经营分析 - 管理层经营报告
2023/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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中一科技 (同比增幅) |
0.53亿 (-87.17%) |
34.15亿 (+17.96%) |
1.39% (-91.61%) |
6.13% (-69.52%) |
1.55% (-89.14%) |
1.95 (+301.03%) |
5.66% (-1.22%) |
6.42次 (-8.81%) |
6.06次 (-29.12%) |
0.52% (+0.0%) |
行业均值 (同比增幅) |
19.77亿 (+8.51%) |
240.97亿 (+4.49%) |
13.67% (-13.7%) |
19.88% (+6.94%) |
8.21% (+3.92%) |
2.17 (+38.22%) |
10.85% (+5.75%) |
4.78次 (+7.42%) |
5.32次 (-14.61%) |
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一、概述 公司主要从事各类单、双面光高性能电解铜箔系列产品的研发、生产与销售。报告期内,公司多措并举,通过加快产能建设、不断进行技术创新、优化产品结构、加强科学管理等手段实现了业务扩张,提高了公司产品的竞争力。 报告期内,公司主要经营情况如下: (1)经营业绩 2023年度,公司实现营业收入341,540.53万元,同比增长17.96%;归属于母公司股东净利润5,310.05万元,同比下降87.15%。2023年度,公司实现铜箔销量44,274吨,同比增长38%,其中锂电铜箔的销量为32,305吨,占比为73%;标准铜箔的销量为11,969吨,占比27%。公司业绩变动的主要原因: 1)公司持续深化与原有客户的合作并不断导入新客户,同时,中一科技1.3万吨高性能电解铜箔建设项目建成投产,带来产能规模提升,公司铜箔销量及销售收入较同期实现增长。 2)行业新增产能释放较多,竞争激烈,供求关系阶段性失衡,铜箔销售加工费大幅下降,导致公司产品毛利率较大幅度下降,利润较同期相应减少。 3)公司根据在手订单和客户需求预测进行常态化备货,受销售加工费下降影响,基于谨慎性原则,公司计提相应存货跌价准备;同时,由于客户账期变化,公司计提应收账款信用减值损失,导致利润较同期相应减少。 4)为持续提升产品竞争力和盈利能力,公司进一步增加研发投入,积极推进高强、高抗等高端铜箔产品的研发,致研发费用同比增加,导致利润较同期相应减少。 (2)产能持续扩大 公司1.3万吨高性能铜箔建设项目已于报告期内顺利建成投产,公司2023年度相比于上一年度增加产能1.3万吨。 截至2023年12月31日,公司名义产能为5.55万吨/年。 公司分别于2023年11月、12月召开董事会及股东大会审议通过了《关于投资新建8万吨先进电子材料产业基地项目并签署相关协议的议案》,以公司与宝鸡市工业发展集团有限公司共同出资设立的控股子公司为实施主体,在宝鸡市金台区建设8万吨先进电子材料产业基地项目。该项目处于设计评审阶段,择机实施。 (3)创新能力持续提高 公司高度重视创新研发,持续引进创新型人才,加大研发项目投入。报告期内,公司的研发投入达到13,457.29万元,同比增长23.91%。截至2023年12月31日,公司拥有114项专利及2项软件著作权。2023年度,公司成功研发出6μm中强高延铜箔,并已向下游客户批量出货;公司还通过自配添加剂及多种添加剂组合验证改善了铜箔质量,为后续新产品研发积累经验。在自主研发的同时,公司与华中科技大学、中南大学等多所高校开展了研发项目的合作。公司研发团队关注行业前沿技术及产品动态,有规划、有目标地进行新技术、新产品的研发及创新,开发高性能且具有高附加值的新产品,为公司优化产品结构和提升核心竞争力奠定坚实的技术基础。 二、公司未来发展的展望 (一)公司未来发展战略规划 公司致力于成为中国一流电子材料企业,以持续创新、提升电子材料内涵和品质为使命,实现高质量发展。公司以客户为导向,坚持研发创新,持续推进工艺与技术升级,为客户提供高性能的产品,响应低碳经济,持续巩固和加强技术优势、质量优势、规模优势,实现经济效益和发展质量的稳步增长,从而不断提升公司在电子材料行业的综合地位。 (二)下一年度工作计划 1、持续深耕市场 持续深耕新能源汽车、储能、电子、信息通讯等市场,根据产品应用性能,寻求产业链细分市场的高端应用,积极把握电动汽车智能化、新能源、人工智能快速迭代带来的服务器和数据中心对高端产品的需求。 2、加大产品研发力度 把握下游市场对高端产品的需求、不断提升产品品质和性能,满足客户对产品的更高要求,加大对新产品、新技术的研发投入,持续与高校开展产学研合作。 3、持续推进技术创新体系建设 延续公司在设备、添加剂自研等能力的开发,不断优化、完善产品工艺,提升产线改造及升级迭代能力,持续推进技术创新体系建设。 4、人才梯队建设 加快人才梯队建设,持续开展改善工作环境、完善激励体系等一系列吸引优秀人才举措的建设。 5、推进绿色智能化工厂建设 持续推进“智能工厂”、“绿色工厂”建设,进一步提高生产效率、节能减排,为“双碳”目标的实现而努力。 6、打造新的增长点 立足主营业务,强基固本,优化产业布局,通过合作等多种方式,培育新的业务增长点。 |
2023/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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中一科技 (同比增幅) |
0.34亿 (-84.75%) |
15.57亿 (+10.66%) |
0.87% (-90.64%) |
8.79% (-63.1%) |
2.18% (-86.23%) |
0.54 (+158.7%) |
5.55% (-6.57%) |
2.97次 (-33.56%) |
3.25次 (-18.34%) |
0.51% (-23.88%) |
行业均值 (同比增幅) |
10.24亿 (+54.92%) |
121.07亿 (+23.45%) |
6.99% (+19.49%) |
19.11% (+10.65%) |
8.46% (+25.52%) |
1.73 (+10.9%) |
10.08% (-4.73%) |
2.19次 (+23.03%) |
2.61次 (-6.12%) |
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报告期内公司从事的主要业务 (一)公司主要业务、主要产品及用途 1、公司主要业务 公司成立于 2007 年,主要从事各类单、双面光高性能电解铜箔系列产品的研发、生产与销售,下辖云梦、安陆两大电解铜箔生产基地。电解铜箔是锂离子电池、覆铜板和印制电路板制造的重要材料。根据应用领域的不同,可以分为锂电铜箔和标准铜箔,产品广泛应用于新能源汽车动力电池、储能设备及电子产品、覆铜板、印制电路板等多个领域。截至报告期末,公司拥有电解铜箔总产能为 4.25 万吨/年。 2、主要产品及用途 公司主要产品为锂电铜箔和标准铜箔。锂电铜箔作为锂离子电池的负极集流体,是锂离子电池的重要组成部分,广泛应用于新能源汽车、储能设备及电子产品。公司锂电铜箔产品分类主要是根据其轻薄化和表面形态结构进行分类,报告期内主要产品规格有各类单双面光 4.5μm、5μm、6μm、7μm、8μm锂电铜箔产品,目前 6μm及以下极薄锂电铜箔为公司主要产品。标准铜箔是覆铜板、印制电路板的重要基础材料之一,广泛应用于通讯、光电、消费电子、汽车、航空航天等众多领域。公司生产的标准铜箔主要产品规格为 10μm至 175μm标准铜箔产品,覆盖规格广泛。 报告期内,公司主营业务和产品未发生重大变化。 (二)主要的业绩驱动因素 1、国家政策支持及市场驱动 在“双碳”目标下,新能源行业持续高速发展。近年来,国家陆续出台了一系列政策推动经济社会发展全面绿色转型,为新能源产业带来重要机遇。2023 年上半年,工信部等六部门发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》,依托我国光伏、锂离子电池等产业竞争优势,加快推动能源电子各领域技术突破和产品供给能力提升;财政部等部门发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》,明确了新能源汽车车辆购置税减免政策延续至 2027 年底,并在设定减免限额等方面进行优化。 受益于下游新能源汽车、储能等行业的快速发展,公司所处的上游铜箔行业也实现了较快发展。GGII 预计2023 年中国新能源汽车市场销量将超 900 万辆,到 2025 年中国新能源汽车市场渗透率将突破 40%;预计 2023 年,国内锂电池市场出货量将超过1TWh,其中动力电池出货有望超800GWh。储能市场用锂电池主要应用领域包括电网侧储能、家庭储能以及通讯基站(后备电源)储能领域。目前,储能行业处于从小范围试点向大规模应用的阶段,伴随一系列储能政策的推动,行业有望迎来加速发展期,为锂电铜箔发展打开增长空间。此外,随着全球可再生能源目标计划的落地实施,可再生能源装机量迅速提升,发展储能成为必不可少的环节,储能市场迎来旺盛的需求增长。国家能源局发布的数据显示,2023 年 1-6 月,全国可再生能源新增装机1.09 亿千瓦;受风电、光伏发电大规模开发消纳需求驱动,并在相关产业政策支持下,我国新型储能快速发展,装机规模快速增长,截至 2023 年 6 月底,全国已建成投运新型储能项目累计装机规模超过 1,733 万千瓦/3,580万千瓦时,平均储能时长 2.1小时,1-6月,新投运装机规模约 863万千瓦/1,772万千瓦时,相当于此前历年累计装机规模总和。全国各地对新型储能重视程度持续提高。据GGII 初步预计,2023 年国内工商业储能新增装机规模将达8GWh,同比增长 300%。 2、坚持技术研发和创新 公司始终坚持自主研发创新,技术创新和工艺优化是提升公司核心竞争力的重要途径之一。公司积极推进与高校开展产学研合作,坚持创新发展和产品研发,推动公司技术的迭代升级和生产工艺优化,提升产线效率,进一步夯实公司的核心竞争力。 3、持续提升产能 随着下游新能源汽车、储能等行业的蓬勃发展及电池企业的产能规模不断增加,公司根据行业发展和客户需求情况进行产能扩张,截至报告期末,公司 1.3 万吨高性能电子铜箔建设项目部分机台已经开始试产。 公司报告期内业绩变化符合行业发展状况。 |
2022/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
中一科技 (同比增幅) |
4.13亿 (+8.4%) |
28.95亿 (+31.77%) |
16.57% (-62.58%) |
20.11% (-26.47%) |
14.27% (-17.8%) |
-0.97 (-9800.0%) |
5.73% (-17.44%) |
7.04次 (-28.38%) |
8.55次 (+3.26%) |
0.52% (-32.47%) |
行业均值 (同比增幅) |
18.22亿 (+35.87%) |
230.62亿 (+64.87%) |
15.84% (+6.45%) |
18.59% (-14.13%) |
7.9% (-17.62%) |
1.57 (-23.41%) |
10.26% (-13.2%) |
4.45次 (+10.42%) |
6.23次 (+25.1%) |
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一、概述 公司主要从事各类单、双面光高性能电解铜箔系列产品的研发、生产与销售。报告期内,公司多措并举,通过加快产能建设、不断进行技术创新、优化产品结构、加强科学管理等手段实现了业务扩张,提高了公司产品的竞争力。2022年度,公司实现营业收入289,536.45万元,同比增长31.81%;归属于上市公司股东的净利润为41,313.86万元,同比增长8.32%。 截至2022年12月31日,公司资产总额为466,244.83万元,同比增长165.01%;归属于上市公司股东的净资产为393,384.96万元,同比增长273.90%。 二、公司未来发展的展望 (一)公司未来发展战略规划 公司致力于成为中国一流电子材料企业,以持续创新、提升电子材料内涵和品质为使命,实现高质量发展。公司以客户为导向,坚持研发创新,持续推进工艺与技术升级,为客户提供高性能的产品,响应低碳经济,持续巩固和加强技术优势、质量优势、规模优势,实现经济效益和发展质量的稳步增长,从而不断提升公司在电子材料行业的综合地位。 (二)下一年度经营计划 面对未来不确定性的挑战,以及新能源行业历史性的机遇,公司将以创新为根本,坚持以客户为中心,积极推动技术、设备、管理创新,通过创新增强综合竞争力。重点做好以下工作: 1、推行“极限制造”理念,服务好广大客户,进一步开拓市场 公司积极推行“极限制造”理念,聚焦产品质量、生产效率、成本控制,着力提高精益制造水平,持续降低成本,为客户创造价值。公司将加大销售力度,加大与头部客户的合作,致力于持续提升客户满意度,逐步扩大产品的市场占有率。 2、加快资源整合,推进落实产业布局 公司深耕铜箔行业多年,具备技术、创新、管理等能力优势,通过资源整合及产业投资布局,发挥业务协同作用,为外延式发展创造条件,充分整合利用绿色能源,建设绿色零碳工厂,助力产业链实现绿色低碳可持续发展,进一步提高整体行业竞争力,并为拓展国际市场发展创造条件。 3、实施“精品战略”,提升产品开发能力 公司将实施“精品战略”,加快前沿产品布局开发,加大对新产品、新技术的研发投入,积极推动高抗高延铜箔、复合集流体、3.5μm双面光超薄型高性能电解铜箔、超薄微孔铜箔、高频高速铜箔、超低轮廓铜箔等高附加值产品的研发与生产。此外与高校开展新型电子材料等产学研合作,充分利用内外部研发力量实现技术成果转化,为拓展产品与技术布局奠定基础。 4、持续开展管理创新,打造数字化工厂,实现智能制造升级发挥 公司在专用装备领域的优势,不断开发与应用新型、高效、智能化设备,提高生产效率。推进智能化、自动化、数字化工厂建设,打造智能制造平台,提高制造过程自动化、信息化、智能化水平。提高工厂的运营效率及解决复杂问题的能力,实现集约高效的可持续发展。 5、积极实施人才工程 加强人才培养和引进,进一步建立、健全公司长效激励与约束机制,增强公司核心经营管理团队与公司共同成长和发展的价值理念和企业文化,助力公司长远发展。 |
2022/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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中一科技 (同比增幅) |
2.23亿 (+16.75%) |
14.07亿 (+46.72%) |
9.29% (-62.77%) |
23.82% (-21.85%) |
15.83% (-20.57%) |
-0.92 (-1940.0%) |
5.94% (-16.34%) |
4.47次 (+2.05%) |
3.98次 (-0.25%) |
0.67% (-25.56%) |
行业均值 (同比增幅) |
6.61亿 (+30.12%) |
98.07亿 (+87.12%) |
5.85% (-4.57%) |
17.27% (-23.55%) |
6.74% (-30.52%) |
1.56 (-47.47%) |
10.58% (-15.76%) |
1.78次 (-5.82%) |
2.78次 (+25.23%) |
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报告期内公司从事的主要业务 (一)公司主要业务、主要产品及用途 1、公司主要业务 公司主要从事各类单、双面光高性能电解铜箔系列产品的研发、生产与销售,下辖云梦、安陆两大电解铜箔生产基地。 电解铜箔是指以铜材为主要原料,采用电解法生产的金属铜箔。电解铜箔是锂离子电池、覆铜板和印制电路板制造的重要材料。根据应用领域的不同,可以分为锂电铜箔和标准铜箔,产品广泛应用于新能源汽车动力电池、储能设备及电子产品、覆铜板、印制电路板等多个领域。 2、主要产品及用途 公司主要产品按应用领域分类包括锂电铜箔和标准铜箔。锂电铜箔,作为锂离子电池的负极集流体,是锂离子电池中电极结构的重要组成部分,在电池中既充当电极负极活性物质的载体,又起到汇集传输电流的作用,对锂离子电池的内阻及循环性能有很大的影响,锂离子电池广泛应用于新能源汽车、储能设备及电子产品。公司锂电铜箔产品分类主要是根据其轻薄化和表面形态结构进行分类,报告期内产品规格有各类单双面光4.5μm、5μm、6μm、8μm、10μm、12μm 等锂电铜箔产品,目前6μm 及以下极薄锂电铜箔为公司主要产品。标准铜箔是覆铜板、印制电路板的重要基础材料之一,印制电路板广泛应用于通讯、光电、消费电子、汽车、航空航天等众多领域。公司生产的标准铜箔主要产品规格为10μm 至175μm标准铜箔产品,覆盖规格广泛。 (二)公司市场地位 公司作为国家高新技术企业,经过多年行业实践和持续研发,逐步积累并形成了与行业关键工艺相关的多项核心技术,曾先后被授予“电子铜箔专业十强”及“湖北省动力电池材料工程技术研究中心”等荣誉或奖项。随着公司产品不断升级,锂电铜箔及标准铜箔产品销售收入持续增长,得到了包含头部动力电池企业在内的众多下游客户的认可,产品应用广泛。 公司还设有院士专家工作站,并与多所高校进行了科研合作,加快提升公司在电解铜箔行业前沿领域的技术水平。 |