- 西部牧业 (300106)- 经营分析

报告期内公司从事的主要业务 公司的主要业务 公司主营业务主要由乳制品加工销售、饲料生产销售和牛羊肉加工销售构成，并通过 参股部分牧场保留养殖板块布局，保障乳制品的原料奶源供应。 1.乳制品加工板块：公司乳制品加工板块拥有控股子公司花园乳业和全资子公司天山云牧乳业。两家乳制品加工企业均拥有常温奶、低温奶、成人奶粉、婴幼儿配方奶粉生产线，分别推出了花园、西牧天山系列乳制品。针对不同年龄段和消费人群对于营养的需求推出了纯牛奶、有机纯牛奶、高钙低脂纯牛奶、厚牛奶、浓缩酸奶、有机酸奶、特色口味酸奶、婴幼儿配方奶粉、有机全脂奶粉、钙铁锌奶粉、高钙多维中老年乳粉、新疆奶茶粉等奶粉系列产品。 2.饲料加工板块：公司饲料加工板块拥有全资子公司泉牲牧业，以生产反刍家畜饲料为主，泉牲牌牛、羊精饲料从多方面考虑家畜营养的需求，其中高产泌乳牛饲料、新产牛饲料、低产牛饲料、后备牛饲料、围产牛饲料、干奶牛饲料、繁殖母牛饲料保障了石河子地区牧场以及奶牛养殖户高品质饲料的供应。泉牲牧业在不断开发新客户的同时，向现有客户提供科学饲养技术支持和完善的售后服务，培养客户粘性。 3.牛羊肉加工板块：公司牛羊肉加工板块拥有全资子公司喀尔万，参股子公司一恒牧业。喀尔万以石河子定点肉类加工基地为依托，采用现代化集中屠宰、工业化加工生产模式，对活牛、活羊进行屠宰、排酸、精分割，推出喀尔万牌精品排酸牛、羊肉，产品深受疆内外消费者的喜爱。一恒牧业以科学技术为主导，以市场为导向，以澳洲专业合作牧场为依托，同时承担着慈溪市菜牛定点屠宰工作，为慈溪市唯一的菜牛定点屠宰企业，其肉制品深受长三角地区消费者喜爱。

一、概述 （1）政策支持因素 乳制品行业是关系国计民生的重要行业，国家持续高度重视奶业振兴和发展，2020年1月6日，农业农村部办公厅发布《农业农村部办公厅关于做好“三农”领域补短板项目库建设工作的通知》，提出要重点发展奶业提质增效建设工程。以降成本、提质量、增效率、延链条为着力点，突出加强奶牛养殖、乳制品加工软硬件设施装备改造升级，提高奶牛单产、乳品质量和养殖效益，培育适度规模奶牛养殖主体，夯实奶业振兴的养殖基础。 2021年3月发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确要求增强农业综合生产能力，夯实粮食生产能力基础，保障粮、棉、油、糖、肉、奶等重要农产品供给安全。2021年7月2日，农业农村部、财政部联合发布的《2021年重点强农惠农政策》明确将“推进奶业振兴”列入重点强农惠农政策中。2021年12 月28 日，中央农村工作会议提出，今年以来，农业生产保持稳中有进，脱贫攻坚成果得到巩固和拓展，全面推进乡村振兴迈出坚实步伐。2022年是党的二十大召开之年、“十四五”时期的关键之年，稳住农业基本盘、做好“三农”工作具有特殊重要意义。 2022年2 月22日，为贯彻落实《国务院办公厅关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》《国务院办公厅关于促进畜牧业高质量发展的意见》，提升奶业竞争力，保障奶类供给安全，农村农业部制定了《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》，明确优化奶源区域布局；提升自主育种能力；增加优质饲草料供给；支持标准化、数字化规模养殖；引导产业链前伸后延；稳定生鲜乳购销秩序；提高生鲜乳质量安全监管水平；支持乳制品加工做优做强；加强消费宣传引导。 （2）公司提质增效及内生发展因素 2022年，经过国家各项政策调控，我国宏观经济运行平稳恢复，公司上下团结一心克服当前形势带来的不利影响，抢抓机遇，务实进取，紧密围绕年度经营计划、统筹推进改革发展、积极贯彻实施董事会战略部署持续聚焦主营业务发展，加大优质奶源控制力度及产品研发投入力度，不断提高公司规范化治理水平，实现“十四五”良好开局。报告期内，公司实现营业总收入132,451.46万元，比上年同期增长了17.43%；实现营业利润为5,367.75万元，比上年同期增长了17.99%；实现利润总额为4,591.00万元，比上年同期增长了 1.98%；归属于母公司股东的净利润为 1,298.48 万元，比上年同期减少了-9.88%；实现每股收益0.06元/股；实现加权平均净资产收益率为1.88%；公司总资产达到119,018.15万元，同比增长了9.48%；净资产（归属于上市公司股东）达到60,552.88万元，同比增长 2.19%。 二、公司未来发展的展望 （一）2023 年工作思路： 2023 年，公司董事会将会继续围绕“定战略、作决策、防风险”的角色定位，结合行业发展态势与公司实际情况，积极推动落实公司战略规划，加强公司规范运作，切实防范经营风险，积极指导经理层以经营目标为引领，突出“扩展上游产业、巩固盈利产业、强化下游销售”的发展规划，破困局、谋发展、抓经营、增效益，进一步做大做强企业，重点抓好以下工作： 1.突出产业特色推动高质量发展 重点突出“三大产业”，即乳业、饲料加工业、牛羊肉加工业，着力构建“三大体系”，即乳业加工支撑体系、饲料生产保障体系、牛羊肉品质提升与营销体系。将乳品精深加工、丰富产品结构、创建知名品牌、提高产品的知名度作为产业发展的突破口与着力点，以乳品精深加工促进当地畜牧产业发展，带动当地畜牧业规模化生产和基地化建设，推进当地畜牧养殖效益提升，与公司高质量协同发展。 2.拓宽营销渠道，提高品牌知名度，提升企业盈利能力 加大市场推广宣传力度，着力提升品牌市场形象，扩大市场份额，大力开发新客户、提高客户基数，拉升销量。积极寻找在市场营销、品牌推广和销售渠道方面拥有强劲实力的合作伙伴，借船出海，快速打开销售市场，抢占发展机遇。整合线上线下销售优势，做好全渠道销售有机结合，依托北纬 44 度黄金牧场好奶源的优势，让“我从新疆来”成为风靡全国的品牌效应，从而实现“立足新疆、覆盖西部、逐步辐射全国市场”的发展目标。 3.加强规范管理，提升治理水平，增强抗风险能力 针对目前公司治理中存在的短板弱项，查漏补缺，认真落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》和国企改革三年行动要求，不断完善中国特色现代企业制度，把加强党的领导和完善公司治理统一起来,全力以赴推进公司治理工作落实落细。力争在高质量完成“规定动作”的同时，结合公司自身特点做好“自选动作”，以国企改革三年行动以来取得的成果为契机，持续提升董事会建设和运作水平，有效夯实公司治理基础，提升公司风险防范能力，为公司高质量发展提供有力支撑。 4.借力资本市场，完善产业链条 聚焦主业和优势领域，借力资本市场“联动融合”加速产业资源集聚，“补短扬长”完善产业链条，以乳制品加工业为核心，实现公司乳业全产业链经营与资本运作融合发展、相互促进，做强做精主业。科学运用上市平台并购功能，围绕主业及产业链、供应链关键环节实施乳制品加工主业拓展和强链补链，提高盈利能力和经营效率，增强抗周期、抗波动、抗风险能力。 公司将通过上述举措和思路，精准发力，推动公司内强质地、外塑形象，争做资本市场主业突出、治理完善、诚信经营的表率。努力打造核心竞争力强、市场影响力大的区域性乳制品加工龙头企业，争当“排头兵”。为提升公司可持续发展能力和整体实力，做优做强做大国有资本而不懈奋斗。 2023 年公司经营情况预计： 2023 年经营目标：生产乳制品 11.83 万吨；生产饲料 5.2 万吨；生产加工肉制品 196吨。

概述 本公司主营业务是以乳制品加工与销售为主，饲料的加工与销售，肉食品的加工与销售，牛羊肉分割销售、仓储，畜牧机械生产，畜牧技术咨询服务，牧草收割销售的畜牧型企业集团。 报告期内，公司实现营业收入62,170.54万元,其中：乳制品营业收入51,460.79万元，占营业收入的 82.77%；饲料营业收入 9,495.36 万元，占营业收入的 15.27%；其他营业收入 1,214.39 万元，占营业收入的 1.96%。