- 腾达建设 (600512)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 2023 年上半年，公司围绕年度经营目标，稳步落实年度经营计划，积极开展各项工作，生产经营取得了以下成果： 一、市场开拓质效显著提升 2023 年上半年，公司进一步完善市场营销体系建设，加强属地化合作，于报告期内新增中标上海轨道交通市域线崇明线、甬台温高速公路改扩建工程临海青岭至温岭大溪岭段、杭州市文一西路西延工程（二期）、浙江台州路桥机场进场道路工程（二期）等项目，合计新增中标金额 33.53亿元，比上年同期增长 111.99%。同时，经过近几年企业品牌影响力、技术优势、管理能力等持续性积累及提升，公司增强了承揽大型项目的能力，于七月初取得“台州市域铁路 S2 线土建施工Ⅳ标段”项目的中标通知书，单项突破 20 亿元。截至本报告披露日，公司于浙江省台州市合计中标已达 42.53 亿元，不仅实现了该区域业务拓展的新突破，也弥补了杭州区域市场因亚运会后基建投入阶段性放缓导致的中标减少，为未来业绩增长奠定了坚实基础。 报告期内，公司逆势布局，以 11.27 亿元的价格竞得浙江省“台州市路桥区一江山大道以北、飞龙湖一号小区以南地块”，溢价率仅 1.08%。该地块位于台州市绿心生态区的核心区块，属于台州市区融合的重点片区，也是台州城区“高品质环湖中央生态区”规划区域，背山面湖，规划容积率 1.01%，未来将建成台州城区稀缺的高端低密度景观别墅。公司已开发包括腾达中心在内的精品口碑项目，将以先进的设计理念、精于细节的产品雕琢，将该地块打造成个性化、标志性高端住宅项目。 二、生产建设稳定有序推进 报告期内，公司高效有序推进在建工程进度，杭州市“文一路提升改造一期工程”“四堡七堡单元引水河（观潮路―和睦港）工程”“滨江区时代大道东片区、闻涛片区周边环境提升改造工程 EPC 工程总承包”等一批亚运会保障工程项目完工。 报告期内，公司进一步强化项目管理的流程化和标准化，深入推进信息化、数字化管理体系，落实智慧工地建设与试点工作。公司承建的“上海轨道交通21号线10标东靖路站”项目围绕“人、机、料、法、环、测”等六方面建立系统化安全管控体系，并于报告期内承办上海市交通建设工程“安全生产月”综合观摩活动，接待上海市交通工程参建各方参观共计 300 余人次，就该项目在技术创新、标准化推进、数字化建设等方面的进展进行了充分展示，获得了有关部门、业主方及兄弟单位的充分认可。同时，公司积极探索质量控制标准化手段，依托在建项目编制各类工序控制标准化图册、安全文明施工标准化图册等，进一步提升项目现场管理水平。 三、科技创新和数字化转型持续推进 报告期内，公司持续推进科研创新，公司研究院及实验室积极探索在智慧建造、数字化技术等方面的技术升级，赋能企业发展，提升行业竞争力。地下结构内衬墙开裂机理及渗漏水防治技术研究，结合控制系统形成智能振捣方式，提升混凝土密实度，增强结构稳定性；超大盾构泥浆后配套处理系统的效率提高方案研究，结合控制系统形成自动化絮凝处理系统，提高现场的泥浆处理效率；基坑数字化平台、龙门吊数字化管控模块、数字挂篮连续梁线型监测、桩基完整性检测等的应用，进一步保障了在建项目施工质量和安全管控。 报告期内，公司获批设立“浙江省博士后工作站”；取得发明专利 1 项,实用新型专利 30 项；参编的国家标准《水泥胶砂氯离子扩散系数检测方法》于报告期内开始实施；参编团体标准 3 部，其中两部已发布；完成浙江省省级重点企业研究院的申报工作。 四、公司治理和激励机制持续完善 报告期内，公司进一步深化改革，加快落实各项管理制度，持续推动转型升级。在治理机制方面，公司以申报“浙江省人民政府质量奖”为契机，导入卓越绩效管理模式，提升治理效能。 在项目管理方面，公司加快项目直营制合营制改革落地，根据项目特点，灵活选用直营或合营的管理模式，进一步优化成本测算、工程施工筹划，建立招采管理平台，强化风险管控，精细化现场管理，力求实现项目的降本增效。在人才梯队建设方面，公司健全人才引进、激励、发展和评价机制，明确人才培养整体框架，完善人才发展通道建设，加强精细化、专业化培训，通过直营或合营项目培育并储备具有丰富现场经验及综合管理能力的项目经理及专业技术团队。同时，建立长效激励机制，并于报告期内实施了第一期限制性股票激励计划，充分调动了骨干人员积极性和创造性，有效提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力。 报告期内，公司实现营业收入 1,806,290,295.60 元，比上年同期下降 41.95 %，主要原因为受外部环境影响，工程项目施工进度停滞、杭州亚运会工程项目今年一季度集中完工交付，造成今年二季度收入较大减少和公司子公司宜春市腾达置业有限公司凤凰春晓房产项目去年已基本售罄，本期销售收入减少。公司本期实现营业利润 70,430,663.29 元，比上年同期减少 35.54%，实现归属于母公司所有者权益的净利润 61,386,258.98 元，比上年同期增长 171.83%，主要原因：1、本公司所认购的陕国投?聚财 2 号证券投资集合资金信托计划及陕国投?聚财 3 号证券投资集合资金信托计划因受证券二级市场波动影响，比上年同期减少浮亏 1.31 亿元；2、公司子公司宜春市腾达置业有限公司凤凰春晓房产项目去年已基本售罄，本期销售收入减少导致归属于母公司所有者的净利润减少 0.64 亿元。

一、经营情况讨论与分析 2022 年，面对各种外部环境压力，公司以创新、突破和布局为主基调，在管理体制、结构、机制等方面进一步深化改革，整体经营情况符合预期，彰显了公司的经营韧性。 1、夯实基础、谋求发展，优化市场布局 报告期内，公司以“增量老市场、培育新市场、储备潜在市场”的思路，提升市场开拓效能。 在传统市场上，公司以在建项目为依托，整合社会资源，深入发展属地关系，扩大对周边城市的市场开拓，打造区域市场；在新兴市场上，公司重点布局了四川、重庆、安徽、江西、湖北、福建、河北等区域市场。同时，公司加快多渠道发展，一方面与地方有实力讲信誉的民营企业及实际承包人展开合作，增强市场竞争力；另一方面积极深化与央企国企合作，建立长期合作机制，通过双方优势互补，提升业务承揽能力，争取更多的市场机会。 2、注重品质、强化管理，提升管理水平 报告期内，公司以提升项目管理水平、筑牢质量安全防线、完善制度建设等为主要目标，取得了一定的成果。在数字化转型方面，公司通过构建五大数字化平台，实现了盾构、桥梁、基坑、智慧工地和 BIM 等领域的数字化、信息化、流程化管理；通过现场监测与数字平台的结合，实现基坑、桥梁工程的远程预警、加强安全风险管控；通过数字驱动模型算法的研发，实现盾构设备全景数字孪生。在质量安全方面，公司不断强调隐患闭合和快速闭环，在开工时间有限的条件下，及时调整生产策略，全年各在建项目的安全和质量继续保持较好稳定的态势。在提升管理精细化方面，公司不断完善制度建设，进一步加强项目的成本管控、税务筹划、招采管理等，切实防范经营风险。 报告期内，公司承建的“台州湾大桥接线工程”荣获国家级奖项“公路水运建设‘平安工地’”奖，“上海轨道交通 14号线浦东大道站土建工程”等 5 个工程获得省级工程质量奖，“黄岩区官河古道工程――橘源桥工程”等 3 个项目获得市级工程质量奖 4 项，“上海东西通道（浦东段）拓建工程 2 标”被评为省级安标化工地，“钱江路隧道延伸工程（含引水河）”等 7 个项目被评为市级安标化工地。 3、聚焦科研、强调创新，推动科技发展 报告期内，公司依托在建项目聚焦核心技术攻关，在基坑、桥梁、隧道、超大直径泥水盾构方面取得了一系列科研进展，其中部分成果达到国内领先、国际先进水平，有效支撑和推动了公司的发展。例如研究课题“超大直径泥水盾构微动法地质探测技术研究”利用微动法，实现了地下 50m 范围内软硬地层分界面识别、地下孤石、岩溶、采空区等不良地质的探测与桩基等地下障碍物和隐蔽工程的探测；研究课题“软土条形深基坑开挖与支撑过程的智能控制算法研究”可实现围护结构强度、刚度与支撑轴力三控的基坑开挖变形控制，荣获第九届浙江省岩土力学与工程学会科学技术奖一等奖。在专利和工法申报方面，公司取得发明专利 4 项、省级工法 2 项及实用新型专利 128 项，参编团体标准 3 项。报告期内，公司被省科学技术厅认定为“浙江省科技领军企业”，并获批浙江省省级企业研究院。 4、坚守初心、勇担使命，赋能高质量发展 报告期内，公司坚持党建引领发展，加强基层党组织建设，广泛深入开展党建联建工作，顺利完成党委换届工作。在人才培养方面，公司通过“内培外引”的方式，多渠道招引和挖掘合适人才。在企业文化建设方面，报告期内，公司积极举办员工子女暑期班，组织员工开展献血、长跑、登山等活动，打造有温度、有气度、有情怀的企业文化；捐赠春风助农慈善项目、杭州市慈善总会联乡结村帮扶资金等公益项目共计 300 余万元，彰显社会责任。公司以践初心、担使命为核心，以党建引领、赋能高质量发展为目标，不断提升公司的综合实力和竞争力。 报告期内，公司实现营业收入 5,840,770,305.89 元，比上年同期减少 15.66 %，主要原因为公司腾达中心房产项目大部分已于 2021 年度实现销售，2022 年存量房产大幅减少，销售收入明显下降；实现营业利润 131,920,375.21 元，比上年同期减少 87.07%；实现归属于母公司所有者权益的净利润 16,511,733.35 元，比上年同期减少 97.99%，主要原因：（1）为公司所认购的“陕国投?聚财 2 号证券投资集合资金信托计划”及“陕国投?聚财 3 号证券投资集合资金信托计划”因受证券二级市场波动影响，本期浮亏3.76亿元。（2）2022 年腾达中心房产项目为存量销售，销售利润下降。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 坚持“科技立业、品质兴业、制度健业、文化塑业”的经营理念，抓住建筑业持续深化改革和行业快速发展的契机，主动适应行业发展新常态，全力投入科技创新，坚持打造在公路、桥梁、轨道交通施工方面的核心品牌，努力把公司打造成以建筑施工为主导的大型市政工程建设企业集团。同时，坚持主业与谋求转型升级、创新发展并举，积极寻找市场机会，探索和布局公司新的利润增长点。 (二)经营计划 2023 年，公司将聚焦市场、现场、管理、创新、改革等方面开展工作，确立新一年的工作重点如下： 1、聚焦市场，提升市场经营能力 2023 年，公司将完善市场营销体系建设，建立专业的经营团队，夯实和拓展区域市场营销的根基，从而实现市场的提量拓域和公司的可持续发展。一是有序规划区域经营布局，提升效率和精准度：在传统市场继续深耕，特别是加强浙江省内各地区的投标力度，针对大型项目，继续保持与央企、国企联合体投标策略，增强业务的承揽能力；继续聚焦热点区域和城市，加强市场分析和调研，提高对布局区域的了解和资源配置的精准度，特别是依托在建项目，强化与属地的联系，建立持续优质的合作关系。二是强化经营保障，增强“四库一平台”的信息更新、维护和完善工作，同时坚持以需求为导向，在公司及子公司主体经营范围内增加、完善企业资质，以提升企业竞争力。 2、聚焦现场，提升项目管理能力 2023 年，公司以全面提升施工生产能力和安全质量管理能力为目标，将通过项目管理的流程化和标准化，实施项目全过程管理；通过加强职能部门与分公司和项目部的交流、服务和监督频次，并在各片区组织生产系统交流会，建立高效协同机制，提升管理水平；通过加大项目现场安全质量的检查频率和力度，加强安全风险分级管控和隐患排查双重治理预防机制的实施力度，提升质量安全管理水平；通过规范项目经营活动行为，提高项目整体盈利能力；通过强化项目安全文明施工、绿色环保工作的常态化管理，强化企业文化、荣誉、发展史等宣传工作，提升信用评价排名和公司品牌信誉；通过深入推进信息化、数字化管理体系，落实智慧工地建设与试点工作，提升生产系统沟通机制、生产效率和项目现场管理水平。 3、聚焦科技创新，助力转型升级 2023 年，公司将继续加大自主创新能力，大力开展施工工法、发明专利和科技成果研究；深化数字化建设，加强专业层级的数字化建设，如泥水盾构数字化、土压盾构数字化、基坑工程数字化、特殊桥梁数字化等；加快腾达研究院建设，推动关键核心技术攻关和产业链延伸；创建腾达学院，夯实基层队伍建设，不断提高中高层人员的综合素质和管理能力；完成五大平台申报与维护，完成国家高新技术企业、省级企业研究院、省级技术中心、省级及市级研发中心、市级博士后创新基地的立项、结题、费用归集统筹管理工作等。 4、聚焦改革，推动高质量发展 2023 年，公司将聚焦改革，进一步提升治理效能，通过加强人才队伍建设和落实制度执行来推动公司的发展，实现公司战略的顺利实施：加大人才引进、人才培养及人才储备力度，健全人才引进体系，完善人才培养体系，优化绩效考核制度，进一步打造公司人才梯队，助推公司可持续发展；加快落实各项制度的落地、宣讲和培训工作，加强执行力建设，切实解决项目管理过程中存在的实际问题，更好地服务于生产。

经营情况的讨论与分析 报告期内，公司稳步落实年度计划，积极开展上半年各项工作：一是有序高效推进在建工程进度，统筹落实工程质量与安全生产，重点跟踪项目计划节点、难点目标，例如公司承建的杭州市“之江路输水管廊及道路提升工程”超大直径盾构先后穿越泥岩、卵漂石层、淤泥质黏土层等复杂地质，实现西段南线盾构隧道顺利贯通。二是加大自主科研创新力度，持续提炼施工技术，报告期内共设立研究课题 19 项；获得专利 31 项；参与编制团体标准 2 项；研究课题《软土条形基坑支护体系施工控制的关键技术研发与应用》获岩石力学与工程学会颁发科技进步奖。三是持续贯彻实施“走出去”战略，开拓新市场，寻找新客户，寻求新机遇，报告期内在福建、湖北、四川、重庆、江西、安徽等省市开展经营活动。四是持续加强制度建设，进一步梳理完善企业管理体系，健全绩效考核体系，持续优化合同管理、成本管理、项目管理模式，进一步推进公司“规范化、科学化、制度化”运行。 报告期内，公司实现营业收入 31.11 亿元，比上年同期减少 2.74 亿元，下降 8.10%，主要原因为：房地产销售收入较上年同期减少 4.17 亿元，下降 37.51%，是腾达中心房产销售减少缘故。 报告期内，公司实现营业利润 1.09 亿元，比上年同期减少 6.02 亿元，下降 84.65%，主要是由于本期腾达中心房地产销售利润减少、证券二级市场浮亏；实现归属于母公司所有者权益的净利润-0.36 亿元，比上年同期减少 6.31 亿元。