- 河化股份 (000953)- 经营分析

概述 报告期内，公司在董事会的指导下，坚持以主业为核心，以产品开发和市场拓展为重点，依据年初制定的经营计划，积极开展各项生产经营工作。报告期内，公司实现营业收入11,149.50万元，同比增长18.72%；归属于上市公司股东的净利润35.66万元，同比减少78.18%。 1、医药中间体业务 报告期内，公司稳定现有医药中间体产品市场份额，加强与客户的联系，抓住羟基氯喹侧链市场恢复性增长的有利因素，积极销售产品，羟基氯喹侧链产品上半年销售收入较上年同期大幅增长，已超过该产品去年全年销售额。此外氯喹侧链受市场因素影响，报告期仅销售了前期部分库存，未有新增订单。因此，公司报告期医药中间体产品实现营业收入3,921.91万元，较上年同比增长62.08%。 2、尿素业务 报告期内，公司积极抓住年初春耕用肥旺季，加大产品销售力度，克服了尿素价格震荡下行不利因素影响，实现了尿素销售量及销售收入的增长。公司报告期尿素产品实现营业收入7,158.64万元，较上年同比增长3.87%。 3、产品研发方面 公司研发团队着眼于市场需求和公司战略，研制完成项目开发9个，在研项目3个，其中已完成和正在进行的中试项目有5个，4个小试项目均已完成开发任务。在加大研发力度同时，公司积极拓展新的客户，寻找更多的合同生产机会，目前公司正在开展合作生产项目6个，合作对象包括上海、四川和重庆等较具实力的医药研发和生产企业。公司合作研发生产的羧甲基纤维素相关产品，因处于试生产及市场推广阶段，受工艺和市场因素影响，上半年仅完成羧甲基纤维素钠、羧甲基纤维素锂销售收入67万元，未达销售预期。公司将进一步调整合作方式，研究开发其他新产品，提高设备利用率。

一、概述 2022年经济下行压力持续加大，公司医药中间体产品市场需求下降，加上高温天气限电限产等多重因素冲击，公司生产周期波动较大，产品生产成本上升，公司医药中间体业务经营遇到了严峻困难。面对严峻复杂的市场形势和环境影响因素，公司一方面继续优化内部精细化管理，降本增效，积极拓展新的客户群体，保障公司业务持续发展；另一方面抓好核心技术攻关，提升技术创新与新产品研发能力，完成了多个项目的小试研发及中试工作。同时为进一步丰富公司产品线，减少市场领域相对集中的风险，报告期内公司积极推进生产线及多功能中试车间技改项目建设，目前项目已完成了车间设备设施安装、实验室工艺参数确定、编制生产SOP等任务，拟在完成设备调试后进入试生产阶段。 2022年，在国际地缘政治冲突、气候异常等多重因素叠加影响下，能源危机加剧，尿素市场出现较大波动。公司积极抢抓有利市场行情，优化采购销售渠道，拓展尿素销售客户，增加尿素销售量，努力完成尿素业务年初目标任务。 报告期内，公司实现营业收入16,061.24万元，较上年同期减少1.02%；利润总额-9,956.65万元，较上年同期减少11,329.43万元，实现归属于上市公司股东的净利润-10,043.69万元，较上年同期减少11,045.52万元。由于南松医药经营业绩未达预期，经减值测试，对收购南松医药时形成的商誉计提了减值准备9,006.28万元，故导致公司合并报表出现较大额度亏损。 二、公司未来发展的展望 （一）公司未来发展战略规划 公司将坚持市场导向和产品导向，大力推进有利于业务发展的新技术、新工艺，积极优化研发、生产、销售、管理等各个环节，以现有优势产品和优势技术为基础，及时调整产品结构，增加新的产品品类、品种，积极拓展新的客户群体，做好长远产品的布局，保障公司业务持续健康发展。 （二）2023年度经营计划 2023年，公司管理层将全面贯彻落实董事会的战略部署，紧抓机遇，攻坚克难，积极推进主营业务发展，提高盈利能力，扎实推进公司各项重点工作，努力提升安全生产及规范治理水平。 1、巩固公司现有主力产品市场，加快已研项目的落实和投产。利用自身技术、设备的特点和优势，加强与行业内企业的联系，寻找更多的合作伙伴，扩展CDMA市场。 2、持续加大研发方面的投入，开发新领域的产品，以提升盈利能力和应对市场变化的风险。做好新产品的小试、中试和客户认证工作，加速新品种投入规模化生产，抢占进入市场的先机。尽快推进生产线及多功能中试车间技改项目试产投产，进一步丰富公司产品结构，提升公司市场竞争力。 3、克服尿素市场行情波动大，公司尿素品牌效应降低的不利因素影响，继续开展尿素委托加工及销售业务，维护“群山\"品牌和经销商网络。 4、认真落实安全生产责任制，进一步完善安全生产管理体系，加大各级安全生产监督检查力度，扎实做好安全生产知识教育培训工作，提高全员安全意识；通过继续强化安全生产管理，狠抓隐患排查治理，完善预防措施，使安全生产工作落到实处，为公司发展创造良好的安全环境。 5、持续完善符合上市公司治理准则的合规体系制度建设，不断优化重要子公司预算管理体系、薪酬管理体系、安全管理体系、产品质量体系等内部管理，切实提高公司规范运作水平及公司治理有效性。不断加强信息披露质量，积极开展投资者关系管理工作，切实维护公司、全体股东特别是中小股东的权益。

主营业务分析 报告期内，受医药集采政策和疫情散发压制，传统医药板块整体行情市场份额有所下滑，业绩增速也有所回落。面对困难，公司一方面调整产品结构，增加新的产品品类品种，拓展客户群体，另一方面对内狠抓内部管理、大力开展现场治理、深挖企业内部潜力，坚持安全生产不松懈，严格成本控制，极力确保老产品正常生产，盘活公司历史积累的开发项目，并完成了多个项目的小试研发及中试工作。 报告期内，公司的重点项目生产线及多功能中试车间技改项目已完成了车间平面布置设计、实验室工艺复核、确定各工艺参数、编制生产 SOP和设备选型等任务。 报告期内，公司实现营业收入 9,391.20 万元，同比增长 0.67 %；实现归属于本公司股东的净利润 163.48 万元，同比下降42.77%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-334.04 万元。主要原因是受我国疫情管控影响，国外主要客户供应链结构调整，对公司医药中间体产品需求有所下降。同时国内疫情散发，部分下游客户无法正常生产，加上部分客户上年末采购有一定产品储备，尚未完全消化，导致上半年医药中间体产品订单减少，医药中间体营业收入下降。另外，受国际能源紧张影响，尿素生产原料价格上涨，导致尿素销售价格上涨。故尿素的营业收入和营业成本较上年同期大幅增加。