- 泰胜风能 (300129)- 经营分析

概述 （一）经营业绩 报告期内实现归属于母公司所有者的净利润为 11,835.85万元，比上年同期增加 1,799.53 万元，同比增长 17.93%。 影响经营业绩的主要因素如下： 1、报告期内，公司进一步加强市场拓展力度，在手业务订单较为充足。公司报告期内共实现营业收入 166,964.27万元，比上年同期增加 39,161.50 万元，同比增长 30.64%。其中：海上风电装备类产品实现收入 32,287.96万元，比上年同期增加 22,564.42 万元，同比增长 232.06%；陆上风电类产品实现收入 127,827.38 万元，比上年同期增加 13,288.05 万元，同比增长 11.60%。 2、报告期交付的部分陆上风电项目原材料采购成本相对较低，使得报告期陆上风电毛利率有所上升。 （二）订单情况 截止本报告期末，公司在执行及待执行订单共计484,667 万元，具体如下： 1、按产品分类情况说明： (1) 陆上风电类订单本报告期新增 259,045 万元，完成 136,001万元，期末在执行及待执行 377,994万元；(2) 海上风电类订单本报告期新增 66,928万元，完成 36,485万元，期末在执行及待执行 101,555 万元；(3) 海洋工程类订单本报告期末在执行及待执行 3,425万元；(4) 其他在执行及待执行订单 1,693万元。 2、按区域分类情况说明： (1) 国内订单本报告期新增 251,115万元，完成115,267万元，期末在执行及待执行 347,240 万元；(2) 国外订单本报告期新增 82,438 万元，完成 64,955 万元，期末在执行及待执行 137,427万元。 （三）后续经营计划 公司将依照《2022 年年度报告》中提出的经营计划，加强相关方面工作的推进力度。 1、各业务板块经营目标 对于塔筒业务（含其他海上风电及海洋工程装备）业务板块，2023年公司将保持现有主营的塔筒业务（含其他海上风电及海洋工程装备）稳步发展，竭力推动整体业务进入上升通道。公司需要抓住市场机遇，推动国内、海外塔筒业务市场占有率的提升，同时加快发展海上风电业务，打开新兴且更加广阔的市场空间。具体来说，首先，公司会加强一体化市场营销能力建设，整合市场营销组织、组建营销人才团队、搭建营销激励体系、制定营销策略，通过打造强有力的市场营销能力来占据优势市场；其二，公司持续关注前瞻性技术、制定研发规划的同时，将整合各方资源，推进现有产能基地的技术工艺改进，以实现当前产能的最大化释放；其三，公司将在国内进行多样化市场布局，在控制好风险的基础上持续扩大产能，2023年重点工作为完善华南地区的产能布局。 公司根据国内风资源分布及风电市场发展趋势，积极进行市场布局。 （1）对于陆上风电业务，公司拟在紧邻国内主要陆上风电市场区域新增产能，在挖掘现有国内布局产能的前提下，做好中部、西部、南部市场的布局； （2）对于海外业务，公司正在扬州港附近建设现代化、智能化的新型绿色生产基地，主要用于出口产品的生产，设计年产能为 25万吨，该出口基地已于 2023年中建成投产；（3）对于海上风电业务，公司继续推动广东地区海上风电制造基地的布局工作，尽快完善沿海海上风电产业布局。 对于风电场投资运营业务板块，通过业务平台的搭建、风资源开发机制建立、项目资源的梳理以及优先级评定、风电场运营体系搭建，逐步形成符合公司特点的风电场开发模式及合作模式。 对于风电价值链延伸业务板块，公司将搭建各业务公司及人才团队，向产业更多环节布局业务规模，拓展各业务板块客户，与塔筒业务形成销量互促。 2、投融资计划 其一，公司塔筒业务稳步发展，产品结构日趋多元，资产规模日益庞大，组织层级日趋复杂，对日常流动资金实力及周转能力要求大大提高。其二，从主业产业链延伸的角度，公司会继续推动风电场投资运营工作，并开始布局风电价值链延伸业务，对资金的需求也进一步提高。上述业务对资金的需求决定了公司必须扩宽融资渠道，大力提升融资能力。 2023年，公司将继续发挥上市公司多层次融资平台的优势，不断提升公司的融资能力，重点针对各业务线及新建项目做好多渠道相结合、短中长期相匹配的融资工作。

一、概述 （一）主营业务经营情况 1、经营业绩 报告期内实现归属于母公司所有者的净利润为27,488.75万元，比上年同期增加1,635.34万元，同比增长6.33%。影响经营业绩的主要因素如下： (1)公司报告期内共实现营业收入312,669.00万元，比上年同期减少72,600.19万元，同比下降18.84%。本报告期营业收入总体有所下滑，主要原因包括：1)公司积极克服物流、人员流动困难，但产品生产、发货量仍一定程度上受到干扰。2)从主要产品板块来看，随着陆上风电市场兴起及自身产能的逐步攀升，报告期公司陆上风电装备类产品实现收入266,556.47万元，同比增长41.84%；但2022年国内海上风电市场处于调整期，公司相关业务量有所下滑，报告期公司海上风电装备类产品实现收入39,514.09万元，同比下降79.00%；公司陆上风电业务虽然大幅增加，但仍未能完全填补海上风电业务的缺口。 (2)报告期内，公司下属子公司泰胜加拿大塔架公司出售其自有的土地、房产、设备等资产，取得资产处置收益8,882.06万元。 2、订单情况 截至本报告期末，公司在执行及待执行订单共计331,336万元，具体如下： (1)按产品分类情况说明： a)陆上风电类订单本报告期新增259,274万元，完成279,693万元，期末在执行及待执行254,950万元；b)海上风电类订单本报告期新增65,551万元，完成44,651万元，期末在执行及待执行71,112万元；c)海洋工程类订单本报告期末在执行及待执行3,425万元；d)其他订单报告期末在执行及待执行订单1,849万元。 (2)按区域分类情况说明： a)国内订单本报告期新增239,548万元，完成166,312万元，期末在执行及待执行211,392万元；b)国外订单本报告期新增92,706万元，完成165,484万元，期末在执行及待执行119,944万元。 （二）募集资金及募投项目进展情况 2022年，根据中国证监会出具的《关于同意上海泰胜风能装备股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕824号），公司完成向特定对象发行股票215,745,976股，募集资金总额人民币108,088.73万元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币106,483.26万元。 本报告期使用募集资金共109,758.96万元，其中使用首次公开发行募集资金2,989.50万元，使用向特定对象发行股票募集资金106,769.46万元。截止报告期末已累计使用募集资金总额196,050.41万元；其中，首次公开发行之承诺项目累计投入29,896.23万元，首次公开发行超募资金累计投入59,384.72万元，向特定对象发行股票募集资金累计使用106,769.46万元。尚未使用的募集资金均存放于公司募集资金专户。 2022年度使用的募集资金，除补充流动资金外，其余投向为“扬州泰胜风能装备有限公司年产25万吨塔架项目”，用于扬州泰胜的土地购置、工程建设、设备购置等；该项目投资进度正常，截至本报告发布日，扬州泰胜正在进行厂房主体结构的搭建和设备的安装，预计项目于2023年年中建成并投产。 （三）技术研发及知识产权情况 报告期内，公司牵头起草的国家标准《风力发电机组塔架》（GB/T19072-2022）获批发布，于2022年10月12日正式实施。公司参与起草的能源部标准《海上风力发电机组外平台起重设备规范》（NB/T10994-2022）和《海上风力发电机组基础附属构件设计要求》（NB/T10898-2022）也已发布实施。公司参与起草国家标准《风力发电机组塔架和基础设计要求》GB/TXXXX-20XX/IEC61400-6:2021，目前已形成送审稿；公司作为专家评审，参与评审地方标准《预应力锚栓连接件安全监测方法》DB65/TXXXX-2021。 公司积极开展技术研发工作，并持续推动专利项目研发及申请保护工作。2022年公司及子公司新获授专利共55项；截止2022年12月31日，公司及子公司已申请并获得授权的专利共计304项，其中50项为发明专利、254项为实用新型专利，除此之外还另有4项PCT专利、4项日本专利、2项德国专利、4项软件著作权，涵盖设计、工艺、制造技术、质量检验、配套新型工装等多个方面。报告期内公司研发人员在专业期刊发表论文共9篇，其中SCI3篇、核心5篇。 同时，公司注重品牌（商标）长效化管理，继续跟进“TSP”“泰胜”“蓝岛BlueIsland”“蓝岛”商标的全类别注册保护工作，并加强“TSP”商标作为著名商标的宣传使用。 在立足主业的基础上，报告期内公司积极开展风电场投资建设业务，并探索产业链的延伸。控股子公司嵩县泰胜自有的嵩县50MW风电项目于2021年年底并网发电，实现了公司风电场“零”的突破，2022年度实现风力发电量超6800万kWh；此外，报告期内，公司在广西等地新设了项目公司，开展风电开发项目前期工作。 二、公司未来发展的展望 （一）公司发展战略 2022年，公司顺利完成股权架构调整的平稳过渡，成为国有控股上市企业。伴随风电产业的快速发展，泰胜风能将奋力抓住历史机遇，实现快速与可持续发展。为此，公司制定了新的战略规划方案，旨在打造围绕风电产业链的制造及投资运营生态体系。未来，公司的定位将由单纯的“产品提供者”向“产业培育者”转变。在产品结构上，公司逐步由单一的塔筒产品提供向价值链更多环节拓展，实现业务协同发展。在经营模式上，公司将基于制造销售模式，向更加丰富业务运营模式转型，采用如投资运营、资源互换等方式，打开各业务领域的延展空间，调动整合业务发展需要的各项资源，培育产业投资能力，打通投融资两端。 基于此，具体到业务层面，公司将立足塔筒业务（含其他海上风电及海洋工程装备），发展风电场投资运营业务，切入风电价值链延伸业务。 （二）公司经营计划 1、各业务板块经营目标 （1）塔筒业务（含其他海上风电及海洋工程装备） 2023年公司将保持现有主营的塔筒业务（含其他海上风电及海洋工程装备）稳步发展，竭力推动整体业务进入上升通道。公司需要抓住市场机遇，推动国内、海外塔筒业务市场占有率的提升，同时加快发展海上风电业务，打开新兴且更加广阔的市场空间。具体来说，首先，公司会加强一体化市场营销能力建设，整合市场营销组织、组建营销人才团队、搭建营销激励体系、制定营销策略，通过打造强有力的市场营销能力来占据优势市场；其二，公司持续关注前瞻性技术、制定研发规划的同时，将整合各方资源，推进现有产能基地的技术工艺改进，以实现当前产能的最大化释放；其三，公司将在国内进行多样化市场布局，在控制好风险的基础上持续扩大产能，2023年重点工作为完善华南地区的产能布局，推动广东产能落地。 公司2023年度的塔筒业务（含其他海上风电及海洋工程装备）总产量目标力争达到70万吨。公司2023年度产量目标相比2022年度有较大增加，是基于2023年初以来，国内外风电尤其是海上风电和新疆等区域陆上风电需求上涨、市场回暖的前提背景下，考虑到：1)公司扬州生产基地即将投产，新疆区域生产基地扩张，带来一定的产能提升，2)公司现有订单较为充裕等实际情况。 （2）风电场投资运营业务 2023年，公司将通过业务平台的搭建、风资源开发机制建立、项目资源的梳理以及优先级评定、风电场运营体系搭建，逐步形成符合公司特点的风电场开发模式及合作模式。 （3）风电价值链延伸业务 公司将搭建各业务公司及人才团队，向产业更多环节布局业务规模，拓展各业务板块客户，与塔筒业务形成销量互促。 2、全价值链成本控制 在风电走向平价的背景下，公司将系统性地，从订单承接到产品交付，全生命周期推行成本控制措施。 首先，订单承接方面，公司将建立有效的订单分配机制。通过年度销售预测制定年度、季度、月度的生产计划，并同时建立生产计划调整机制、与市场端双向互动的动态沟通机制，从而形成合理的、可行的、灵活的订单分配机制。 其次，原材料采购方面，公司将逐步优化采购体系。一方面，公司成立采购管理小组，负责工程建设等高价值、低频率的采购决策与执行；另一方面，通过国资赋能，引进优质供应商。此外，公司将持续探索钢材等原材料的套期保值可行方案。原材料交付方面，公司将加强跨部门协同，针对产品订单优化物料到货协同机制。 另外，生产与库存管理方面，持续开展生产基地的降本增效工作。一方面，研发中心与各基地成立专项小组，开展产线与车间技改升级工作，开展基于已有固定资产的各工序最大产能摸排，以此为指导实现瓶颈工序最大化排班；另一方面，制定各基地生产管理制度与成本考核方案，通过薪酬激励体系充分挖掘各生产基地潜在产能。 最后，货物运输与维保服务方面，逐步搭建标准化、规范化的工作机制。对于物流供应商，建立物流战略供应商库，签订战略采购协议；对于维保服务，制定标准运维体系和团队。 3、管理体系完善 （1）规范内部管理 首先，公司将在2023年继续完善和优化公司层面的制度体系，以现有制度体系为基础，针对各业务模块逐步完善并细化相关制度。同时，公司在现有战略指导下优化内部组织架构。基于制度体系和组织架构，对现有的OA系统和ERP系统上做进一步的完善和改进，优化审批流程，推动对各部门、各子公司重要环节的统筹管理，促进资源利用率最大化和效益最大化。 （2）人力资源管理 人才储备方面，公司制定年度人力资源发展规划，优化招聘流程，根据各部门招聘计划，通过校招、社招等多种手段储备、培养人才。岗位编制体系方面，公司将加强内部人才岗位编制管理，优化各子公司组织结构和岗位职级体系，统一总部与各生产基地薪酬管理制度，并基于岗位职级对标与市场接轨的薪酬水平，以构建符合业务规模和产业结构的成熟经营管理团队。绩效管理体系方面，公司将在总部及各生产型子公司全面优化绩效考核体系，细化绩效考核指标，初步建立自上而下的绩效考核及业绩激励机制。 同时，公司将以公司战略发展为引领，以培养人才为方针，以绩效提升为出发点，整合各方资源，加强内部培训、拓展外部培训。

报告期内公司从事的主要业务 【2022年半年报】 （一）报告期内公司经营情况 1、经营业绩 报告期内实现归属于母公司所有者的净利润为 10,036.31 万元，比上年同期减少 7,819.81 万元，同比下降 43.79%。 影响经营业绩的主要因素如下： (1) 报告期内，一方面，公司部分生产基地受到疫情影响，物流、人员流动受阻，产品发货量不达预期；另一方面，国内海上风电市场处于调整期，公司相关业务量有所下滑，公司陆上风电业务虽然大幅增加，但仍未能完全填补缺口。 公司报告期内共实现营业收入 127,802.78 万元，比上年同期减少 11,598.57 万元，同比下降 8.32%。其中：海上风电装备类产品实现收入 9,723.54 万元，比上年同期减少 77,743.27 万元，同比下降 88.88%；陆上风电类产品实现收入 114,539.33万元，比上年同期增加 68,352.57 万元，同比上升 147.99%。 (2) 报告期公司陆上风电产品毛利率有所下降。一方面，报告期内交付的部分项目受到前期原材料价格上涨的影响，原材料采购成本较高；另一方面，受区域市场环境和地区疫情的影响，报告期内部分国内订单盈利空间低于去年同期水平。 (3) 报告期内，根据相应会计政策进行资产减值测试，公司计提资产减值准备 562.95 万元；同时，虽然信用减值损失有一定金额的转回，但总体转回金额较可比会计期间大幅减少，也是导致净利润同比下降的原因之一。 (4) 报告期内，公司收到政府补助较去年同期有所减少；理财产品的投资收益较去年同期有所减少。 2、订单情况截至报告期末在执行及待执行订单共计 332,512 万元，具体如下： (1)按产品分类情况说明： a、陆上风电类订单本报告期新增 125,428 万元，完成 119,194万元，报告期末在执行及待执行 281,603 万元；b、海上风电类订单本报告期新增 6,306 万元，完成 10,988 万元，报告期末在执行及待执行 45,530 万元；c、海洋工程类订单报告期末在执行及待执行 3,425 万元；d、其他在执行及待执行订单报告期末 1,954 万元。 (2)按区域分类情况说明： a、国内订单本报告期新增 107,527 万元，完成 55,441 万元，报告期末在执行及待执行 190,242 万元；b、国外订单本报告期新增 28,285 万元，完成 78,737 万元，报告期末在执行及待执行 142,270 万元。 （二）后续经营计划 1、主营业务方面，2022 年公司将保持主营业务稳步发展，围绕工作计划开展各项工作，竭力推动整体业务进入上升通道。一方面，继续深化“双海”战略，大力拓展海外市场及海上风电市场，打开新兴且更加广阔的市场空间；另一方面，抓住国内市场稳步发展的机遇，推动国内业务市场占有率稳中有升。 (1)公司会继续将现有生产基地的经营管理和降本增效工作作为重中之重，构建一体化管理模式，开发头部产品，占据优势市场，打造强有力的市场运营保障能力。 (2)公司将继续维持对海外市场的重视程度，持续进行海外客户的开发与维护，推动与核心客户的全方位合作。 (3)产能方面，其一，公司将整合各方资源，协同产生合力，充分挖掘并合理分配产能。其二，公司将严格控制投资风险，加强品牌及技术等软实力的输出，在国内进行多样化市场布局，构建一体化管理模式，在控制好风险的基础上持续扩大产能。 2、投融资计划和业务拓展 公司目前的产品结构日趋多元，资产规模日益庞大，组织层级日趋复杂。公司主营业务稳步发展，海外业务及海上风电业务增速较快，对公司日常流动资金实力及周转能力要求大大提高；同时，公司有多个子公司、投资项目处于筹划、筹建阶段，相关资金需求可能有所上升；另外，从主业产业链延伸的角度，公司会继续积极推进风电场开发业务，并逐步形成符合公司特点的风电场开发模式及合作模式。上述业务对资金的需求决定了公司必须扩宽融资渠道，大力提升融资能力。 公司将继续发挥上市公司多层次融资平台的优势，不断提升公司的融资能力，重点针对各业务线及新建项目做好多渠道相结合、短中长期相匹配的融资工作。 3、公司将依照 2021 年年度报告中提出的计划，加强相关方面工作的推进力度。