- 千红制药 (002550)- PEG法估值

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更新日期: 2024-09-19 数据频率: 每周五     


价值估算明细 - PEG法

① PEG估值基础：净利润与增速     历史曲线图

tablehoverterttertert 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E
净利润(亿) 2.42 2.62 2.25 1.75 2.11 2.57 -1.48 1.86 3.2 1.79 3.12 3.76 4.4
同比增速(%) 33.28 8.26 -14.12 -22.22 20.57 21.8 -157.59 225.68 72.04 -44.06 74.3 20.51 17.02
未来3年年化增速(%) -10.24 -6.96 4.53 -194.57 -231.7 -247.77 46.35 18.82 5.52 34.96 - - -

* 2024E，2025E，2026E 净利润和净利润增长率预测，来自 6家 机构最新研报分析结果的平均值。

* 净利润 不同于 归属于上市公司股东的净利润（归母净利润），其间关系详见 财表图解。

② PEG估值参数

# 参数项 参数值 说明
1. 公允PEG = 1    PEG=当前TTM市盈率(PE)/未来3年预测的净利润增速（G），当PEG小于1，公司具备投资价值。
2. 最高估值PE ≤ 50    50%的增长率不可持续，估值最高PE不超50倍（即使PEG<1）。

③ PEG估值计算

年份 上期末净利润 未来3年净利润年化增速 公允PE 公允估值 公允每股价格
2015 年 2.42 亿 -10.24 % -10.24 倍 负增长 不适用 不适用
2016 年 2.62 亿 -6.96 % -6.96 倍 负增长 不适用 不适用
2017 年 2.25 亿 4.53 % 4.53 倍 2.25 亿 * 4.53 倍= 10.19 亿 0.8 元
2018 年 1.75 亿 -194.57 % -194.57 倍 负增长 不适用 不适用
2019 年 2.11 亿 -231.7 % -231.7 倍 负增长 不适用 不适用
2020 年 2.57 亿 -247.77 % -247.77 倍 负增长 不适用 不适用
2021 年 -1.48 亿 46.35 % 46.35 倍 亏损 不适用 不适用
2022 年 1.86 亿 18.82 % 18.82 倍 1.86 亿 * 18.82 倍= 35.01 亿 2.74 元
2023 年 3.2 亿 5.52 % 5.52 倍 3.2 亿 * 5.52 倍= 17.66 亿 1.38 元
2024 年 1.79 亿 34.96 % 34.96 倍 1.79 亿 * 34.96 倍= 62.58 亿 4.89 元

估值比较分析

-千红制药- 按PEG估值法的公司价值估算 （基于未来三年净利润增速预测）：
# 估值日期 未来3年净利复合增速(%) PEG(基于未来3年增速) 实际市值(亿) PEG法估值(亿) 备注
1. 2024-09-19 34.96 0.74 63.61 62.58 市值处于PEG估值的高估区域
分析参考:

PEG估值结果 最近（2024-09-19）千红制药 实际市值为63.61亿元，PEG为0.74，未来3年净利润复合增长率（34.96%），按照PEG估值法，合理估值为62.58亿元， 市值大于PEG合理估值，未进入按照PEG估值法的低估值区间。

* 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

估值说明:
  • PEG估值法计算说明：PEG = PE/(未来3年净利润复合增长率*100)，历史年份的未来3年净利润复合增长率，按其后3年实际数据计算。 当PEG等于1时，表明市值可以充分反映其未来业绩的成长性。如果PEG大于1，则可能被高估，或市场认为公司的业绩成长性会高于市场的预期。 当PEG小于1时，要么是市场低估了这只股票的价值，要么是市场认为其业绩成长性可能比预期的要差。PEG估值即为当PEG=1时的价值（同时PE不超50），以充分反映其未来业绩的成长性的公允价值。
  • 适用范围：PEG估值法侧重于成长型的公司，处于高增长、市场增长空间够大，还未形成巨头垄断的行业；不适用于周期、垄断性或夕阳行业。
  • 如何正确使用PEG估值法？彼得·林奇最常用的估值方法
  • PEG估值法，评估成长性企业的股价安全性

    • 更新日期:    上市日期: 2011-02-18   数据频率: 每周五     


    -千红制药- 按烟蒂估值法测算的买点、卖点 （2024-09-19）：

    # 股票名称 估值日期 实际市价(元) PEG法-买点(元) PEG法-卖点(元) 备注
    1. 千红制药 2024-09-19 4.97 3.42(±10%) 7.33(±10%) 未进入PEG估值法的理想买点以内
    分析参考:

    PEG法估值测算买卖点 最近（2024-09-19）千红制药 实际市价为4.97元，按照PEG估值法，理想买点（带有安全边际）为3.42元左右，卖点价格为7.33元左右。 市价大于理想买点，未进入按照PEG估值法的买点区间。

    * 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

    计算说明:
  • PEG估值法测算买、卖点：买点价格即为PEG估值法下的公允估值*70% / 总股本，也即为PEG=0.7时每股价值（且PE不超过50，两者取其低），卖点为PEG=1.5时的每股价值。 买点为反映其未来增长性的公允估值基础上打七折，并且不能超过50倍的PE（彼得·林奇（Peter Lynch）原则），卖点为当PEG超出合理PEG50%时，可以选择减仓。