经营分析 - 管理层经营报告
| 2023/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南投资 (同比增幅) |
1.49亿 (+325.71%) |
12.5亿 (+201.2%) |
7.7% (+307.41%) |
31.05% (-22.86%) |
11.9% (+41.33%) |
2.54 (-83.49%) |
8.49% (-63.69%) |
0.64次 (+255.56%) |
56.92次 (+213.26%) |
0.97% (+185.29%) |
| 行业均值 (同比增幅) |
16.17亿 (+26.03%) |
64.68亿 (+7.33%) |
9.0% (+16.58%) |
35.97% (+13.4%) |
25.0% (+17.37%) |
1.5 (-6.25%) |
13.25% (+0.0%) |
5.33次 (+5.54%) |
10.67次 (-18.36%) |
- |
| 一、概述 报告期内，公司主营业务为高速公路建设运营、资产管理和物业服务、酒店投资经营、城市综合体投资开发。 2023年1-12月，公司实现营业收入124,991.71万元，同比增长200.90%；营业总成本105,214.61万元，同比增长193.73%；税金及附加8,408.47万元，同比增长555.68%；利润总额21,533.88万元，同比增长290.11%；归属于母公司股东的净利润14,870.47万元，同比增长320.09%；每股收益0.30元，同比增长328.57%；加权平均净资产收益率7.71%，同比增长5.79个百分点。 （1）本期营业收入上升的主要原因系：广润福园项目交房确认收入，高速公路通行费收入和酒店收入增长。 （2）本期营业总成本上升的主要原因系：公司广润福园项目结转成本。 （3）本期税金及附加上升的主要原因系：公司广润福园项目交房确认收入及税金。 （4）本期利润总额、归属于母公司股东净利润、每股收益、加权平均净资产收益率上升的主要原因系：公司广润福园项目交房确认收入、利润，高速公路通行费收入和酒店收入增长，利润增加。 二、公司未来发展的展望 1、公司发展战略 2024年是中华人民共和国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。 公司工作的总体思路是：以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大精神，严格遵守深交所、省证监会有关规定要求，认真落实市委、市政府各项工作部署，坚持稳中求进、以进促稳，进一步做强做专主业，进一步提升核心竞争力，巩固公司全面向好的发展态势，推动公司高质量发展，为建设现代化新长沙贡献国有控股上市公司力量。 2、2024年年度经营计划 （1）全面加强党的领导。公司将深入学习贯彻党的二十大精神，坚定拥护“两个确立”，坚决做到“两个维护”，一是不断筑牢思想阵地，站稳政治立场，推动党建与生产经营深度融合；二是扎实巩固拓展主题教育成果，将其转化为高质量发展新成效；三是持续优化干部队伍结构，建设高素质人才队伍；四是不断深化清廉国企建设，推动全面从严治党向纵深发展、向基层延伸。 （2）全面提升经营效益。一是进一步理顺公司制度体系及业务工作流程，实现更高的工作效率、更强的内部控制；二是推动高速公路建设运营板块“三保三大”专项行动常态化长效化，持续提升道路管养水平，全面提高道路运营效能；三是城市综合体投资开发板块要加快项目去化，确保资金回笼，提升经济效益；四是酒店投资经营、资产管理和物业服务板块将根据市场变化和客户需求，创新营销模式，加大招商力度，增强客户满意度，提升品牌价值和影响力。 （3）全力抓好项目建设。一是深入研究行业政策，紧跟市场需求，谋求新的利润增长点；二是扎实开展各主营板块经营，稳步拓宽市场领域，增强公司竞争优势和盈利能力，提高企业的抗风险能力，为公司的可持续发展提供保障。 （4）全面坚持降本增效。一是持续推进节约型公司行动，在节俭中求效能、在保效能中实现节约；二是增强预算管理的整体性与系统性，优化资源配置、提高资金使用效率。 （5）全面统筹安全与发展。一是要压实安全生产责任，建立完善高效快捷的安全防控体系，不断增强风险防范意识；二是全面开展风险隐患排查治理，提高综合应急处突能力，形成有效防范机制，确保公司长治久安。 |
| 2023/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南投资 (同比增幅) |
0.37亿 (+208.33%) |
2.13亿 (+40.13%) |
1.97% (+203.08%) |
50.08% (+3.73%) |
17.28% (+119.57%) |
9.95 (-4.88%) |
23.09% (-30.39%) |
0.07次 (+16.67%) |
9.64次 (+2.55%) |
0.38% (+31.03%) |
| 行业均值 (同比增幅) |
8.43亿 (+22.53%) |
28.17亿 (+8.18%) |
4.89% (+15.6%) |
41.61% (+9.82%) |
29.92% (+13.2%) |
1.34 (+18.58%) |
13.7% (-5.06%) |
2.08次 (+15.56%) |
4.98次 (-12.78%) |
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| 概述 报告期内，公司主营业务为高速公路建设运营、资产管理和物业服务、酒店投资经营、城市综合体投资开发。 2023 年 1-6 月，公司实现营业收入 21,341.64 万元，同比增长 40.15%；营业总成本16,248.50万元，同比增长21.04%；税金及附加666.98万元，同比增长33.99%；利润总额5,196.85万元，同比增长170.28%；归属于上市公司股东的净利润3,687.71万元，同比增长207.62%；每股收益0.0739元，同比增长207.92%；加权平均净资产收益率1.96%，同比增加 1.31 个百分点。 1.本期营业收入增长的主要原因系：宏观环境向好、交通出行及旅游需求恢复； 2.本期营业总成本增长的主要原因系：本期相比上年同期增加广荣福第项目成本结转； 3.本期税金及附加增长的主要原因系：本期相比上年同期增加广荣福第项目土地增值税； 4.本期利润总额、归属于上市公司股东的净利润、每股收益和加权平均净资产收益率增长的主要原因系：收入增加，利润相应增长。 |
| 2022/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南投资 (同比增幅) |
0.35亿 (-32.69%) |
4.15亿 (-3.26%) |
1.89% (-33.92%) |
40.25% (+3.39%) |
8.42% (-30.41%) |
15.38 (+301.84%) |
23.38% (+6.47%) |
0.18次 (-33.33%) |
18.17次 (-13.48%) |
0.34% (-5.56%) |
| 行业均值 (同比增幅) |
12.83亿 (-15.15%) |
60.26亿 (+1.53%) |
7.72% (-22.02%) |
31.72% (-12.88%) |
21.3% (-16.37%) |
1.6 (-5.33%) |
13.25% (+4.83%) |
5.05次 (+20.81%) |
13.07次 (-21.22%) |
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| 一、主营业务分析 报告期内，公司主营业务为高速公路建设运营、资产管理和物业服务、酒店投资经营、城市综合体投资开发。 2022年1-12月，公司实现营业收入41,539.78万元，同比下降3.10%；营业总成本35,820.39万元，同比下降2.23%；税金及附加1,282.41万元，同比增长23.04%；利润总额5,519.90万元，同比下降29.77%；归属于上市公司所有者的净利润3,496.01万元，同比下降32.62%；每股收益0.07元，同比下降30%；加权平均净资产收益率1.89%，同比下降0.97%。 （1）本期营业收入下降的主要原因系：受宏观环境及需求萎缩影响，本期酒店及高速公路通行费收入下降； （2）本期营业总成本下降的主要原因系：收入下降，营业成本同比下降； （3）本期税金及附加上升的主要原因系：房地产项目按收入比例确认当期土地增值税； （4）本期利润总额、归属于上市公司所有者净利润、每股收益、加权平均净资产收益率下降的主要原因系：受宏观环境及需求萎缩影响，酒店利润下降明显。 二、公司未来发展的展望 1、公司发展战略 2023年，是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年、实施“十四五”规划的关键之年。公司工作的总体思路是：坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大精神、中央和省委、市委经济工作会议精神，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，主动服务和融入新发展格局，着力推动高质量发展，统筹发展和安全，保持定力、坚定信心，突出做好稳增长、稳项目、稳经营工作，实现质的有效提升和量的合理增长，为建设社会主义现代化新长沙贡献国有上市公司力量。 2、2023年年度经营计划 （1）坚持发展第一要务，夯实高质量发展基石。坚决把党的二十大作出的战略部署作为根本遵循，牢牢把握高质量发展这个首要任务，全力以赴稳增长，突出抓好绕南高速通行费征收、房地产项目建设和销售、自持物业租赁和管理、酒店营销和服务等工作。 （2）坚持推进产业提质，拓展高质量发展空间。围绕全面落实“三高四新”战略定位和使命任务、奋力实施强省会战略，聚焦主责主业，发挥上市公司融资优势，抢抓机遇、转型升级。积极服务国内大循环，优化高速公路通行环境，提升精细化管理水平。推进重点项目的开发、建设和运营，加强全面营销、精细服务、精准招商，不断提质主营业务板块发展。 （3）坚持深化改革创新，激发高质量发展活力。坚持党对经济工作的领导，忠诚拥护“两个确立”，坚决做到“两个维护”。持续完善公司制度体系，不断提高管理效能。发扬斗争精神、涵养斗争本领，努力建设高素质管理队伍。压实安全生产工作责任，筑牢安全生产防线，切实为企业发展保驾护航。 |
| 2022/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南投资 (同比增幅) |
0.12亿 (-60.0%) |
1.52亿 (-14.61%) |
0.65% (-61.31%) |
48.28% (-4.85%) |
7.87% (-53.57%) |
10.46 (+186.95%) |
33.17% (+19.19%) |
0.06次 (-40.0%) |
9.4次 (-30.01%) |
0.29% (-17.14%) |
| 行业均值 (同比增幅) |
6.88亿 (-13.89%) |
26.04亿 (+3.33%) |
4.23% (-22.24%) |
37.89% (-11.24%) |
26.43% (-16.62%) |
1.13 (-14.39%) |
14.43% (+15.16%) |
1.8次 (+21.62%) |
5.71次 (-24.27%) |
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| 主营业务分析 报告期内，公司主营业务为高速公路建设运营、资产管理和物业服务、酒店投资经营、城市综合体投资开发。 2022年1-6月，公司实现营业收入15,227.42万元，同比下降14.62%；营业总成本13,423.96万元，同比下降5.59%；税金及附加497.77万元，同比上升5.70%；利润总额1,922.76万元，同比下降53.59%；归属于上市公司股东的净利润1,198.79万元，同比下降 60.35%；每股收益 0.024 元，同比下降 60.66%；加权平均净资产收益率 0.65%，同比减少 1.02 个百分点。 1.本期营业收入下降的主要原因系：（1）浏阳财富新城的项目交房确认收入同比下降；（2）受疫情影响，本期酒店收入及高速公路通行费收入下降。 2.本期营业总成本下降的主要原因系：浏阳财富新城项目交房量同比下降，导致成本结转同比减少。 3.本期利润总额、归属于上市公司股东的净利润、每股收益和加权平均净资产收益率同比下降的主要原因系：（1）报告期内公司投资开发的广润福园等房地产项目正处于销售期，销售费用同比大幅增长，上年同期无此项开支；（2）疫情多点散发给公司高速公路建设运营板块和酒店投资经营板块带来了不利影响，导致利润下降。 |