财务表现
得分:60分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024半年报
注意:公司上市不足3年,年报数量不足,评测数据样本少,且刚上市公司报表普遍'粉饰',评测结果参考性低。
ROE 平均值 15.94%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROIC
公司平均ROIC是21.64%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 15.85%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[15.94%] = 净利率[5.07%] × 总资产周转率[0.87次] × 杠杆系数[3.54]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
注意:公司上市不足3年,年报数量不足,评测数据样本少,且刚上市公司报表普遍'粉饰',评测结果参考性低。
净利润 最近1
年年化增速为 8.23%
,
低于10%,处于全社会平均水平左右( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润成长性不足。
营业收入 最近1
年年化增速为 15.99%
,
超过15%( GDP 近5年年化增速为6.52%),不足20% ,公司营业收入增速良好。
市场占有率 最新为 7.86%
,
市场占有率 年化增速为-9.47%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 21
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为23.49%
,营业收入年化增速为16.17%
。
注意:公司上市不足3年,年报数量不足,评测数据样本少,且刚上市公司报表普遍'粉饰',评测结果参考性低。
资产轻重:生产资产收益率 最近1
年平均为 15.56%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近1年平均为 7.75%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近1年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近1年
平均占总资产比为 1.74%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
注意:公司上市不足3年,年报数量不足,评测数据样本少,且刚上市公司报表普遍'粉饰',评测结果参考性低。
经营性现金流入净额 最近1年
合计为 241.02亿元
,
大于1年净利润总额(84.53亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近1年
合计为 3.48
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近1年
合计为 1947.73亿元
,
大于1年净营业收入总额(1718.15亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近1年
合计为 89.69亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近1年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
财务排雷
触雷风险: 低
就 x特斯 过去1
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024半年报
公司估值
估值简要
# | 估值方法 | 市值 | 估值 | 区位 | 理想买点 | 理想卖点 |
---|---|---|---|---|---|---|
1. | 烟蒂估值法 | 411亿 | 15亿 | 严重高估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用业绩增长乏力、财务安全、股息高的企业。 了解明细 | ||||||
2. | PEG估值法 | 411亿 | 678亿 | 低估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用高增长、市场空间大,未形成巨头垄断行业的企业。 了解明细 | ||||||
3. | DCF估值法 | 411亿 | 1149亿 | 低估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用具有竞争力以能持续盈利、不依赖大量投入、弱周期行业的企业。 了解明细 | ||||||
4. | 席勒市盈率估值法 | 411亿 | 423亿 | 合理 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用强周期、具有竞争力以能持续盈利、不依赖大量投入资本的企业。 了解明细 |
股东分析
2024/06 股东分布
股东变化:2023/06 - 2024/06
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体大幅增加, 持仓占总股本比例从期初
1.35%
,大幅增加至期末20.07%
(A股总体为61.6%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 (A股总体为
5.7%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
3.72%
,小幅减少至期末3.59%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 期末未披露持有仓位 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
0.39%
,小幅减少至期末未披露持仓 (A股总体为1.6%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 期末未披露持有仓位。
-
流通受限股 期末流通受限股占总股本比例为
62.53%
(A股总体为22.3%
) , 占比超过40%,比例大,未来解禁冲击风险大。 -
散户、中小股东 近2年持仓比例总体大幅增加, 持有流通股占总股本比例从期初
6.97%
,大幅增加至期末13.80%
(A股总体为10.2%
) 。 详见 股东分类与占比。