财务表现
得分:46分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024三季度报
净利润 最近5
年年化增速为 28.13%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。
营业收入 最近5
年年化增速为 32.28%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 3.21%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为19.58%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 1127.42%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.04%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 11.52%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 1.18%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -3.95亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -20.72
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 46.17亿元
,
大于5年净营业收入总额(37.0亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 4.4亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
财务排雷
触雷风险: 偏高
就 x助手 过去5
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024三季度报
公司估值
股东分析
2024/09 股东分布
股东变化:2023/06 - 2024/09
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体大幅增加, 持仓占总股本比例从期初
1.24%
,大幅增加至期末25.31%
(A股总体为61.2%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 (A股总体为
5.5%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
0.88%
,小幅减少至期末0.33%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 期末未披露持有仓位 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
0.22%
,小幅减少至期末未披露持仓 (A股总体为1.8%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 近2年持仓比例总体增加, 持有流通股占总股本比例从期初
0.90%
,增加至期末5.81%
。 -
流通受限股 期末流通受限股占总股本比例为
37.97%
(A股总体为21.2%
) , 占比超过20%,比例大,关注未来解禁或有冲击风险。 -
散户、中小股东 期末持有流通股占总股本比例为
36.39%
(A股总体为10.2%
) ,比例大,股本或分散于散户、中小股东中。 近2年持仓比例总体大幅增加, 持有流通股占总股本比例从期初19.22%
,大幅增加至期末36.39%
。 详见 股东分类与占比。
25.31%
十大流通股东0.33%
公募基金0.00%
国家队、社保基金36.39%
散户、中小股东行业表现
同行个股
行业整体
行业名称 | 通信I | 通信运营II | 通信应用增值服务III |
---|---|---|---|
行业等级 | I | II | III |
含公司数 | 127 | 40 | 17 |
ROE | 7.8 | 7.88 | 0.29 |
毛利率 | 28.89 | 29.05 | 19.48 |
净利率 | 9.97 | 10.51 | 8.29 |
净利增速 | 8.57 | 6.43 | 24.98 |
营收增速 | 3.63 | 2.53 | 20.41 |
PE | 22.55 | 19.27 | 1179.45 |
行业分析明细 |