- 汉森制药 (002412)- 经营分析

报告期内公司从事的主要业务 1、公司主要业务 公司所属行业为医药制造业，是集研发、生产、销售为一体的中成药生产企业，主营业务为传统中成药制剂、化学药、医用制剂的研发、生产和销售，正在逐步涉足大健康产业、医疗保健等领域。 2、公司主要产品 （1）中成药 四磨汤口服液，主要功能为顺气降逆，消积止痛。用于婴幼儿乳食内滞证，症见腹胀、腹痛、啼哭不安、厌食纳差、腹泻或便秘；中老年气滞、食积证，症见脘腹胀满、腹痛、便秘；以及腹部术后促进肠胃功能恢复。 缩泉胶囊，主要功能为补肾缩尿。用于肾虚所致的小便频数、夜间遗尿。 银杏叶胶囊，主要功能为活血化瘀通络。用于瘀血阻络引起的胸痹心痛、中风、半身不遂、舌强语謇；冠心病稳定型心绞痛、脑梗死见上述证候者。 天麻醒脑胶囊，主要功能为滋补肝肾，通络止痛。用于肝肾不足所致头痛头晕，记忆力减退，失眠，反应迟钝，耳鸣，腰酸。 愈伤灵胶囊，主要功能为活血散瘀，消肿止痛。用于跌打挫伤，筋骨瘀血肿痛，亦可用于骨折的辅助治疗。 百贝益肺胶囊，主要功能为滋阴润肺，止咳化痰。用于治疗肺阴不足咳嗽，慢性支气管炎咳嗽。 苦参胶囊，主要功能为清热燥湿，杀虫。用于湿热蕴蓄下焦所致的痢疾，肠炎，热淋及阴肿阴痒，湿疹，湿疮等。 利胆止痛胶囊，主要功能为清热利胆，理气止痛。用于肝胆湿热所致的胁痛，黄疸（如急、慢性肝炎，胆囊炎）。 胃肠灵胶囊，主要功能为温中祛寒，健脾止泻。用于中焦虚寒，寒湿内盛，脘腹冷痛，大便稀溏或泄泻。 藿香正气水，主要功能为解表化湿，理气和中。用于外感风寒、内伤湿滞或夏伤暑湿所致的感冒，症见头痛昏重、胸膈痞闷、脘腹胀痛、呕吐泄泻;胃肠型感冒见上述证候者。 陈香露白露片，主要功能为健胃和中，理气止痛。用于胃溃疡，糜烂性胃炎，胃酸过多，急性、慢性胃炎，肠胃神经官能症和十二指肠炎等。 通关藤胶囊，主要功能为抗癌，消炎，平喘。用于食道癌、胃癌、肺癌，对大肠癌、宫颈癌、白血病等多种恶性肿瘤，亦有一定疗效，亦可配合放疗、化疗和手术后治疗。并用于治疗慢性气管炎和支气管哮喘。 参七心疏胶囊：主要功能为理气活血、通络止痛。用于气滞血瘀引起的胸痹，证见胸闷，胸痛，心悸等；冠心病心绞痛属上述证候者。 （2）化学药 复方氨酚烷胺片适用于缓解普通感冒及流行性感冒引起的发热、头痛、四肢酸痛、打喷嚏、流鼻涕、鼻塞、咽痛等症状。 卡托普利片用于高血压及心力衰竭。 碳酸氢钠片用于缓解胃酸过多引起的胃痛、胃灼热感（烧心）、反酸。 （3）医用制剂 碘海醇注射液是X线造影剂。可用于心血管造影、动脉造影、尿路造影、静脉造影、CT增强检查、颈、胸和腰段椎管造影、经椎管蛛网膜下腔注射后CT脑池造影、关节腔造影、经内窥镜胰胆管造影(ERCP)、疝或瘘道造影、子宫输卵管造影、涎腺造影、经皮肝胆管造影(PTC)、窦道造影、胃肠道造影和“T”型管造影等。 泛影葡胺注射液用于静脉和逆行性尿路造影；脑、胸、腹及四肢血管造影，静脉造影及CT；还可用于关节腔造影，瘘管造影，子宫输卵管造影，内窥镜逆行性胰胆管造影(ERCP)，涎管造影及其他检查。 3、公司经营模式 （1）采购模式 公司建立了采购管理的相关程序，通过制定一系列的采购管理制度，对采购环节进行了规范和控制。 在原材料采购中，严格按照内控质量标准，制定公司质量保证部审核程序。在质量水平相当的条件下，加大了招标力度，再对比价格、服务等多方面因素确定供应商。公司产品的原材料采购模式主要为对外采购+自有种植基地提供，保障原料供应渠道的稳定。在其他类别的材料采购中，根据采购金额不同，综合运用招标、询比价和单一来源采购方式。公司同时密切追踪主要原材料市场行情以及上游材料的变化，据此适时调整采购单价，降低采购成本，同时保证采购价格的合理性。 （2）生产模式 公司采取的是以市场为导向，以销定产的生产模式，切实保障市场供应，保持合理库存。生产中心每年根据公司目标、销售计划及产品产能制定全年生产计划，并将年计划分解到各月份。每月以产品产能为基础，参考销售计划、库存量、年度计划、生产设备等情况制定下月生产计划。每月初根据市场需求变化进行调整，保持产品库存量稳定。各产品均按注册生产工艺要求，保证生产环境、生产全过程符合GMP规范要求及公司产品工艺规程和质量标准。 （3）营销模式 建立了营销决策、营销执行、营销保障“三驾马车”架构模式；深化“商推分流”体系，建立了日趋完善的渠道管控系统，使营销管理数字化程度提升，营销决策与执行更加科学有效。同时各部门与营销中心、办事处/商务组、推广组三级营销执行机构通力协作，管理水平越趋成熟，销售岗位技能也逐步提高。控销事业部在三类市场有长足进步，部分产品营造了较好的市场发展优势。电商运营部经过一年多来的运行，主导产品已经成功导入至京东、阿里、天猫、拼多多等主流电商平台，自主有序开展推广工作。 4、报告期公司业绩驱动因素 2023年上半年，在变化频繁的行业政策等多方因素的影响下，公司积极采取措施，持续围绕中长期战略规划以及年度经营计划。2023年上半年在董事会的领导下，经过全体员工的共同努力，取得了较好的业绩。报告期内公司营业总收入为47,167.24万元，较上年同期增长1.94%；利润总额10,014.76万元，较上年同期增长12.30%；实现归属于上市公司股东的净利润为9,066.72万元，较上年同期增长14.94%。

一、概述 2022年国内外形势复杂多变，公司紧紧围绕“聚创新之力筑长青基业”战略目标，稳步推进生产经营、科研开发、市场营销等各项工作。报告期内，公司实现营业收入91,606.24元，较上年同期增长2.72%；实现归属于上市公司股东的净利润16,761.55元，较上年同期增长24.30%，归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润16,688.97元，较上年同期增长26.92%。 2022年，公司战略实施情况如下： 在生产质量方面，公司生产部门围绕年度经营目标，以市场需求为导向，不断优化组织结构优化、提升管理效能、持续投入设备自动化。同时公司切实强化生产管理，加强生产各环节的管理，通过落实现场安全生产管理责任制，确保公司现场安全管理不留死角。在生产标准化、工艺稳定性等方面充分考虑生产便利性和高效性，不断优化工艺，即可最大程度适应生产条件以提升生产效率和产品质量。报告期内公司多次接受省级药监部门组织的专项或综合检查，均顺利通过。 在产品营销方面，公司的营销改革围绕医药环境变化而不断地充实、调整和完善。公司持续优化产品结构，继续做大主导产品市场，同时加大其它优质产品的营销投入，实现新产品销售突破。公司拥有稳定的营销管理核心团队，重视员工的专业素养及相关技能的提升，办事处主任团队提拔任用新人呈现活力，控销与电商队伍建设显成效；通过加强培训、建立机制、优化系统等方式，进一步提升管理效率。 通过市场调研与分析，为营销战略及战术的制定提供智力支持；不断加强产品体系建设，通过在销产品的在研究和新产品的开发，夯实产品基础；通过学术推广，在满足客户需求的同时为企业实现盈利和创造价值；通过营销策划与市场推广，提高品牌知名度，逐步形成品牌美誉度及忠诚度，为实现营销目标提供支持；不断加强专家体系建设和市场准入工作，为营销赋能；不断进行技术改造，扩大产品的同时提升产品质量，实现公司销售持续健康快速发展，构建营销价值链，重上增长快车道。 在产品研发方面，公司不断加大科研投入，报告期内，公司已开展中药创新药、化药仿制药和多个产品的一致性评价研究，在化药一致性评价项目上取得阶段性进展和成果；恩格列净片已完成注册批生产和质量标准草案，在开展正式BE试验；中药新药“苁蓉颗粒”（暂定名）正在开展临床前研究；乌金片新质量标准获国家药监局补充批件；四磨汤多中心、中西医结合的RCT临床试验持续推进。 在人力资源方面，公司高度重视人力资源管理工作，结合公司总体发展战略，不断优化招聘、选拔、配置、培训、开发、激励和考核各个环节的流程，制定并实施各项薪资福利政策，调动员工积极性，激发员工潜能，为全面推进公司持续健康发展积蓄更多能量。报告期内，公司持续抓好员工晋职晋级等环节，积极为每位员工提供展示的机会与平台；继续为各类人才提供再学习、再提高的机会；组织党史教育、诵读红色经典、志愿者健康乡村行等活动，增强了企业文化的凝聚功能，助力了公司发展。公司形成了有效的绩效管理体系，设定了相应的薪酬结构比，确保了绩效激励、价值薪酬体制的公平、科学，激发了员工进一步提高工作质量，向更高的目标迈进。 在安全环保方面，公司非常重视生产安全和环境保护，将安全生产和环保工作提到了前所未有的高度，进一步明确各级领导、各个部门以及员工的安全环保责任。把有效落实安全措施作为安全管理的切入点，把安全生产和环保现场管理工作当作重中之重抓紧抓实抓好。公司根据生产计划安排、生产区域和生产环节不同特点等情况，制订了相应的管理措施，针对不同情况提出了相应的防范措施和危险点分析，确保每项工作、每个流程、每个细节有效落地，强化各个基层岗位的安全环保工作责任。报告期公司持续强化现场监督监管，深化隐患排查治理，2022全年死亡和等级工伤事故为零，实现了企业安全发展。同时加大环境保护资金投入，环保持续改善，顺利通过环保部门组织的多次环保检查和验收工作。 在内部管理方面，加强企业内部治理，根据公司制度建设要求并结合公司实际情况，明确岗位职责，开展降本增效，加强成本管控和预算管控,注重人才培养，强化职能部门履职和绩效考核，制定并实施各项薪资福利政策，调动员工积极性，激发员工潜能，促进公司健康发展。进一步加强对公司规章制度执行情况的监督，分行政和生产两组，由公司分管领导带领职能部门人员，每周通过现场检查的方式，针对检查中的问题给予情况通报，督促和帮助问题的整改，公司工作环境得到不断改进。报告期内，重点进行了现有绩效管理制度的完善，围绕安全、质量、成本等关键指标建立了量化考核指标体系。通过上述措施，提高了管理效率，提升运营管理水平。 二、公司未来发展的展望 （一）公司未来发展战略 公司未来发展战略为把握医药产业发展的历史性机遇，依靠内生增长与外延发展“双轮驱动”，立足中成药主业，进行产业延伸和融合，继续做大四磨汤口服液市场，将其它优质产品做成明星级产品，以天麻醒脑胶囊为主，打造现代高原药第一品牌；积极发展大健康和医疗保健领域，产业延伸至中药材GAP基地建设、养老、医疗保健等上下游领域；融合金融产业，为公司未来发展提供业绩支撑，培育新的利润增长点，提升公司整体的竞争力。在继承保持原有优质业务的基础上，不断创新，加快品牌发展，提高资本运作收益，力争跻身中国医药行业50强，成为产品优势明显、核心竞争力突出、品牌影响广泛、社会美誉度高的全国领先的综合性医药企业。 （二）下一年度的经营计划 公司以“重构企业价值链重上增长快车道”为主题。顺应集采降价趋势，盘点企业内外资源，重构企业价值链，确保主营业务收入增长，企业持续安全合规运行，发展基础持续夯实，市场竞争优势持续扩大，整体运行质量持续提高。 1．围绕“安全有效可及”重新设定绩效考核指标，落实“挣工分”机制。 现代管理学之父彼得・德鲁克说：“企业唯一的使命是创造客户,用‘由外而内’的视角审视我们的事业。”我们提出“重构企业价值链”，一是要围绕持续提供“安全有效可及”的好产品来确定企业目标，以顾客的价值为企业的价值；二是企业每一个环节都要围绕为企业创造价值开展工作；三是要在更大范围、更高层次上整合所有资源，形成一个相互配套、相互支撑、相互增值、独具优势的价值链。 2．融合现有产品和营销资源，强化自我赋能，实现销售增长。 因势利导，充分利用现有产品资源，既聚焦资源，发展优势品种；又凝神聚力，提升特色产品；还要再辟蹊径，拓展普药品种；按照全渠道营销特征，做好终端市场包括等级医院、基层医院、连锁药店、单体药店、卫生室、诊所等的全覆盖；构建营销价值链，建立完整可控的从公司到商业到终端到客户，以及到推广人员的利益保障机制，形成生态合作伙伴关系；强力维护市场正常秩序，打击低价、窜货及流向、费用作假，确保各方利益不受侵害。 3．持续提升生产运行水平，做得出，做得好，做得精，做得大。 继续加大生产工艺攻关力度，解决工艺合规、质量可控等难点问题；继续提高成品率和一次合格率，降低物料和能源消耗；继续推行“卓越绩效”管理模式，导入5S工具。 4．加强内审能力建设，保障企业合规运行。 确保“四个安全”，同时要加强内审能力建设，在专业人才配备、制度建设方面取得实质性进步。 严格按照招标采购制度扩大招标范围，加大招标力度，提升招标质量。建立大宗原辅包装材料、设备、工程及后勤服务外包等市场行情数据库。 5．保持员工合理流动，合理控制人力资源成本。 人是企业最重要的资源，也是企业价值链中最重要的关键性因素。保持员工合理流动。严格执行退休返聘管理规范，通过奖惩和考核强化优胜劣汰，引进一批专业院校毕业生，设立适合企业的员工净流动率指标进行考核引导；对标2022年度劳动生产率、万元产值人工成本，设定绩效考核指标，引导各部门合理控制人力成本；加强企业文化和技能培训，进一步挖掘员工潜力。

报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务 公司所属行业为医药制造业，是集研发、生产、销售为一体的中成药生产企业，主营业务为传统中成药制剂、化学药、医用制剂的研发、生产和销售，正在逐步涉足大健康产业、医疗保健等领域。 （二）报告期公司业绩驱动因素 2022 年上半年，在国内外局部疫情反复、变化频繁的行业政策等因素的影响下，公司积极采取措施做好疫情防控工作，持续围绕中长期战略规划以及年度经营计划。2022 年上半年在董事会的领导下，经过全体员工的共同努力，取得了较好的业绩。报告期内公司营业总收入为 46,267.99 万元，较上年同期增长 4.42%；利润总额 8,917.62 万元，较上年同期增长 11.59%；实现归属于上市公司股东的净利润为 7,888.16 万元，较上年同期增长 11.67%。