- *ST金科 (000656)- 席勒市盈率法估值

  1. 首 页
  2. *ST金科
  3. 席勒市盈率法估值

更新日期: 2024-09-19 数据频率: 每周五     


价值估算明细 - 席勒市盈率法

① 席勒市盈率估值基础：净利润历史均值     历史曲线图

tablehoverterttertert 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
净利润(亿) 0.24 10.62 12.48 9.46 8.63 12.34 17.9 22.85 40.21 63.57 97.04 66.88 -236.95 -84.3
近5年年均净利润(亿) - - - - 8.29 10.71 12.16 14.24 20.39 31.37 48.31 58.11 6.15 -18.75
近10年年均净利润(亿) - - - - - - - - - 19.83 29.51 35.14 10.19 0.82

* 净利润 不同于 归属于上市公司股东的净利润（归母净利润），其间关系详见 财表图解。

② 席勒市盈率估值参数

# 参数项 参数值 说明
1. 公允PE = 25    无风险收益率3%~4%之间时，合理市盈率取值25~30倍
2. 净利润回溯年数 = 5    周期性波动的企业的未来盈利，采用最近5-10年的平均利润去模拟近似
3. 买点折扣 ≤ 70 %    合理估值基础上的折扣，补偿估值风险并留有充足安全边际
4. 卖点倍数 ≤ 150 %    1.5倍于公允估值

③ 席勒市盈率估值计算

年份 近5年年均净利润 公允PE 公允估值 理想买点市值 卖点市值
2011 年 - 25 倍 历史净利年限不足，不适用 不适用 不适用
2012 年 - 25 倍 历史净利年限不足，不适用 不适用 不适用
2013 年 - 25 倍 历史净利年限不足，不适用 不适用 不适用
2014 年 - 25 倍 历史净利年限不足，不适用 不适用 不适用
2015 年 8.29 亿 25 倍 8.29 亿 * 25 倍 = 207.25 亿 207.25 亿 * 70 %= 145.07 亿 310.87 亿
2016 年 10.71 亿 25 倍 10.71 亿 * 25 倍 = 267.75 亿 267.75 亿 * 70 %= 187.43 亿 401.62 亿
2017 年 12.16 亿 25 倍 12.16 亿 * 25 倍 = 304.0 亿 304.0 亿 * 70 %= 212.8 亿 456.0 亿
2018 年 14.24 亿 25 倍 14.24 亿 * 25 倍 = 356.0 亿 356.0 亿 * 70 %= 249.2 亿 534.0 亿
2019 年 20.39 亿 25 倍 20.39 亿 * 25 倍 = 509.75 亿 509.75 亿 * 70 %= 356.82 亿 764.62 亿
2020 年 31.37 亿 25 倍 31.37 亿 * 25 倍 = 784.25 亿 784.25 亿 * 70 %= 548.98 亿 1176.38 亿
2021 年 48.31 亿 25 倍 48.31 亿 * 25 倍 = 1207.75 亿 1207.75 亿 * 70 %= 845.42 亿 1811.62 亿
2022 年 58.11 亿 25 倍 58.11 亿 * 25 倍 = 1452.75 亿 1452.75 亿 * 70 %= 1016.92 亿 2179.12 亿
2023 年 6.15 亿 25 倍 6.15 亿 * 25 倍 = 153.75 亿 153.75 亿 * 70 %= 107.62 亿 230.62 亿
2024 年 -18.75 亿 25 倍 年均净利为负，不适用 不适用 不适用

估值比较分析

-*ST金科- 按席勒市盈率估值法的企业价值估算 （基于最近10年平均净利润）：
# 股票名称 估值日期 实际市值(亿) 高估线(亿) 低估线(亿) 席勒法估值(亿) 备注
1. *ST金科 2024-09-19 63.54 - - - 历史净利润均值为负，不适用席勒法估值
分析参考:

席勒法估值结果 最近（2024-09-19）*ST金科 实际市值为63.54亿元，按照席勒市盈率估值法，合理估值为-亿元， 历史净利润均值为负，不适用席勒法估值

* 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

估值说明:
  • 席勒市盈率估值法计算说明：公允估值即过去10年（含当年）净利润平均值*无风险利率的倒数，无风险利率为3%~4%，其倒数为25~33，取其低值25倍PE估值算企业的公允价值。 低估线为其公允价值的70%，高估线为其公允价值的150%。
  • 适用范围：具备强周期特征，且具有真实正利润，以及具有竞争力以能持续盈利，和不依赖大量投入资本以维持现有盈利能力的企业。
  • 周期股估值方法的尝试
  • 席勒估值法

    • 更新日期: 2024-09-19 数据频率: 每周五     


    -*ST金科- 按席勒市盈率估值法测算的理想买点、卖点 （2024-09-19）：

    # 股票名称 估值日期 实际市价(元) 席勒法-理想买点(元) 席勒法-卖点(元) 备注
    1. *ST金科 2024-09-19 1.19 - - 历史净利润均值为负，不适用席勒法估值
    分析参考:

    席勒法估值测算买卖点 最近（2024-09-19）*ST金科 实际市价为1.19元，按照席勒市盈率估值法，理想买点为-元左右， 因历史净利润均值为负，不适用席勒市盈率法估值。

    * 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

    计算说明:
  • 席勒市盈率估值法测算买、卖点：理想买点价格即为按席勒法测算当年公允价格的70%，卖点即为当年公允价格的150%。