理和合规管理要求嵌入业务流程，依法合规坚守上市公司内控机制和决策程序。 4.充分盘活自有物业资产，实现资产保值增值、最大化创造效益的目标 公司在天津市核心商圈持有部分物业资产，但因年久失修，难以为公司持续创造效益。公司计划投入必要修缮资金进行商业化改造，以对外出租或合作经营的模式盘活资产，实现最大化效益。