财务表现
得分:79分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024半年报
净利润 最近5
年年化增速为 24.33%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。
营业收入 最近5
年年化增速为 16.46%
,
超过15%( GDP 近5年年化增速为6.52%),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 3.25%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为6.67%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 17
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为25.75%
,营业收入年化增速为25.23%
。
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 122.87%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.62%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.98%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 13.36亿元
,
小于5年净利润总额(17.64亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 11.56
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 79.88亿元
,
小于5年净营业收入总额(87.48亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 9.6亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
财务排雷
触雷风险: 中
就 x胜信息 过去5
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024半年报
公司估值
估值简要
# | 估值方法 | 市值 | 估值 | 区位 | 理想买点 | 理想卖点 |
---|---|---|---|---|---|---|
1. | 烟蒂估值法 | 169亿 | 20亿 | 严重高估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用业绩增长乏力、财务安全、股息高的企业。 了解明细 | ||||||
2. | PEG估值法 | 169亿 | 135亿 | 高估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用高增长、市场空间大,未形成巨头垄断行业的企业。 了解明细 | ||||||
3. | DCF估值法 | 169亿 | 222亿 | 低估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用具有竞争力以能持续盈利、不依赖大量投入、弱周期行业的企业。 了解明细 | ||||||
4. | 席勒市盈率估值法 | 169亿 | 88亿 | 高估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用强周期、具有竞争力以能持续盈利、不依赖大量投入资本的企业。 了解明细 |
股东分析
2024/06 股东分布
股东变化:2022/09 - 2024/06
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体大幅增加, 持仓占总股本比例从期初
14.51%
,大幅增加至期末80.45%
(A股总体为61.6%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 (A股总体为
5.7%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体增加, 持有流通股占总股本比例从期初
4.91%
,增加至期末7.85%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 近2年持仓比例总体小幅增加, 持有流通股占总股本比例从期初未披露持仓,小幅增加至期末
0.63%
(A股总体为1.6%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 近2年持仓比例总体大幅增加, 持有流通股占总股本比例从期初
11.71%
,大幅增加至期末18.33%
。 -
散户、中小股东 近2年持仓比例总体减小, 持有流通股占总股本比例从期初
13.97%
,减小至期末11.70%
(A股总体为10.2%
) 。 详见 股东分类与占比。
80.45%
十大流通股东7.85%
公募基金0.00%
国家队、社保基金11.70%
散户、中小股东行业表现
同行个股
行业整体
行业名称 | 通信I | 通信设备II | 通信终端及配件III |
---|---|---|---|
行业等级 | I | II | III |
含公司数 | 127 | 87 | 28 |
ROE | 7.55 | 7.13 | 7.5 |
毛利率 | 29.16 | 28.59 | 25.58 |
净利率 | 10.54 | 7.65 | 7.91 |
净利增速 | 7.78 | 18.22 | 24.56 |
营收增速 | 3.93 | 8.17 | 10.15 |
PE | 21.54 | 40.0 | 50.34 |
行业分析明细 |