- 老白干酒 (600559)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 报告期内，在激烈的市场竞争中公司以打造“中国白酒一流企业”为目标，以机制、体制改革为抓手，贯彻“市场为重，客户为先”的企业文化经营理念，以营销为中心开展各项工作，对内进行产品工艺优化升级和酒体创新，增强产品的市场竞争力，不断提升组织效率和工作质量，对外加强品牌建设，创新营销方式，积极与消费者进行互动交流和沟通，不断提升产品的市场竞争力，实现了持续、健康、稳健的高质量发展。上半年的主要工作如下： 1、品牌方面：公司通过举办第五届印象・衡水老白干酒文化节暨衡水老白干文化研究院成立仪式、星光璀璨・十八酒坊甲等金奖明星演唱会、湖南首届中国名酒节暨武陵酒超级品牌日等大型公关活动，彰显品牌魅力；通过中央广播电视总台《新闻 30 分》及地方卫视的优质宣传资源，不断提升公司产品的品牌声量和知名度、美誉度；通过参加 2023 年全国糖酒会、博鳌新浪财经-高金之夜、衡水文化旅游推介会、北京河北企业商会理事大会、2023 年衡水湖非遗民俗花灯展等多场行业盛会，以“酒”为媒，不断提升公司的品牌影响力。综合运用新媒体、电商直播、圈层营销、网红餐饮引领、流量主播带货等多种方式为产品赋能，以多维度的价值表达体系，实现公司品牌价值的有效触达。 2、营销方面：公司在提升品牌知名度的基础上深度运营市场，以消费者为中心，坚持品质营销、文化营销、体验营销、数字化营销，围绕“品牌、文化、品质、体验”四个主题，聚焦产品、聚焦渠道、聚焦品牌塑造和消费者培育，以消费需求为引领，强化终端市场建设，加强与消费者的互动交流和沟通，在唐山、邢台等地建立衡水老白干文化体验馆，在进行品牌展示及文化传播的同时有效链接目标消费群体；通过举办喝甲等 15 品招牌菜、结婚季、父亲节、植树节等系列活动，用跨界联名的方式联动各个领域，创新与消费者互动体验方式，不断提升核心消费者忠诚度和产品美誉度；持续推进名酒进名企、会销、文化讲堂、健康行、品鉴会、特聘品酒师、基地游、宴席等各种活动，坚持“诚信开放、创新共赢”的营销理念，通过深化厂商店联动，做好消费者沟通和服务，进一步增强消费粘性，提升消费者忠诚度，不断扩大销售网络，提高市场占有率。 2023 年 2 月份，衡水老白干入选“2023 津巴布韦国际贸易博览会推介会”指定用酒。 3、产品方面：秉承“质量为本，品高为范”的质量理念，坚持从产品原料、包装材料到成品酒实行严格的检验程序，不断采用检测新技术，细化检测指标，优化质量控制标准与流程，严格执行生产工艺，不遗余力推进产品品质提升。同时加强对酿酒工艺的传承和创新，加强科研队伍建设，通过对酒体风味物质的研究，工艺优化升级和酒体创新，生产口感更好，入口更顺，饮后更舒适、更健康的白酒产品。以衡水老白干“1・9～3・5”质量管理模式为框架，优化过程管理，筑牢质量管理基础，打造质量管理标杆，规范产品生产信息，全方面的提升产品质量。 4、企业管理方面：一是通过全面预算管理，进行成本费用控制，在公司内部持续开展降本增效活动，确保费用的精准投入和有效使用，有效的降低费销比和各项费用，不断的提升盈利水平；二是强化敏捷供应链的建设，通过精益排产、优化生产模式、均衡生产节拍，持续提升供货保障能力，不断提升公司的运营效率。三是深入开展职级体系建设，有效激发员工的积极性和主观能动性，通过强化培训、考核、竞争机制，结合公司发展战略，实现人力资源的合理配置，助力公司持续、稳健的发展。 5、数字化建设方面：公司弘扬“工匠精神、智能制造”的制造理念，集成SAP、CRM、MES、WMS、OA、质量追溯等多个系统构建了企业的工业互联网平台，实现了营销管理、市场活动管理、市场费用管理、移动访销管理、采购管理、生产管理、质量管理、项目管理、财务管理和行政办公管理等全业务全流程的互联互通、协作共享。以实现生产执行精益化、状态监控全程化、数据采集实时化、营销定位精准化为目标，构建智慧工厂赋能企业高质量发展。2023 年 2 月 13 日，公司获工信部“2022 年工业互联网试点示范企业”；2023 年 5 月 10 日，公司获工信部“工业和信息化领域数据安全风险评估试点企业”。 6、贯彻新发展理念方面：认真贯彻绿色发展理念，狠抓环保工作，将绿色发展向纵向延伸，推动企业经营与自然环境的和谐统一，将环保工作作为重要工作抓紧抓好，一是坚持“严控源头、严管过程、严防后果”的环保管理工作方法；二是认真落实“三级监管机制、四级检测体系”，重点做好对环境管理体系运行、污染治理设施运行以及制度落实的监督、检查工作，确保公司治理设施的正常运行和污染物的达标排放，打造绿色生产企业。 近年来，公司还不断的加强衡水老白干 4A 级旅游景区的建设，打造现代化、沉浸式、酒厂车间与展览展示融为一体的景区，产研学游相结合，多形式、多渠道的宣传展示衡水老白干的酿造技艺、工匠精神、历史文化、品牌文化和地域文化，不断提升公司的知名度和美誉度。2023 年 3月，公司景区的中国白酒地缸发酵博物馆被中国酒业协会评选为2022年度酒业文化遗产经典案例。

一、经营情况讨论与分析 2022 年，受国内名优酒企渠道下沉的影响，白酒竞争形势也更加激烈。在激烈的市场竞争中公司迎难而上，以打造“中国白酒一流企业”为目标，以机制、体制改革为抓手，贯彻“市场为重，客户为先”的企业文化经营理念，优化管控模式，不断提升组织的效率和执行力；实施全员绩效管理，加强基础设施建设，不断壮大公司的整体优势，实现了持续、健康、稳健的高质量发展。 1、品牌方面：报告期内，结合公司战略、消费趋势、行业现状等情况，提炼确定了衡水老白干“更健康的高端白酒”品牌定位以及“甲等・健康”的品牌核心价值；通过开展衡水老白干酒文化节、举办“甲等金奖、大国品质”衡水老白干品牌战略升级发布会等活动不断提升品牌知名度、美誉度。在央视、地方卫视、高铁、机场、梯媒等传统媒体投放的基础上，加强公关和自媒体的渠道宣传，在自媒体上重视图文、短视频等内容创作和传播，不断提升品牌声量和知名度、美誉度，运用新媒体、电商直播、圈层营销、网红餐饮引领、流量主播带货等多种方式为产品赋能。通过多维度的价值表达体系，实现公司品牌价值的有效触达。 2、营销方面：公司在不断提升品牌知名度的基础上深度运营市场，聚焦产品、聚焦渠道、聚焦资源、聚焦核心区域市场，强化终端市场建设，以客户为中心，深入推进营销转型，从经销商渠道向零售终端动销进行转变，推动营销模式升级，构建“品牌+渠道”为动能的双驱动模式，建立“厂家+经销商+核心终端+核心消费者”的一体化关系，聚焦网点建设、宴席推广、消费者培育，加大文化营销、品质营销、体验营销、数字化营销的投入，有效提升市场占有率；同时加强与消费者的互动与沟通，建立消费者培育体系，通过名酒进名企、名企进名酒建立共品美酒、共谋发展的交流平台，与目标消费群形成持续互动，创新消费者互动体验，进一步提升了核心消费者忠诚度和产品美誉度。 3、产品方面：秉承“质量为本，品高为范”的质量理念，持续优化产品结构，聚焦核心产品，不断的优化产品体系。根据市场需求，通过工艺优化升级和酒体创新，不断的提升产品品质。同时加强对酿酒工艺的传承和创新，加强科研队伍建设，通过对酒体风味物质的研究，生产口感更好，入口更顺，饮后更舒适、更健康的白酒产品。以衡水老白干“1・9～3・5”质量管理模式为框架，优化过程管理，筑牢质量管理基础，打造质量管理标杆，同时规范产品生产信息，推进防伪标签升级，不断的提升产品质量。 4、企业管理方面：不断优化调整绩效考核体系，匹配组织优化，以传递压力、增强动力、激发活力、提高能力为目标，抓机制、激活力，通过持续的体制机制改革和人才激励，大力提升员工的积极性和能动性；科学制定考核指标及考核评价办法，完善各类职工的薪酬制度，开展薪酬试点改革，将绩效考核结果运用于薪酬发放。报告期内，公司建立起一套员工转岗-学习-试用-再上岗的有效用工机制及不适岗人员的退出机制，有助于引导员工高标准、高质量的开展工作，不断提升工作水平，有效激发员工活力，激发内生动力，提高经营效率。 5、项目建设方面：2022 年公司以提升优质白酒产能为目标，加快项目建设力度。武陵酒业完成一期二标项目建设，并于 2022 年 9 月 9 日正式投产；孔府家酒退城进区项目正在建设中。2022年，公司还完善了中国地缸发酵博物馆配套设施及周边景点的建设，于 2022 年 7 月 26 日被确定为 4A 级旅游景区。 6、贯彻新发展理念方面：认真贯彻绿色发展理念，狠抓环保工作，将绿色发展向纵向延伸，推动企业经营与自然环境的和谐统一，将环保工作作为重要工作抓紧抓好，一是坚持“严控源头、严管过程、严防后果”的环保管理工作方法；二是认真落实“三级监管机制、四级检测体系”，重点做好对环境管理体系运行、污染治理设施运行以及制度落实的监督、检查工作，确保公司治理设施的正常运行和污染物的达标排放，打造绿色生产企业。 7、股权激励机制方面：为进一步完善公司法人治理结构，有效的将股东利益、公司利益和员工个人利益结合在一起，2022 年，公司实施了限制性股票激励计划，向 207 名激励对象授予限制性股票 1746 万股，健全公司的激励机制，同时完善激励与约束相结合的分配机制，使经营者和股东形成利益共同体，充实了公司的发展资金，促进了公司健康、稳定、快速的发展。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 公司作为白酒行业老白干香型酒的代表，以“老老实实做人，清清白白做事，干干净净做酒，红红火火创业”为企业价值观，以“传承千年匠心，酿造美好生活”为企业使命，以“管理一流、制造一流、营销一流、服务一流”为指导思想，以消费者为中心，不断调整产品结构，优化产品体系，加快数智技术建设，推进公司高质量发展；加强品牌建设，创新销售模式，聚焦核心主业，发力重点区域，深耕区域市场，以打造中国一流的白酒企业为目标，不断提升公司的经营效益，实现跨越式发展。 (二)经营计划 2022 年公司计划实现主营业务收入 45.02 亿元，营业成本控制在 14.71 亿元以内，费用不超过 17.84 亿元，营业总成本控制在 39.31 亿元以内，主营业务税金及附加实现 6.75 亿元。实际实现营业收入 46.53 亿元，完成计划的 103.36%,发生营业总成本 40.32 亿元，占原计划的 102.57%，营业成本 14.72 亿元；占原计划的 100.10%，费用 18.12 亿元，占原计划的 101.57%，主营业务税金及附加实现 7.47 亿元，占原计划的 110.67%。 根据当前白酒行业发展形势和市场竞争环境，结合公司的发展战略，统筹经济发展情况，2023年公司力争实现主营业务收入 51.70 亿元，营业成本控制在 16.36 亿元以内，费用不超过 20 亿元，营业总成本控制在 44.26 亿元以内，主营业务税金及附加实现 7.90 亿元。并重点做好以下工作： 1、营销方面：以消费者为中心，坚持品质营销、文化营销、体验营销、数字化营销，围绕“品牌、文化、品质、体验”四个主题，聚焦产品、聚焦渠道、聚焦品牌塑造和消费者培育，以消费需求为引领，调整产品结构，提升产品品质；进一步加强公司品牌文化的传播，强化公司自有品牌 IP 的开发与打造，创新活动形式，通过名酒进名企、会销、文化讲堂、健康行、品鉴会、特聘品酒师、基地游、宴席等各种活动，加强公司品牌形象对市场的辐射和渗透力，不断提升品牌的知名度、美誉度；坚持“诚信开放、创新共赢”的营销理念，创新机制，全面导入运营管理体系，通过深化厂商店联动，做好消费者沟通和服务，进一步增强消费粘性，提升消费者忠诚度，不断扩大销售网络，提高市场占有率。 2、企业管理方面：以公司企业文化为引领，坚持“制度第一、执行到位”的管理理念，结合年度绩效考核结果及任职资格体系专项改进工作，以提升组织的效率和执行力为目标，不断优化企业管理方式，进一步完善组织的考核与激励机制，对绩效考核指标进行优化调整，充分调动员工的积极性和能动性，激发个人潜能和工作热情，提高员工的工作态度、工作能力、工作效率、工作业绩，将绩效结果应用到晋升、评优等活动中，促进员工个人目标与组织目标、员工个人利益与组织利益的共同实现，构建基于战略的绩效考核体系，通过绩效管理与考核，促进战略目标的实现。 3、生产方面：将继续秉承“质量为本、品高为范”的质量理念，以衡水老白干“1・9～3・5”质量管理模式为框架，坚持问题导向，细化、优化过程管理，筑牢质量管理基础，强化风险管控意识，打造质量管理标杆；通过分段摘酒、基酒分等分级、基酒贮存老熟等方面的改进与创新，不断夯实基酒质量；通过风味物质分析、改进酒体配方、研发新酒体等方法，提升产品质量，实现酒体升级，满足消费者对更高品质、更健康白酒的消费需求。 4、安全管理方面：全面贯彻“消防为主、全面安全”的安全理念，进一步健全完善消防、生产安全管理体系，逐级签订安全责任书，落实安全任务；日常加强消防、生产安全培训，提高安全意识；切实加强消防检查和宣传工作，积极开展消防培训和演练，常态化做好安全隐患排查和安全保障能力提升工作，制定应急预案，防范风险；加强安全管理与监督，保证安全作业，发现问题苗头，及时干预制止，确保安全生产。 5、贯彻新发展理念方面：将环保工作作为重要工作抓紧抓好，坚持“严控源头、严管过程、严防后果”的环保管理工作方法，认真落实“三级监管机制、四级检测体系”；做好污水治理设施运行情况的监督、检查，加强污水在线监测设备的运营管理工作；做好环境管理体系管理工作，开展环境因素识别和体系文件修改工作。不断健全完善环境突发事件应急机制,提高应对突发环境事件的能力,有效预防和控制突发环境事件的发生。坚持以人为本，将公司“和谐共酿、自然生香”的环保理念落到实处。 6、推动数字化建设，赋能企业高质量发展：弘扬“工匠精神、智能制造”的制造理念，通过对生产厂区进行整体数字化建模设计和工艺流程优化，进行智慧工厂总体规划，采用人工智能、5G+等数字化、智能化技术，在公司现状基础上，改造升级智能酿造、智能包装、智能仓储、智能营销等系统单元，实现生产执行精益化、状态监控全程化、数据采集实时化、营销定位精准化，以构建智慧工厂赋能企业高质量发展。

经营情况的讨论与分析 报告期内，公司主要销售市场新冠肺炎疫情零星多次散发，受新冠肺炎疫情及国内名优酒企渠道下沉的影响，白酒之间的竞争形势更加激烈。面对众多不利因素的影响，公司迎难而上，以打造“中国白酒一流企业”为目标，以机制、体制改革为抓手，加快体制改革；以市场为重，客户为先，不断提升组织的效率和执行力；不断优化管控模式，实施全员绩效管理，加强基础设施建设，不断壮大公司的整体优势，实现了持续、健康、稳健的发展。2022 年上半年的主要工作如下： 1、营销方面：在品牌建设上通过开展衡水老白干酒文化节等大型公关活动，进行品牌文化传播，不断提升品牌知名度、美誉度；运用新媒体、电商直播、圈层营销、网红餐饮引领、流量主播带货等多种方式为产品赋能；通过名酒进名企、名企进名酒建立共品美酒、共谋发展的交流平台，加强与消费者互动，巩固并扩大核心消费人群；在营销渠道建设上，坚持聚焦策略，聚焦资源投向高端及次高端产品，聚焦品牌塑造和消费者的培育，聚焦渠道建设。通过渠道扩展、消费者培育、开发新的消费群体，不断巩固和提升市场占有率。推进数字化营销，强化队伍执行力，提升运营组织效率，提高营销质量；创新考核与激励体系，激活团队，以消费者为中心，开展优商计划，提升服务能力。 2、企业管理方面：结合本年度绩效考核结果及专项改进项目，不断优化调整绩效考核体系，匹配组织优化，以传递压力、增强动力、激发活力、提高能力为目标，抓机制、激活力，通过持续的体制机制改革和人才激励，大力提升员工的积极性和能动性，科学制定考核指标及考核评价办法。完善各类别职工的薪酬制度，开展薪酬试点改革，将绩效考核结果运用于薪酬发放。 3、生产质量方面：2022 年上半年，公司继续秉承“质量为本，品高为范”的质量理念，以衡水老白干“1・9～3・5”质量管理模式为框架，坚持问题导向，细化、优化过程管理，筑牢质量管理基础，强化风险管控意识，打造质量管理标杆。加强过程管理，将体系检查与食品安全自查、隐患排查及生产许可等过程管理合并，全面提升产品质量。优化供应商管理，改进评价体系，加强包装材料的安全及功能性检测，加强质量责任追溯体系建设。 4、项目建设方面：公司以提升优质产能为目标，加快项目建设进度。2022 年上半年，武陵酒二期基酒产能扩建项目进展顺利，孔府家退城进区工程按施工计划稳步推进。公司在加强项目建设的同时，践行绿色发展理念，实现了生产设施、体验营销、工业旅游、酒文化传播的协同落地。2022 年 7 月 26 日，衡水老白干景区被确定为国家 4A 级旅游景区。 5、安全管理方面：实行全员安全生产责任制，明确安全生产职责内容、要求及考核标准，逐级完成责任书的签订；编制、完善安全标准化二级评审，持续推进双控建设，完善各部门安全绩效考核评分标准；常态化做好安全隐患排查和安全保障能力提升工作。持续组织安全员复训、应急救援人员消防知识学习和灭火技能训练，严格开展外来施工人员的入厂安全教育，规范用火、用电、登高作业的安全管理，提高员工的安全意识和应急处置能力。加强对重点领域和环节的隐患排查治理，切实防范重大安全风险，提升安全管理水平。 6、贯彻新发展理念方面：认真贯彻新发展理念，将环保工作作为重要工作抓紧抓好，一是坚持“严控源头、严管过程、严防后果”的环保管理工作方法，认真落实“三级监管机制、四级检测体系”，重点做好对环境管理体系运行、污染治理设施运行以及制度落实的监督、检查工作，确保公司治理设施的正常运行和污染物的达标排放，打造绿色生产企业。 7、激励机制方面：为进一步完善公司法人治理机构，有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益结合在一起；上半年，公司实施了 2022 年限制性股票激励计划，向 207 名激励对象授予限制性股票 1746 万股，健全公司的激励机制，完善激励与约束相结合的分配机制，使经营者和股东形成利益共同体，促进公司的健康、稳定、快速的发展。