- 保利联合 (002037)- 经营分析

报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 公司主要业务范围是民爆器材产品研发、生产、销售、爆破、配送、工程技术服务、设计及施工等一体化经营业务、生态产业运营管理业务。 （1）民爆产品的研发、生产、销售方面 经过多年的发展，公司已形成贵州、河南、甘肃、西藏、山东、河北、新疆、广东、湖南等全国布局的生产基地，可为用户提供品种齐全、规格配套的工业炸药、工业雷管、工业导爆索（管）以及根据用户特殊需求订制的个性化民爆产品，产品广泛应用于矿山开采、水利水电、基础设施建设、城市改造及国防建设等领域，产品销售市场覆盖全国各地。 公司成立了民爆应用技术研究院，根据行业发展需求有针对性研究开发新产品和新工艺，促进产品更新换代和生产工艺的优化。 （2）工程爆破服务方面 公司拥有全国规模最大的专业爆破施工企业，施工技术、企业规模等均跻身全国同行业领先水平，系贵州省首批科技创新型领军企业，2023 年子公司保利新联被认定为爆破工程领域的国家企业技术中心。公司拥有矿山工程施工总承包壹级资质、爆破与拆除专业承包壹级资质、爆破作业壹级资质、土石方工程专业承包壹级资质、市政公用工程施工总承包壹级资质、房屋建筑工程施工总承包贰级资质，公路施工总承包贰级资质等。凭借公司优质的资质水平和业务能力，公司工程服务遍及全国，并加快向经济发达地区、富矿区域发展。 （3）生态产业运营管理业务 公司拥有从事生态修复治理业务的专业化子公司--保利生态产业发展有限公司（简称保利生态公司）。保利生态公司致力于发展矿山生态环境恢复治理产业及全域土地综合治理等业务，目前已成为矿山修复领域商业模式极具特色、市场开发及项目管理团队一流、具备同步输出规划设计、管理模式、精英团队集成能力以及创新成果迅速应用的综合运营商。已成功在河北唐山、山东威海、山东烟台等区域获取矿山修复治理项目，在海南海口开展全域土地综合整治试点项目；2023 年，保利生态公司进一步延伸业务领域，加快矿产资源合作开发，努力开辟新赛道。 （4）危化配送业务 公司拥有专业的危险化学品运输企业，拥有合法、完善的危险货物运输资质（含公司资质、车辆资质、人员资质）；可提供民爆产品、危化品、普通货物运输、综合物流等运输物流服务。 （二）报告期内主要业绩驱动因素 2023 年上半年，公司全面推进经营质量的提升，围绕年初经营计划及发展改革任务积极开展各项工作，持续推进公司高质量、可持续发展。报告期内，公司紧紧抓住经济复苏的机遇，在公司董事会、经理班子带领下，全体干部职工同心同德、同为同向，深入推进“固本强基、智造强企、做特工程、绿色发展”战略，在深化区域协同、提高经营质量上、在防范化解重大风险上、在获取新项目并如期开工上、在深入推进一体化转型发展上狠下功夫，经营业绩稳中向好。 2023 年上半年，实现营业收入 331,969.69 万元，归母净利润 7,316.94 万元。公司重点围绕以下方面开展工作： 1.精益管理。公司持续推进“八维精益”，全面开展“深化改革、强化创新、建设一流”工作、“对标世界一流企业价值创造行动工作”、“提质增效专项行动工作”、企业法人压减、违规挂靠整改、“两非”处置、重点亏损子企业治理等工作，取得阶段性成效。并持续优化绩效考核体系，以考核为抓手，推动各子企业在各项经营指标的不断提升，从开源增效、降本增效两个维度提升经营质量。同时督促各子分公司同步推进精益管理工作，完成精益课题实施、精益人才培养和精益文化培育等工作任务。 2.科技引领。按照公司“十四五”发展规划，持续推进科研项目研发、科研体系建设、打造原创技术策源地和现代产业链链长等工作，以“超越行业标准，持续推进科技创新工作落到实处，实现技术引领”为创新发展目标。一是进一步加快推进科研项目攻关，持续推进国务院国资委 1025 重点项目，加强无线起爆技术、少（无）人化信息化智能化生产技术、现场混装车智能化升级等前沿技术攻关，抢占行业制高点。二是进一步做好技术成果转化和服务工作，确保子公司西藏保久、保联石科、保利新联生产线和新疆地面站建设的质量和效率，尽快投产抢占市场份额。三是进一步强化产学研合作体系建设，做好科研队伍和技术骨干选培管育工作，健全完善民爆技术专家和技术人员库，培养打造一支研发型、应用型、技能型、工匠型科技人才队伍。 3.提质增效。一是民爆产品生产方面，聚焦“过程精细、产品精美”，全力打造“高品、优品、精品、特品”，全面提升生产制造类企业生产效率效益。具体为：紧抓全面使用电子雷管的市场机遇，加快助推电子雷管生产线技改，形成生产能力，扩大市场规模、做大市场增量；加强直接材料成本和燃动成本的精益化管理；修订‘10S+管理’实施通则，强化现场监管，提升企业现场管理水平，加强原材料采购监管，促进企业降低原材料采购成本。二是工程施工方面，聚焦“服务精心、结果精致”，以打造“一流的服务、一流的业绩、一流的团队、一流的管理、一流的品牌”等“五个一流”为抓手，全面提升爆破工程类企业价值创造能力，打造精益高效的项目运营管理模式。以“矿山管家”、“生态管家”为抓手，运用好保利品牌优势，在经济发达地区、富矿区大力开拓一体化项目，做大增量，开辟发展新赛道。 4.内控建设。一是从公司战略目标出发，兼顾战略精准性与落地性，在规划和落地两方面双管齐下，以“定方向、抓管控、建机制”为实施原则，分业态、分批次、分层级、模块化推进内控体系建设工作。二是紧盯合规管理核心要求，通过落实法治建设第一责任人职责、设立总法律顾问、完善合法合规性审查机制、推动合规管理信息化建设、筑牢合规管理“三道防线”职责、构建“1+N”大监督体系等工作措施，以依法合规经营保障公司高质量发展。

一、概述 2022年，在全年多变的经济形势下，面对民爆行业及公司高质量发展要求，公司严格遵照《公司法》、《证券法》及《公司章程》等有关规定，以战略引领及落实国企改革三年行动方案为抓手，带领公司全体员工改革创新、拼搏进取，积极防控风险，保持了公司的稳定及可持续发展。但受宏观环境、应收账款计提减值等影响，2022年实现营业收入63.64亿元，同比增长5.57%；归属于上市公司股东的净利润-7.86亿元，同比下降1227.14%。 二、公司未来发展的展望 1.企业愿景 成为拥有完整产业链和知名品牌，在科研技术、本质安全、服务水平等方面具备核心竞争力，面向全球市场提供产品、技术、爆破综合服务的“中国第一、世界一流”大型民爆一体化企业集团。 2.战略思路 按照“固本强基、智造强企、做特工程、绿色发展”的战略发展思路，抓住行业政策，推进并购重组；深化内部整合，加快提质增效；加强研发投入，引领行业进步；推动创新转型，促进一体化业务发展；深化国际合作，增强“走出去”能力，打造完整产业链和知名品牌，构建科技、服务和安全核心竞争力。

报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 1.公司从事的主要业务 公司主要业务范围是民爆器材产品研发、生产、销售、爆破、配送、工程技术服务、设计及施工等一体化经营业务、生态产业运营管理业务。 （1）民爆产品的研发、生产、销售方面 经过多年的发展，公司已形成贵州、河南、甘肃、西藏、山东、河北、新疆等全国布局的生产基地，可为用户提供品种齐全、规格配套的工业炸药、工业雷管、工业导爆索（管）以及根据用户特殊需求订制的个性化民爆产品，产品广泛应用于矿山开采、水利水电、基础设施建设、城市改造及国防建设等领域，产品销售市场覆盖全国各地。公司成立了研发中心，根据行业发展需求有针对性研究开发新产品和新工艺，促进产品更新换代和生产工艺的优化。 （2）工程爆破服务方面 公司拥有全国规模最大的专业爆破施工企业，施工技术、企业规模、经济效益均跻身全国同行业领先水平，系贵州省首批科技创新型领军企业，2013 年获批为国家级高新技术企业。公司拥有矿山工程施工总承包壹级资质、爆破与拆除专业承包壹级资质、爆破作业壹级资质、土石方工程专业承包壹级资质、市政公用工程施工总承包壹级资质、房屋建筑工程施工总承包贰级资质，公路施工总承包贰级资质等。凭借公司优质的资质水平和业务能力，公司工程服务已经突破贵州走向全国，并向海外拓展。 （3）生态产业运营管理业务 公司拥有从事生态修复治理业务的专业化子公司--保利生态产业发展有限公司（简称保利生态公司）。保利生态公司致力于发展矿山生态环境恢复治理产业及全域土地综合治理等业务，目前已成为矿山修复领域商业模式极具特色、市场开发及项目管理团队一流、具备同步输出规划设计、管理模式、精英团队集成能力以及创新成果迅速应用的综合运营商。目前保利生态公司已成功在河北唐山、山东威海、山东烟台等区域获取矿山修复治理项目；2022 年初，保利生态公司进一步延伸业务领域，开展全域土地综合整治试点项目，目前已在海南、安徽、新疆等区域市场进行试点，取得了实质性进展。 （4）危化配送业务 公司拥有专业的危险化学品运输企业，拥有合法、完善的危险货物运输资质（含公司资质、车辆资质、人员资质）；可提供民爆产品、危化品、普通货物运输、综合物流等运输物流服务。 2.公司在行业中的地位 公司系国内集民爆一体化经营业务,为数不多集矿山工程施工总承包一级资质、市政公用工程总承包一级、爆破专业一级于一体的大型综合民爆服务商，目前公司的民爆产品产销位居前列，数码电子雷管产能第一，并率先涉足国土空间修复治理领域“山水林田湖草”综合治理的生态模式新业态。公司的发展得到了行业主管部门的高度认可；央企背景以及在行业的影响力也吸引战略投资者共谋发展。 （二）报告期内主要业绩驱动因素 2022 年上半年，公司全面推进经营质量的提升，围绕年初经营计划及发展改革任务积极开展各项工作，支持公司高质量、可持续发展。报告期内，面对主要原材料硝酸铵价格大幅度上涨，疫情等导致不能按时开工不利因素影响，在公司董事会、经理班子带领下，公司上下齐心、攻坚克难，经营业绩启稳回升，但同比仍有所下降。2022 年上半年，实现营业收入 272,416.84 万元，归母净利润 203.85 万元。报告期内，公司重点围绕以下方面开展工作： 1.经营管理促提“质” 2022 年上半年，公司持续推进精益管理，全面开展“稳增长、创新高、防风险、促合规”综合治理专项行动、企业法人压减、问题参股企业整改、违规挂靠整改、“两非”处置、重点亏损子企业治理等工作，取得阶段性成效。并持续优化绩效考核体系，以考核为抓手，推动各子企业在各项经营指标的不断提升，从开源增效、降本增效两个维度提升经营质量。同时督促各子分公司同步推进精益管理工作，完成精益课题实施、精益人才培养和精益文化培育等工作任务。 2.科技创新促提“质” 按照公司“十四五”发展规划，持续推进科研项目研发、科研体系建设、打造原创技术策源地和现代产业链链长等工作，以“超越行业标准，持续推进科技创新工作落到实处，实现技术引领”为创新发展目标。一是开展科研体系及平台建设，助推科技创新高质量发展。以产学研用各方互促共进机制的完善和创新继起机制的优化力促产业集群向高端发展。二是召开科技创新工作会议，营造科技创新氛围。三是持续推进重点项目攻关，引领行业发展。四是稳步推进打造原创技术策源地和现代产业链链长。五是梳理产业链图谱，对比国内外行业现状及发展趋势，找准关键核心技术及“卡脖子”问题发力点，配套优势资源，集聚各类创新要素，提升攻关力度。 3.生产管理促提“质” 一是民爆产品生产方面，从点、线、面全面推进并实现公司的精益生产管理转变。具体：优化民爆物品生产企业生产线‘三定方案’；紧抓 2022 年全面使用电子雷管窗口期，加快助推电子雷管产能置换和生产线技改，形成生产能力，扩大市场规模、持续推进降本增效工作；实现直接材料成本和燃动成本的精益化管理；修订‘10S+管理’实施通则，强化现场监管，提升企业现场管理水平，加强原材料采购监管，促进企业降低原材料采购成本；合理排产，加强普通雷管原材料采购调节监管，减少因普通雷管的政策性停产后造成原材料浪费。二是工程施工方面，搭建并完成《工程项目信息化管理平台系统》，完成试运行，将业务流程用信息化、数字化的手段固化到管理系统中，打造精益高效的项目运营管理模式。推进下属企业科技项目申报，跟踪“智能矿山管家系统集成及大数据平台建设”项目。持续开展工程技术指导，对危大工程、重难点项目进行评审和新成果、新技术应用。 4.内控建设促提“质” 一是“强内控、防风险、促合规”为目标，深入推进内控体系建设，落实保利集团“合规管理强化年”部署。以高标准、高质量、高效率的要求完成内控体系建设，全面实现内控体系建设全覆盖的总体目标。二是开展合规督导检查，推进精益管理在基层单位走深走实。对于发现的问题要求有关子公司制定整改措施，做到积极整改抓落实，凝心聚力促提升。 5.安全管理促提“质” 紧盯重点领域，扎实推进安全专项整治三年行动各项工作。一是系统谋划巩固提升各项工作。二是扎实推进民爆行业安全标准化达标建设，三是持续推动安全领导力互动和异常事件管理。四是严肃追责问责。五是组织开展危险化学品安全风险集中整治行动。六是聚焦信息化建设，稳步推进安全管理信息化工作。七是加强安全教育培训，进一步夯实安全基础。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号――行业信息披露》中的“民用爆破相关业”的披露要求