- 皇台酒业 (000995)- 经营分析

报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务、主要产品 公司从事的主要业务包括：白酒酿造与销售、葡萄酒酿造与销售、酿酒葡萄种植。 公司白酒产业拥有“皇台”和“凉州皇台”两大品牌，目前拥有“窖底原浆”、“皇台经典”、“皇台六鼎”、“皇台宾”等系列产品。已形成“皇台经典”系列为高端，“窖底原浆”系列为主线，“皇台六鼎”系列、“皇台宾”系列为辅线，“禧酒”、“醉凉州”、“龙马本色”、“老皇台”、“皇台小酒”为补充的产品构架。 公司“凉州”品牌葡萄酒产业拥有“凉州生态手选”和“凉州生态臻选”两大系列。凉州生态手选系列产品包括“凉州生态手选梅特林”、“凉州生态手选黑比诺”、“凉州生态手选梅尔诺”、“凉州生态手选贵人香”；凉州生态臻选系列产品包括“凉州生态臻选梅特林”、“凉州生态臻选黑比诺”、“凉州生态臻选梅尔诺”、“凉州生态臻选赤霞珠”。辅助性产品包括“凉州生态梅特林 2018 木箱”、“凉州生态黑比诺 2018 木箱”等产品。已形成“凉州生态手选”系列为主线，“凉州生态臻选”系列为辅线，“凉州生态 2018”为补充的产品构架。 另外，公司拥有5000亩位于河西走廊东部地区的种植基地，是中国最佳的优质酿酒葡萄和葡萄生态区之一，遵从“种中国最好的葡萄、酿西部凉州风韵”的发展目标，自种自酿，酒体品质达到国际标准。 报告期内，公司一直从事白酒、葡萄酒的生产及销售，主营业务范围未发生重大变化。 （四）业绩驱动因素 报告期内，公司业绩主要来源于白酒产品的生产和销售，白酒行业受经济发展、政策调控、库存产量等多种因素共同影响。报告期内，公司科学、紧密安排产销节奏，以销售为核心，强品质提业绩；营销环节全力做市场，积极布局省内外空白区域市场，加强市场分级管理和经销商客户按期回款；生产环节全面配合，以销定产，及时保障市场供应，同时合理控制期间费用，促使公司经营业绩同比大幅增长。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号――行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求 1、坚守酿造匠心，保证产品品质 公司坚持品质至上和消费者至上理念，坚持抓好质量安全生命线，严格执行生产工艺，不遗余力推进产品品质提升。 目前公司有国家级白酒评委 2 名，国家级葡萄酒评委 2 名，能够对公司产品质量提供人才支撑和保障。公司坚持从产品原料、包装材料到成品酒均实行严格的检验程序，尤其是对生产原料严格甄选，确保品质。公司白酒，采用西北特色单窖循环法生产工艺，使用祁连山冰川融水，严选北方优质红高粱，甄选东北优质珍珠米，使用小窖分型发酵，使酒体完美融合单粮醇香与五粮芬芳之精华，窖香浓郁、甘美柔和，香味谐调、绵甜净爽。皇台窖底原浆系列酒，全部采用下层酒醅，经过超长发酵，历经缓火细蒸，创新发掘了新一代皇台高品质陇酒的典范。公司葡萄酒，生产原料全部来源于自有 5000 亩绿色无公害种植基地，遵循手选分级采摘，分级压榨生产工艺，严选法国贮藏橡木桶，意大利灌装生产线，结合国内外先进生产管理技术和工艺，匠心打造中国河西走廊产区“凉州”风韵名优高端葡萄酒品牌。 2、持续优化产品结构，开拓市场新需求 公司始终坚持以消费者需求为导向，明确产品定位，持续对公司的产品体系进行梳理和完善。报告期内，公司产品技术中心对省内的主要产品进行分析研究，开展具有针对性的新产品研发工作，并根据不同层次消费群体的试饮反馈，不断地对新产品进行完善。目前公司核心产品体系较为完善，产品结构和价格体系较为丰富，公司将持续做好产品研发和布局，不断开拓市场新需求。 3、夯实市场基础，加快品牌建设步伐 销售渠道建设方面，公司在北京、成都、贵州分别成立销售子公司，战略上紧跟白酒行业发展新趋势，扩大线上、线下招商经营范围，布局全国酒类核心一线市场。在甘肃省内，在进一步推动武威根据地市场建设的基础上，继续开拓和精耕省内核心地县级市场，并逐步向省外市场渗透，着力打造西北战略核心市场。随着东部沿海市场业务规模的增长，公司也将积极筹划将经营区域逐步向全国一线城市拓展。品牌建设方面，公司突出重点，开展全方位、立体化、多层次的宣传推广活动。在省内重点城市核心商业地段精准投放各类宣传广告，在重点区域开展了一系列大型品牌路演宣传活动，打造皇台品牌旗舰店和直营店。持续开展“万人回厂游体验活动”，邀请核心客户、核心消费者近距离了解公司酿酒生产全过程。加大电商平台及视频号等新媒体运作，增加皇台酒曝光度与知名度。通过上述一系列品牌宣传活动，强化消费者对皇台酒的品牌认知，不断提升公司市场影响力。 4、推进生产设施改造升级，强化营销团队建设 公司在生产方面加大资金投入，重点提升了自动化生产工艺水平，对车间基础设施进行了改造升级。同时，积极配置人力资源，吸纳优秀管理人员和业务人员，重点补强营销人员队伍，制定科学合理的目标绩效管理体系，促进公司营销工作良性健康发展。

一、概述 报告期内，受复杂多变的国际环境因素影响，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力，国内经济下行压力带来的消费场景缺失对白酒行业造成一定冲击，行业的集中化、品牌化、高端化趋势继续凸显。报告期内，公司紧紧围绕“精细管理增效益，精准营销拓市场”的发展思路，沉着应对市场不利因素影响，根据市场变化及时调整销售策略，优化产品结构，持续强化渠道和品牌建设，引导培育消费市场活力，全年各项运营工作有序推进。 报告期内，公司实现营业收入 13,642.40 万元，较上年同期增长 49.77%；归属于上市公司股东的净利润 735.61 万元，同比实现扭亏为盈。 二、公司未来发展的展望 （一）公司发展战略 皇台酒业成立于 1985 年，立志于集成先人古法酿酒传统，坚持纯手工技艺，酿造两千年前的西域美酒。历经数十年变迁，皇台酒业如今已成长为丝路上古道上的一颗灿烂的明珠，继承古老民族酿酒的衣钵，被世人誉为“西北手工酿造的典范”。在 1994 年第二届巴拿马万国博览会上，皇台酒与茅台酒双双荣获金奖，享有“南有茅台，北有皇台”的美誉。“皇台”品牌在甘肃及西北地区拥有较高的知名度和美誉度，“葡萄美酒夜光杯，欲饮琵琶马上催”描绘着公司所在地武威市凉州区深厚的历史文化底蕴。 公司将充分发挥三十余年的行业积淀，专注发展白酒、葡萄酒主业，为实现“打造中国知名白酒品牌和中国葡萄酒中高端品牌”的战略目标而奋斗。2023 年，在产品战略方面：公司实行产品升级战略，全面推进产品换挡升级，以满足消费者对健康白酒消费的需求，同时赋予皇台酒深厚的凉州文化元素，提升品牌影响力。在区域战略方面：实行区域聚焦战略，重点聚焦武威、兰州、天水等省内核心市场，推进精耕细作，做到运营精细化、 标准化，提高市场占有率，实现重点市场的突破。同时全面推进全国重要区域经销商招商工作，向重点省份进行市场精准拓展。另外，集中公司资源与国内具有较大影响力的经销商推进全面战略合作，共同开拓全国市场。 （二）经营计划 2023年，面对白酒行业发展形势和复杂的市场环境，公司将持续加强品牌建设，优化组织管理体系，聚焦战略产品和重点城市，大力发展优质经销商，加强市场基础建设和消费者培育；推进生产系统的升级改造，加强原酒储备，提升产品品质。主要做好以下几方面的工作： 1、产品方面：强化生产和研发管理，不断提升产品品质。进一步对酿酒车间生产设施、设备进行升级改造，提高劳动生产率；同时，在工艺上求实效，精耕细作，不断提升原酒品质，加强成品酒品质管控。在酿酒原材料、包装材料等物资采购方面，继续实施合格供应商动态管理机制，确保优中选优，从源头上把好质量关。 2、品牌方面：持续挖掘皇台酒品牌价值，大力开展“皇台”品牌塑造、价值传播、产品品鉴、产品升级等相关工作，通过各大网络平台、户外、头条、抖音等传媒手段，提升品牌影响力，让“南有茅台，北有皇台”的产品价值定位深入人心。积极抢占省内中高档白酒市场，努力打造“陇酒第一品牌”，为实现名酒复兴奠定良好基础。 3、市场方面：坚持深耕甘肃，辐射西北，并逐步向全国市场开拓的发展战略，聚焦优势资源，向重点市场倾斜，以兰州、武威、天水、白银为核心市场，努力打造根据地市场、样板市场，同时加大线上线下招商力度，做到省内市场无盲点覆盖,省外覆盖国内重点省份,稳打稳扎、步步为营。 4、消费者方面：加强消费者培育和转化,持续开展“皇台生态之旅”、“一桌式品鉴”、“意见领袖联动”、“圈层互动”等活动,让皇台品牌深入人心。邀请新开发区域的渠道客户、团购核心消费者及次高端客户群体回厂游，让客户切身感受皇台酒的生产工艺和流程,倾听来自市场一线的声音。通过消费者活动的有效开展,扩大皇台品牌知名度和影响力,推动产品动销。 5、管理方面：加强供应链及生产管理，提升公司运营管理水平。通过梳理优化计划管理、采购管理、生产管理、仓储管理等业务流程，不断优化产销协同，提升公司运营管理水平。加强绩效考核，打造一流团队，通过制定有效的关键岗位后备人才甄选计划、储备人才培养目标与开发计划，建立储备人才库，为公司可持续发展提供坚强后盾。

报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务、主要产品 公司从事的主要业务包括：白酒酿造与销售、葡萄酒酿造与销售、酿酒葡萄种植。 公司白酒产业拥有“皇台”和“凉州皇台”两大品牌，目前拥有“窖底原浆”、“皇台经典”、“皇台六鼎”、“皇台宾”等系列产品。已形成“皇台经典”系列为高端，“窖底原浆”系列为主线，“皇台六鼎”系列、“皇台宾”系列为辅线，“皇台禧酒”、“醉凉州”、“龙马本色”、“老皇台”、“禧酒”、“皇台小酒”为补充的产品构架，产品价格已覆盖高、中、低端消费群。 公司“凉州”品牌葡萄酒产业拥有“凉州生态手选”和“凉州生态臻选”两大系列。凉州生态手选系列产品包括“凉州生态手选梅特林”、“凉州生态手选黑比诺”、“凉州生态手选梅尔诺”、“凉州生态手选贵人香”；凉州生态臻选系列产品包括“凉州生态臻选梅特林”、“凉州生态臻选黑比诺”、“凉州生态臻选梅尔诺”、“凉州生态臻选赤霞珠”。 辅助性产品包括“凉州生态梅特林 2018 木箱”、“凉州生态黑比诺 2018 木箱”等产品。已形成“凉州生态手选”系列为主线，“凉州生态臻选”系列为辅线，“凉州生态 2018”为补充的产品构架，产品价格已覆盖高、中、低端消费群。 另外，公司拥有 5000 亩位于河西走廊东部地区的种植基地，是中国最佳的优质酿酒葡萄和葡萄生态区之一，遵从“种中国最好的葡萄、酿西部凉州风韵”的发展目标，自种自酿，酒体品质达到国际标准。 报告期内，公司一直从事白酒、葡萄酒的生产及销售，主营业务范围未发生重大变化。 （二）业绩驱动因素 报告期内，公司业绩主要来源于白酒产品的生产和销售，白酒行业受经济发展、政策调控、库存产量等多种因素共同影响。报告期内，公司科学、紧密安排产销节奏，以销售为核心，强品质提业绩；营销环节全力做市场，积极布局省内外空白区域市场，加强市场分级管理和经销商客户按期回款；生产环节全面配合，以销定产，及时保障市场供应，同时合理控制期间费用，促使公司经营业绩同比大幅增长。 报告期内，受持续反复的新冠肺炎疫情和复杂多变的国际环境等因素影响，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力，疫情的反复带来了的消费场景缺失对白酒行业造成一定冲击，行业的集中化、品牌化、高端化趋势继续凸显。报告期内，公司紧紧围绕“精细管理增效益，精准营销拓市场”的发展思路，沉着应对疫情反复的不利影响，稳步有序推进各项工作，实现经营业绩持续良性增长。2022 年上半年，公司实现营业收入 7,059.82 万元，同比增长 179.60%，实现归属于上市公司股东的净利润 297.31 万元，同比增长 124.62%，经营业绩同比大幅增长并扭亏为盈。