经营分析 - 管理层经营报告
2023/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
同兴环保 (同比增幅) |
0.29亿 (-78.2%) |
7.75亿 (-17.38%) |
1.61% (-78.93%) |
23.16% (-26.52%) |
3.71% (-73.82%) |
2.86 (+271.26%) |
16.99% (+30.79%) |
3.68次 (-31.34%) |
1.64次 (-25.79%) |
8.99% (-6.74%) |
行业均值 (同比增幅) |
-0.26亿 (-100.0%) |
14.37亿 (-11.41%) |
-1.52% (-102.67%) |
16.14% (-6.16%) |
-1.83% (-123.17%) |
-5.49 (-276.03%) |
16.05% (+13.11%) |
4.17次 (+6.11%) |
1.91次 (-15.11%) |
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一、概述 2023年,全球经济复杂动荡,内外部需求不足,下游钢铁、焦化、造纸、水泥等非电行业景气度低,订单释放减少,市场竞争激烈,同时公司全面加强项目风险识别与管控,全力争取高质量订单,烟气治理工程业务营收减少。催化剂市场竞争加剧,公司为提升市场占有率下调催化剂整体售价,催化剂产品毛利率下降。2023年,公司实现营收7.75亿元,同比下降17.38%,归属于上市公司股东的净利润2,554.37万元,同比下降78.69%。 二、公司未来发展的展望 (一)公司发展战略 公司将围绕“碳达峰、碳中和”国家战略,以减污降碳作为发展方向和着力点,推进多污染物协同治理和节能降碳技术开发。以低温脱硝催化剂为业务核心,实现环保新材料和高端装备协同发展,深耕非电行业烟气治理传统业务,在巩固钢铁、焦化、建材等行业既有优势的同时,向水泥、化工、造纸等行业持续拓宽业务领域,推行合同能源管理,扩大业务规模。积极拓展降碳业务板块,开展钠离子电池正极材料、二氧化碳吸收剂等关键新材料的技术研发和应用。同时,公司将关注氢能源关键技术动态,择机拓展行业板块布局,积极培育新的业务增长极,并寻求新业务方向合适并购标的,适时开展投资并购,延伸产业链,扩大产业生态圈。公司将致力于创造技术领先的减污降碳解决方案及成为新能源关键材料提供商,采用工程事业部、催化剂事业部和CCUS事业部的赛马机制,积极培育钠电事业部,形成非电行业烟气治理业务、CCUS业务和新能源业务“一体两翼”的发展战略。 (二)经营计划 1、力争业绩恢复性增长 公司上下将围绕经营目标,坚持“一体两翼”的高质量发展战略,坚持目标导向,紧盯经营任务按期推进;公司管理层将不断提升自身理论水平、业务能力,带领员工把具体成绩体现在工作中和各项指标增量上,确保如期完成全年既定目标;各职能部门将聚焦关键职责,强化使命担当,抓住工作重点,全面支持一线部门工作;公司将抓住国家超低排放改造市场机会,加大钢铁、焦化、水泥等领域市场和中低温催化剂等高附加值订单的抢夺,加快回收再生市场开拓,提升SCR脱硝催化剂利润贡献。持续在优势业务板块进一步挖掘市场潜力、巩固优势地位,同时紧紧把握其他领域细分市场发展方向,积极创新、顺势而为,引导行业发展新趋势,培育新的利润增长点。 2、加强关键人才队伍建设 公司将根据自身的发展战略和目标,加强关键人才队伍建设,加强关键人才的培训与发展,积极吸收行业优秀人才进入公司,完善公司的人才队伍,提升营销组织效能,完善多层次激励机制。未来,公司将继续努力建设与发展战略相匹配的人力资源开发与管理职能团队,以企业发展战略为导向,重点把握招聘甄选、人才培育、人员配置、绩效评估、员工激励、员工关怀等关键环节,提升公司人力资源开发与管理的能力,发挥人才对企业发展的重要支撑作用,以实现人才与公司的共同成长,增强公司的凝聚力和市场竞争力。 3、加快CCUS业务市场拓展 公司将紧盯政策走向和市场动态,更好地把握市场机遇,加快CCUS总承包项目落地和吸收剂市场拓展工作。积极与行业内专家、研究机构以及其他企业建立合作关系,共同探讨CCUS项目实施的最佳方案,同时获取技术支持、经验分享和市场渠道等资源。深入了解目标客户的需求和痛点,通过提供个性化的CCUS解决方案,满足客户的实际需求,增加客户黏性,为公司带来更多的订单和收入。同时,公司将密切关注新材料、新工艺和设备的研发与应用,不断降低CCUS业务的相关成本,通过技术创新,保证项目质量的同时,提高项目的经济效益。 4、加快新能源业务落地 钠离子电池正极材料是公司打造业绩第二增长极的核心产品和重要载体。公司正在开展钠离子电池正极材料的中试放大实验,目前已具有多款聚阴离子正极材料的科研成果和知识产权。公司从西南大学购买了钠离子电池正极材料的制备方法及其产品和应用等两款专利技术,并与其研发人员成立合资公司。公司将加快实现百吨级材料性能参数的稳定和评估送样工作,重点掌握下游客户真实需求和市场行情,继续配套相关人才建设,持续推进核心技术研发和突破,积极推动年产2万吨钠离子电池正极材料项目的产能建设等工作,利用公司在材料领域具有从实验室研究到规模化量产的丰富经验,争取尽快实现钠离子电池正极材料的大规模量产,培育新的业务增长极,保持公司的持续创新能力。 |
2023/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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同兴环保 (同比增幅) |
0.44亿 (-38.03%) |
3.47亿 (-15.16%) |
2.44% (-41.77%) |
29.43% (-15.94%) |
12.62% (-27.6%) |
-2.56 (-134.86%) |
16.51% (+1.23%) |
1.68次 (-5.62%) |
0.7次 (-36.94%) |
8.82% (-6.07%) |
行业均值 (同比增幅) |
0.13亿 (-40.91%) |
6.56亿 (-9.77%) |
0.73% (-39.17%) |
18.2% (+3.47%) |
1.95% (-34.34%) |
-0.3 (+89.76%) |
15.77% (+17.07%) |
1.79次 (+15.48%) |
0.84次 (-16.83%) |
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报告期内公司从事的主要业务 (一)主要业务情况 公司是国内知名的非电行业烟气治理综合服务商,主要为钢铁、焦化、建材、垃圾焚烧等非电行业工业企业提供超低 排放整体解决方案,包括除尘、脱硫、脱硝项目总承包及低温SCR脱硝催化剂。从工艺设计、设备开发与制造、组织施工、安装调试服务,到配套脱硝催化剂的生产等,公司业务涵盖了烟气治理全过程。 1、烟气治理工程服务 公司的烟气治理工程服务涵盖了从除尘、脱硫、脱硝到配套设备和催化剂在内的整体解决方案。公司是国内少数同时掌握干法、半干法、湿法脱硫,低温SCR脱硝,以及超细粉尘脱除等超低排放技术的综合服务商,烟气治理技术先进、工艺路线丰富,可根据业主方的烟气工况和要求进行个性化设计,以满足达标排放需求。 2、烟气治理设备 (1)低温SCR脱硝催化剂 公司生产的低温SCR脱硝催化剂相比高温SCR脱硝催化剂而言,可以有效地降低运营成本、降低能源消耗、减少污染物排放、实现NOx的达标排放,具有明显的竞争优势和社会、经济价值。 (2)脱硝设备 公司生产的脱硝设备有单仓脱硝设备、并联多仓脱硝设备及除尘脱硝一体化设备。其中除尘脱硝一体化设备为公司典型设备,该设备采用下部除尘、上部脱硝的集约化设计,将除尘模块、脱硝催化剂原位解析再生系统、喷氨系统和脱硝模块进行合理的一体化集成,具有减少温降、节约能源等特点。 (3)除尘设备 公司除尘设备主要包括脱硫系统配套除尘设备、焦炉地面除尘站设备、高压氨水侧导系统设备及其他环境除尘设备。 (二)公司所处的行业发展状况 当前我国生态文明建设同时面临实现生态环境根本好转和碳达峰碳中和两大战略任务,减污协同降碳、多污染物协同控制将成为环境治理行业发展大趋势。 工业和信息化部、科学技术部、生态环境部等三部门联合印发的《环保装备制造业高质量发展行动计划(2022-2025年)》提出,企业要从设计制造单一污染物治理技术装备向多污染物协同治理转变,推动龙头企业从提供单一领域环保技术装备,向多领域“产品+服务”供给转变,提供一体化综合治理解决方案,满足重点区域、流域系统治理需求。 生态环境部等七部委联合印发的《减污降碳协同增效实施方案》围绕推进大气污染防治协同控制,提出优化治理技术路线,加大氮氧化物、挥发性有机物(VOCs)以及温室气体协同减排力度,开展烟气超低排放与碳减排协同技术创新,研发多污染物系统治理等技术和装备。 《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》要求全面推进超低排放改造,力争到2025年80%以上钢铁产能完成超低排放改造,吨钢综合能耗降低2%以上,水资源消耗强度降低10%以上,确保2030年前碳达峰。另外,水泥、玻璃、焦化等行业烟气深度治理也在全面开展。 山东省发布《山东省水泥行业超低排放改造实施方案》,要求2023年年底前,全省全面完成水泥行业超低排放改造;山西省发布《山西省水泥行业超低排放改造实施方案》,要求2024年12月底前,全省水泥企业全面完成超低排放改造;山西省亦发布《山西省空气质量再提升2022-2023年行动计划》,提出实施钢铁、焦化企业深度治理,其中钢铁企业烧结机机头烟气颗粒物、二氧化硫、氮氧化物排放浓度分别不高于5mg/m3、5mg/m3、35mg/m3。 在大力发展新能源、减污降碳背景下,脱硫脱硝产业既要发挥兜底保障和灵活调节作用,支撑新型能源系统建设,同时也要充分发挥存量资产价值,积极适应新定位、提升新功能、拓展新模式,非电行业烟气治理需求将持续释放并提速。 工业重点行业VOCs污染物治理、无组织排放管控和碳减排将持续快速推进,多污染物协同治理、二氧化碳捕集、封存和利用(CCUS)等试点、示范工程将加快部署。 据中国环境保护产业协会脱硫脱硝专业委员会统计,当前钢铁行业完成超低排放主体改造工程的产能近4亿吨,累计投资超过1500亿元。预计2025年之前还有约4亿吨钢铁产能待改造,按平均吨钢投资360元计,市场空间将不低于1500亿元。 近年来,在绿色发展大趋势下,国内不少省份已经根据自身实际制定水泥行业超低排放标准,并将其作为水泥企业豁免重污染天气停限产的重要依据。在水泥行业和环保行业的共同努力下,SCR脱硝、过程减排、材料和工艺装备已实现了一定规模的应用,水泥行业也逐渐探索出适合工艺特征的技术路线。 随着“双碳”目标的提出,我国生态文明建设进入了以降碳为重点战略方向,推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期。与此同时,环保政策逐渐完善,排放指标日益严苛,依靠单一治理技术来应对污染治理已经不能满足“新常态”下国家对环境治理的要求,多种污染物协同治理并实现超低排放将成为环境治理的发展方向。 |
2022/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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同兴环保 (同比增幅) |
1.33亿 (-26.92%) |
9.38亿 (+0.54%) |
7.64% (-32.09%) |
31.52% (-13.76%) |
14.17% (-27.26%) |
-1.67 (-488.37%) |
12.99% (+7.71%) |
5.36次 (+26.71%) |
2.21次 (-25.84%) |
9.64% (+2.23%) |
行业均值 (同比增幅) |
-0.13亿 (-116.67%) |
16.22亿 (-1.64%) |
-0.75% (-134.38%) |
17.2% (-3.86%) |
-0.82% (-134.29%) |
-1.46 (+91.71%) |
14.19% (+4.72%) |
3.93次 (+16.27%) |
2.25次 (-8.54%) |
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一、概述 2022年,在全球市场复杂动荡、产业链冲击加重和总体经济下行的背景下,公司持续深化战略思考,梳理公司战略定位,继续发挥自身优势,克服各种不利因素,积极开拓市场,加大技术研发,提升管理能力,加强成本控制,深挖内部潜能,不断提升公司综合实力,较好地完成了各项工作。报告期内,公司实现营业收入9.38亿元,比上年同期增长0.53%;实现归属于上市公司股东的净利润1.20亿元,比上年同期下降26.20%;归属于上市公司股东的净资产17.03亿,同比增长6.14%。 二、公司未来发展的展望 (一)公司发展战略 公司将围绕“碳达峰、碳中和”国家战略,以减污降碳作为发展方向和着力点,推进多污染物协同治理和节能降碳技术开发。以低温脱硝催化剂为业务核心,实现环保新材料和高端装备协同发展,深耕非电行业烟气治理传统业务,在巩固钢铁、焦化等行业既有优势的同时,向造纸、工业硅、水泥等行业持续拓宽业务领域,推行合同能源管理,提升项目运营服务能力,扩大业务规模。积极拓展降碳业务板块,开展钠离子电池正极材料、二氧化碳吸附剂等关键新材料、新能源等技术研发,寻求氢能源关键技术合作方,择机拓展行业板块布局,培育新的业务增长极,保持公司的持续创新能力,提升核心竞争力和市场竞争优势,致力于成为减污降碳整体解决方案及新能源关键材料提供商,形成大气治理业务和新能源业务协同发展“双轮驱动”的发展格局。 (二)经营计划 1、提升管理水平 公司将继续推进管理提升,逐步推进企业管理的数字化、智能化水平,提升管理效率。建立以服务客户为中心的管理体系,优化各项管理流程,建立科学绩效的考核机制,强化执行并监督检查。 2、增强研发创新能力 公司将进一步提升完善研发体制,系统规划研发方向、资源投入,集中优势资源投入优势产业。 持续推进与高等院校、科研院所的产学研合作,注重科技成果的转化与应用,提高公司整体研发能力和水平,推动环保设备、材料、工艺技术创新,在关键材料、新能源等领域开展技术攻关,寻找新的发展突破口。继续优化并落实创新体制、人才培养、薪酬福利等方面政策,致力于发挥公司创新资源的最大效应,提升源头创新能力。 3、加强人才队伍建设 公司将继续优化企业内部培养和外部引进相结合的体制,完善多层次激励机制,调动员工的积极性和创造性;加强素质教育,培养员工个人能力和素养,提升员工职业化水平。建立起一支认同公司文化、熟悉具体业务、梯度合理的干部队伍,增强公司的凝聚力和市场竞争力。 4、加快推行合同能源管理 公司将紧抓烧结行业催化剂更换机遇,合理配置资源,确保资金安全高效运行,借助低温SCR脱硝节能降碳的双重技术优势,加快推行低温SCR催化剂合同能源管理模式,降低钢铁企业烧结环保运行能耗和碳排放,持续服务国家双碳战略,为助推钢铁企业绿色转型、实现高质量发展增添新动能。 5、打造优质营销团队 加强营销体系建设,打造“大平台、小前端”的组织架构,突破客户关系。继续扩充营销队伍,加大营销力度,持续拓宽产品应用领域;强化市场营销管理,提升营销组织效能,完善绩效考核与奖金分配制度;突出核心技术营销,根据关键新材料、新能源等技术研发进程布局新业务领域。 6、加快推进钠离子正极材料研发 公司与中国科大共建储能电池材料及器件联合实验室,开展钠离子电池正极材料及电池产品的中试放大实验。公司将加快配套人才建设,成立专家顾问团队甄别、判断技术的成熟度;深入开展市场调研,掌握下游客户真实需求和市场行情,探讨产业化进程方案;利用公司在材料领域具有从实验室研究到规模化量产的丰富经验,争取尽快实现钠离子电池正极材料量产,培育新的业务增长极,保持公司的持续创新能力。 7、加快CCUS总承包项目落地 公司在CCUS业务领域已具备了设计、制造、施工的总承包能力。公司将针对二氧化碳吸附材料及CCUS工艺开发与推广应用等方面开展关键技术攻关,提升技术安全性和可靠性,进一步降低大规模应用成本和能耗,加快CCUS总承包项目落地,并不断积累项目实施经验、数据,聚力将已承接的项目打造成为CCUS全链条示范工程。 |
2022/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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同兴环保 (同比增幅) |
0.71亿 (-23.66%) |
4.09亿 (-4.22%) |
4.19% (-29.34%) |
35.01% (-7.72%) |
17.43% (-20.08%) |
-1.09 (-49.32%) |
16.31% (+37.17%) |
1.78次 (-7.77%) |
1.11次 (-28.85%) |
9.39% (-0.11%) |
行业均值 (同比增幅) |
0.22亿 (-46.34%) |
7.27亿 (-3.84%) |
1.2% (-46.19%) |
17.59% (-11.74%) |
2.97% (-45.2%) |
-2.93 (-671.05%) |
13.47% (+3.78%) |
1.55次 (+4.73%) |
1.01次 (-9.82%) |
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报告期内公司从事的主要业务 (一)公司所处的行业市场地位分析 公司是国家高新技术企业,参与起草了中国黑色冶金行业标准YB/T4416-2014《焦化行业清洁生产水平评价标准》,具有环境工程设计专项(大气污染防治工程)甲级资质和环保工程专业承包壹级资质,年内取得压力管道设计资质、压力容器制造资质,增强了公司综合服务能力。 公司低温SCR脱硝催化剂整体技术达到国际先进水平,制备技术达到国际领先水平,低温SCR脱硝工艺与装备技术达到国内领先水平。多项技术、产品入选《重点环境保护实用技术名录》《国家先进污染防治技术目录(大气污染防治领域)》《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录》。 报告期内,安徽方信“低温SCR蜂窝式催化剂”入选2022年安徽省首批次新材料;公司取得压力容器设计特种设备生产许可资质,增强公司碳捕集、利用领域项目承揽能力。 公司“钢铁烧结烟气低温选择性催化还原脱硝技术”入选生态环境部2021年《国家先进污染防治技术目录(大气污染防治、噪声与振动控制领域)》;公司“唐山瑞丰钢铁(集团)有限公司北区炼铁1#3#(2*200�O)烧结机烟气脱硝工程”被中国环境保护产业协会列入《2021年重点生态环境保护实用技术和示范工程名录》;公司“超低温脱硝催化剂研发及产业化”揭榜安徽省经济和信息化厅《2021年制造业重点领域产学研用补短板产品和关键共性技术攻关任务》;公司“套筒石灰窑烟气低温(180℃)SCR脱硝系统”入选《2021年第一批安徽省首台套重大技术装备名单》公司为安徽省优秀民营企业、安徽省民营企业制造业综合百强及安徽省专精特新冠军企业。 (二)公司主要业务模式 公司主要为钢铁、焦化、建材、造纸、垃圾焚烧等非电行业工业企业提供超低排放整体解决方案,包括除尘、脱硫、脱硝项目总承包及低温SCR脱硝催化剂。从工艺设计、设备开发与制造、组织施工、安装调试服务,到配套脱硝催化剂的生产等,公司业务涵盖了烟气治理全过程。 |