- 侨银股份 (002973)- 经营分析

报告期内公司从事的主要业务 1、聚焦城市综合治理，业绩稳快增长 步入2023年，侨银在战略引领之下，搏击城市全域综合治理的万亿蓝海，不断深化产业链延伸布局，加速推动新业务落地。 2023年上半年，侨银股份坚持服务国家战略，紧紧围绕“人居环境综合提升”核心战略，积极探索城市“全生命周期管理”，从市场团队建设、市场渠道拓展、市场品牌打造等方面加大了执行力度，全速推进@城市综合治理业务，取得了较好的成果。 报告期内，公司实现营业收入19.99亿元，同比增长4.43%；实现归属上市公司股东的净利润2.00亿元，同比增长27.87%；实现综合毛利率26.16%，同比提升约1.37个百分点。截至报告期末，公司资产总额74.83亿元，较期初增长8.75%，归属于上市公司股东的所有者权益20.73亿元，较期初增长8.29%。近三年，车人比率不断提高，机械化程度提升超3倍。科学化、精细化、智能化、全域化驱动公司毛利率稳步提升。 2、运营众多优质项目，在手订单稳居行业前列 2023年上半年，公司斩获多个亿级的“大标”项目，公司新增中标总金额20.63亿元，年化金额4.22亿元，新签订单稳居行业前列。从2019年到2022年，公司收入复合增速22%，归母净利润复合增速34%，得益于公司上市以来业务的快速增长，公司存量订单充沛，截至2023年6月30日，公司在手待执行订单总额超461亿元。 3、智慧赋能经营管理，成本管控效果显著 2023年上半年，公司通过制定标准化的项目运营规范，加强项目精细化管理，提高企业运转效率、利润率和回款力度，全面推进项目作业质量的提升，成本管控效果显著。报告期内，四项费用率同比下降0.80个百分点，其中管理费用管控成果最佳，管理费用同比下降21.43%。 数字化赋能城市治理是未来的趋势。公司不断升级智慧环卫平台，持续以数字驱动业务全流程变革。今年以来，公司升级数治城市大管家，构建了“1+1+3+N”数治化城市管理服务体系，包括1个城市治理互联运营体系、1个@城市数字管理云平台、3个中心(智慧运营中心、智慧调度中心、智能物联中心)和N个城市服务场景，不仅满足从全国、省市到街道不同层级的管控需求，对正在运营的项目进行实时监控和指挥调度，也能应用于城市环境管理、资产管理、应急管理等方面，加速数字化技术与行业深度融合。得益于精细化、智能化系统管理，公司的归母净利润、毛利率均实现稳定增长。 4、12亿元定增募资获通过，高质量发展迈向新台阶 公司定增募资不超过12亿元的申请，于7月26日已获证监会同意批复。此次定增能推动公司更好的实现城市降碳增效，有利于环卫机械化率和城市智慧治理水平的提升，募资将用于“城市大管家”装备集中配置中心项目、智慧城市管理数字化项目、补充流动资金或偿还贷款项目。后续定增的顺利发行，将进一步强化公司市场拓展能力，提升公司市场占有率及品牌影响力，为侨银高质量发展奠定坚实基础。 5、加强职工权益保障，构建人才梯队 侨银股份始终注重保障员工权益，重视人才培养。期内，公司举办了“一家人・不怕生”员工生育福利制度及生育暖心包捐赠发布会，出台的员工生育奖励政策包括，为新生育员工报销其子女0至3周岁期间的奶粉、纸尿裤等日常花费，承担新生二孩员工的公立幼儿园学费，并给予生三孩员工一次性奖励10万元。员工生三孩最多奖励25万。 作为全国首家实现一线环卫工人生育福利全覆盖的城市管理服务企业，侨银此举旨在切实减轻公司员工及基层岗位职场父母的生育压力，助力构建生育友好型社会。 此外，公司高度重视人才管理，通过多种方式加强人才队伍建设：①创新、健全用人机制，提升员工稳定性及归属感；②构建人才梯队培养体系，做好项目人才的规划、培养与储备，培养“敢于担当”的开拓型人才；③强化人事管理，积极整合人力资源，最大限度实现内部人才有序流动，加强人事考核以及薪酬、晋升等管理工作，筑牢公司的发展根基。 6、参编国家标准，品牌领跑同行 2023年上半年，公司持续引领行业规范发展，在口碑和品牌方面继续领跑行业，连续六年荣膺“环卫十大影响力企业”，荣获第七届省政府质量奖提名奖。此外，公司陆续荣获2023国际绿色零碳节“2023绿色可持续发展贡献奖”、CFS2023第十二届财经峰会暨2023可持续商业大会“2023最具投资价值奖”、海诺奖“2023创新引领品牌”等，行业地位、品牌效力进一步凸显。 公司参编的垃圾分类行业首个垃圾收集装置设备国家级标准《城市垃圾收集装置设置通用要求》(GB/T 42767-2023)通过国家市场监督管理总局(国家标准化管理委员会)批准，已于2023年5月23日正式发布，将于今年9月1日实施。 公司持续构建公益品牌，出台员工生育奖励政策、举办首届供应商大会等品牌行动获得社会各界的广泛关注与好评，员工生育福利相关话题登上了抖音、微博等主流媒体的热搜榜。勇于担当的城市大管家品牌形象深入人心。

一、业绩概述 2022年，侨银股份守正创新、逆势攻坚，在经济下行压力下始终保持战略定力，实现从服务城市、管理城市到经营城市的全新升级，主营业务经营业绩稳中有进。 报告期内，公司实现营业收入39.55亿元，同比增长18.70%；实现归属上市公司股东的净利润3.15亿元，同比增长23.30%；截至报告期末，公司资产总额68.81亿元，较期初增长21.08%，归属于上市公司股东的所有者权益19.14亿元，较期初增长16.67%。 二、公司未来发展的展望 （一）公司战略定位 公司于2001年成立，以“每到一城美一城”为企业使命，经过二十余年发展，公司已具备行业领先的城市建造、治理、运营、服务等全产业链整合能力。围绕“人居环境综合提升”核心战略，公司致力探索城市“全生命周期管理”，率先提出“@城市”全域综合治理服务模式，构建了集城市公共服务、微改造、特色经营为一体的现代化城市全域综合服务新体系，涵盖城乡环境一体化服务、环卫工程建设、垃圾分类、水域管护、市政管养、园林绿化养护、建筑废弃物及污染物处理、公共物业管理、城市微改造、共享充电桩建设、城市绿色交通服务等多航道业务。 （二）2023年经营计划 2022年，侨银股份积极响应国家战略，主动升级业务布局，持续推进“人居环境综合提升服务”与“城市大管家”战略，深耕城市治理事业，较好的达成了2022年经营计划。2023年，公司将结合市场发展趋势，加速抢占新市场，积极拓展新领域业务。 1、全国布局，深耕城市服务行业 固根本、扬优势、谋创新，公司致力于做好城市服务事业，为推动城市治理现代化贡献企业力量。 2022年，公司“城市大管家”战略升级，创造性地提出“@城市”全域综合治理服务模式，构建了集城市公共服务、微改造、特色经营一体的现代化城市全域综合服务新体系。未来，公司将继续积极响应国家推进生态文明战略建设、美丽中国建设的政策号召，凭借公司在管理、技术、设备、经验等各方面的竞争优势，持续完善城市服务产业链条，全力推进现代化城市全域综合治理服务工作。 2、优化业务结构，赋能新兴业务 公司以敏锐的政策意识与精准的市场洞察力，站在国家政策的高度，深入理解国家“双碳”战略，主动研究城市治理的新路径，坚持前瞻性思考与全局性谋划，竭尽全力去开拓更宏大、更丰富的业务版图。 公司将继续坚定“人居环境综合提升服务商”核心战略，以“城市大管家”为战略定位，在深耕主业的基础上，充分发挥@城市子品牌的运营优势，不断拓宽和延长产业链条，赋能新业务，实现主营业务与新业务有机融合，为推动城市治理现代化贡献企业力量。 3、聚焦项目管理，提升项目效益 公司将继续完善服务网络建设，整合现有资源，优化考核与奖惩机制，促进各区域业务的发展。 在项目管理方面，公司以质量为王，致力打造有口皆碑的好项目，将继续加大项目作业质量管控执行力度，严抓狠抓项目管理班子、一线员工的绩效考核落实率；稳扎稳打做好项目精细化管理，精雕细琢现有项目，以存量换增量，以口碑换项目，持续推进续标扩标工作，力争拿到更多高质量的大项目、好项目。 在项目回款方面，全员明确“现金流是企业生命线，项目应收账款是经营管理红线”这一理念，将回款作为所有指标任务的重中之重，拿出啃硬骨头、打硬仗的攻坚态势，以目标为导向，落实回款责任制，全面加快资金回笼，为公司健康可持续发展保驾护航。 4、关注城市治理需求，加速智慧系统建设 公司业务的拓展和优化离不开智慧系统建设的持续投入和升级。公司将深入智慧城市服务应用场景，在已构建的“@城市”管理云平台上，加大数字化技术的应用投入。 侨银“@城市”管理云平台目前已涵盖公司环卫一体化服务、智慧城管建设、市政管养、公厕管养、园林绿化养护、水体维护，公共物业、城市停车服务、工程建设等业务，实现了外部服务能力和内部业务一体化打通。未来，公司将继续以“一网统管”为思路，全面加速智慧系统的建设和应用，为公司合理配置企业资源、优化组合生产要素赋能，实现城市管理智能化，提升城市管理效率和质量，助力提高公司经济效益和竞争力。 5、合理资本运作，赋能未来发展 公司将利用好上市公司的融资平台功能，促进资本运作服务于公司经营发展大局，借助股权融资、债权融资、收购兼并、投资等活动，改善公司现有资产和财务结构、扩大资本规模、开拓市场、创新经营与盈利模式，推动公司战略的全面实施。

报告期内公司从事的主要业务 1、营收净利双增长，第二季度表现亮眼 2022年上半年，公司围绕年度经营目标，以“人居环境综合提升”为核心战略，以“城市大管家”为战略定位，报告期内，公司实现营业收入19.14亿元，同比增长22.87%，归属于上市公司股东的净利润1.56亿元，同比增长3.88%。 第二季度公司实现营业收入9.82亿元，同比增长23.64%，归属于上市公司股东的净利润0.79亿元，同比增长24.36%。 2、聚焦城市大管家发展，新签订单稳居行业前列 2022年，在行业竞争持续加剧的大环境下，公司紧紧围绕“人居环境综合提升服务商”核心战略，坚持探索“城市管理科学化、精细化、智能化”，升级智慧城市综合管理服务体系，新增订单喜人，发展动力充沛。 2022年上半年，公司新增合同总额50.60亿元，年化金额6.20亿元，新签订单位稳居行业前列，待执行订单总额近550亿元。从布局区域看，公司新进入上海等重要区域，先后在安徽、广东、广西、湖北、湖南、江西、青海、山东、山西、四川、云南等地新签项目32个，城市大管家业务拓展至全国26省（自治区、直辖市）。 3、深度推进精细化管理，优化管控体系显效 2022年上半年，公司以精细化为抓手，多措并举推进管理效能及业务智能的双重提升，优化管控体系显效。 一是加强成本管控，提高市场竞争力。通过实施“效能革命”及“绩效考核结构优化”，加强成本管控，有效实现了公司整体组织机体有序、规范和高效运作，进一步优化了人力资源结构和人工成本，公司整体费率得到有效管控。 二是提升数字化管理水平，赋能城市管理。公司始终坚持以智慧系统实现精准调度与科学决策，加快城市管理“数字化转型”。2022年上半年，公司新上线“环卫通”系统，以数据化手段强化“人、车、物、事”的智慧化管理，从质量把控、安全作业、资产管理、成本控制等多维度实现了精细化管控，全面提高作业效率及作业质量。 4、强化团队建设，以股权激励激发组织活力 人才是强企之本。公司通过引才、育才、机制创新、期权激励等举措，促进人才汇聚、成长，激发组织活力。引才方面，公司改进招聘流程，拓宽招聘渠道，确保人才需求满足公司的快速发展；育才方面，公司加强人才的自主培训与梯队建设，优化晋升渠道，启动人才培养新计划；机制创新方面，特设“董事长信箱”等，充分调动员工参与公司建设的积极性,持续完善员工培养、考察、选拔机制，持续扩大优质“人才池”。股权激励方面，公司推出上市后首期股权激励计划，进一步调动员工积极性，更有效地将预期转化为回报，保持公司发展的良性循环，全面推动公司健康、阳光发展。 5、勇担社会责任，彰显侨银品牌力量 承担社会责任是侨银体现大企担当的重要一环。2022年，公司持续发挥城市大管家的优势，积极履行社会责任，在抗洪救灾、防疫抗疫、城市治理等方面表现突出，获得多家官方权威媒体盛誉。如6月广东各地不同程度地遭受暴雨侵袭，部分市、县出现内涝、山洪、地质灾害等风险。作为城市大管家，侨银股份各项目迅速投入到防汛救灾一线，力保城乡安全度汛，受到中央电视台、南方Plus、新快报、信息时报等多家权威媒体报道。同时，公司注重品牌知名度及美誉度的提升。2022年上半年，公司累计荣获广东省三八红旗手、广州市非公有制经济组织党务工作标兵、广东省工人先锋号、青海省工人先锋号称号等个人及团体荣誉约400项，并新增团体标准《城市环境卫生作业质量规范》。至此，公司主编、参编国家级行业核心标准已经达到了17项，市场地位和行业影响力进一步提高。