- 爱乐达 (300696)- 经营分析

报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务及产品 公司专注于航空航天制造领域，主要从事军用\\民用飞机零部件、航空发动机零件和航天大型结构件的精密制造，以及航空飞机燃油系统类装机成品的设计研发，具备航空零部件“数控精密加工--特种工艺处理--部组件装配”全流程制造能力和航空飞机燃油系统类装机成品的研发制造能力。报告期内，公司主营业务为：航空零部件的数控精密加工、特种工艺处理和部组件装配，航空飞机燃油系统类装机成品研发设计。产品包括飞机机头、机身、机翼、尾翼及起落架等各部位相关零部件、发动机零件以及航天大型结构件。 1）数控精密加工：聚焦航空零部件关键件、重要件、复杂零件以及小批量件柔性生产能力建设。业务主要为军用飞机零件、民用飞机零件（包括空客、波音多个主要型号机型国际转包以及 IAI 客改货订单；赛峰集团起落架零组件国际直接订单；ARJ21、C919、C929、MA700、AG600 等国产机型订单）、军\\民用发动机零件、航天大型结构零件等。 2）特种工艺处理：公司拥有阳极氧化、无损检测、电镀、酸洗、热处理、喷漆线等 10 余种特种工艺和理化试验能力,具备航空结构零部件特种工艺全工序处理能力。业务主要为公司承接的部分机加产品的特种工艺处理；主机厂及其协作单位机加产品的特种工艺处理；航空制造领域市场其他客户特种工艺业务。 3）部组件装配：公司建有小组件装配线、中机身部段装配线以及机体大部段装配线，具备航空组件和大部件以及无人机全机身装配能力。已建立从“原材料--数控精密加工--特种工艺处理--机身和机体装配”全流程供应链管理能力，并已开展某型无人机、某型军机以及多个民用机型部\\组件装配业务。 4）设计研发：公司建立了设计研发中心，开展了多项任务载荷安装车、机电模拟器、千斤顶等地面保障设备的设计研发和制造。报告期内，公司积极开展航空飞机燃油系统类某型装机成品设计研发并取得进展。 公司主营业务围绕航空零部件全流程开展，定位做精机加、做强特种工艺、做优装配“三足”并重发展，并逐步由产品工序业务向成品研发项目延展布局。 （二）主要的业绩驱动因素 在我国发展航空航天产业，加强国防建设和强化现代化军队改革的目标下，国家产业政策为公司所处行业的发展建立了良好的政策环境。军用航空方面，武器装备升级换代及武器装备现代化和智能化发展，促进军用航空持续发展，但受航空装备市场周期性影响，报告期公司航空装备客户订单需求有所减缓。民用航空方面，随着民用航空运力持续增长，民用国际转包业务需求增加，与此同时，国产大飞机 C919 持续深入推进，亦为民用航空制造带来大的增长空间。 面对市场周期性影响，公司积极走出去，持续挖掘国际国内市场需求，拓展多区域多客户市场业务；同时坚持练好内功，夯实主营业务基本面，提升产品竞争力，为进一步高质量发展奠定坚实基础。在此基础上，公司积极拓展航空装机成品研发设计，延展业务链，布局新赛道。

一、概述 公司始终专注于航空制造领域，秉持“航空为本”的发展理念，围绕航空零部件数控精密加工、特种工艺处理、部组件装配单一业务和全流程组合业务开展工作。在公司董事会的带领下，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，深耕主业，潜心研发，延展业务，狠抓质量，强化管理。 2022 年度公司受宏观环境和高温限电停电等客观因素影响，公司实现营业收入 56,122.78 万元，同比减少 8.60%；实现利润总额 24,656.37 万元，同比减少17.55%；实现归属于上市公司股东的净利润 21,263.02 万元，同比减少 16.62%。 2022 年主要工作开展如下： 1、装配业务新突破 公司围绕航空零部件全流程开展业务，2022年公司在继续夯实航空零件数控精密加工、特种工艺优势基础上，着力建设航空部件装配和机体装配全流程管理能力。打通了某型无人机从原材料采购，到零件制造和分包，再到部段装配和分包，最终形成全机身交付的全流程环节，建立健全了无人机机体大部件制造硬实力，以及零部件制造全流程供应链管理软实力；与此同时，公司部件装配能力得以夯实，获得某主机厂多个分厂部件装配订单。 2、业务延伸新布局 基于公司数控精密加工、特种工艺热表处理以及部件装配优势基础，依托“航空零部件智能制造及系统集成中心”项目，结合公司未来发展定位，新建了喷丸特种工艺能力，解决民机钢件产品等特殊材料工艺需求；完善部件装配各环节全流程制造能力。与此同时，积极开展装机成品设计研发项目，逐步由产品工序业务向成品研发项目布局。 3、智能技术新运用 公司在小批量柔性化生产优势技术的基础上，充分运用智能化、信息化手段，通过设备物联、物流自动化、数据分析等技术，提升公司智能制造水平。报告期内，完成了新都厂区自动化柔性产线建设，并实现高效率低成本量产；在新都自动化产线基础上优化完善“航空零部件智能制造中心”智能生产单元建设。与此同时，公司内部举一反三，逐步实施安泰厂区和天勤厂区装备智能化升级改造建设。 4、管理提升新台阶 公司坚持以客户需求为中心，敬畏标准，敬重客户。强抓质量合格率，紧盯交付准时率，做好客户综合服务。2022年公司数控精密加工、热表处理和部组件装配三个业务板块分别位列某主机厂优秀供应商前列，荣获中航工业某主机厂“金牌供应商”荣誉。在此基础上，公司不断优化管理措施，充分依托航空制造通用标准和客户第二方审核标准，进一步完善ALD技术工艺标准、质量管控标准以及生产流程标准化，优化流程管控，减少损失浪费，提升公司精益管理水平。 二、公司未来发展的展望 公司未来发展战略： 公司专注于航空零部件精密制造领域，始终遵循“航空为本”发展理念，围绕航空零部件全流程开展业务，做精机加、做强特种工艺、做优装配，形成“三足”鼎立的业务定位，不断夯实优势业务，延展新布局。 2023年主要经营计划如下： 1、多措并举，开拓市场新业务 公司具备航空零部件数控精密加工、特种工艺处理和部组件装配全流程能力，并在三块业务上已形成单一优势和全流程组合优势。基于募投项目陆续建设到位，公司持续加强市场拓展能力建设。一是持续加强和巩固现有主机厂客户合作，深化客户需求，进一步延展多工序、多业务链条；二是强化无人机、民机、航空发动机以及航天各板块业务，逐步由单一工序业务，向组合业务拓展；三是国际国内多区域多客户拓展，积极参与研制项目，布局新赛道。 2、创新驱动，持续提升技术研发实力 公司坚持技术创新是企业发展的驱动力，通过内部自主研发、内外联合研发等多方式，持续开展新技术、新工艺、新装备等方面的研究。不断探索产品制造新技术，优化革新原工艺；充分运用智能化、信息化手段，提升装备效率，优化工艺制造水平；同时，由产品工序业务向成品研发项目突破，提升企业技术研发团队综合实力，培育新的增长点。 3、精耕细作，提升精益管理综合水平 随着公司的快速发展和规模的不断扩大，将着重加强各厂区、各业务产线精益管理综合能力提升。根据航空产品制造特点，从技术工艺开发、质量检测方法、生产过程管理以及供应链搭建等产品制造全流程持续提升精益管理水平。一是持续推进数字化、信息化系统建设，通过设备物联、自动化检测、物流自动化、数据分析等技术运用，提升公司智能制造能力；二是在航空制造通用体系标准和客户二方审核标准基础上，对各业务从技术、质量、生产、供应链和售后服务方面建立爱乐达企业标准体系，优化流程，统一管理；三是建立全员参与精益管理责任意识，从各岗位、各环节关注提质降本增效方法与措施。 4、持续深化，抓好募投项目及技术改造项目建设 基于航空制造产业发展，公司将持续推进“航空智能制造及系统集成中心”募投项目建设，加快项目工程验收和设备采购安装，计划 2023 年年内实现数控智能制造、特种工艺表面处理以及部件装配三大板块全面投产。与此同时，公司持续深化数字化、信息化运用，通过技术改造方式，对安泰厂区和天勤厂区装备进行升级建设，提升整体装备制造水平。 5、培练结合，提升人才队伍综合能力 人才是引领公司发展的第一动力，公司将不断提升人才队伍建设，通过外部引进和内部培养相结合方式，形成一支适应市场竞争和公司发展需求的人才队伍。与此同时，公司不断完善内部人才培养体系建设，通过内部培训资源和外部专业资源相结合方式，对各部门、各岗位人员进行分层、分类的专项培训提升；通过系统化教练模式，提升人员业务技能和团队综合管理能力，打造精业务、敢创新、善管理的复合型人才队伍。

概述 在我国大力发展航空航天产业，中航工业持续深化社会化大协作战略的背景下，公司确定以关键重要件精密制造、特种工艺、部组件装配“三足”并重的转型升级战略，并以此制订公司发展规划。报告期内，公司各项业务持续稳定推进，具体情况如下： 1、数控精密加工方面：公司充分利用关键、重要、复杂零件精密制造核心优势，积极拓展新机型、发动机等精密加工业务；推进小批量柔性化产线投产运行，提高产品制造效率，释放新增产能。 2、特种工艺方面：公司积极拓展军用/民用航空、航发等多客户多品种热表处理业务；与此同时，充分利用特种工艺技术优势和资源稀缺优势，上下延伸“数控精密加工”到“热表处理”再到“部件装配”多工序业务。 3、部组件装配方面：公司持续提升某型无人机机体装配全流程供应和管理能力；与此同时，积极拓展其他机型部组件装配业务，并取得进展。 4、产能建设方面：公司新都分/子公司数控智能制造项目已建设到位，各产线陆续投产释放产能；航空智能制造及系统集成中心项目按计划有序推进项目建设。截止报告期末，项目已完成主体建设，并陆续实施设备采购及产线布局施工，预计于 2023 年上半年陆续投产使用。