财务表现
得分:53分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024半年报
ROE 平均值 5.08%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROIC
公司平均ROIC是5.68%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 22.86%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[5.08%] = 净利率[5.84%] × 总资产周转率[0.41次] × 杠杆系数[2.11]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
净利润 最近5
年年化增速为 18.86%
,
超过15%( GDP 近5年年化增速为6.52%),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 11.14%
,
超过10%,不及15%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 0.4%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-0.62%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 32.99%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 9.42%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 7.1%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 0.71亿元
,
小于5年净利润总额(2.19亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.35
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 24.92亿元
,
小于5年净营业收入总额(37.48亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.66亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 ++-
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '++-',即经营、投资活动现金都是净流入,筹资活动现金是净流出,
公司经营良好,有钱挣,投资也在回收资金,然后还能净偿还负债和分红。同时最近5年平均股息率低(0.53%),
是一只基本停止再投资扩张,股息率不高的老母鸡。
财务排雷
触雷风险: 中
就 x自天正 过去5
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024半年报
公司估值
股东分析
2024/06 股东分布
股东变化:2022/09 - 2024/06
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体小幅增加, 持仓占总股本比例从期初
48.90%
,小幅增加至期末49.83%
(A股总体为61.6%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 (A股总体为
5.7%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体小幅增加, 持有流通股占总股本比例从期初0%,小幅增加至期末
0.37%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 期末未披露持有仓位 (A股总体为
1.6%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
3.91%
,小幅减少至期末3.29%
。 -
散户、中小股东 期末持有流通股占总股本比例为
49.80%
(A股总体为10.2%
) ,比例大,股本或分散于散户、中小股东中。 近2年持仓比例总体减小, 持有流通股占总股本比例从期初51.10%
,减小至期末49.80%
。 详见 股东分类与占比。
49.83%
十大流通股东0.37%
公募基金0.00%
国家队、社保基金49.80%
散户、中小股东行业表现
同行个股
行业整体
行业名称 | 机械设备I | 专用设备II | 冶金矿采化工设备III |
---|---|---|---|
行业等级 | I | II | III |
含公司数 | 521 | 173 | 48 |
ROE | 6.18 | 5.4 | 5.49 |
毛利率 | 23.08 | 23.36 | 21.68 |
净利率 | 7.21 | 7.39 | 7.69 |
净利增速 | -3.06 | 2.36 | 7.42 |
营收增速 | 3.8 | 2.14 | 1.6 |
PE | 29.09 | 32.56 | 25.07 |
行业分析明细 |