- 晋西车轴 (600495)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 2023 年上半年，公司实现营业收入 36,949.05 万元，同比减少 37.23%；实现净利润-2,013.66万元，同比减少 294.97%，经营业绩出现亏损，主要原因是铁路货车订单落实时间较晚，报告期铁路货车的产销量较上年同期下滑，销售收入同比下降。 报告期内，面临市场阶段性需求不足的经营压力，公司管理层围绕改革发展目标，全面统筹推进各项工作部署和要求，一是实施大客户营销策略，主要产品保持稳定的国内市场份额，城轨车轴市场实现规模稳步增长，车轴、轮对产品国际市场开拓和摇枕侧架产品产量提升方面取得新的突破。二是夯实安全质量两大基石，全面开展隐患排查整治、安全生产管理整顿和“迅即行动、坚决遏制重大质量问题多发势头”整顿工作，安全生产和质量保障能力得到进一步提升。三是积极参与“高速列车轮对用车轮及车轴开发及应用”项目，提升高速列车车轴生产的质量保证能力，稳步推进山西省货车转向架系统重点实验室建设，特种自备车的成功研发丰富了公司产品谱系。四是强化创新驱动引领，完善人、财、物等资源要素配置，加快培育发展新业务板块。 下半年度，公司将在稳定经营基本面的同时，加大新业务板块开发，尽快形成对整体经营的有效支撑；筑牢两大基石，营造安全平稳发展环境；强化创新驱动,不断提升公司技术创新、工艺改进的能力和水平，力争全面完成年度经营目标，提升公司整体经营效益和发展质量。

一、经营情况讨论与分析 报告期内，管理层围绕年度经营目标，克服行业压力、市场压力以及外部环境带来的不利影响，积极稳妥推进各项工作，主要业务板块实现稳中有进、进中向好的良好态势，全年实现营业收入 12.45 亿元，净利润 1,051.82 万元。主要体现在以下几个方面： 一是市场开拓取得明显成效，铁路产品保持国内稳定的市场份额，外贸车轴、摇枕侧架出口恢复增长态势，铁路装备行业地位进一步巩固，防务装备、智慧消防市场开拓取得突破，环保设备市场保持稳定。二是技术创新成果落地见效，高速动车组车轴等高端产品实现装车运用和批量供货，新业务开发和供货能力显著提升。三是安全质量工作扎实推进，系统完善安全质量管控体系，持续提升安全生产与质量保障能力。四是固定资产投资稳步实施，围绕能力建设、产线布局完成多个技措技改项目，提升了本质安全条件，奠定产能置换、结构转型的基础。五是基础管理得到有效提升，生产组织、运营保障、防范风险能力不断加强。六是党建引领推动融入中心，以高质量党建为公司高质量发展提供坚强政治保证。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 公司未来业务的总体发展目标和战略为：贯彻高质量发展要求，聚焦主责主业，聚焦价值创造，坚持推进创新驱动发展、安全发展、质量致胜、人才强企、数智工程战略，努力打造“国际一流、国内领先”的铁路车轴研发制造基地和轨道交通装备供应商，持续拓展环保设备、防务装备、智慧消防等新领域，形成以轨道交通装备为核心，环保设备、防务装备、智慧消防等多产业板块协同发展的一流企业，实现公司经济和社会效益可持续发展。 (二)经营计划 1、2023 年公司的经营目标确定为： 全年铁路车轴销售 80,000 根（不含轮对/轮轴用轴、不含铁路车辆用轴）；铁路车辆销售 1,700 辆；摇枕侧架销售 6,000 辆份（不含铁路车辆用摇枕侧架）。轨道交通装备主业实现规模稳中有增，环保设备、防务装备、智慧消防等新业务板块实现新的突破，整体经营发展质量和效益实现提升。 上述经营目标不代表公司对 2023 年的盈利预测，并不构成公司对投资者的业绩承诺，公司实际经营情况受各种内外部因素影响，存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。 2、2023 年重点经营举措包括： 一是聚焦轨道交通装备主业，稳定生产经营基本面。持续深化与国铁集团等国内主要客户的沟通，加强与城轨、地铁、轻轨等车轴终端用户的对接，主要产品保持规模稳步增长。积极开拓自备车市场，争取在特种用途车型供给上取得突破。持续深化与国际市场主要客户的合作，保障基本订单有效落地；积极参与国际市场竞争，争取在铁路产品出口方面实现新进展。 二是聚焦多领域融合发展，推动新产业有新突破。积极跟踪客户需求变化，统筹做好各系列产品的科研试制以及交付。环保设备领域，继续深化校企合作、企企合作，开发推广低成本、低能耗、高效率的污水处理装备；防务装备领域，发挥非标设计与精密机加等能力优势，拓展相关产品系列；智慧消防领域，争取在特殊工业场景、轨道交通等领域实现突破。 三是聚焦安全发展和质量制胜战略，夯实两大基石。安全方面，构建全层级、全流程、全要素、全员参与的安全管理体系，深入开展安全风险隐患大排查大整治大整顿，以“双五条归零”标准实现问题隐患整改落实；动态完善安全生产流程化管理、常态化运行机制，提升全员安全意识和操作技能，压实安全生产职责。质量方面，以问题为导向，系统分析原因，以严谨细实、精益求精的工作作风抓措施落实，遏制重复性质量问题发生；落实落细各级人员质量“一岗双责”，完善“全体系、全要素、全流程、全过程”一体化的质量管理体系。 四是聚焦创新驱动战略，着力增强科技创新能力。持续开展核心关键技术攻关，准确掌握市场需求，争取在冶金行业、冷链物流、公铁联运等特种自备车设计研发上实现新突破；以科研项目为抓手，推动重点实验室平台建设取得阶段性进展，提升整体科研试验能力；深化与高校、科研院所的合作，加速推进服务保障类装备产品开发；持续加大研发投入，强化正向激励作用，重点向工艺技术创新及新产业新领域倾斜，推动科技创新项目实施和成果转化。 五是聚焦高质量发展要求，再造发展动力源泉。做好“十四五”规划的中期评估调整，研究规划和合理确定公司高质量发展目标及实施路径；加强对市场及行业调研分析论证，持续深耕铁路产品产业链；深入贯彻落实新一轮国企改革深化提升行动，进一步集聚资源、降低成本、防范风险；健全完善中国特色现代企业制度，进一步加强党的全面领导，提升现代企业治理水平。 六是聚焦管理重塑、作风重塑、形象重塑，持续提升运营管理水平。梳理优化组织构架、制度流程，把控风险，提升效率；体系化推进设备设施全寿命周期管理，加速论证实施智能化、自动化改造，提升本质安全度、过程质量控制能力和生产效率；淘汰落后设备，进行节能改造，推进节能低碳发展；加强企业内部控制和全面风险管理，持续完善重要业务领域和管控环节的依法合规管理，强化国家秘密、工作秘密、商业秘密保护。

经营情况的讨论与分析 2022 年上半年，公司实现营业收入 58,867.37 万元，较上年同期增加 30,091.41 万元，同比增长 104.57%；实现净利润 1,032.82 万元，较上年同期增加 6,526.66 万元，实现扭亏为盈，主要原因是 2022 年上半年铁路产品市场需求持续改善，公司主营产品铁路车辆、车轴、摇枕侧架产销同比大幅增长，且毛利率同比有所提升。 报告期内，面对复杂的国内外经济环境，以及疫情和原材料价格上涨等不利因素，公司聚焦轨道交通主业、积极推动防务产品、智慧消防、铸造产品、环保设备多产业板块协同发展，整体呈现规模与效益同步向好的良性发展格局。一是坚持做好轨道交通高端装备主业的定力和决心，同时积极发挥在非标设计生产方面积累的经验能力和内外协作资源优势，在防务产品等新领域取得了新突破，夯实了公司高质量发展的基石。二是坚持“科技创新、战略引领”方针，突破了多项关键核心技术，350 公里标准动车组车轴实现装车运行，完成了国内“和谐号”电机车车轴 CRCC认证装车考核评审，多项高技术含量的新研发项目成为了公司持续发展的有力支撑。三是系统提升安全生产、质量管控能力水平，组建质量攻关组，以“再反思、再认识、再分析、再评估、再强基固本”专项工作为抓手进一步落实全员安全生产责任制，守住了质量、安全生产的底线；四是严格落实国企改革三年行动计划部署，建立多维度高质量发展指标体系，稳步推动相关工作走深走实；五是不断深化劳动、人事和分配“三项制度改革”，继续实施“一厂一策”改革，大胆放权赋权，建立健全激励约束机制，畅通各类人才职业发展通道，通过全面深化改革促进公司管理优化，提质增效。 下半年度，公司将继续在夯实轨道交通高端装备主业的同时，加快产品结构调整成果的落地，强化科技创新能力、确保科技投入合理有效，不断提升治理效能、增强发展内生动力，多措并举，力争圆满完成年度经营目标和改革发展各项任务。