- 沃森生物 (300142)- PEG法估值

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更新日期: 2024-12-23 数据频率: 每周五     


价值估算明细 - PEG法

① PEG估值基础：净利润与增速     历史曲线图

tablehoverterttertert 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E
净利润(亿) 0.97 -9.25 0.3 -5.58 10.63 1.94 12.11 6.01 9.38 5.11 3.97 5.63 6.94
同比增速(%) 1880.93 -1053.61 103.24 -1960.0 290.5 -81.75 524.23 -50.37 56.07 -45.52 -22.31 41.81 23.27
未来3年年化增速(%) 611.7 -628.5 -336.66 64.47 -17.31 69.1 -24.99 -12.91 -15.65 10.74 - - -

* 2024E，2025E，2026E 净利润和净利润增长率预测，来自 1家 机构最新研报分析结果的平均值。

* 净利润 不同于 归属于上市公司股东的净利润（归母净利润），其间关系详见 财表图解。

② PEG估值参数

# 参数项 参数值 说明
1. 公允PEG = 1    PEG=当前TTM市盈率(PE)/未来3年预测的净利润增速（G），当PEG小于1，公司具备投资价值。
2. 最高估值PE ≤ 50    50%的增长率不可持续，估值最高PE不超50倍（即使PEG<1）。

③ PEG估值计算

年份 上期末净利润 未来3年净利润年化增速 公允PE 公允估值 公允每股价格
2015 年 0.97 亿 611.7 % 50 倍 0.97 亿 * 50 倍= 48.5 亿 3.03 元
2016 年 -9.25 亿 -628.5 % -628.5 倍 亏损 负增长 不适用 不适用
2017 年 0.3 亿 -336.66 % -336.66 倍 负增长 不适用 不适用
2018 年 -5.58 亿 64.47 % 50 倍 亏损 不适用 不适用
2019 年 10.63 亿 -17.31 % -17.31 倍 负增长 不适用 不适用
2020 年 1.94 亿 69.1 % 50 倍 1.94 亿 * 50 倍= 97.0 亿 6.06 元
2021 年 12.11 亿 -24.99 % -24.99 倍 负增长 不适用 不适用
2022 年 6.01 亿 -12.91 % -12.91 倍 负增长 不适用 不适用
2023 年 9.38 亿 -15.65 % -15.65 倍 负增长 不适用 不适用
2024 年 5.11 亿 10.74 % 10.74 倍 5.11 亿 * 10.74 倍= 54.88 亿 3.43 元

估值比较分析

-沃森生物- 按PEG估值法的公司价值估算 （基于未来三年净利润增速预测）：
# 估值日期 未来3年净利复合增速(%) PEG(基于未来3年增速) 实际市值(亿) PEG法估值(亿) 备注
1. 2024-12-23 10.74 15.53 204.08 54.88 市值处于PEG估值的高估区域
分析参考:

PEG估值结果 最近（2024-12-23）沃森生物 实际市值为204.08亿元，PEG为15.53，未来3年净利润复合增长率（10.74%），按照PEG估值法，合理估值为54.88亿元， 市值大于PEG合理估值，未进入按照PEG估值法的低估值区间。

* 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

估值说明:
  • PEG估值法计算说明：PEG = PE/(未来3年净利润复合增长率*100)，历史年份的未来3年净利润复合增长率，按其后3年实际数据计算。 当PEG等于1时，表明市值可以充分反映其未来业绩的成长性。如果PEG大于1，则可能被高估，或市场认为公司的业绩成长性会高于市场的预期。 当PEG小于1时，要么是市场低估了这只股票的价值，要么是市场认为其业绩成长性可能比预期的要差。PEG估值即为当PEG=1时的价值（同时PE不超50），以充分反映其未来业绩的成长性的公允价值。
  • 适用范围：PEG估值法侧重于成长型的公司，处于高增长、市场增长空间够大，还未形成巨头垄断的行业；不适用于周期、垄断性或夕阳行业。
  • 如何正确使用PEG估值法？彼得·林奇最常用的估值方法
  • PEG估值法，评估成长性企业的股价安全性

    • 更新日期:    上市日期: 2010-11-12   数据频率: 每周五     


    -沃森生物- 按烟蒂估值法测算的买点、卖点 （2024-12-23）：

    # 股票名称 估值日期 实际市价(元) PEG法-买点(元) PEG法-卖点(元) 备注
    1. 沃森生物 2024-12-23 12.76 2.4(±10%) 5.15(±10%) 未进入PEG估值法的理想买点以内
    分析参考:

    PEG法估值测算买卖点 最近（2024-12-23）沃森生物 实际市价为12.76元，按照PEG估值法，理想买点（带有安全边际）为2.4元左右，卖点价格为5.15元左右。 市价大于理想买点，未进入按照PEG估值法的买点区间。

    * 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

    计算说明:
  • PEG估值法测算买、卖点：买点价格即为PEG估值法下的公允估值*70% / 总股本，也即为PEG=0.7时每股价值（且PE不超过50，两者取其低），卖点为PEG=1.5时的每股价值。 买点为反映其未来增长性的公允估值基础上打七折，并且不能超过50倍的PE（彼得·林奇（Peter Lynch）原则），卖点为当PEG超出合理PEG50%时，可以选择减仓。