财务表现
得分:10分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024半年报
ROE 平均值 -36.47%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 ,且ROE年度间波动剧烈,公司盈利能力波动大 。
ROIC
公司平均ROIC是-41.56%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 2.29%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-36.47%] = 净利率[-51.4%] × 总资产周转率[0.35次] × 杠杆系数[2.14]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
净利润 最近3
年年化增速为 -170.71%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近3
年年化增速为 0.41%
,
低于6%,处于全社会平均水平以下( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.19%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-4.66%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
资产轻重:生产资产收益率 最近3
年平均为 -59.06%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近3年平均为 4.56%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近3年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近3年
平均占总资产比为 1.38%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
经营性现金流入净额 最近3年
合计为 -13.74亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近3年
合计为 -3.25
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近3年
合计为 33.76亿元
,
小于3年净营业收入总额(39.91亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近3年
合计为 0.26亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近3年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
财务排雷
触雷风险: 高
就 x进电动 过去3
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024半年报
公司估值
股东分析
2024/06 股东分布
股东变化:2022/09 - 2024/06
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体大幅增加, 持仓占总股本比例从期初
1.88%
,大幅增加至期末49.42%
(A股总体为61.6%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 (A股总体为
5.7%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
0.27%
,小幅减少至期末0.20%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 期末未披露持有仓位 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
0.51%
,小幅减少至期末未披露持仓 (A股总体为1.6%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 期末未披露持有仓位。 近2年持仓比例总体减少, 持有流通股占总股本比例从期初
1.37%
,减少至期末未披露持仓。 -
流通受限股 期末流通受限股占总股本比例为
22.12%
(A股总体为22.3%
) , 占比超过20%,比例大,关注未来解禁或有冲击风险。 -
散户、中小股东 近2年持仓比例总体大幅增加, 持有流通股占总股本比例从期初
15.61%
,大幅增加至期末28.27%
(A股总体为10.2%
) 。 详见 股东分类与占比。
49.42%
十大流通股东0.20%
公募基金0.00%
国家队、社保基金28.27%
散户、中小股东行业表现
同行个股
行业整体
行业名称 | 汽车I | 汽车零部件II | 底盘与发动机系统III |
---|---|---|---|
行业等级 | I | II | III |
含公司数 | 267 | 219 | 85 |
ROE | 7.18 | 7.44 | 5.9 |
毛利率 | 16.19 | 18.88 | 20.01 |
净利率 | 4.56 | 6.48 | 6.32 |
净利增速 | 20.57 | 35.32 | 39.5 |
营收增速 | 7.25 | 9.37 | 7.53 |
PE | 25.59 | 23.67 | 27.64 |
行业分析明细 |