- 长荣股份 (300195)- 经营分析

报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司坚持以智能化为方向的印刷高端装备制造为核心主业，重点服务印刷包装行业客户，致力于推动行业智能化、数字化转型，为行业客户提供以“智慧印厂”为目标的整体解决方案。 2023年上半年，在复杂严峻的国际环境和国内改革发展稳定任务艰巨繁重的大背景下，我国经济呈现出市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，就业物价总体稳定，经济运行整体回升向好的总体态势。 据国家统计局数据显示，全国规模以上工业增加值同比增长3.8%，比一季度加快0.8%；其中，装备制造业增加值增长6.5%，比全部规模以上工业快2.7%。货物进出口总额同比增长2.1%。其中，出口增长3.7%。 与之对应的是，公司服务的印刷行业仍面临增长动力不强、需求不足等问题，而世界经济复苏乏力，国际政治经济形势错综复杂，也对印刷行业企业生产经营带来诸多影响。行业数据显示，2023年1-6月，印刷行业规模以上企业营收增速持续为负，实现营业收入同比下降6.6%；实现利润总额同比下降13.6%。但据第三方研究报告分析：我国经济的发展和社会消费品需求持续上升，中国包装印刷市场仍将持续稳步增长态势，而消费升级促使包装印刷业向“生产数字化、产品差别化”方向发展，数字印刷成行业未来发展趋势，从而对包装印刷行业提出新的机遇和挑战。 印刷装备是实现印刷工艺和印刷功能的基础，作为世界印刷大国，大力发展印刷装备是我国印刷业发展永恒的主题。因此，公司所在的印刷机械制造行业积极应对行业发展趋势，通过行业领军企业推动行业智能化、数字化转型升级发展的步伐正在加快。 报告期内，公司基于“诚信有恒、品质有恒、创新有恒、服务有恒”的企业精神，秉持“以客户利益为中心，创新经营，永续发展”的经营理念，坚守“以印刷装备为主导，拓展高端装备制造，产业链多轴协同，成为中国第一、全球一流的印刷产业生态圈的引领者和综合服务商”的发展战略，利用自主研发能力等多维度优势，顺应行业发展趋势，力推印刷高端装备制造的国产化进程，致力于推动行业智能化、数字化转型，继续保持了在国内印机行业的领先地位。 （1）装备制造板块 报告期内，公司装备制造板块实现营收68,074.77万元。在智能制造总部基地不断释放优质产能的基础上，公司通过加强内控和绩效管理，有效提升整体运营管理水平，优化费用成本，提高运营效率，装备制造板块克服了不利影响，保持稳定发展的态势。 报告期内，公司继续保持以研发创新作为企业发展的源动力，推动企业创新发展，完成上市新产品8项。2023年4月，公司参展PrintChina展会，取得良好市场反馈。公司在保持原有优势市场地位的同时，通过积极提升瓦楞等新市场的渗透率和占有率，持续服务行业客户。公司凹印机产品持续获取客户订单，服务特种印刷、有价证券等行业客户取得实质性进展。子公司长荣数码生产的数码喷墨系列产品获取市场订单，报告期内实现销售收入5,832.34万元，顺应数字印刷的发展趋势，取得良好效果。 在此基础上，公司不断加大海外市场的开拓力度，发挥好德国海德堡战略合作伙伴的作用，提升公司海外市场品牌认可度，截至上半年，公司海外业务收入实现2.57亿元，实现同比增长，进一步凸显了战略合作的优势。 （2）智能数字化业务板块 公司“智能数字化业务”板块自成立以来，作为公司数字化、智能化转型战略落地搭建载体，发挥了积极作用。智能数字化业务板块以数字化生产车间解决方案、客户数字化运营解决方案、智能管理系统和平台运营服务、智能化数字化设备和技术服务为主要发展方向，报告期内，业务整合进展顺利，基本达到了统一规划，统一管理，统一研发，统一营销服务的目标，主要产品包括MES、TMS、WMS、整厂规划、工业互联网标识解析二级节点及溯源公链等。 自成立以来，智能数字化业务板块在软件开发方面持续打磨产品线，形成标准化产品；启用工时制度，确保研发成本核算的精细化；自研荣联汇智低代码开发平台（RLDP），实现80%以上系统功能零代码开发；在硬件方面，成功研发具有自主知识产权的四向车，并配合WMS和WCS系统，为客户提供完整独立的解决方案。报告期内，荣联汇智、荣彩科技等子公司合计实现销售收入2,689.49万元。 （3）金融租赁服务业务 报告期内，公司金融租赁服务业务实现销售收入3,847.24万元。公司控股子公司长荣华鑫作为该业务板块的承担单位，充分发挥公司产融结合的优势和特点，深挖印刷行业客户资源，服务主业销售，起到良好的推动和促进作用。同时，长荣华鑫积极应对汇率波动等不利影响，强化风险管控能力，进一步提升内部管理水平，进一步实现了产融结合发展的目标。 本报告期内，公司加强了财务管理、成本费用的管控，通过细化管理岗位，明确责任分工，管理费用降低了5.49%；加强与金融机构沟通，拓展了融资渠道，争取到了更低的融资成本，财务费用降低了13.9%。

一、概述 2022年，世界格局快速变化，国内防控措施不断变化，造成了产业链、供应链运行受阻等不利因素，对公司生产、经营活动造成不利影响，面对困难，公司上下共同努力，实现降本增效。 二、公司未来发展的展望 a、公司发展战略 公司的发展战略为“以印刷装备为主导，拓展高端装备制造，产业链多轴协同，成为中国第一、全球一流的印刷产业生态圈的引领者和综合服务商”。 b、公司中期发展战略 依据以上战略愿景，公司中期战略推进将强化以下方面: (一)挖掘运营管理的“潜力”――巩固长荣品牌在印刷包装业的地位，扩大产品市场占有率;加强技术创新，强化系统创新、集成创新、产业创新，加强与全球行业龙头企业和技术龙头企业的合作，努力成为行业技术的引领者。 (二)打造智能制造的“实力”――拥抱数字化浪潮和智能化趋势，加强数字化印后设备的研发和投入，继续丰富现有数字化激光模切设备产品线，向数码冷烫等数码整饰及喷墨数码印刷市场等印中领域进发。 (三)增强海外扩展的“魄力”――落实与海德堡的战略合作协议，强化双向分销和双向供应，深耕全球印后领域超100亿市场，进一步提升长荣品牌在国际市场上的占有率，全面提升长荣品牌的美誉度;实现海外生产研发基地与国内基地的协同发展作用，通过引进、并购、技术合作等形式，实现技术创新和突破。 (四)促进模式提升的“动力”――拓宽思路寻找新兴市场，确保主要产品在烟包等高端印刷行业的领导地位的同时，加强新技术研发和新产品投放，布局中端印后市场和瓦楞纸等新型高端包装市场，在主要市场实现整体解决方案的全覆盖;拥抱数字化浪潮和趋势，加大智能化转型力度，强化知识产权保护力度，成为行业标准的引领者。 (五)构建协同共进的“合力”――充分发挥资本市场作用，聚焦产业链上下游，发展以高端装备制造为主的战略投资，打造战略协同，推动产业升级;进一步改善内部投资和投后管理水平，关注价值创造;扶持培育沿产业链上下游拓展的创新项目，提升资本市场信心。利用好北瀛铸造、长荣激光、马尔巴贺长荣等项目的协同优势，进一步提升产能和品质，优化技术工艺路线，落实与海德堡的战略合作，拓展风电、高端机床、石油管道等行业供应高端零部件奠定坚实基础，为公司业绩提升提供助力。 c、2023年重点工作计划 2023年必将迎来经济复苏的浪潮。在国家和地方各项利好政策的指引下，公司上下要坚定信心，快速行动，把失去的三年找回来。为此公司制定具体举措，做好如下工作： （一）加大市场管理和产品管理力度，打赢市场攻坚战 2023年公司营销战线人员要坚决打赢市场攻坚战。市场复苏指日可待，社包市场和海外市场非常广阔，需要大力开疆扩土。稳定烟包市场，做大社包市场、做强海外市场是营销团队打好翻身仗的战略目标。聚焦装备主业，提升区域业绩，提高市场占有率，做强明星优势产品，补短板，发挥存续产品的生命力。开拓新市场，稳定并不断扩大装备市场领域是集团发展的重要任务。 （二）坚持创新，紧紧围绕客户需求和市场发展方向，注重实效，提高研发效率和质量创新是企业发展的不竭动力，多年的历史经验证明唯有创新才能引领公司走向高质量发展之路。 2023年，必须坚持以客户需求为导向，加大研发力度，不断推陈出新。首先要做好市场调研，要真正挖掘到客户痛点，解决实际问题。其次针对喷码技术、纸瓶等短期热点，要加快研发速度，迅速抢占市场。另外，要利用好有限的研发资源，保重点项目，同时注重长远。按照长荣研究院制定的三年发展规划，真正做到“研发一代，生产一代，储备一代”，要提高产品管理水平，真正把产品管理体系建立起来。 （三）提高管理水平，提升生产运营水平，提质增效，努力实现成本领先和质量领先生产运营方面，加强七个方面管理，提高7个关键生产运营指标。加强供应链管理，不断提高供应商的准时交货率；加强计划管理，不断提高预投的准确性；加强仓储管理，不断提高齐套率；加强精益管理，不断提高制造及装备效率；加强质量管理，不断提高客户的满意度；加强流程管理，不断提高发机及时率；加强设备管理，不断提高设备稼动率。 从各职能部门，研发到销售，全面全员贯彻成本管控。 强化全面预算管理，不断降低费用；强化研发设计管理，不断降低创新成本；强化存货管理，不断降低库存；强化采购管理，不断降低采购成本；强化资金管理，不断降低财务费用；强化成本核算管理，不断降低生产成本；强化人力资源管理，不断降低单位产值人力成本。 （四）加强基础管理，化解防范风险1.健全法人治理结构，建设现代企业制度。 2.加强会计基础工作，发挥财务监管职能。 3.提高资产管理水平，充分发挥资产效益。 4.强化人才队伍建设，制定约束激励机制。 5.深化合规管控，加强审计监督。 （五）注重企业文化建设，打造上下团结、积极奋进的良好环境1.各职能部门要牢固树立服务意识，不断提升服务水平。 2.加大对内对外宣传力度，树立良好企业形象。 3.加强各部门间的沟通协调，团结协作，尽职尽责，互帮互助。 4.充分发挥党建引领作用，党务工作围绕经营活动展开。 5.健全工会体系，组织工会活动，丰富职工业余生活。 （六）培育新业务板块，加强集团业务协同打造产业生态圈中央经济工作会议指出要大力发展数字经济。数字经济是未来产业的发展方向。公司要着力推动长荣数字化业务板块加快发展。使之成为公司发展的新“引擎”。 在过去的一年中，新能源事业部已经有了一定规模，新能源事业部要抓住国家发展新能源产业的机会，不断发展壮大。医疗健康事业部应树立远大目标，不断提高产品力，形成自己核心竞争优势。印包事业部和各子公司要进一步与集团装备销售形成业务协同，在新的一年中抢抓发展机遇，推动主业市场销售。 （七）落实安全生产责任，为集团发展保驾护航 牢固树立“安全第一，预防为主，综合治理”的安全方针，落实全员安全生产责任制，强化职业健康和环境体系建设，加大监督检查力度。按照全年安全生产工作要点计划，扎实推进各项工作部署，确保安全生产平稳可控，为集团完成年度目标保驾护航。

报告期内公司从事的主要业务 国家统计局数据显示，上半年我国经济总体呈现稳定恢复态势，工业生产持续恢复，工业增加值同比增长3.3%，其中制造业增加值同比增长2.8%。行业协会数据显示，我国印机行业工业总产值、产品销售收入、出口的交货值、新产品产值等八项主要指标同比普遍增长，其中出口的交货值增长28%，工业销售产值增长22.13%，工业总产值增长20.45%。行业协会统计数据显示，公司产品销售收入和出口的交货值指标1-2季度继续位列全行业首位，持续保持行业领军地位。 报告期内，公司继续坚持“以印刷装备为主导，拓展高端装备制造，产业链多轴协同，成为中国第一、全球一流的印刷产业生态圈的引领者和综合服务商”的企业发展战略，利用自主研发能力及产学研金服贸等多维度优势，顺应行业发展趋势，力推印刷高端装备制造的国产化进程，取得良好成果。同时，报告期内，公司成立“智能数字化业务”板块，整合荣联汇智、荣彩科技等子公司及部门的职能和业务，为公司数字化、智能化转型战略落地搭建载体。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化，分别为： （一）以智能化为方向的高端装备制造业务 智能化为方向的高端印刷装备制造业务为公司核心主业，报告期内，公司通过不断强化研发创新，通过研制开发“悦・MK1700CS清废模切机”、“MK1300ER・W卷筒模切机”等8款新产品，持续保持自身在印刷包装整饰增效方面的领军地位。通过成立“智能数字化业务”板块，进一步强化工业互联、工业自动化方面的投入，继续在向行业提供整体解决方案的综合服务商方面提升服务能力。通过降本增效，提升公司市场竞争能力，目前收效良好。 报告期内，公司积极应对疫情带来的阻碍和不确定性，及时进行市场策略调整和内部生产调整，不断加强自身建设，加快自身数字化、智能化生产相关进程。其中，市场策略调整包括：在国内市场，开展双渠道市场营销，线上线下齐发力；在国际市场，深化与海德堡的合作，通过线上营销精准对接海外代理商，开拓新市场。内部生产调整包括：根据市场变化预测并及时调整发机计划，适时对备货、采购渠道进行调整，并采取市场调货方式，降低供应链不稳定带来的不良影响；同时，加强生产管理，降本增效，提质降耗，提高人均产值；为进一步提高生产自动化水平，推进智能立体仓库建设；上述举措对公司销售收入增长起到了积极效果。公司旗下子公司报告期内呈现增长态势，其中：鸿华视像、长荣激光等子公司均实现业绩增长；北瀛铸造积极拓展国际国内业务，向数控机床、风电等行业企业供应高端铸造零件。报告期内，北瀛铸造（合并口径）实现销售收入约1.11亿元，同比上年增长44%。 （二）以产融结合为方向的金融业务 长荣华鑫作为公司的金融业务板块承担单位继续稳步发展。报告期内，长荣华鑫总资产规模达14.13亿元，实现销售收入约4142万元。在受疫情影响市场趋冷情况下，挖掘了芯片、系统集成等新行业板块，为完成全年目标而积极采取应对措施。 （三）平稳发展的新业务领域 （1）新能源装备配套业务取得了较快增长。报告期内，公司新能源相关业务平稳推进，常州生产基地项目建设顺利实施，预计年底实现投产；与深圳市海目星激光智能装备股份有限公司的合作有序开展，上半年完成销售收入1.38亿元。 （2）医疗健康领域业务拓展。报告期内，长荣健康实现销售收入1062万元。长荣健康不断探索新方向和新模式，业务由单一普通口罩增至多个品类产品，包括开发功能口罩、文创产品、试剂盒内包等，与杏泰医疗的合作稳步推进，积极探索新的业务增长模式。 （3）公司于上半年成立“智能数字化业务”新板块，确立该板块四个业务发展方向，即数字化生产车间解决方案，客户数字化运营解决方案，智能管理系统和平台运营服务，智能化数字化设备和技术服务。通过业务整合达到统一规划，统一管理，统一研发，统一营销服务的目标。