- 喜临门 (603008)- PEG法估值

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更新日期: 2024-09-19 数据频率: 每周五     


价值估算明细 - PEG法

① PEG估值基础：净利润与增速     历史曲线图

tablehoverterttertert 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E
净利润(亿) 0.93 1.9 2.03 2.82 -4.24 4.12 3.51 6.05 2.72 4.48 5.36 6.13 6.95
同比增速(%) -22.41 104.3 6.84 38.92 -250.35 197.17 -14.81 72.36 -55.04 64.71 19.64 14.37 13.38
未来3年年化增速(%) 44.74 -230.68 -283.78 -256.13 63.41 -12.93 8.47 -3.96 31.11 15.76 - - -

* 2024E，2025E，2026E 净利润和净利润增长率预测，来自 16家 机构最新研报分析结果的平均值。

* 净利润 不同于 归属于上市公司股东的净利润（归母净利润），其间关系详见 财表图解。

② PEG估值参数

# 参数项 参数值 说明
1. 公允PEG = 1    PEG=当前TTM市盈率(PE)/未来3年预测的净利润增速（G），当PEG小于1，公司具备投资价值。
2. 最高估值PE ≤ 50    50%的增长率不可持续，估值最高PE不超50倍（即使PEG<1）。

③ PEG估值计算

年份 上期末净利润 未来3年净利润年化增速 公允PE 公允估值 公允每股价格
2015 年 0.93 亿 44.74 % 44.74 倍 0.93 亿 * 44.74 倍= 41.61 亿 10.98 元
2016 年 1.9 亿 -230.68 % -230.68 倍 负增长 不适用 不适用
2017 年 2.03 亿 -283.78 % -283.78 倍 负增长 不适用 不适用
2018 年 2.82 亿 -256.13 % -256.13 倍 负增长 不适用 不适用
2019 年 -4.24 亿 63.41 % 50 倍 亏损 不适用 不适用
2020 年 4.12 亿 -12.93 % -12.93 倍 负增长 不适用 不适用
2021 年 3.51 亿 8.47 % 8.47 倍 3.51 亿 * 8.47 倍= 29.73 亿 7.84 元
2022 年 6.05 亿 -3.96 % -3.96 倍 负增长 不适用 不适用
2023 年 2.72 亿 31.11 % 31.11 倍 2.72 亿 * 31.11 倍= 84.62 亿 22.33 元
2024 年 4.48 亿 15.76 % 15.76 倍 4.48 亿 * 15.76 倍= 70.6 亿 18.63 元

估值比较分析

-喜临门- 按PEG估值法的公司价值估算 （基于未来三年净利润增速预测）：
# 估值日期 未来3年净利复合增速(%) PEG(基于未来3年增速) 实际市值(亿) PEG法估值(亿) 备注
1. 2024-09-19 15.76 0.76 52.98 70.6 市值进入PEG估值的低估区域
分析参考:

PEG估值结果 最近（2024-09-19）喜临门 实际市值为52.98亿元，PEG为0.76，未来3年净利润复合增长率（15.76%），按照PEG估值法，合理估值为70.6亿元， 市值低于PEG合理估值，进入按照PEG估值法的低估值区间，值得进一步分析关注。

* 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

估值说明:
  • PEG估值法计算说明：PEG = PE/(未来3年净利润复合增长率*100)，历史年份的未来3年净利润复合增长率，按其后3年实际数据计算。 当PEG等于1时，表明市值可以充分反映其未来业绩的成长性。如果PEG大于1，则可能被高估，或市场认为公司的业绩成长性会高于市场的预期。 当PEG小于1时，要么是市场低估了这只股票的价值，要么是市场认为其业绩成长性可能比预期的要差。PEG估值即为当PEG=1时的价值（同时PE不超50），以充分反映其未来业绩的成长性的公允价值。
  • 适用范围：PEG估值法侧重于成长型的公司，处于高增长、市场增长空间够大，还未形成巨头垄断的行业；不适用于周期、垄断性或夕阳行业。
  • 如何正确使用PEG估值法？彼得·林奇最常用的估值方法
  • PEG估值法，评估成长性企业的股价安全性

    • 更新日期:    上市日期: 2012-07-17   数据频率: 每周五     


    -喜临门- 按烟蒂估值法测算的买点、卖点 （2024-09-19）：

    # 股票名称 估值日期 实际市价(元) PEG法-买点(元) PEG法-卖点(元) 备注
    1. 喜临门 2024-09-19 13.98 13.04(±10%) 27.94(±10%) 进入PEG估值法的理想买点以内
    分析参考:

    PEG法估值测算买卖点 最近（2024-09-19）喜临门 实际市价为13.98元，按照PEG估值法，理想买点（带有安全边际）为13.04元左右，卖点价格为27.94元左右。 市价低于理想买点，进入按照PEG估值法的买点区间。

    * 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

    计算说明:
  • PEG估值法测算买、卖点：买点价格即为PEG估值法下的公允估值*70% / 总股本，也即为PEG=0.7时每股价值（且PE不超过50，两者取其低），卖点为PEG=1.5时的每股价值。 买点为反映其未来增长性的公允估值基础上打七折，并且不能超过50倍的PE（彼得·林奇（Peter Lynch）原则），卖点为当PEG超出合理PEG50%时，可以选择减仓。