财务表现
得分:63分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024半年报
ROE 平均值 12.83%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 ,且ROE年度间波动剧烈,公司盈利能力波动大 。
ROIC
公司平均ROIC是9.34%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 24.93%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
净利润 最近5
年年化增速为 74.58%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 82.46%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 19.81%
,
市场占有率 年化增速为73.22%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 4
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为27.05%
,营业收入年化增速为3.4%
。
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 11.44%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 1.6%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.41%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 3.22%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 43.45亿元
,
大于5年净利润总额(22.74亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.05
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 395.17亿元
,
大于5年净营业收入总额(382.61亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 7.98亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
财务排雷
触雷风险: 低
就 x湖科技 过去5
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024半年报
公司估值
估值简要
# | 估值方法 | 市值 | 估值 | 区位 | 理想买点 | 理想卖点 |
---|---|---|---|---|---|---|
1. | 烟蒂估值法 | 82亿 | 19亿 | 严重高估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用业绩增长乏力、财务安全、股息高的企业。 了解明细 | ||||||
2. | PEG估值法 | 82亿 | 186亿 | 低估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用高增长、市场空间大,未形成巨头垄断行业的企业。 了解明细 | ||||||
3. | DCF估值法 | 82亿 | 301亿 | 低估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用具有竞争力以能持续盈利、不依赖大量投入、弱周期行业的企业。 了解明细 | ||||||
4. | 席勒市盈率估值法 | 82亿 | 114亿 | 低估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用强周期、具有竞争力以能持续盈利、不依赖大量投入资本的企业。 了解明细 |
股东分析
2024/06 股东分布
股东变化:2022/09 - 2024/06
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体大幅减少, 持仓占总股本比例从期初
34.71%
,大幅减少至期末27.13%
(A股总体为61.6%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 (A股总体为
5.7%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体增加, 持有流通股占总股本比例从期初
0.27%
,增加至期末3.29%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 期末未披露持有仓位 (A股总体为
1.6%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
8.08%
,小幅减少至期末7.48%
。 -
流通受限股 期末流通受限股占总股本比例为
33.23%
(A股总体为22.3%
) , 占比超过20%,比例大,关注未来解禁或有冲击风险。 -
散户、中小股东 期末持有流通股占总股本比例为
36.35%
(A股总体为10.2%
) ,比例大,股本或分散于散户、中小股东中。 近2年持仓比例总体大幅减小, 持有流通股占总股本比例从期初65.02%
,大幅减小至期末36.35%
。 详见 股东分类与占比。
27.13%
十大流通股东3.29%
公募基金0.00%
国家队、社保基金36.35%
散户、中小股东行业表现
同行个股
行业整体
行业名称 | 化工I | 化学制品II | 食品及饲料添加剂III |
---|---|---|---|
行业等级 | I | II | III |
含公司数 | 394 | 163 | 20 |
ROE | 5.98 | 6.3 | 8.82 |
毛利率 | 16.85 | 18.33 | 25.21 |
净利率 | 6.51 | 7.6 | 11.84 |
净利增速 | -4.77 | -2.65 | 25.67 |
营收增速 | 2.16 | 3.34 | 6.76 |
PE | 26.73 | 29.15 | 21.06 |
行业分析明细 |