- 上海瀚讯 (300762)- 经营分析

概述 报告期内，公司实现营业收入14,664.13万元，较上年同期下降19.67%；实现归属于上市公司股东的净利润-1475.21万元，较上年同期下降163.13%,扣非后净利润-3513.23万元，较上年同期下降279.79%。 由于外部因素影响，公司业绩遭遇短期波动，但公司近期来加大投入的面向未来可持续发展的新产品和新项目仍然在有序推进。 上半年，在公司传统特种宽带通信业务领域，公司多个型号研制项目继续顺利推进，并新中标某军种的2型型号设备的研制任务，预计将于年底至明年间陆续完成型号鉴定工作后批量列装。公司承研的特种5G系列产品研制任务陆续完成接入回传一体化、抗干扰等定制化开发任务，相关成果通过前期演示验证验收，即将转入型号研制阶段，公司还支撑了多个特种方向5G应用及系统论证工作；公司在某军种新一代末端通信系统研制任务竞争中，在所有两大技术系列比测中取得一项第一、另一项第二名的优异成绩，正支撑军方完成型号研制立项论证工作。上述项目群不仅夯实了公司在宽带战术通信的行业领导地位，也将公司产品编配范围扩展至班组级和单兵。 从十四五初开始，公司积极开拓网链类业务，至今年上半年，已获取各类信息装备组网及火控等四个型号研制任务，将于今年底至明年完成鉴定及开始批量列装。公司还积极与各总体及平台单位合作，开发了多型应用于无人机、无人车、无人艇的通信、测控装备，在各次演示测试中效果良好，公司未来将在无人化智能化作战领域投入更多研发力量，确保公司新型高科技军工骨干企业目标定位的实现和巩固。

一、概述 报告期内，面对复杂严峻的国内外形势和多重因素冲击，公司业务出现较明显波动，特别是四季度通常是公司收入集中形成时期，客户集中所在地由于多重超预期因素影响了特种无线宽带通信装备的订货、交付和验收，致使公司整体经营业绩不及预期。 本年度公司在5G、新一代战术通信系统等新技术和产品方向加大科研投入力度，研发人员和研发支出增长较快，对公司经营业绩亦造成一定影响。报告期内，公司实现营业收入40,061.11万元，较上年下降45.07%；实现归属于上市公司股东的净利润为8,557.91万元，较上年下降63.59%。 （1）市场工作 报告期内，由于多重超预期因素影响，公司市场工作开展受到较大影响，公司市场队伍克服了重重困难，取得了一定的成绩。公司取得了某重大战略项目的宽带网络建设项目，并取得直升机载、雷达组网、特殊应用场景等多型派生型号任务，在行业5G及新一代通信、干线通信、末端通信等方向都取得了阶段性成果，为后续这些领域的市场布局做好了准备。 （2）研发工作 2022年度公司持续加强了研发投入，在研项目包括新一代特种宽带通信通用接入波形和自组网波形、基于SDR模式的新一代通信系统及各装备形态产品，多装备形态的5G基站和终端产品，以及适用于行业领域的多跳、小型化、低成本无线自组网设备等。截至报告期末，公司已拥有34项核心专利、114项软件著作权。 （3）5G进展 2022年度募投项目5G小基站的研发顺利，取得了相关的入网测试证和工信部合发的型号证，并完成了第一代一体化站的验证，通过了移动挂网试验，目前专网定制的设备初样正在研制中。公司中标了多个行业5G项目，为公司拓展了新方向。 （4）生产管理 2022年，公司继续推进生产制造的精细化管理，全年按时交货率、良品率、库存盘点准确率、降本增效等各项考核指标均完成任务，全年OKI得分均高于100分。 本年度公司还新增了配套线缆自制工作，通过技术论证，产品研制，产品试验，产品试制等工作，完成了对首期馈线线缆的自制量产。满足客户定制化要求，保证了交货，降低了成本。对公司将持续对更多品种配套线缆进行技术评估，通过了技术论证和产品研制，正在试验/试制过程中，目标在2023年实现量产。 （5）总部建设 公司总部建设项目自2021年2月开工以来，未发生重大质量和安全事故，工程进度受超预期因素影响预计延期180天。截止2022年12月底，主体工程结构全部完成，进入机电、消防、智能化和空调安装阶段，1号楼完成九层结构，进入幕墙安装，2号楼完成幕墙安装，进入室内精装阶段，3号楼完成幕墙安装，进入室内精装阶段。 二、公司未来发展的展望 2023年是深化落实公司“十四五”规划、推动高质量发展的攻坚之年。公司将系统构建快速反应机制，持续推动产品与服务质量改善，拓宽赛道增强发展动能，对标一流推动先锋落地，贯通融合加快数智转型，聚焦短板夯实发展根基，促进公司高质量发展。 1、市场拓展 公司将坚持“市场牵引，客户导向”原则，对客户在通信上的不同需求做出快捷反应，为客户设计宽带移动通信系统的整体解决方案，提供搭配应用软件、指挥调度软件等配套产品的通信系统。公司在做好现有客户的深度挖掘的同时也将重点寻求更广阔的市场空间，以市场开发促进产品开发，以产品开发推进市场开发。公司将建立专业化、知识化的营销服务体系，加强营销网络和营销队伍建立。 2、人才培养和引进 公司始终将人才队伍建设作为企业发展的重要战略之一，建立了良好的人才培养制度。未来公司将继续完善人才培养体系，加快专业人才的培养；与行业内知名企业、科研院所进行技术交流，并聘请领域技术专家对公司员工进行指导，助力公司深化实施横向发展战略。同时，公司将通过内部培训和外部交流等方式，提升员工综合实力，建立更有效的激励机制，积极营造有利于技术创新的工作环境。 3、风险管控 防风险、保安全涉及到公司经营的方方面面，管理层要提高思想认识、增强风险意识。在投资并购、合同履约、质量管控等关键环节完善防风险机制。持续推进公司风险管控和反腐工作深入开展。 4、供应链与交付 开展基于全价值链质量成本管控，提升质量和服务经济性；以内部质量、交付、服务评价为驱动，提升保障能力和客户满意度；持续推动风控融入经营，有效发挥评估与跟踪监测作用；深化风险排查治理，持续推进合规体系建设，提升法治合规运行质效。 5、业财融合 全面推行成本核算信息化工作，夯实成本管理基础。建立健全目标成本管理体系，将成本价格管理与产品研制、生产、使用等过程相结合，以成本倒挂产品为切入点，推进全价值链成本管理，挖掘全生命周期降本机会点做实做深全面预算管理，持续深入开展“增收节支、降本增效”工作，最大化挖潜财务价值创造能力。

概述 2022年上半年国内疫情爆发，上海总部员工受到当地疫情管控政策影响，出行受到限制，公司管理层积极探索及落实研发、采购、生产、销售、运输等各环节的应对措施，减少因疫情管控对公司带来的不利影响，全体员工克服疫情阻碍，围绕公司经营发展战略，努力完成年初经营目标，在重重困难面前，不仅有效地保障订单如期交付并且保持了营业收入的稳定增长。报告期内，公司实现营业收入18,254.24万元，同比增长6.88%；实现归属于上市公司股东的扣非净利润1,776.28万元，同比增长42.45%。 (一)研发 研发一直是公司的核心竞争力，上半年度在研项目包括基于SDR平台的宽窄带兼容无线通信系统、装备平台无线宽带通信类产品、部分升级改造适用于大规模应用通信保障产品、兵种拓展型号产品、训练场区基础通信建设综合集成项目、新一代接入波形和自组网波形、基于军用需求的5G产品、新一代骨干网微波网络电台产品、小型低功耗自组网终端模组及小终端通信产品、空域抗干扰技术的升空产品等。 上半年度公司已经完成公共波形标准草案二轮修订，即将进行后续评审；完成宽自波形基础特性互联互通验证，即将组网试验；完成专利新申请5项、软件著作45项。 (二)生产及测试 2022年上半年进行公司产品的环境应力筛选、厂军检高低温测试和研制产品的环境试验，完成产品环境应力筛选1600台套，各类板卡环境应力筛选6000余件，开展各类厂军检42批次，研制产品环境试验45批次的环境试验摸底，解决了100%的环境应力筛选测试任务，80%的厂军检高低温测试，90%的研制产品的环境试验，节约超200万试验费用，以及试验时间和人员出差成本，复用率明显提升。上半年度公司对产品配套件馈线进行线缆自制，通过技术论证、产品研制、产品试验和产品试制等工作，完成了线缆自制量产，节约降本17万，并解决了90%的馈线生产，缓解了供应商交货困难以及疫情带来的影响。 (三)募投项目进展 公司总部建设项目自2021年2月开工以来，依计划有序推进，未发生重大质量和安全事故。截止2022年6月底，主体工程两层地下室结构全部完成，进入机电安装阶段，1号楼完成五层结构，2号楼完成二层结构封顶，进入幕墙安装阶段，3号楼完成四层结构封顶，进入幕墙安装阶段。上半年度5G小基站项目，公司已拿到工信部入网证与型号核准证；完成第一代一体化站原理样机研制完成，下半年将根据市场定制需求进行产品化； (四)团队建设 公司积极开展企业文化建设，通过中高层管理培训凝聚团结核心人员力量，强化绩效考核等内容，不断提升企业的创新力和竞争力，公司通过一系列的变革和组织提升，助力于公司长期的发展战略，坚持可持续发展的道路。公司上半年受到部分办公区域防疫政策影响，对研发、销售、物流、采购环节造成一定了阻碍，虽然公司积极采取了应对措施及调配各种资源，但还是存在交货周期延长、项目进度延后的情况，公司下半年将继续围绕既定的经营计划进一步加强营销管理与市场拓展，不断拓展大客户，提高市场占有率，紧跟行业发展趋势，进行战略部署，大胆规划、审慎决策，同时加大研发投入，不断开拓新业务和新应用领域，竭力为全体股东带来长期稳定的回报。