经营分析 - 管理层经营报告
2023/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
易明医药 (同比增幅) |
0.16亿 (-65.22%) |
6.67亿 (-22.17%) |
2.1% (-66.51%) |
51.19% (+16.58%) |
2.36% (-56.13%) |
10.61 (+616.89%) |
46.56% (+21.0%) |
6.23次 (-48.68%) |
6.96次 (-19.07%) |
0.16% (-23.81%) |
行业均值 (同比增幅) |
2.47亿 (-12.1%) |
38.58亿 (+0.16%) |
5.32% (-16.74%) |
50.61% (-0.04%) |
6.4% (-12.33%) |
2.16 (+39.35%) |
41.61% (-0.57%) |
2.76次 (-2.47%) |
4.88次 (+0.62%) |
- |
一、概述 2023年,面对国际国内经济下行压力和多重不确定因素交织带来的巨大挑战,结合董事会制定的中短期“稳定型”战略规划,持续推进“行稳致远、安全合规、高质量发展;聚焦主业,以产品为核心;履行社会责任、为利益相关者创造最大价值”的工作目标,顺应国家政策导向和市场环境的变化,持续深化销售精细化和专业化管理,加大终端开发与上量,聚焦自有产品,保持自有重点产品的收入增长,同时积极恢复第三方合作产品的市场份额。2023年,实现营业收入66,703.90万元,较上年同期下降22.14%;归属于上市公司股东净利润1,538.65万元,较上年同期下降65.14%。 1、营销 顺应行业政策变化和市场趋势,公司持续加强精细化管理,根据临床需求及痛点制定重点产品品牌策略,建立产品的差异化竞争优势,加大终端开发力度与上量,全力恢复第三方合作产品的市场份额。 (1)加强终端管理,强化绩效考核 公司持续推进精细化管理的营销策略,销售部、市场部、商务部、销管部齐头并进,聚焦终端医院的开发与上量,纳入绩效考核,提升核心产品的市场占有率。 (2)重点产品集采接续中标,保障公司业绩 公司响应国家号召,积极参与国家集采。公司产品奥恬苹?米格列醇片在2021年第五批全国药品集采标期结束后,在河南十六省药品采购联盟、上海十五省采购联盟、苏桂陕采购联盟、广东省替硝唑等药品省级带量采购等各省联盟药品集采接续中标,采购周期至2025年12月31日。截至报告期末,该产品中标的省份共25个为公司业绩提供基础保障。 (3)品牌推广和学术推广相结合,提升终端认可 公司健全专家资源网络,深化顶层合作,采用多种形式对产品和品牌进行宣传推广,提升学术品牌影响力和增强市场渗透力,制定推广策略,指导市场营销行为,加强针对推广商的学术教育,完善RPM团队建设,持续对重点终端提供个性化学术支持,将产品差异化优势全方位的传递到市场终端,提高产品在医生和患者的可及性和认可度。 (4)完善商业渠道,保障配送服务质量 公司进一步提升药品配送服务质量,报告期内对商业渠道进一步归拢和完善,选择优质的全国型或区域型主流医药流通企业进行战略合作,包括国药控股、华润医药、上药集团、重药控股、九州通医药等配送公司,根据其配送区域可及性向医院配送相关药品,为药品配送服务的质量提供了有力的保障。 2、生产 (1)加强产销联动,以保供为基础职责 报告期内,根据全年营销计划,制定科学、周密的生产计划,使各生产系统整体联动,无缝衔接,高效地适应市场需求,保质保量地为销售提供支撑。 (2)加强质量管理,未发生重大质量事故 公司严格执行《药品生产管理质量规范》,持续强化系统风险评估和管控,进行全方位的质量宣讲,全覆盖的日常监管,紧抓细节管理、追溯管理和现场管理,提升产品的质量体系管理水平和产品质量。报告期内,公司组织了全面自检、偏差案例分析比赛、实操考核等活动,在监管机构药物警戒专项检查中获得专家好评;市场抽检产品合格率100%。 (3)严守安全生产和环保合规底线 坚持“安全与生产统一”的原则,通过组织开展各类安全检查,强化安全培训、隐患排查等日常安全管理工作,组织消防技能训练,维奥制药连续多年实现了安全事故零发生的目标。 公司秉承可持续发展理念,加强环境保护。报告期内,按相关法规处置污染物,废气、污水、挥发性有机物、颗粒度的排放均符合标准,实现连续多年环境污染零事故。;加强对废水、废气和噪声的监测,且多次组织进行危险废弃物泄漏、废气、污水应急处置演练工作。报告期内,维奥制药被四川省生态环境厅评定为环保诚信企业。 3、财务 报告期内,财务以战略目标为导向,以科学的发展观为指导,以建立健全财务制度、科学配置公司资源为工作手段,防范经营风险、降低经营成本、提高资金使用效果,助力经营目标的实现。 4、回购 顺应资本市场导向,结合公司股权激励机制,公司在报告期内设计完成并适时推出回购方案,使用自有资金5,000万元至10,000万元以集中竞价方式回购公司股份,回购股份用于股权激励计划,以稳定员工队伍,调动公司各级管理人员、核心骨干的积极性,推动公司的长远发展。 5、践行社会责任 (1)扶贫公益 公司始终牢记社会责任,持续关注社会需求,积极参与公益事业,关爱弱势群体,通过实际行动践行上市企业的社会责任与使命担当。报告期内,公司向西藏那曲市色尼区色雄乡白让村捐赠现金,用于购置自卸车修建公路等工程项目;向谢通门县卡嘎镇库热孜村幼儿园捐赠物资,给孩子们送去关爱;捐赠现金用于谢通门县库热孜村和强布村的公房改造、设备添置及村排污管道疏通工程,以提升当地村民的居住环境和生活品质;向西藏玉多康桑藏医颈腰康复门诊部捐赠现金,用于购置医疗设备和提升医疗服务水平,助力当地医疗事业发展;给西藏阿里地区札达县托林镇玛朗村购买汽车,缓解玛高朗村地处偏远,交通不便的问题;向西藏那曲市色尼区古露镇幼儿园捐赠现金,用于幼儿园更新教学设施和改善学习环境。另外,公司持续多年组织助力高考的公益活动。 (2)解决藏区人员就业 公司尽力安置藏区人员的就业,报告期内,累计解决藏区人员就业27人,其中藏族人员9人。 6、加强人才体系建设,提升管理效率 随着外部市场环境的不断变化,公司优化职级体系、薪酬体系建设,建立了完善、高效、灵活的人才培养和管理机制。报告期内,进一步完善了员工绩效考核机制和人才激励机制;健全培训机制,充分激发、调动员工的积极性、主动性与创造性,以发展和培养出更多满足公司经营和发展需要的人才。 二、公司未来发展的展望 (一)2024年度经营计划 1、结合公司特性,坚持中短期稳定型战略目标。 (1)坚持产品为核心的企业战略,聚焦资源,充分挖掘现有产品优势,蓄力打造特色,培育新的业绩增长点;持续发掘在品质及临床中有医学价值和商业价值,在细分行业里有特色的产品,采取购买生产批件、药品上市许可持有人资格、经营权、临床批件、引进国外已上市产品和技术等形式,完善产品体系。 (2)配合核心产品的业务增长,公司拟对车间进行技改,进一步改善生产工艺、技术和流程以提高产能。 (3)坚持公司精细化专业化服务战略,上至上游厂家、下至各级推广商、配送商、终端客户,努力提升公司全链条精细化、专业化、稳定、安全的服务能力,提高公司在医药流通推广领域的竞争力;和重点伙伴深入合作,获取更多的协同作用,最终实现合作共赢,共同发展。 2、营销举措 (1)坚持营销精细化管理战略,加大市场终端覆盖,合理配置资源,持续构建多层次的、更全面的营销网络;以团队作战提升业绩,实现公司、推广商、配送商、终端的有效链接,提高终端市场的分析能力;聚焦学术引领,完善公司学术品牌建设,提高产品市场份额;完善商业渠道,持续提升药品配送服务质量;增强营销人员队伍建设,打造一支高素质、专业化、管理成熟、覆盖全国的营销队伍。 (2)积极响应药品集中采购。未来各省集采工作开展将成为常态化,2024年,积极组织参与国家药品集中采购、省级和省际联盟药品集采,惠及更多的患者。 (3)继续尝试与成熟的、有多年合作经验、历史业绩良好且推广其他企业优势品种的渠道商合作,通过投资控股等方式,吸纳优秀行业经验及产品。 3、加强人才培养,完善梯队建设 根据公司发展战略,通过人才引进、内部培育等方式吸引优秀人才,进一步完善人才薪酬体系、绩效考核机制和人才激励机制。加强人才梯队建设,组织具有针对性、专业性的培训活动,提升员工的工作能力、知识水平,做好管理、营销、生产等各方面人才的储备和补充工作,推动公司可持续发展。 4、坚持上市公司社会责任 企业社会责任对上市公司的重要性日益突出。不拘泥于传统的“股东利益唯一论”,而是要“为利益相关者创造最大价值,为人类健康做贡献”,要求公司在考虑股东利益的同时,也要兼顾其他利益相关者的利益,促进共同富裕,充分关注国家利益、社会公共利益,承担促进社会进步,持续保护生态环境,推进经济可持续发展等方面的责任与义务。 5、切实保护投资者利益,提升公司资本市场形象 坚持把投资者利益放在更加突出的位置,严格按照相关法规,及时、准确地做好信息披露工作,确保公司信息披露内容的真实、准确、完整,让投资者及时、全面地了解公司经营成果、财务状况、重大事项及风险因素等重要信息;不断完善和提升股东大会、董事会、监事会及管理层规范运作和科学决策程序,切实保护投资者利益,提升公司资本市场形象。 |
2023/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
易明医药 (同比增幅) |
0.15亿 (+25.0%) |
3.76亿 (-2.59%) |
1.93% (+13.53%) |
45.08% (+3.54%) |
3.89% (+23.1%) |
5.33 (+57.23%) |
39.73% (+3.71%) |
4.28次 (-28.79%) |
2.9次 (-51.91%) |
0.18% (-5.26%) |
行业均值 (同比增幅) |
1.87亿 (-0.53%) |
19.81亿 (+1.8%) |
4.05% (-6.03%) |
51.12% (-0.16%) |
9.44% (-2.28%) |
1.19 (+36.78%) |
40.29% (+0.55%) |
1.37次 (-2.84%) |
2.35次 (+1.73%) |
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报告期的经营情况 结合董事会制定的中短期“稳定型”战略规划,持续推进“行稳致远、安全合规、高质量发展;聚焦主业,以产品为核心;履行社会责任、为利益相关者创造最大价值”的工作目标,继续深化销售精细化和专业化管理,优化整理商业渠道,推进标杆市场建设,赋能推广商和终端用户;根据临床需求及痛点制定重点产品品牌策略,建立产品的差异化竞争优势,保持重点产品的增长;坚持贯彻“降本增效、提质增效”,不断优化生产工艺,通过精细化生产管理,保障产品品质和有效控制成本;加强绩效体系和机制的建设,引进优秀人才,调整团队成员,激发团队活力。报告期内实现营业收入37,643.55万元,较上年同期略下降2.40%;归属于上市公司股东净利润1,408.08万元,较上年同期增长17.59%。 在坚持质量第一的原则下,公司严格执行《药品生产管理质量规范》,优化质量管理体系,加强生产过程中的质量监控,加强GMP知识培训,报告期内,成品合格率为100%。坚持“安全第一,预防为主”的原则,常规化进行安全培训及安全隐患排查治理,组织进行危险废弃物、废气处置应急演练等,报告期内,实现了重大安全事故零发生的目标。报告期内,各生产车间均根据污染因子配套建设污染治理设施并定期监测,保证废水、废气、挥发性有机物、颗粒物等达标排放,未发生过重大环境问题,也未发生重大环境污染事故。 |
2022/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
易明医药 (同比增幅) |
0.46亿 (+6.98%) |
8.57亿 (+18.21%) |
6.27% (+1.46%) |
43.91% (+22.28%) |
5.38% (-10.18%) |
1.48 (-41.27%) |
38.48% (+22.0%) |
12.14次 (-29.09%) |
8.6次 (-43.97%) |
0.21% (+16.67%) |
行业均值 (同比增幅) |
2.81亿 (-13.8%) |
38.52亿 (-6.93%) |
6.39% (-14.46%) |
50.63% (-3.3%) |
7.3% (-7.36%) |
1.55 (+8.39%) |
41.85% (-3.95%) |
2.83次 (-2.41%) |
4.85次 (-3.77%) |
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一、概述 随着医保目录调整、重点监控用药目录、药品集采、公立医院改制、分级诊疗、搭建国家医保信息平台等一系列针对医疗机构改革、医疗保障制度改革和药品生产流通体制改革政策的深入推进,医药行业的集中度不断提升、行业结构不断优化并向以临床需求为导向、具备差异化或质量优势的创新方向发展。 2022年,公司主动适应、积极应对医药行业政策和市场环境变化,结合董事会制定的中短期“稳定型”战略规划,报告期内,持续推进“行稳致远、安全合规、高质量发展;聚焦主业,以产品为核心;履行社会责任、为利益相关者创造最大价值”的工作目标,继续深化生产、销售精细化和专业化管理,强化预算考核和分析,不断提升企业效能。2022年,实现营业收入85,673.43万元,较上年同期增长18.10%;归属于上市公司股东净利润4,413.54万元,较上年同期增长3.91%。公司连续两年实现了收入和利润的双增长。报告期内,主要产品奥恬苹?米格列醇片、新通?瓜蒌皮注射液、美消丹?红金消结片等产品的同比销售均有不同程度的增长。 二、公司未来发展的展望 (一)2023年度经营计划 1、结合公司位处制造型中小企业的特性,坚持中长期稳定型战略目标。 (1)坚持产品为核心的企业战略,充分挖掘现有产品优势,蓄力打造特色。持续发掘在品质及临床中有医学价值和商业价值,在细分行业里有特色的产品,采取购买生产批件、药品上市许可持有人资格、经营权、临床批件、引进国外已上市产品和技术等形式,完善产品体系。 (2)坚持公司专业化服务战略,上至上游厂家、下至各级推广商、配送商、终端客户,努力提升公司全链条专业化、精细化、稳定、安全的服务能力,提高公司在医药流通推广领域的竞争力。加强与知名药企生产商、大型配送商业及百强连锁等合作伙伴的深入合作,从而获取更多的合作切入点和落脚点,最终实现合作共赢,共同发展。 (3)进一步加强生产设备、生产工艺的不断优化,提高产品收率,调产能、优库存、降能耗、补短板,打造新形势下以成本控制为特点的战略优势。 (4)配合核心产品的业务增长,公司拟新建生产线、改扩建生产车间、进一步改善生产工艺流程、生产管理流程,加强生产过程的时间组织与控制等方式提高产能。 2、营销举措 (1)坚持营销精细化管理战略,分产品、分终端实施差异化管理;坚持纯销考核;完善办事处运营,终端下沉,继续构建多层次的、更全面的营销网络;聚焦学术引领,加强学术品牌建设,提高产品市场份额;完善商业渠道,持续提升药品配送服务质量;增强营销人员队伍建设,打造一支高素质、专业化、管理成熟、覆盖全国的营销队伍。 (2)积极布局药品集中采购。2023年,建立适应各级集采与联动的市场准入体系,积极组织参与国家药品集中采购及省级和省际药品集采,持续提升核心产品的市场占有率。 (3)继续尝试与成熟的、有多年合作经验、历史业绩良好且推广其他企业优势品种的渠道商合作,通过投资控股等方式,吸纳优秀行业经验及产品。 (4)公司集中资源,扩大优势品种的推广区域,逐步取得全国推广权,待时机成熟,进一步购买药品品种所有权或与药品上市许可持有人展开合作,使之成为公司新的利润贡献来源。 (5)建设OTC 销售团队,加强基层诊所等第三终端的开发,增大市场份额。 3、坚持上市公司社会责任 企业社会责任对上市公司的重要性日益突出。不拘泥于传统的“股东利益唯一论”,而是要“为利益相关者创造最大价值,为人类健康做贡献”,要求公司在考虑股东利益的同时,也要兼顾其他利益相关者的利益,促进共同富裕,充分关注国家利益、社会公共利益,承担促进社会进步,持续保护生态环境,推进经济可持续发展等方面的责任与义务。 4、加强信息披露管理,提升公司资本市场形象 2023年已正式进入全面注册制时代,信息披露是基本核心,信息披露质量更能反映公司规范运作和治理水平。公司将充分贯彻以信息披露为核心的理念,在确保公司信息披露内容的真实、准确、完整的前提下,强化信息披露的流程审核,不断提升公司信息披露工作的整体质量、透明度与及时性,提升公司资本市场形象。 |
2022/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
易明医药 (同比增幅) |
0.12亿 (+20.0%) |
3.86亿 (+13.86%) |
1.7% (+14.09%) |
43.54% (+28.78%) |
3.16% (+5.33%) |
3.39 (+61.43%) |
38.31% (+24.3%) |
6.01次 (-27.94%) |
6.03次 (-4.44%) |
0.19% (+5.56%) |
行业均值 (同比增幅) |
1.88亿 (-20.0%) |
19.46亿 (-8.03%) |
4.31% (-17.75%) |
51.2% (-3.85%) |
9.66% (-12.82%) |
0.87 (+20.83%) |
40.07% (-4.8%) |
1.41次 (+0.71%) |
2.31次 (-2.94%) |
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报告期内公司从事的主要业务 (一)公司主要产品及业务模式 报告期内,公司主要经营品种可分为自主生产药品和第三方合作药品两大类,根据不同产品品种特性,结合公司所具有的资源及优势,形成不同的业务模式,具体可分为:(一)自主生产药品业务,(二)第三方合作药品业务,(三)原料药业务,(四)药品原材料销售业务,(五)药品推广服务业务。 在以上产品中,自主生产药品由维奥制药生产销售。自主生产药品主要有以下5 种,多为填补国内市场空白或竞品较少的特色药,且全部为2021版国家医保目录内产品: 1、适用于糖尿病的第三代α-糖苷酶抑制剂-米格列醇片(奥恬苹),2020 年4 月首批通过一致性评价,2021年6月在第五批国家集采中中标。 2、适用于成人及儿童急、慢性腹泻的蒙脱石散(贝易平),2018年6 月通过一致性评价。 3、民族药产品,适用于气滞血瘀所致乳腺小叶增生,子宫肌瘤,卵巢囊肿的彝药古方红金消结片(美消丹)。 4、适用于消化不良、腹胀、嗳气、恶心、呕吐、腹部胀痛的多潘立酮片(维动啉),2019 年9月通过一致性评价,2020年8月在第三批国家集采中中标。 5、适用于治疗骨关节炎、类风湿性关节炎和强直性脊椎炎等引起的疼痛和炎症的醋氯芬酸肠溶片(维朴芬)。 此外,公司还生产具备较强市场竞争力的仿制药产品阿奇霉素胶囊、氯雷他定片等。 公司全资二级子公司维奥制药自产的米格列醇原料、醋氯芬酸原料在生产工艺和质量控制方面具备优势,已形成部分原料药对外销售,其中醋氯芬酸原料药已成为国内市场该原料主要提供商,占据绝大部分市场份额。 第三方合作药品中的瓜蒌皮注射液(新通)、盐酸纳美芬注射液(易美芬)均为公司与知名药企合作开发产品,公司与生产企业共同开发新药品种,生产企业取得生产注册批件并负责生产,公司负责药品的推广。 1、瓜蒌皮注射液(新通)的合作模式为:公司负责原材料瓜蒌皮的独家供应;上海医药采购公司的瓜蒌皮原材料后,负责瓜蒌皮注射液的生产,并将产品推广权授予公司,公司负责该产品除上海、浙江、湖南、青海、西藏以外的中国境内的营销推广。 2、盐酸纳美芬注射液(易美芬)的合作模式为:公司拥有盐酸纳美芬注射液的专利权和商标权,子公司北京康元与西安利君共同拥有新药证书,西安利君拥有生产注册批件并负责产品的生产和质量控制,公司享有产品的全国独家推广权。 3、卡贝缩宫素注射液(易明鑫诺舒)的合作模式为:圣诺制药拥有卡贝缩宫素注射液的生产批件,负责产品的生产和质量控制,并授权公司使用鑫诺舒商标;公司拥有卡贝缩宫素注射液的全国总推广权及鑫诺舒商标的使用权。 4、地高辛注射液(驰乐)、注射用多种维生素(12)(卫美佳)、醋酸钠林格注射液(回力能)、大株红景天注射液、注射用磷酸川芎嗪(非可安)、注射用硫酸多粘菌素B(雅乐)、多种微量元素注射液(卫衡素)等产品由控股子公司博斯泰接受上游生产/销售企业的委托在内蒙区域进行营销推广,其中地高辛注射液同时也在辽宁进行营销推广。 公司与第三方合作厂家数年来合作良好,未发生任何争议或纠纷。目前合作厂家资质优异,质量稳定,产品供应能得到保障,产品市场开发如期、有序进行。 (二)报告期的经营情况 结合董事会的发展战略和公司管理层确定的中短期内“行稳致远、安全合规、高质量发展;履行社会责任、为利益相关者创造最大价值;聚焦主业,探索转型升级”的工作目标,报告期内,公司加强生产、销售管理的精细化和专业化,全面执行预算管理。报告期内实现营业收入38,571.11 万元,较上年同期增长13.86%;归属于上市公司股东净利润1,197.40 万元,较上年同期增长17.65%。主要产品奥恬苹米格列醇片、美消丹红金消结片等产品的同比销售均有不同程度的增长。 在坚持质量第一的原则下,优化生产工艺,合理安排生产,保质保量完成报告期的各项生产任务。 公司严格执行《药品生产管理质量规范》,优化质量管理体系,加强生产过程中的质量监控,加强GMP 知识培训,报告期内,成品合格率为100%。坚持“安全第一,预防为主”的原则,加强安全培训及安全隐患排查治理工作,强化安全意识,报告期内,实现了重大安全事故零发生的目标。报告期内,各生产车间均根据污染因子配套建设污染治理设施,保证废水、废气等达标排放,未发生过重大环境问题,也未发生重大环境污染事故。 |