- 南微医学 (688029)- PEG法估值

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更新日期: 2024-09-19 数据频率: 每周五     


价值估算明细 - PEG法

① PEG估值基础：净利润与增速     历史曲线图

tablehoverterttertert 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E
净利润(亿) -0.26 1.12 2.03 3.15 2.66 3.29 3.33 4.95 6.02 7.47 9.28
同比增速(%) 0.0 530.77 81.25 55.17 -15.56 23.68 1.22 48.65 21.62 24.09 24.23
未来3年年化增速(%) 160.81 33.42 17.46 1.87 23.0 22.31 30.91 23.31 - - -

* 2024E，2025E，2026E 净利润和净利润增长率预测，来自 15家 机构最新研报分析结果的平均值。

* 净利润 不同于 归属于上市公司股东的净利润（归母净利润），其间关系详见 财表图解。

② PEG估值参数

# 参数项 参数值 说明
1. 公允PEG = 1    PEG=当前TTM市盈率(PE)/未来3年预测的净利润增速（G），当PEG小于1，公司具备投资价值。
2. 最高估值PE ≤ 50    50%的增长率不可持续，估值最高PE不超50倍（即使PEG<1）。

③ PEG估值计算

年份 上期末净利润 未来3年净利润年化增速 公允PE 公允估值 公允每股价格
2017 年 -0.26 亿 160.81 % 50 倍 亏损 不适用 不适用
2018 年 1.12 亿 33.42 % 33.42 倍 1.12 亿 * 33.42 倍= 37.43 亿 19.93 元
2019 年 2.03 亿 17.46 % 17.46 倍 2.03 亿 * 17.46 倍= 35.44 亿 18.87 元
2020 年 3.15 亿 1.87 % 1.87 倍 3.15 亿 * 1.87 倍= 5.89 亿 3.14 元
2021 年 2.66 亿 23.0 % 23.0 倍 2.66 亿 * 23.0 倍= 61.18 亿 32.57 元
2022 年 3.29 亿 22.31 % 22.31 倍 3.29 亿 * 22.31 倍= 73.4 亿 39.07 元
2023 年 3.33 亿 30.91 % 30.91 倍 3.33 亿 * 30.91 倍= 102.93 亿 54.79 元
2024 年 4.95 亿 23.31 % 23.31 倍 4.95 亿 * 23.31 倍= 115.38 亿 61.42 元

估值比较分析

-南微医学- 按PEG估值法的公司价值估算 （基于未来三年净利润增速预测）：
# 估值日期 未来3年净利复合增速(%) PEG(基于未来3年增速) 实际市值(亿) PEG法估值(亿) 备注
1. 2024-09-19 23.31 0.9 111.28 115.38 市值进入PEG估值的低估区域
分析参考:

PEG估值结果 最近（2024-09-19）南微医学 实际市值为111.28亿元，PEG为0.9，未来3年净利润复合增长率（23.31%），按照PEG估值法，合理估值为115.38亿元， 市值低于PEG合理估值，进入按照PEG估值法的低估值区间，值得进一步分析关注。

* 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

估值说明:
  • PEG估值法计算说明：PEG = PE/(未来3年净利润复合增长率*100)，历史年份的未来3年净利润复合增长率，按其后3年实际数据计算。 当PEG等于1时，表明市值可以充分反映其未来业绩的成长性。如果PEG大于1，则可能被高估，或市场认为公司的业绩成长性会高于市场的预期。 当PEG小于1时，要么是市场低估了这只股票的价值，要么是市场认为其业绩成长性可能比预期的要差。PEG估值即为当PEG=1时的价值（同时PE不超50），以充分反映其未来业绩的成长性的公允价值。
  • 适用范围：PEG估值法侧重于成长型的公司，处于高增长、市场增长空间够大，还未形成巨头垄断的行业；不适用于周期、垄断性或夕阳行业。
  • 如何正确使用PEG估值法？彼得·林奇最常用的估值方法
  • PEG估值法，评估成长性企业的股价安全性

    • 更新日期:    上市日期: 2019-07-22   数据频率: 每周五     


    -南微医学- 按烟蒂估值法测算的买点、卖点 （2024-09-19）：

    # 股票名称 估值日期 实际市价(元) PEG法-买点(元) PEG法-卖点(元) 备注
    1. 南微医学 2024-09-19 59.24 43.0(±10%) 92.14(±10%) 进入PEG估值法的理想买点以内
    分析参考:

    PEG法估值测算买卖点 最近（2024-09-19）南微医学 实际市价为59.24元，按照PEG估值法，理想买点（带有安全边际）为43.0元左右，卖点价格为92.14元左右。 市价低于理想买点，进入按照PEG估值法的买点区间。

    * 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

    计算说明:
  • PEG估值法测算买、卖点：买点价格即为PEG估值法下的公允估值*70% / 总股本，也即为PEG=0.7时每股价值（且PE不超过50，两者取其低），卖点为PEG=1.5时的每股价值。 买点为反映其未来增长性的公允估值基础上打七折，并且不能超过50倍的PE（彼得·林奇（Peter Lynch）原则），卖点为当PEG超出合理PEG50%时，可以选择减仓。