财务表现
得分:91分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024三季度报
ROE 平均值 22.27%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力保持在高水平。
ROIC
公司平均ROIC是21.37%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 36.33%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[22.27%] = 净利率[20.11%] × 总资产周转率[0.84次] × 杠杆系数[1.3]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
净利润 最近5
年年化增速为 31.22%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 23.45%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.69%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为17.66%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 8
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为18.48%
,营业收入年化增速为17.15%
。
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 52.2%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.38%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 24.19%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,需要关注。
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 6.47亿元
,
大于5年净利润总额(5.95亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 6.32
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 28.05亿元
,
小于5年净营业收入总额(29.18亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.95亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
财务排雷
触雷风险: 低
就 x帅股份 过去5
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024三季度报
公司估值
股东分析
2024/09 股东分布
股东变化:2022/12 - 2024/09
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体减少, 持仓占总股本比例从期初
8.13%
,减少至期末3.57%
(A股总体为61.2%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 (A股总体为
5.5%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体减少, 持有流通股占总股本比例从期初
5.88%
,减少至期末3.74%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 期末未披露持有仓位 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
0.31%
,小幅减少至期末未披露持仓 (A股总体为1.8%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 近2年持仓比例总体增加, 持有流通股占总股本比例从期初未披露持仓,增加至期末
1.89%
。 -
流通受限股 期末流通受限股占总股本比例为
73.35%
(A股总体为21.2%
) , 占比超过40%,比例大,未来解禁冲击风险大。 -
散户、中小股东 近2年持仓比例总体大幅增加, 持有流通股占总股本比例从期初
10.99%
,大幅增加至期末19.33%
(A股总体为10.2%
) 。 详见 股东分类与占比。
3.57%
十大流通股东3.74%
公募基金0.00%
国家队、社保基金19.33%
散户、中小股东行业表现
同行个股
行业整体
行业名称 | 汽车I | 汽车零部件II | 其他汽车零部件III |
---|---|---|---|
行业等级 | I | II | III |
含公司数 | 267 | 220 | 49 |
ROE | 7.52 | 7.65 | 5.41 |
毛利率 | 16.47 | 18.86 | 19.26 |
净利率 | 4.38 | 6.29 | 5.67 |
净利增速 | 7.71 | 22.13 | 8.0 |
营收增速 | 4.55 | 6.66 | 7.98 |
PE | 27.84 | 25.88 | 35.25 |
行业分析明细 |