- 红日药业 (300026)- PEG法估值

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更新日期: 2024-09-19 数据频率: 每周五     


价值估算明细 - PEG法

① PEG估值基础：净利润与增速     历史曲线图

tablehoverterttertert 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E
净利润(亿) 4.49 5.36 6.61 4.47 2.16 4.08 5.6 6.71 6.21 5.02 8.28 9.97 -
同比增速(%) 31.69 19.38 23.32 -32.38 -51.68 88.89 37.25 19.82 -7.45 -19.16 64.94 20.41 -
未来3年年化增速(%) -0.15 -26.14 -14.86 7.8 45.91 15.03 -3.58 7.26 17.09 - - - -

* 2024E，2025E，2026E 净利润和净利润增长率预测，来自 2家 机构最新研报分析结果的平均值。

* 净利润 不同于 归属于上市公司股东的净利润（归母净利润），其间关系详见 财表图解。

② PEG估值参数

# 参数项 参数值 说明
1. 公允PEG = 1    PEG=当前TTM市盈率(PE)/未来3年预测的净利润增速（G），当PEG小于1，公司具备投资价值。
2. 最高估值PE ≤ 50    50%的增长率不可持续，估值最高PE不超50倍（即使PEG<1）。

③ PEG估值计算

年份 上期末净利润 未来3年净利润年化增速 公允PE 公允估值 公允每股价格
2015 年 4.49 亿 -0.15 % -0.15 倍 负增长 不适用 不适用
2016 年 5.36 亿 -26.14 % -26.14 倍 负增长 不适用 不适用
2017 年 6.61 亿 -14.86 % -14.86 倍 负增长 不适用 不适用
2018 年 4.47 亿 7.8 % 7.8 倍 4.47 亿 * 7.8 倍= 34.87 亿 1.16 元
2019 年 2.16 亿 45.91 % 45.91 倍 2.16 亿 * 45.91 倍= 99.17 亿 3.3 元
2020 年 4.08 亿 15.03 % 15.03 倍 4.08 亿 * 15.03 倍= 61.32 亿 2.04 元
2021 年 5.6 亿 -3.58 % -3.58 倍 负增长 不适用 不适用
2022 年 6.71 亿 7.26 % 7.26 倍 6.71 亿 * 7.26 倍= 48.71 亿 1.62 元
2023 年 6.21 亿 17.09 % 17.09 倍 6.21 亿 * 17.09 倍= 106.13 亿 3.53 元
2024 年 5.02 亿 - % - 倍 不适用 不适用

估值比较分析

-红日药业- 按PEG估值法的公司价值估算 （基于未来三年净利润增速预测）：
# 估值日期 未来3年净利复合增速(%) PEG(基于未来3年增速) 实际市值(亿) PEG法估值(亿) 备注
1. 2024-09-19 - - 94.93 - 没有未来3年增速预测， 不适用PEG估值
分析参考:

PEG估值结果 最近（2024-09-19）红日药业 实际市值为94.93亿元，PEG为-，未来3年净利润复合增长率（-%），按照PEG估值法，合理估值为-亿元， 因没有未来3年净利润增速预测，无法按照PEG估值法来测算公司公允价值。

* 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

估值说明:
  • PEG估值法计算说明：PEG = PE/(未来3年净利润复合增长率*100)，历史年份的未来3年净利润复合增长率，按其后3年实际数据计算。 当PEG等于1时，表明市值可以充分反映其未来业绩的成长性。如果PEG大于1，则可能被高估，或市场认为公司的业绩成长性会高于市场的预期。 当PEG小于1时，要么是市场低估了这只股票的价值，要么是市场认为其业绩成长性可能比预期的要差。PEG估值即为当PEG=1时的价值（同时PE不超50），以充分反映其未来业绩的成长性的公允价值。
  • 适用范围：PEG估值法侧重于成长型的公司，处于高增长、市场增长空间够大，还未形成巨头垄断的行业；不适用于周期、垄断性或夕阳行业。
  • 如何正确使用PEG估值法？彼得·林奇最常用的估值方法
  • PEG估值法，评估成长性企业的股价安全性

    • 更新日期:    上市日期: 2009-10-30   数据频率: 每周五     


    -红日药业- 按烟蒂估值法测算的买点、卖点 （2024-09-19）：

    # 股票名称 估值日期 实际市价(元) PEG法-买点(元) PEG法-卖点(元) 备注
    1. 红日药业 2024-09-19 3.16 - - 没有未来3年增速预测， 不适用PEG法估值
    分析参考:

    PEG法估值测算买卖点 最近（2024-09-19）红日药业 实际市价为3.16元，按照PEG估值法，理想买点（带有安全边际）为-元左右，卖点价格为-元左右。 因没有未来3年净利润增速预测，无法按照PEG估值法来测算公司交易买卖点。

    * 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

    计算说明:
  • PEG估值法测算买、卖点：买点价格即为PEG估值法下的公允估值*70% / 总股本，也即为PEG=0.7时每股价值（且PE不超过50，两者取其低），卖点为PEG=1.5时的每股价值。 买点为反映其未来增长性的公允估值基础上打七折，并且不能超过50倍的PE（彼得·林奇（Peter Lynch）原则），卖点为当PEG超出合理PEG50%时，可以选择减仓。