- 中远海控 (601919)- PEG法估值

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更新日期: 2024-12-23 数据频率: 每周五     


价值估算明细 - PEG法

① PEG估值基础：净利润与增速     历史曲线图

tablehoverterttertert 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E
净利润(亿) 15.51 17.92 -91.01 48.31 30.26 103.5 131.87 1038.53 1313.38 283.96 469.67 232.55 215.23
同比增速(%) -46.14 15.54 -607.87 153.08 -37.36 242.04 27.41 687.54 26.47 -78.38 65.4 -50.49 -7.45
未来3年年化增速(%) -345.8 -300.43 75.68 39.76 224.98 133.25 29.13 -23.24 -43.85 -8.83 - - -

* 2024E，2025E，2026E 净利润和净利润增长率预测，来自 11家 机构最新研报分析结果的平均值。

* 净利润 不同于 归属于上市公司股东的净利润（归母净利润），其间关系详见 财表图解。

② PEG估值参数

# 参数项 参数值 说明
1. 公允PEG = 1    PEG=当前TTM市盈率(PE)/未来3年预测的净利润增速（G），当PEG小于1，公司具备投资价值。
2. 最高估值PE ≤ 50    50%的增长率不可持续，估值最高PE不超50倍（即使PEG<1）。

③ PEG估值计算

年份 上期末净利润 未来3年净利润年化增速 公允PE 公允估值 公允每股价格
2015 年 15.51 亿 -345.8 % -345.8 倍 负增长 不适用 不适用
2016 年 17.92 亿 -300.43 % -300.43 倍 负增长 不适用 不适用
2017 年 -91.01 亿 75.68 % 50 倍 亏损 不适用 不适用
2018 年 48.31 亿 39.76 % 39.76 倍 48.31 亿 * 39.76 倍= 1920.81 亿 12.03 元
2019 年 30.26 亿 224.98 % 50 倍 30.26 亿 * 50 倍= 1513.0 亿 9.48 元
2020 年 103.5 亿 133.25 % 50 倍 103.5 亿 * 50 倍= 5175.0 亿 32.42 元
2021 年 131.87 亿 29.13 % 29.13 倍 131.87 亿 * 29.13 倍= 3841.37 亿 24.07 元
2022 年 1038.53 亿 -23.24 % -23.24 倍 负增长 不适用 不适用
2023 年 1313.38 亿 -43.85 % -43.85 倍 负增长 不适用 不适用
2024 年 283.96 亿 -8.83 % -8.83 倍 负增长 不适用 不适用

估值比较分析

-中远海控- 按PEG估值法的公司价值估算 （基于未来三年净利润增速预测）：
# 估值日期 未来3年净利复合增速(%) PEG(基于未来3年增速) 实际市值(亿) PEG法估值(亿) 备注
1. 2024-12-23 -8.83 -0.67 2344.65 - 未来3年负增长， 不适用PEG估值
分析参考:

PEG估值结果 最近（2024-12-23）中远海控 实际市值为2344.65亿元，PEG为-0.67，未来3年净利润复合增长率（-8.83%），按照PEG估值法，合理估值为-亿元， 因公司未来3年净利润负增长，不适用PEG估值法来测算公司公允价值。

* 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

估值说明:
  • PEG估值法计算说明：PEG = PE/(未来3年净利润复合增长率*100)，历史年份的未来3年净利润复合增长率，按其后3年实际数据计算。 当PEG等于1时，表明市值可以充分反映其未来业绩的成长性。如果PEG大于1，则可能被高估，或市场认为公司的业绩成长性会高于市场的预期。 当PEG小于1时，要么是市场低估了这只股票的价值，要么是市场认为其业绩成长性可能比预期的要差。PEG估值即为当PEG=1时的价值（同时PE不超50），以充分反映其未来业绩的成长性的公允价值。
  • 适用范围：PEG估值法侧重于成长型的公司，处于高增长、市场增长空间够大，还未形成巨头垄断的行业；不适用于周期、垄断性或夕阳行业。
  • 如何正确使用PEG估值法？彼得·林奇最常用的估值方法
  • PEG估值法，评估成长性企业的股价安全性

    • 更新日期:    上市日期: 2007-06-26   数据频率: 每周五     


    -中远海控- 按烟蒂估值法测算的买点、卖点 （2024-12-23）：

    # 股票名称 估值日期 实际市价(元) PEG法-买点(元) PEG法-卖点(元) 备注
    1. 中远海控 2024-12-23 14.69 - - 未来3年负增长， 不适用PEG法估值
    分析参考:

    PEG法估值测算买卖点 最近（2024-12-23）中远海控 实际市价为14.69元，按照PEG估值法，理想买点（带有安全边际）为-元左右，卖点价格为-元左右。 因公司未来3年净利润负增长，不适用PEG估值法来测算公司交易买卖点。

    * 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

    计算说明:
  • PEG估值法测算买、卖点：买点价格即为PEG估值法下的公允估值*70% / 总股本，也即为PEG=0.7时每股价值（且PE不超过50，两者取其低），卖点为PEG=1.5时的每股价值。 买点为反映其未来增长性的公允估值基础上打七折，并且不能超过50倍的PE（彼得·林奇（Peter Lynch）原则），卖点为当PEG超出合理PEG50%时，可以选择减仓。