财务表现
得分:59分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024三季度报
ROE 平均值 -52.93%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体趋增, 公司净资产获利能力有所改善 。
ROIC
公司平均ROIC是0.2%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 26.05%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-52.93%] = 净利率[1.25%] × 总资产周转率[0.55次] × 杠杆系数[6.14]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
净利润 最近5
年年化增速为 28.07%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 11.32%
,
超过10%,不及15%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.86%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为5.66%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 7
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为62.22%
,营业收入年化增速为46.81%
。
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 3.25%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 8.44%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 5.39%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.41亿元
,
大于5年净利润总额(1.29亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.72
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 40.84亿元
,
大于5年净营业收入总额(39.71亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 7.18亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +++
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+++',即三类活动现金都是净流入,公司经营挣钱,又不对外投资,
但仍然筹资借钱,事出反常,要么公司将要进行大规模投资,要么起了'巧心思',需要谨慎对待。
财务排雷
触雷风险: 中
就 x丰科技 过去5
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024三季度报
公司估值
股东分析
2024/09 股东分布
股东变化:2023/06 - 2024/09
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体大幅增加, 持仓占总股本比例从期初
1.81%
,大幅增加至期末13.74%
(A股总体为61.2%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 (A股总体为
5.5%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体增加, 持有流通股占总股本比例从期初
0.85%
,增加至期末3.18%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 近2年持仓比例总体增加, 持有流通股占总股本比例从期初
0.91%
,增加至期末3.85%
(A股总体为1.8%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 近2年持仓比例总体小幅增加, 持有流通股占总股本比例从期初
0.91%
,小幅增加至期末1.40%
。 -
流通受限股 期末流通受限股占总股本比例为
64.26%
(A股总体为21.2%
) , 占比超过40%,比例大,未来解禁冲击风险大。 -
散户、中小股东 近2年持仓比例总体大幅增加, 持有流通股占总股本比例从期初
11.44%
,大幅增加至期末18.82%
(A股总体为10.2%
) 。 详见 股东分类与占比。