- 国发股份 (600538)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 2023 年上半年，公司实现营业收入 1.94 亿元，比上年同期下降 11.41%，实现归属于上市公司股东的净利润为-975.16 万元，比上年同期下降 211.81%。亏损的主要原因为：全资子公司高盛生物上半年可执行的合同金额同比减少、收入下降，且毛利率同比有所下降，致使其收入及净利润同比分别下降 22.5%、64.8%；公司持有华大共赢一号基金 27.03%的份额，华大共赢一号基金投资的项目中，股票已挂牌上市的华大智造和北海康成报告期末股价下跌致华大共赢一号基金亏损增加，从而导致公司投资华大共赢一号基金的投资收益同比减少 672 万元。 报告期内，公司第十届董事会、第十届监事会任期届满，根据《公司法》《公司章程》等有关规定，公司于 2023 年 5 月 22 日召开 2022 年年度股东大会，完成了第十一届董事会、第十一届监事会的换届选举。报告期内，公司顺利召开了 2022 年度业绩说明会，通过与投资者的沟通和交流，增进了公众投资者对公司的了解。公司根据 2022 年 1 月 7 日中国证监会和上海证券交易所发布的《上市公司章程指引（2022 年修订》《上海证券交易所股票上市规则（2022 年修订）》《上市公司独立董事规则（2022 年修订）》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号――规范运作》《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》等规则的要求，结合公司的实际情况，对内控相关制度进行了梳理和完善。经 2023 年 2 月 8 日公司召开的第十届董事会第二十二次会议审议通过，公司修订了《高级管理人员薪酬管理办法》《子公司管理制度》《信息披露事务管理制度》《内幕信息知情人登记管理制度》等 29 个内控制度。

一、经营情况讨论与分析 2022 年度，公司实现营业收入 4.6 亿元，同比增加 8.23%；实现归属于上市公司股东的净利润3,486.12 万元，同比增加 232.44%。 产业经营情况： 1、司法 IVD（体外诊断）业务：高盛生物 2020 年底，公司通过重大资产重组收购了高盛生物的股份，2020 年-2022 年度连续三年均超额完成了业绩承诺。 高盛生物 2022 年全年实现营业收入 1.97 亿元，比上年同期增长 10.78%，实现归属于母公司所有者的净利润 3,848.62 万元，比上年同期增长 20.74%。2022 年度，高盛生物申报的两项发明专利获得了授权，并再次通过了国家高新技术企业认定。2022 年 9 月，高盛生物进行了广东省专精特新中小企业认定的申报，2023 年 1 月 18 日，被广东省工业和信息化厅认定为“2022 年广东省专精特新中小企业”，这是对其持续创新能力、专业技术水平、研发能力、综合实力的认可和肯定。 产品研发方面：2022 年度，高盛生物对第三代“超微量 DNA 自动提取检测工作站”（S-Pure 96Plus硅磁一体 DNA 自动提取检测工作站）功能模块进行重新搭建，并对原有技术进行了优化、改进，完成了相关测试工作，完成了对 X-Pure 机型、U-Pure 机型等机型的技术升级和性能的优化。 市场开拓方面：2022 年度，高盛生物在稳固原有区域市场的同时积极开拓新市场，并加大了自主产品替代推广力度，取得了良好的经营成绩，营业收入及产品毛利率均有不同程度的提升；2022年全年投放市场的自动提取检测工作站比上年增加了 6 台，产品毛利率较上年增加 4%，广东省外的客户收入占比由 2021 年的 24%增加到 2022 年的 29%，广东省外的收入增量主要来源于云南、广西、陕西、四川、江苏、浙江等省区。 2、医药制造：国发制药厂 2022年度，国发制药厂围绕核心产品海宝牌珍珠明目滴眼液和胃肠宁颗粒，加强原有市场管理，同时加强与网络经销商的合作，网络经销商通过阿里健康大药房、京东大药房、万秘堂大药房等 C 端渠道的铺设，实现 C 端多平台联动，收入、净利润同比增加。营业收入、回款比 2021 年同期分别增长 48.53%、50.81%，收入、回款同时创历史新高。 3、医药流通业务 钦州医药在巩固原有客户销售市场基础上，加大新客户开发以及门店拓展，加大个体药店、诊所的销售力度，使得医院销售业务和连锁加盟快批版块业务的收入大幅提升。2022 年度实现营业收入 1.19 亿元，收入比 2021 年度增长 10.71%。 北海医药受集采、医保改革、市场竞争加剧等因素的影响，2022 年实现的营业收入与上年同期相比下降 18.37%，净利润同比下降 52.31%。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 1、公司的长远发展目标任务：继续坚持“健康国发、实力国发、文化国发、祥和国发、富裕国发、高贵国发”。 2、公司的管理指导思想：关注结果数字化，整体贡献关键抓，利用优势重信任，正能思考绩效挂。 3、公司 2023 年工作的总体指导思想：继续围绕公司长远发展目标，创新思路，聚焦大健康发展战略，以高科技发展为引领，以现有产业为基础，以生物技术为核心，大力拓展大健康和司法 IVD领域，继续实行内生与外延双轮驱动，不断开拓新局面，实现公司可持续、快速健康的跨越式发展。 (二) 经营计划 1、经营目标：计划实现销售收入不低于 4.7 亿元，公司盈利持续增长。 2、内控目标：继续完善内部控制体系，确保合法规范经营。 3、安全目标：确保 2023 年全年无重大质量、安全、环保责任事故。 4、2023 年主要的工作思路和措施 （1）强化企业精细化管理，突出抓好产业经营 司法 IVD（体外诊断）产业：高盛生物 ①加大自主产品优化力度、S-Pure产品宣传力度和设备投放力度，提高市场占有率；②大力发展二代测序技术建库及案件解决方案，努力完成一代到二代市场的内部转化；③启动控股子公司高盛智造专精特新认定工作，增强企业核心竞争力。 医药制造产业 国发制药厂:①以市场销售为导向，持续满足市场需求。②抓好降本增效，注重生产的过程管理。③完成危化品仓库建设和提取车间、滴眼剂车间的升级改造，满足市场需求。④积极抓好复方首乌补液，牛磺酸滴眼液、感冒退热颗粒等产品的工艺验证及研发，不断优化现有产品结构。 深圳国发营销公司:①完成电商系统的开发和运营，围绕 C 端电商市场，布局媒体矩阵；②完成全国各省医保平台的开户、挂网、中标，积极开发各省的代理，做好平台和代理的维护；③做好胃肠宁颗粒及珍珠明目滴眼液的品宣工作，实现在互联网媒体上精准营销；④积极开展 C 端直播业务，做好销售链路及人员管理；⑤积极做好 50ml 生理性鼻腔喷雾器及 60ml 高渗性鼻腔喷雾器的线上营运。 医药配送产业 北海医药:①突出抓好医院市场。以钦北防区域二甲以上医疗机构的业务为基础，重点抓好医疗机构药品配送权的落实以及配送工作，加强与客户的沟通与协调，积极开发新客户。②拓展采购渠道，调整品种结构。③加强麻醉药品系列产品、代理品种人血白蛋白等产品市场营销力度，取得销售新突破。④做好应收货款的催收工作，制定医疗机构货款回笼和货款支付的政策，严格执行客户信用等级制度，降低经营风险。 钦州医药:①加强与上游厂家的合作沟通，抓稳产品配送权；②做好医院销售业务，继续加强现有优质客户合作粘度，大力开发潜质客户维护升级，淘汰劣质客户。③快批业务：集中精力完善产品结构，强力推进新客户的开发。④连锁业务：继续推进门店的精细化管理，进行更精准的营销。同时努力拓展门店数量，扩大销量。⑤做好中药饮片的生产经营，完成饮片厂独立销售团队的建设，打通商业和终端产品市场。 医疗影像和放疗产业：北京香雅 ①抓好重庆伽玛刀项目的管理，继续优化运营模式，积极尝试利用互联网及新媒体开展宣传及推广，降低运营成本。 ②抓好宿迁项目，进一步增收增效。着力加强市场推广工作，积极为合作方引荐医疗资源，提高知名度，提高设备使用率。 （2）以全面预算管理为抓手，实现财务管理的新突破。 ①优化预算管理。②以成本管理、提质增效为重点，坚决当好企业价值创造者。③以依法、合规经营为底线，坚决当好公司风险守护者。④狠抓应收账款管理，减少应收账款对公司现金流的影响，有效降低财务风险。⑤加强内控审计监督力度。 （3）建立科学合理的人才内部选拔与培养机制，加大营销、生产、研发等关键岗位人才的引进；建立有效的培训体系，提升关键岗位人员专业能力和子公司整合能力，提高员工的综合素质。 （4）继续加强公司规范运作，积极做好信息披露工作。以投资者需求为导向，充分披露投资者做出价值判断和投资决策所必需的信息，增强公司的透明度；继续建立健全投资者关系管理工作机制，培育专业化投资者关系管理团队，搭建多元化沟通平台，提升投资者关系管理水平。

经营情况的讨论与分析 2022 年上半年，公司实现营业收入 2.19 亿元，比上年同期增长 15.34%，实现归属于上市公司股东的净利润 872.17 万元，比上年同期增长 89.39%。报告期内，全资子公司高盛生物不断开拓市场、强化经营管理，营业收入、净利润比上年同期增加，高盛生物2022年上半年已完成承诺业绩的60.55%。 医药流通企业受医保控制、“集团采购招标”、市场竞争加剧及疫情等多种因素的影响，收入和净利润比上年同期下降。 报告期内，公司顺利召开 2021 年度业绩说明会，通过与投资者的沟通和交流，增进了公众投资者对公司的了解；公司根据 2022 年 1 月 7 日中国证监会和上海证券交易所发布的《上市公司章程指引（2022 年修订》《上海证券交易所股票上市规则（2022 年修订）》《上市公司独立董事规则（2022年修订）》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号――规范运作》《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》等规则的要求，完成了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作细则》《募集资金管理办法》《对外担保管理制度》等 8 个内控制度的修订工作。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 截至 2022 年8 月 20 日，公司控股股东朱蓉娟及实际控制人彭韬持有公司股份 107,673,242 股，占公司股份总数的 20.54%。被司法冻结的股份数为 22,167,585 股，占其所持公司股份的 20.59%，占公司股份总数的 4.23%。 以上冻结事项暂未对公司生产经营、控制权、股权结构、公司治理等产生影响。提请广大投资者审慎决策，注意投资风险。 控股股东正与有关方面积极沟通协商，努力化解债务危机。