- 华康医疗 (301235)- 经营分析

报告期内公司从事的主要业务 公司从事的主要业务 报告期内公司重点经营业绩 2023 年上半年度，公司围绕以“医疗专项与实验室集成化整体解决方案”为主，以“智慧医疗集成化服务，医疗专项工程售后整体运维托管，医疗器械的研发、生产、销售及医疗耗材的贮存、销售、第三方配送”为辅的“二主三副”的业务布局，夯实业务基础，增加行业影响力，对内加强“内功”修炼，建设人才队伍，以品质为基石，致力于打造医疗净化行业领先品牌企业形象，推动企业高质量发展。 报告期内，公司（含子公司，下同）实现营业收入69,299.81 万元，同比增长75.15%；实现归属于上市公司股东的净利润2,338.42 万元，同比增长40.10%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为1,752.10万元，同比增长31.38%；公司实现经营活动产生的现金流量净额-25,132.73 万元，同比下降29.95%；公司加权平均净资产收益率为1.42%，较上年同期增长0.22%。报告期末，公司总资产256,148.22 万元，较期初增长8.08%；所有者权益为168,620.76万元，较期初增长2.02%，归属于上市公司股东的净资产168,620.76 万元，较期初增长2.02%。 报告期内，公司营业收入主要来自于医疗净化系统集成业务和医疗耗材销售，本报告期顺利交付项目共计16 个，受个别战略投入项目影响，毛利率与2022 年度毛利率略低，截止到本报告期期末，公司在手订单22.09 亿，其中：净化集成业务订单19.17亿。 报告期内，公司实验室业务实现跨越式突破，获取金额23,983.8338 万元的实验室订单，主要建设内容包含医学教学综合楼、实验教学综合楼、医学研究中心、医学科研集群实验楼(电镜实验室、核磁实验室、动物手术室、P2 实验室、影像学平台、激光影像实验室、公共实验平台)、生命科学馆(生物样本库、解剖室、局解实验室)、科研辅助楼(同位素实验室、细胞培养室)等。 公司主要业绩驱动因素 1、以加强科技创新为引领 公司成立研究院，加强创新型课题研究，发挥专业技术和产品优势，精准解决医院“痛难点”问题；加强产学研深度融合，建设高质量创新联合体，从“产品输出”迈向“产业输出”，构建行业绿色发展路径；建立健全高层次人才引进培养机制，有计划、有重点地引进和培养一批医疗净化专业人才，加大力度引进重点高校优秀毕业生，与全国多所高校开展合作，共建人才联合培养基地、实践教育中心、实习实训基地等。 2、以优化项目管理为抓手 公司深耕行业十五年，积累了丰富的项目经验，组成了一支优秀的项目管理及设计研发团队，对各类净化科室建设形成了专业认知，总结了具有华康特色的项目管理模式。公司采用精细化管理理念，持续对项目质量、成本和工期等进行优化管理，奠定了在项目成本管控方面的优势地位，为客户提供最优性价比的产品和服务。 3、以搭建营销矩阵为策略 截止报告期末，公司已在全国设立14 个营销运维中心、组建了170 人的营销团队，搭建起辐射全国的营销网络，施行市场信息摸排全覆盖，夯实数据基础。同时，通过人员调整、人才引进等方式迅速成立实验室事业部，推动实验室业务的全面开展。 4、以推动品牌建设为依托 深入发掘品牌优势，多措并举推动品牌建设。报告期内，作为首席战略合作伙伴参加“第24 届全国医院建设大会暨国际医院建设、装备及管理展览会”，开设华康专场演讲论坛，树立品牌形象，提升品牌知名度。 公司技术团队与行业协会、论坛、设计院等保持良好的交流合作关系，积极参编国家标准、行业规范，行业影响力稳步提升。

一、报告期内公司重点经营业绩 2022年度，公司围绕“医疗专项（EPC和机电总承包）集成商、医疗专项工程售后整体运维托管商、医疗特殊科室升级改造专家”的经营理念，制订华康医疗三年战略规划，对外加快产业布局，夯实业务基础，增加行业影响力，对内加强“内功”修炼，建设人才队伍，以品质为基石，提升核心竞争力。内外兼修，致力于打造医疗净化行业领先品牌企业形象，推动企业高质量发展。 报告期内，公司（含子公司，下同）实现营业收入118,890.25万元，同比增长38.12%；实现归属于上市公司股东的净利润10,248.87万元，同比增长25.97%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为8,960.18万元，同比增长14.21%；公司实现经营活动产生的现金流量净额-34,209.79万元，同比下降867.16%；公司加权平均净资产收益率为6.76%，较上年同期下降8.00%。报告期末，公司总资产236,999.33万元，较期初增长91.32%；所有者权益为165,279.81万元，较期初增长179.16%，归属于上市公司股东的净资产165,279.81万元，较期初增长179.16%。 报告期内，公司营业收入主要来自于医疗净化系统集成业务和医疗耗材销售，本报告期顺利交付项目共计43个，毛利率与2021年度相比略有上升，截至本报告期末，公司在手订单17.27亿。 二、公司未来发展的展望 （一）公司发展战略 1、持续推进技术创新战略，夯实医疗净化主业市场根基 公司成立研究院，加强创新型课题研究，综合利用各行业技术和产品优势，精准解决医院痛难点；打造产学研联合体，从“产品输出”转变为“产业输出”，引领行业绿色发展；通过提高自主研发能力、持续进行技术改造及技术创新，不断提升企业核心竞争力。 2、开拓实验室行业市场，打造第二增长曲线 公司十余年来致力于洁净医疗净化集成业务，在医院净化项目实施中，承接了相关实验室建设及改造工程，拥有丰富技术储备和实践经验，现已组建起专业实验室团队，未来二至三年将积极拓展实验室业务，重点发展高校科研实验室、动物实验室这两类实验室客户。 3、加快现代化生产线投产，提升配套医疗产品产能 公司特殊科室医疗配套产品如：无影灯、吊桥吊塔、镀锌风管、医用消声器等主要为自主生产，随着市场需求不断扩大，全资子公司湖北菲戈特生产线已处于满负荷运行状态，产能日趋饱和，部分产品只能外协生产或购买，这已成为制约公司发展的一大瓶颈。公司计划新增生产线，提高产能，进一步增强医疗净化系统集成业务及医疗配套产品的供应能力。 4、整合市场资源，扩大医用耗材业务辐射范围 基于多年的行业深耕，公司服务的客户体量不断增大，医疗耗材销售业务规模大幅增长，对公司现有医疗耗材仓储及物流提出了更高要求。围绕医院客户的医疗耗材需求，公司整合市场资源，计划将在武汉、孝感分别建立耗材物流仓储配送中心，通过构建智能化物流仓储体系，提升公司辐射范围内耗材物流配送协调效率，实现区域市场的进一步扩张。 （二）公司2023年经营展望 1、技术创新计划 技术创新是促进公司长期可持续发展的基石，是公司在技术快速更新迭代、竞争日趋激烈的市场中立于不败之地的利剑，是为客户提供具有核心竞争力的产品的可靠保证。公司坚持技术先行，招采先行，开发一批医疗净化领域的新技术、新设备、新工艺、新厂商，采取与厂商联合攻关、与高校联合创新等形式，持续加大技术研发投入，发挥行业引领作用，扩展实验室领域的专业技术服务。 2、市场开拓计划 （1）多措并举，加强营销队伍的建设与管理。采取外部引进与内部培养相结合的方式，选拔出一批综合素质过硬、有发展潜力的营销人员充实销售队伍，辅以人才正向流动机制，优胜劣汰，构建科学的内部竞争机制，推动营销体系的变革与创新。 （2）公司将凭借医疗净化系统业务的行业积累，在医院医疗专项工程、实验室净化系统集成服务、配套医疗设备销售及医院净化售后运维等方面向客户提供全方位服务，进一步推进相关业务的开拓与发展。 3、项目精细化管理计划 （1）完善公司内部管理制度，全面提升企业现代化管理水平，在不断优化公司现有管理体系的基础上进一步实现费用的合理管控，降低运营成本，提升公司整体竞争力和盈利能力。 （2）实行以“区域营运中心”为依托、以“兜底人”为龙头、基于“项目”核心的深度纵向管理，提升项目执行效率、提高项目净利润率，为客户提供更及时、周到、个性化的服务。在确保品质、安全、职业健康的前提下，通过缩短项目交付期、降低原材料成本等方式实现项目提效增益。 （3）严守质量底线，持续进行产品质量标准体系培训，加强项目全流程的质量监控。严格落实质量巡检及考核，确保过程精品。针对质量重点问题，公司组织专项质量攻关团队，突破质量瓶颈，将质量意识贯彻到各实施环节，切实做到有法可依、有规可循，全程管控，最终达到企业共治，促进企业健康发展。 4、公司品牌建设计划 公司将秉承诚信经营的立业之本、兴业之道，发挥运营管理职能。公司计划以湖北菲戈特生产基地为中心向外延伸，打造医疗产业园，建立医疗净化供应链生态体系，通过长期合作的生态伙伴实现公司品牌溢出效应，提升品牌影响力。 为适应公司的快速发展，满足技术研发用房所需，公司将确保总部基地大楼及研发中心项目的顺利实施，为技术团队创造优越研发条件，改善办公环境的同时进一步吸引并留住高素质人才，为公司建立良好企业形象。 公司将加大品牌宣传力度，通过参加行业展会、交流会及政府、专业机构举办的研讨会，向潜在用户传递公司的理念和价值、推介公司的产品和方案、展示公司的专业的实力，从而提升华康医疗在行业内的知名度和品牌影响力。 5、公司智库人才建设计划 公司在改善现有智库人才队伍的基础上，加快改革创新，拓宽人才引进视野，畅通人才引进通道，多举措引进行业人才，为公司持续创新和研发提供保障力量。此外，要以公司战略为导向，优化升级组织结构，完善人才培训和管理体系，培养多学科、多层次的专业人才，激发人才活力，促进公司智库的跨越发展。

报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期财务状况 报告期内，公司（含子公司，下同）实现营业收入39,566.47万元，同比增长31.30%；实现归属于上市公司股东的净利润1,669.08万元，同比增长113.12%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为1,333.65万元，同比增长92.78%；公司实现经营活动产生的现金流量净额-19,339.98万元，同比下降13.37%；公司加权平均净资产收益率为1.20%，较上年同期下降0.32%。公司总资产203,646.50万元，较期初增长64.39%；所有者权益为154,769.50万元，较期初增长161.41%，归属于上市公司股东的净资产154,769.50万元，较期初增长161.41%。 报告期内公司营业收入主要来自于医疗净化系统集成业务和医疗耗材销售，医疗净化系统集成业务除个别项目受疫情影响外大部分项目均已正常交付，本报告期顺利交付项目共计20个，毛利率与2021年度毛利率持平，截止到本报告期期末，公司在手订单15.52亿。 随着公司募投项目“营销及运维服务中心”在全国范围内铺开，公司医疗净化集成业务及运维服务业务呈现多个区域全面增长的态势，本报告期，省外医疗净化集成业务新增收入较去年同期增长77.39%。保姆式的运维服务一直都是公司核心竞争力，公司在建设“营销及运维服务中心”时，重视各个区域运维人员的投入，以保证公司运维服务质量，为医疗新基建后医院净化改造业务提前布局。 （二）公司主要产品及服务 公司系一家现代医疗净化系统综合服务商，致力于解决医疗感染问题，并为各类医院提供洁净、安全、智能的医疗环境，主营业务包括医疗净化系统研发、设计、实施和运维，相关医疗设备和医疗耗材的销售。公司主要产品及服务类别包括：（1）医疗净化系统集成；（2）医疗设备销售；（3）医疗耗材销售；（4）医疗净化系统的运维服务。 1、医疗净化系统集成 公司的医疗净化系统集成业务系为各类医院提供洁净室工程技术服务，包括专业设计、组织施工计划、施工管理、配套设备采购安装、项目交付等综合服务，主要应用于手术部、ICU、消毒供应中心、医学实验室、生殖助孕中心、层流病房、静配中心、负压隔离病房等特殊科室。 2、医疗设备销售 围绕医疗净化系统集成业务，以及相关特殊科室，公司也配套部分医疗设备的研发、生产和销售。 报告期内，公司的医疗设备销售以外购为主，自主生产为辅。 3、医疗耗材销售 公司的主要业务为医疗净化系统集成，围绕医院客户的医疗耗材需求，公司整合市场资源开拓医疗耗材的销售和仓储物流。 4、医疗净化系统运维服务 医疗净化系统运维服务是公司在医疗净化系统实施过程中，根据医院实际需求而提供的一种有偿运维服务，并向客户收取服务费。具体服务类别和服务内容见下表：